Osterreichische Post Ag · VIE:POST
Osterreichische Post — FY2023 Earnings Presentation
46 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, Mar 13, 2024
Slide 1: Investorenpräsentation FY 2023
ÖSTERREICHISCHE POST Investorenpräsentation FY 2023 Georg Pölzl, CEO Walter Oblin, CFO Wien, 13. März 2024 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 13. März 2024
Slide 2: Österreichische Post 2023
ÖSTERREICHISCHE POST 2023 Umsatzmix (Paketanteil >50%) Brief & Werbepost Paket & Logistik Filiale & Bank – Briefpost – Pakete und Express – Filial- und Finanz- Filial- & Finanz- – Werbesendungen – Fulfillment und dienstleistungen dienstleistungen – Zeitungen und Werttransport – Kund*innenservices Ma
Slide 3: Schwieriges wirtschaftliches Umfeld: Inflation verändert Kaufverhalten und Handelslandschaft
SCHWIERIGES WIRTSCHAFTLICHES UMFELD: INFLATION VERÄNDERT KAUFVERHALTEN UND HANDELSLANDSCHAFT Österreich: Hohe Inflation bei Konkurse und Exits im Türkei: hohe Inflation bei geringen Wachstumsimpulsen stationären und Online-Handel volatiler Währung FX Kurs türkische Lira 33,9 Verbraucherpreisindex Ös
Slide 4: Wachstum bei Paketen und Finanzdienstleistungen, Rückgang bei Briefprodukten
WACHSTUM BEI PAKETEN UND FINANZDIENSTLEISTUNGEN, RÜCKGANG BEI BRIEFPRODUKTEN Aktuelle Trends Q4 2023 FY 2023 – Steigende Umsätze trotz herausforderndem Mio EUR Marktumfeld Umsatz +8,7% 2.740,8 Konzern – Gute Ergebnissituation durch Kosten- und EBITDA +5,0% 391,6 Preisdisziplin EBIT +1,0% 190,2 – Bri
Slide 5: Strukturveränderung durch Paketwachstum
STRUKTURVERÄNDERUNG DURCH PAKETWACHSTUM Umsatzerlöse Mrd EUR 2,8 2,6 51% 1,8 47% 13% Paket & Logistik Brief & Werbepost Filiale & Bank 76% 48% 43% 11% 5% 6% 20091 2022 2023 2030e 1 Angepasste Darstellung – ohne trans-o-flex INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 13. März 2024 5
Slide 6: Konzernumsatz 2023 um 8,7% angestiegen, starkes Türkei-Geschäft
KONZERNUMSATZ 2023 UM 8,7% ANGESTIEGEN, STARKES TÜRKEI-GESCHÄFT Umsatzentwicklung Mio EUR +8,7% (+5,1% exkl. Paket Türkei) Filiale & Bank 2.740,8 – Wachstum der Finanzdienstleistungen durch verbessertes Zinsumfeld 2.522,0 +37,6% 168,6 Q4 – Anstieg Erträge aus Finanzdienstleistungen auf 128,0 Mio EUR
Slide 7: Türkei-Umsatz im Jahresverlauf durch Wechselkurs signifikant beeinflusst
TÜRKEI-UMSATZ IM JAHRESVERLAUF DURCH WECHSELKURS SIGNIFIKANT BEEINFLUSST Umsatzerlöse im Quartalsvergleich Mio EUR Q1 Q2 Q3 Q4 +10,5% +1,6% +13,3% +9,3% 771,5 684,5 706,2 95,3 +30,2% 664,7 +65,9% +80,1% 601,4 610,4 620,2 -14,5% 604,1 73,2 83,6 126,7 50,4 57,9 49,5 70,4 676,2 +6,8% +5,5% +4,5% 633,0
Slide 8: Konzernergebnis 2023 auf 190 Mio EUR angestiegen
KONZERNERGEBNIS 2023 AUF 190 MIO EUR ANGESTIEGEN EBIT-Entwicklung Mio EUR +1,0% Brief & Werbepost – Rückläufige Mengen durch Preis- und Kostendisziplin zum Teil 188,4 190,2 kompensiert +12,9 -6,6 – FY -3,3% auf 152,3 Mio EUR / Q4 +7,1% auf 50,2 Mio EUR -5,3 +0,7 Q4 Q4 63,1 59,5 Paket & Logistik – Er
Slide 9: Strategie Post: Vorwärts in die Zukunft
STRATEGIE POST: VORWÄRTS IN DIE ZUKUNFT INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 13. März 2024 9
Slide 10: Briefpost
