Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016

Onward — Q1 FY2023 Earnings Presentation

33 slides from Onward's earnings presentation, Jul 6, 2023

  1. Slide 1: 2024年2月期（2023年度）第1四半期 決算説明資料

    2024年２月期（2023年度）第１四半期 決算説明資料 2023年7月6日 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.

  2. Slide 2: オンワードグループのミッションステートメント

    オンワードグループのミッションステートメント ホ シ ヒトと地球に潤いと彩りを Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 21

  3. Slide 3: 目次

    Contents 目次 01 連結実績および連結業績予想ハイライト 4 02 2023年度１Q 連結実績 10 03 2023年度上期・通期 連結業績予想 13 16 04 TOPICS 補足資料 19 05 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 32

  4. Slide 4: 連結実績および連結業績予想ハイライト

    01 連結実績および 連結業績予想ハイライト Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 43

  5. Slide 5: 2023年度1Q 連結実績ハイライト

    2023年度１Q 連結実績ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 499億円 54億円 49億円 33億円 前年同期比 +12％ 前年同期比 +168％ 前年同期比 +84％ 前年同期比 +84％ +54億円 +34億円 +22億円 +15億円 ① 第１四半期においては、顧客本位の商品開発と販売サービスの強化に注力した結果、 23区、五大陸、チャコット、ペットパラダイスなどの主力ブランドが、引き続き好調 に推移。また、KASHIYAMA、UNFILOなどの新規ブランドも成長を加速。 ② OMOサービス「クリック&トライ」の認知度が高まったことや、SNSを活用したマー ケティング施策

  6. Slide 6: 2023年度上期・通期 連結業績予想ハイライト

    2023年度上期・通期 連結業績予想ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 上期 900億円 40億円 34億円 24億円 前年同期比 +10％ 前年同期比 +1973％ 前年同期比 +420％ 前年同期比 +404％ +78億円 +38億円 +27億円 +19億円 通期 1,888億円 100億円 90億円 50億円 前期比 +7％ 前期比 +92％ 前期比 +69％ 前期比 +63％ +54億 +12% +127億円 +48億円 +37億円 +19億円 +54億 +12% ① 第１四半期の業績が当初の見通しを大幅に上回って進捗したことを受けて、上期の 業績予想を上方修正。 Co

  7. Slide 7: 営業利益および営業利益率の推移

    営業利益および営業利益率の推移 ◼ 2023年度の営業利益は、2012年度以来11期ぶりに100億円に達する見込み。 （億円） 5.3％ 営業利益 営業利益率 5.0% 4.3% 130 3.4% 112 3.0％ 3.0% 94 100 2.1% 80 2.0% 1.9% 1.7% 1.4% 1.0% 45 57 億円 52 52 42 45 30 38 -1.0% △11 ▲20 △31 △0.6％ △1.2％ -3.0% ▲70 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. -5.0% ▲120 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2

  8. Slide 8: 株主への還元

    株主への還元 ▍配当方針 株主の皆様への利益還元を経営の最重要課題の一つと位置づけ、配当性向 の目安を35％以上とし、安定的で業績に連動した適正な利益配分を実施。 ➢ 2023年度の期末配当（2024年5月予定）は、当期純利益の通期予想の 上方修正に伴い、期初計画の14円から２円増配（2022年度の12円から 4円増配）の16円を計画。 ▍配当の状況 2023年度 2022年度 修正予想 期初計画 ●● 億円 ●● Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 1株あたり配当金 16円 14円 12円 億円 配当金額 2,171百万円 1,900百万円 1,628

  9. Slide 9: 資本コストや株価を意識した経営の推進

    資本コストや株価を意識した経営の推進 ▍現状認識と今後の計画 PBRとROEの改善が経営上の重要課題であるとの認識の下、来年4月に公表を予定 している「ONWARD VISION 2030」の改訂バージョンおよび中期３か年経営計画 (2024年度-2026年度)と合わせて総合的な財務戦略を公表し、スピード感をもって 推進。 PBR ROE （％） 13.9％ （倍） 1.0 0.8 0.7 6.0 株主資本コスト 0.6 0.6 0.6 3.1％ 4.3％ 0.5 0.0 △31.6％ △42.0％ 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2018 2019 2020 20