1 BRIEFPOST Volumen Österreich und International (Mio Sendungen) Briefvolumen Österreich 2023 Briefpost International Briefpost Österreich (Sendungen bereinigt um Sondereffekte) Ø -4,3% Ø -5,9% – Beschleunigter Briefrückgang seit COVID-19 Pandemie 939 Ø -6,2% – Rückgang internationale Briefpost inkl
Slide 11: Priority und Non-Priority Tarife in Europa
1 PRIORITY UND NON-PRIORITY TARIFE IN EUROPA Dänemark 2,87 4,01 Italien 1,46 3,40 Estland 1,81 3,21 Griechenland 1,67 3,06 Litauen 2,59 Rumänien 1,76 2,55 Lettland 2,46 Belgien 1,47 2,31 Finnland 2,11 Polen 1,71 2,11 Tschechien 1,67 2,10 Kroatien 1,02 1,76 Slowakei 1,28 1,71 Norwegen 1,64 Ungarn 1,0
Slide 12: Werbe-/Medienpost in Österreich
1 WERBE-/MEDIENPOST IN ÖSTERREICH Werbe-/Medienpostvolumen 2023 Volumen (Mio Sendungen) (Sendungen bereinigt auf Tagesbasis) unadressiert adressiert – Volumenrückgang seit COVID-19 Pandemie Ø -1,8% Ø -5,3% beschleunigt – Konjunkturelle Schwierigkeiten in Teilbereichen 5.108 des Handels (Exit von Mar
Slide 13: Paketgeschäft in Österreich
1 PAKETGESCHÄFT IN ÖSTERREICH Paketvolumen 2023 Volumen (Mio Sendungen) (Sendungen bereinigt auf Tagesbasis) Ø +9,8% Ø +12,0% – Wachstum auch nach COVID-19 Pandemie zeigt Vertrauen in die hohe Qualität der Post 200 – Überproportionaler Anstieg der Mengen aus asiatischem Raum 127 – Paketwachstum in Ö
Slide 14: Der österreichische Paketmarkt 2023
1 DER ÖSTERREICHISCHE PAKETMARKT 2023 99 Mio 269 Mio 368 Mio Pakete Pakete Pakete 100% 5% 7% Sonstige 11% Amazon 17% 12% GLS 25% 4% 10% 11% 17% DPD 34% 63% 54% Österreichische 30% Post 2023 vs. 2022 B2B B2C + C2C Gesamtmarkt Quelle: BRANCHENRADAR.com Marktanalyse GmbH, Februar 2024 INVESTORENPRÄSENT
Slide 15: Investitionen in nachhaltige Infrastruktur
1 INVESTITIONEN IN NACHHALTIGE INFRASTRUKTUR CAPEX (Mio EUR) CAPEX 2023 161 155 - CAPEX von 155,3 Mio EUR 152 143 - 68% Maintenance CAPEX, 32% Growth CAPEX Growth CAPEX - In Summe 47,2 Mio EUR Investitionen in grüne Transformation (E-Mobilität, Photovoltaik-Anlagen, E-Ladeinfrastruktur) Grüne Transf
Slide 16: Ausbau der Logistikinfrastruktur in Österreich
1 AUSBAU DER LOGISTIKINFRASTRUKTUR IN ÖSTERREICH 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Sortierkapazität (Pakete/h, kumuliert) LZ Steiermark LZ Wien LZ Oberösterreich 138.000 129.000 LZ Niederösterreich LZ Tirol 104.000 Vollbetrieb seit LZ Vorarlberg Oktober 2023 LZ Salzburg 91.000 LZ Steiermark 76.000 LZ Ni
Slide 17: Personalstruktur in Österreich
1 PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH Mitarbeiter*innen im Kerngeschäft in Österreich Vollzeitkräfte (Periodendurchschnitt) 21.926 490 17.529 17.250 -279 9.397 -357 Beamt*innen -209 Mitarbeiter*innen KV alt +287 Mitarbeiter*innen KV neu 9.930 10.217 Kollektivvertrag neu 12.039 3.390 3.181 Kollektivvertra
Slide 18: Profitables Wachstum in nahen Märkten
2 PROFITABLES WACHSTUM IN NAHEN MÄRKTEN Fokus auf Paket & Logistik CEE/SEE Türkei Pakete in Mio Sendungen in Mio 206 217 198 206 156 150 70 44 52 54 34 35 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Umsatzerlöse 2023 Umsatzerlöse 2023 198 Mio EUR 355 Mio EUR Standorte mit eigenem Log
Slide 19: Türkei-Geschäft mit operativ guter Entwicklung
2 TÜRKEI-GESCHÄFT MIT OPERATIV GUTER ENTWICKLUNG Finanzkennzahlen – Positive Mengen- (Pakete und Dokumente +4%) und TRY-Umsatz- Umsatzerlöse entwicklung (+130%) – EBIT-Marge über Konzerndurchschnitt +130% +41% – Cash-Bestand in Bilanz ca. 50% in EUR/USD 11.575 355 – Alle Investitionen und Dividenden
Slide 20: Positive Impulse durch verbessertes Zinsumfeld
3 POSITIVE IMPULSE DURCH VERBESSERTES ZINSUMFELD 31.12.2022 31.12.2023 Bilanz bank99 zum 31.12.2023 Mrd EUR UGB Top Themen 2024 Filial- und Digitalbank 3,4 3,4 Eigen- Finanz- 0,3 kapital, Migration Kernbankensystem anlagen, 0,7 Sonstiges − Exit Orange Lion (ING) Sonstiges − EIN kund*innenführendes S
Slide 21: bank99 sichert sich den 1. Platz als Branchenchampion 2024
3 bank99 sichert sich den 1. Platz als Branchenchampion 2024 bank99: Nummer 1 Filialbank in Österreich 1. 2. Sparkassen/ 3. Erste Bank VKB Bank Quelle: News Magazin, 2/2024 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 13. März 2024 21
Slide 22: SB-Lösungen bei Post-Kund*innen sehr beliebt
3 SB-LÖSUNGEN BEI POST-KUND*INNEN SEHR BELIEBT Sendungsmengen 24/7 (Mio Stück) Erste Meile (Versenden, Retournieren) Letzte Meile (Empfangen) +16% 27,3 23,4 21,6 654 Versandgeräte 17,6 13,8 11,3 73.440 Empfangsboxen 8,3 5,9 3,4 113.731 1,3 Fächer in Abholstationen 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 23: Österreichweite Verdichtung von SB-Standorten
3 ÖSTERREICHWEITE VERDICHTUNG VON SB-STANDORTEN Selbstbedienungspläne der Österreichischen Post – Verdichtung von Selbstbedienungsstandorten in Stadt und Land – Übernahme von 1.000 A1-Telefonzellen Standorten – Ausbau 2024 und 2025 – Erste Umsetzungen: Bezirk Gänserndorf (Niederösterreich) und Linz
Slide 24: INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 13. März 2024
INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 13. März 2024 24
Slide 25: Masterplan Nachhaltigkeit 2030
MASTERPLAN NACHHALTIGKEIT 2030 Wesentliche Themen des Masterplans Erreicht 2023 Wirtschaft & Kund*in •1 Nachhaltige Präsenz & Privatkund*innenangebote Steigerung der Sendungen in SB-Lösungen +16% Wirtschaftlicher Erfolg •2 Nachhaltige Brief- & Paketprodukte durch nachhaltige und •3 Nachhaltige Besch
Slide 26: ESG-Kennzahlen
ESG-KENNZAHLEN 2022 2023 ∆ Reduktion in Österreich durch Umweltkennzahlen1 Energieeffizienz und E-Mobilität CO2e-Emissionen (Scope 1–3, Post AG) t CO2e 91.135 85.772 -5,9% Leichter Rückgang CO2e-Emissionen (Scope 1–3, Konzern) t CO2e 233.853 232.587 -0,5% trotz starkem Paketwachstums CO2e-Emissionen
Slide 27: Ausbau E-Fuhrpark und PV-Anlagen schreitet voran
AUSBAU E-FUHRPARK UND PV-ANLAGEN SCHREITET VORAN E-Fuhrpark Hochlaufkurve1 PV-Anlagen1 (Anzahl Fahrzeuge) (Leistung in MWp kumuliert) 6.183 >20,0 >4.600 ~15,0 4.022 3.039 9,4 4,3 2011 22 23 24e 2030e 2014 22 23 24e 2030e 1 Post AG INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 13. März 2024 27
Slide 28: E-Flotte in Österreich
E-FLOTTE IN ÖSTERREICH Bereits 40% der posteigenen Flotte sind E-Fahrzeuge Wien: 100% CO2-freie Zustellung ab 2025 Salzburg: 100% CO2-freie Zustellung seit 2024 Innsbruck: 100% CO2-freie Graz: 100% CO2-freie Zustellung seit 2024 Zustellung seit 2022 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 13