  10. Slide 10: 2023年度1Q 連結実績

    02 2023年度１Q 連結実績 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 10 9

  11. Slide 11: 2023年度1Q 連結実績

    2023年度１Q 連結実績 ◼ 売上高は、前年同期から54億円増加(+12.0％)し、499億円に拡大。 ◼ 営業利益は、売上総利益率の向上(+2.6％)と販管費率の低下(△3.7％)の結果、前年同期 から34億円増加(+168.3％)し54億円、営業利益率は10.8％(+6.3％)となった。 ◼ 当期純利益は、15億円増加(+83.6％)し、33億円に伸長。 ◼ EBITDAは、32億円増加(+94.5％)し、65億円に拡大。 1Q実績 （百万円） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 1 売上高 49,907 44,551 +5,356 +12.0% 2 売上総利益 28,979 2

  12. Slide 12: 2023年度1Q セグメント別売上高・営業利益

    2023年度１Q セグメント別売上高・営業利益 ◼ 国内については、アパレルセグメント、ライフスタイルセグメントともに前年同期比で 増収を実現。営業利益は、アパレルセグメントが+115.4％、ライフスタイルセグメン トが+68.8％の大幅増益を達成。 ◼ 海外については、前年同期比 20％を超える増収となり、営業損失が残るものの、営業 損益は同4億円の改善。 1Q実績 （百万円） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 売上高 37,560 33,443 +4,117 +12.3% 1 アパレル 営業利益 4,604 2,137 +2,467 +115.4% 売上高 10,539 9,80

  13. Slide 13: 2023年度上期・通期 連結業績予想

    03 2023年度上期・通期 連結業績予想 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 13 12

  14. Slide 14: 2023年度上期・通期 連結業績予想

    2023年度上期・通期 連結業績予想 ◼ 上期の売上高は、前年同期比78億円増(+9.5％)の900億円を予想。売上総利益率は同2.2％ の向上を見込み、売上総利益は同62億円増加(+14.0％)する予想。販管費率は同2.0％改善 を見込む。以上の結果、営業利益は同38億円増(+1972.5％)の40億円を予想。当期純利益 は同19億円増(+404.2％)の24億円を予想。 ◼ なお、通期の業績予想は、今回上方修正した上期の業績予想に、期初の下期予想を据え置 いて合算したもの。 上期予想 通期予想 （百万円） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減

  15. Slide 15: 2023年度上期・通期 セグメント別売上高･営業利益予想

    2023年度上期・通期 セグメント別売上高･営業利益予想 ◼ 国内については、通期のアパレルセグメントの売上高は前期比91億円増(+7.1％)、営業 利益は39億円増(+78.0％)、通期のライフスタイルセグメントの売上高は、同30億円増 (+7.8％)、営業利益は5億円増(+20.1％)の大幅増益を予想。 ◼ 海外については、通期の売上高が前期比21億円増(+12.2％)。営業損失が残るものの、 営業損益は同8億円の改善を予想。 上期予想 通期予想 （百万円） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 売上高 65,922 59,704 +6,2

  16. Slide 16: TOPICS

    04 TOPICS Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 16 15

  17. Slide 17: 株式会社ウィゴーとの資本業務提携

    株式会社ウィゴーとの資本業務提携 ～両社のプラットフォーム相互利用を目的とした戦略的パートナーシップ～ ◼ ㈱ウィゴーの概要 ✓ 会社概要： 「YOUR FAN」をテーマに、ファッション・カルチャー・ライフスタイルを組み合 わせて新しい価値を創造し、街や世の中を彩る事を目指す、10代から20代のZ世代 を主な顧客層とするファッションカンパニー。 ✓ 売上高：300億円程度（2023年2月期） ✓ 店舗数：約170店舗（2023年2月現在） ✓ 従業員数：約2,200名（2023年2月現在） ✓ 当社出資比率：20.27％ ◼ 資本業務提携の目的 Copyright © ONWARD HOLDI

  18. Slide 18: 株式会社サンマリノとの資本業務提携深化

    株式会社サンマリノとの資本業務提携深化 繊維専門商社の株式会社サンマリノとの資本業務提携を深化 発行済み株式を一部追加取得 ～“企画・生産構造改革”をさらに加速～ ◼ ㈱サンマリノの概要 ✓ 会社概要： 婦人服の企画提案・OEM（相手先ブランドによる生産）事業を行う繊維専門商社。 アジア・欧州における幅広い情報収集・素材調達力と生産ネットワークを有する、 当社の主力取引先。 ✓ 売上高：137億円（2022年6月期） ✓ 従業員数：158名（出向者含む。2022年6月現在） ✓ 当社出資比率：34.0％（異動前5.1％） ◼ 資本業務提携の目的 ✓ 当社は、2021年よりサンマリノと資本業務提