Slide 29: Dekarbonisierung – Roadmap Österreich
DEKARBONISIERUNG – ROADMAP ÖSTERREICH CO2-Emissionen Österreich Paketmenge +300% Scope 1–3, Tausend Tonnen -5,9% 95,8 92,9 91,1 85,8 Transportlogistik 28,0 42,5 43,3 41,4 Zustellung von <50,0 30,1 Briefen und Paketen H H 34,4 H H 31,8 H 32,9 Gebäude 37,7 16,0 16,0 11,5 2009 2021 2022 2023 2030e 2040
Slide 30: Dekarbonisierungsziele im Post-Konzern
DEKARBONISIERUNGSZIELE IM POST-KONZERN CO2-Emissionen Konzern Direkte Emissionen (Scope 1 und 2, Tausend Tonnen) Indirekte Emissionen (Scope 3, Tausend Tonnen) -90% -0,5% 230,0 233,9 232,6 Dekarbonisierung am Weg nach Paris Verbesserung der 80,8 77,8 1 88,5 betrieblichen Effizienz 154,8 -45% Aufbau
Slide 31: Kennzahlen gemäß EU-Taxonomie Verordnung
KENNZAHLEN GEMÄSS EU-TAXONOMIE VERORDNUNG Steigerung der Taxonomiekonformität 2023: Verbesserung bei E-Fahrzeugen und verbesserter Nachweis bei Logistikgebäuden Umsatz CapEx OpEx % % % 2022 94,3 94,8 2023 88,1 80,7 59,0 55,7 55,6 42,7 32,8 27,1 19,5 7,4 Taxonomie- Taxonomie- Taxonomie- Taxonomie- Ta
Slide 32: ESG-Ratings der Post beständig auf hohem Niveau
ESG-RATINGS DER POST BESTÄNDIG AUF HOHEM NIVEAU 5,2 6,8 AAA (Range von AAA bis CCC) 0 10 Prime Status, Top 10% Rating C+ (Range von A+ bis D–) C A– (Range von A bis D–) D- A- D- A Low Risk (15,4) Top 7% (Range von 0 bis 50) 58 von 100 Punkten 49 58 0 100 53 von 100 Punkten 26 53 0 100 78 von 100 Pun
Slide 33: Finanzkennzahlen im Überblick
FINANZKENNZAHLEN IM ÜBERBLICK 2022 2023 Umsatzerlöse (Mio EUR) 2.522,0 2.740,8 Umsatzanstieg von 8,7% auf 2,7 Mrd EUR EBITDA-Marge (%) 14,8 14,3 EBITDA-Marge von 14,8% auf 14,3% in 2023 EBIT-Marge (%) 7,5 6,9 EBIT-Marge 2023 bei 6,9% nach 7,5% im Vorjahr Ergebnis/Aktie (EUR) 1,86 1,96 Verbessertes E
Slide 34: Kennzahlen der Ertragslage
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR 2022 2023 % ∆ Q4 2022 Q4 2023 Wachstum geprägt durch starkes Paketgeschäft Umsatzerlöse 2.522,0 2.740,8 8,7% 218,8 706,2 771,5 (+16,6%) Sonstige betriebliche Erträge 107,3 100,3 -6,5% -6,9 28,3 23,4 Wertminderungen iHv Materialaufwand/bezogene Leistungen -750,1 -83
Slide 35: Division Brief & Werbepost: Umsatzentwicklung 2023
DIVISION BRIEF & WERBEPOST: UMSATZENTWICKLUNG 2023 Umsatzentwicklung Mio EUR -2,3% 1.218,0 1.190,4 Werbe-/Medienpost – Umsatzrückgang von 2,1% spiegelt konjunkturelle Situation 2023 wider, 449,6 -2,1% Q4 Verbesserung in Q4 mit +3,2% 440,0 +3,2% – Verhaltenes Werbeumfeld in Teilsegmenten (Möbel- und
Slide 36: Division Brief & Werbepost: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION BRIEF & WERBEPOST: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR 2022 2023 % ∆ Q4 2022 Q4 2023 Umsatzerlöse 1.218,0 1.190,4 -2,3% -27,6 331,1 323,8 Mengenrückgang; positive Tarifeffekte • Briefpost & Business Solutions 768,4 750,4 -2,3% -18,0 210,9 199,8 • Werbepost 322,9 310,2 -3,9% -12,7 83,8 86,2 W
Slide 37: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung 2023
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZENTWICKLUNG 2023 Umsatzentwicklung Mio EUR +16,6% (+10,2% exkl. Paket Türkei) Logistics Solutions 1.416,5 – Umsatz -10,7% -10,7% 56,9 – Wegfall pandemiebedingter Sonderlogistikleistungen der Vorjahre Q4 1.214,6 198,1 -10,6% 63,7 +15,2% Paket CEE/SEE Q4 – Umsatz +15,2
Slide 38: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR 2022 2023 % ∆ Q4 2022 Q4 2023 Sehr positive Volumen- und Umsatzentwicklung Umsatzerlöse 1.214,6 1.416,5 16,6% 201,9 349,4 407,4 Anstieg auch in Q4 von • Paket Österreich 727,2 806,4 10,9% 79,2 214,5 240,8 Inflation und Wechselkurs • Paket
Slide 39: Division Filiale & Bank: Umsatzentwicklung 2023
DIVISION FILIALE & BANK: UMSATZENTWICKLUNG 2023 Umsatzentwicklung Mio EUR +37,6% 168,6 40,6 Filialdienstleistungen Q4 – Umsatz +2,8% 122,5 +2,8% +6,3% – Leichter Anstieg bei Handelswaren (v.a. inflationsbedingte Preisanpassungen) 39,5 128,0 Erträge aus Finanzdienstleistungen +54,2% Q4 – Umsatz +54,2
Slide 40: Division Filiale & Bank: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION FILIALE & BANK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR 2022 2023 % ∆ Q4 2022 Q4 2023 Umsatzerlöse 122,5 168,6 37,6% 46,1 37,3 50,0 Verbesserte Zinserträge und Anstieg bei Wohnkrediten • Erträge aus Finanzdienstleistungen 83,0 128,0 54,2% 45,0 26,5 38,5 wirken positiv auf • Filialdienstleistunge
Slide 41: Solide Bilanz- und Finanzierungsstruktur
SOLIDE BILANZ- UND FINANZIERUNGSSTRUKTUR Mio EUR 5.677,1 5.677,1 31.12.2023 Zahlungsmittel, Geldmarkt-/ 108,0 129,8 Andere finanzielle 225 Mio EUR Kredite und Wertpapierveranlagungen 619,3 Verbindlichkeiten 390 Mio EUR Leasingverbindlich- Fin. Vermögenswerte, keiten (IFRS 16) Investment Property 567
Slide 42: Operativer Free Cashflow auf solidem Niveau
OPERATIVER FREE CASHFLOW AUF SOLIDEM NIVEAU Mio EUR Operativer Free Cashflow und Free Cashflow über Vorjahreswert 298,6 +28,8 221,6 -105,9 158,0 -49,3 Grüne -14,3 Transformation Photovoltaik- durch E-Mobilität anlagen Inkl. Verkaufserlös Immobilie 23,3 Mio EUR Cashflow aus Geschäfts- Maintenance Son
Slide 43: Dividendenpolitik
DIVIDENDENPOLITIK Weiterhin attraktive und berechenbare Dividendenpolitik Dividenden seit Börsengang Dividende in EUR Ausschüttungsquote Festhalten an bewährter 2,05 2,08 2,08 1,95 1,95 2,00 Dividendenpolitik 1,90 1,90 1,80 1,75 1,78 Ausschüttung von zumindest 1,70 1,60 1,60 75% des Nettoergebnisses
Slide 44: Erfolgreiche Entwicklung im Rahmen einer klaren Kapitalmarktpositionierung
ERFOLGREICHE ENTWICKLUNG IM RAHMEN EINER KLAREN KAPITALMARKTPOSITIONIERUNG Profitabel wachsendes Geschäftsmodell Verlässlichkeit („Promise & Deliver“) 198 208 201 205 2.741 186 188 190 Umsatz 168 523 505 498 2.522 149 EBIT 557 trans-o-flex in Mio EUR 2.520 2.022 in Mio EUR 1.834 1.862 1.904 1.939 Gu
Slide 45: Ausblick 2024
AUSBLICK 2024 – Weiterhin hohe Inflation bei schwachen wirtschaftlichen Impulsen Marktumfeld – Reduzierte Investitionsfreudigkeit der Unternehmen und verändertes Kaufverhalten von Konsument*innen – Positive Umsatzentwicklung erwartet: Wachstum im unteren bis mittleren einstelligen Bereich – Brief &
Slide 46: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2024 Investor Relations 18. April 2024 Hauptversammlung Rochusplatz 1, 1030 Wien 26. April/02. Mai 2024 Ex-Tag/Dividendenzahltag Website: post.at/investor 08. Mai 2024 Zwischenbericht 1. Quartal 2024 E-Mail: investor@post.at 07. August 2024 Halbjahresbe