  19. Slide 19: 補足資料

    05 補足資料 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 19 18

  20. Slide 20: ブランド事業

    ブランド事業 23区 【 オンワード樫山 】 五大陸 【 オンワード樫山 】 オンワード樫山の中核ブランド メンズスーツの『五大陸』 『23区』が前期に引き続き大幅 は、パターンメイドスーツ に増収。ブランドの強みである の高価格帯シェアが拡大し 「定番アイテム」の進化により 顧客単価の向上が売上高を 大きく伸長。 牽引。同時に粗利益の向上 にも寄与。 1Q売上高 1Q売上高 (前年同期比) + 19.5% (前年同期比) + 11.2% ペットパラダイス 【 クリエイティブヨーコ 】 チャコット 【 チャコット 】 新規出店施策が奏功。ぺ チャコットコスメティク ットパラダイス原宿竹下 ス事

  21. Slide 21: ブランド事業

    ブランド事業 UNFILO / Steppi 【 オンワード樫山 】 2021年のデビューからヒット商品を創出し、 2022年 度において売上が約2倍に拡大したUNFILO（アンフィ ―ロ）は、当１Qも成長を継続。OMOサービスの利用 拡大やヒット商品の創出が、ECと店舗の双方の売上高 拡大に寄与。 UNFILOのシューズラインとして2022年にデビューし たSteppi（ステッピ）を2023年より単独ブランド化。 ニットシューズとして履き心地や機能性を追求し、グ 1Q売上高 ッドデザイン賞も受賞。 (前年同期比) + 96.3% KASHIYAMA 【 オンワードパーソナルスタイル 】 直営

  22. Slide 22: OMOサービス「クリック＆トライ」

    OMOサービス「クリック＆トライ」 ◼ 「クリック＆トライ」サービスの導入店舗数は前年同期末から70店舗増加の360店 舗となり、導入率は51％に上昇。 ◼ 予約件数は前年同期から184％増の3万7千件。 ◼ 導入店舗(既存)の売上高はコロナ前の2019年を13％上回り、未導入店舗の87％を 26ポイント上回る。 ▍導入店舗数・予約件数の推移 2023年度 2022年度 増減 増減率 1Q 1Q 店舗数（店舗） 360 290 +70 - 導入率 51% 35% +15% - 予約件数（千件） 37 13 +24 +184% ▍導入店舗・未導入店舗の売上高比較（2019年対比） 72 Copy

  23. Slide 23: 2023年度1Q 営業利益増減分析（対前年同期）

    2023年度１Q 営業利益増減分析（対前年同期） ▍営業利益 増減ウォーターフォール （億円） 54 販管費による増減 20 粗利益による増減 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 23

  24. Slide 24: 2023年度1Q 事業会社別売上高･営業利益

    2023年度１Q 事業会社別売上高･営業利益 （百万円） 1Q 2023年度 2022年度 増減額 増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 29,174 26,135 +3,039 +11.6% 営業利益 3,696 1,752 +1,944 +111.0% 2 オンワード商事 売上高 4,465 3,822 +643 +16.8% 営業利益 727 461 +266 +57.7% 3 アイランド 売上高 1,521 1,465 +56 +3.8% 営業利益 17 40 △ 23 △ 57.5% 4 国内アパレル計 売上高 37,560 33,443 +4,117 +12.3% 営業利益 4

  25. Slide 25: 2023年度1Q 販路別売上高

    2023年度１Q 販路別売上高 ◼ リアル販路(百貨店＋SCその他)は、12％増収。 ◼ ECは、8％増収。EC化率は28％、自社EC比率は86％と高水準を維持。 百貨店 SCその他 リアル販路計 自社EC 他社ECモール EC計 売上高計 EC化率 自社EC比率 （百万円） 1 オンワード樫山 12,009 9,642 21,651 6,525 998 7,523 29,174 25.8% 86.7% 2 売上構成比 41.2% 33.0% 74.2% 22.4% 3.4% 25.8% 100.0% 3 前年同期比 +9.9% +15.4% +12.3% +9.1% +13.4% +9.7%

  26. Slide 26: 2023年度上期・通期 連結業績予想（期初予想対比）

    2023年度上期・通期 連結業績予想 （期初予想対比） ◼ 上期の売上高は、期初予想から38億円増加(+4.4％)し、900億円に拡大する予想。営業利 益は、期初予想から30億円増(+300.0％)の40億円、経常利益は27億円増(+385.7％)の34 億円、当期純利益は10億円増(+71.4％)の24億円を予想。 ◼ 下期は期初予想を据え置く。 上期予想 通期予想 （百万円） 2023年度 期初予想 増減額 増減率 2023年度 期初予想 増減額 増減率 1 売上高 90,000 86,200 +3,800 +4.4% 188,800 185,000 +3,800 +2.1% 2 売上総利

  27. Slide 27: セグメント別売上高･営業利益予想（期初予想対比）

    2023年度上期・通期 セグメント別売上高･営業利益予想 （期初予想対比） ◼ 通期の国内アパレルの売上高は、期初予想から28億円増(+4.5％)、営業利益は21億円増 (+178.1％)の予想。 ◼ 国内ライフスタイルの売上高は、同3億円増(+1.4％)、営業利益は同3億円増(+19.6％)の 予想。 ◼ 海外の売上高は、同7億円増(+9.2％)、営業損益は同1億円の改善を予想。 上期予想 通期予想 （百万円） 2023年度 期初予想 増減額 増減率 2023年度 期初予想 増減額 増減率 売上高 65,922 63,086 +2,836 +4.5% 137,803 134,967 +2,8

  28. Slide 28: 2023年度上期・通期 事業会社別売上高･営業利益予想

    2023年度上期・通期 事業会社別売上高･営業利益予想 ◼ 通期の国内事業の売上高は、前期から121億円増(+7.3％)、営業利益は45億円増(+57.6％)の予想。 ◼ 海外事業の売上高は、前期から21億円増(+12.2％)、営業損益は8億円の改善を予想。 上期 通期 （百万円） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 51,419 46,055 +5,364 +11.6% 107,858 101,109 +6,749 +6.7% 営業利益 2,401 332 +2,069 +623.2% 6,887 4,52

  29. Slide 29: 2023年度1Q 連結販管費 / 当期純利益影響項目

    2023年度１Q 連結販管費 / 当期純利益影響項目 （百万円） 2023年度1Q 2022年度1Q 増減率 （百万円） 2023年度1Q 2022年度1Q 増減率 8 営業利益 5,380 2,005 +168.3% 1 人件費 8,637 8,448 +2.2% 9 営業外収益 120 1,046 △ 88.5% 2 賃借料 6,881 6,474 +6.3% 10 受取利息・配当金 35 6 +483.3% 11 為替差益 860 - 3 運賃運搬費 1,621 1,561 +3.8% 12 助成金収入 84 - 13 その他 85 95 △ 10.5% 4 広告宣伝費 1,482 92

  30. Slide 30: 2023年度1Q 連結貸借対照表

    2023年度１Q 連結貸借対照表 （億円） 2023年度1Q末 2022年度末 増減額 増減率 増減要因 1 資産合計 1,643 1,591 +52 +3.3% 2 流動資産 661 622 +39 +6.3% 3 現金及び預金 135 138 △3 △ 2.2% 4 売掛金 158 139 +19 +13.7% 売上高拡大 5 棚卸資産 324 307 +17 +5.5% 売上高拡大に向けた仕入増 6 固定資産 982 969 +13 +1.3% 7 有形固定資産 531 531 +0 +0.0% 8 無形固定資産 90 91 △1 △ 1.1% 9 投資その他の資産 360 347 +1

  31. Slide 31: 2023年度1Q グループ別実績

    2023年度１Q グループ別実績 （百万円） 1Q実績 2023年度 2022年度 増減額 増減率 1 売上高 29,174 26,135 +3,039 +11.6% オ ン 売上総利益 2 18,324 15,815 +2,509 +15.9% ワ + （売上比） (62.8%) (60.5%) (+2.3%) ー H 3 販管費 14,628 14,063 +565 +4.0% ド D 樫 （売上比） (50.1%) (53.8%) (△ 3.7%) 山 4 営業利益 3,696 1,752 +1,944 +111.0% （売上比） (12.7%) (6.7%) (+6.0%) 5 売上高

  32. Slide 32: 2023年度上期・通期 グループ別業績予想

    2023年度上期・通期 グループ別業績予想 上期予想 通期予想 （百万円） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 1 売上高 51,419 46,055 +5,364 +11.6% 107,858 101,109 +6,749 +6.7% オ ン 売上総利益 2 31,121 27,158 +3,963 +14.6% 65,112 60,068 +5,044 +8.4% ワ + （売上比） (60.5%) (59.0%) (+1.5%) (60.4%) (59.4%) (+1.0%) ー H 3 販管費 28,720 26,826 +1,894

  33. Slide 33: © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.

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