Suedzucker AG · XETR:SZU
Suedzucker — Südzucker — Deutsche Bank German & Austrian Corporate Conference 2011
75 slides from Suedzucker's conference presentation, May 19, 2011
Slide 1: Deutsche Bank German & Austrian Corporate Conference
Deutsche Bank German & Austrian Corporate Conference Thomas Kölbl (CFO) – Frankfurt, 19.-20. Mai 2011
Slide 2: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 3: Die Südzucker-Gruppe im Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Die Südzucker-Gruppe im Überblick* Weltweit tätiger deutscher Umsatz 6,2 Mrd. € Ernährungskonzern Produktionsstätten: rd. 100 Mitarbeiter: 17.658 Umsatz: 6,2 Mrd. € Zucker (70 % Auslandsanteil) (53%) Operatives Ergebnis: 519 Mio. € Börsennotierung in Deutschland
Slide 4: Südzucker Konzern: Strategische Ziele
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Konzern: Strategische Ziele Segment/Division Marktposition Strategie / Werttreiber Festigung der führenden Marktposition in Europa; insbesondere in Defizitmärkten Zucker #1 in Europa Internationalisierung vorantreiben #1 weltweit für Isomalt Ausbau Kernprodukte
Slide 5: Durch erfolgreiche Transformation zurück auf Erfolgsspur
FINANCIAL TRANSPARENCY Durch erfolgreiche Transformation zurück auf Erfolgsspur Vor Reform Übergangsphase EU-Zuckerpolitik 2006/07-2009/10 2003/04 Diversifikation Nichtzuckeraktivitäten 2003/04-2008/09 2011/12e 26% Umsatz 4,6 Mrd. € ~6,3 Mrd. € 74% Op. Ergebnis 30% 479 Mio. € >550 Mio. € 70% Zucker
Slide 6: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 7: Financial Highlights 2010/11 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Financial Highlights 2010/11 (I) Konzernumsatz steigt um 8% auf 6,2 (5,7) Mrd. € Operatives Konzernergebnis erhöht sich um 29% auf 519 (403) Mio. € Segment Zucker mit weiterem deutlichen Ergebnisanstieg auf 282 (217) Mio. € vor allem aufgrund höherer Nichtquotenzuckerabs
Slide 8: Financial Highlights 2010/11 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Financial Highlights 2010/11 (I) 2009/10 2010/11 Umsatz 5,7 Mrd. € 6,2 Mrd. € Operatives 403 Mio. € 519 Mio. € Ergebnis Jahres- 276 Mio. € 345 Mio. € überschuss Ergebnis je 1,06 € 1,32 € Aktie Dividende je 0,45 € 0,55 €* Aktie * Vorschlag Südzucker-Gruppe, Seite 8
Slide 9: Financial Highlights 2010/11 (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Financial Highlights 2010/11 (II) 2009/10 2010/11 Zucker 217 Mio. € 282 Mio. € Operatives Ergebnis Spezialitäten 138 Mio. € 144 Mio. € CropEnergies 12 Mio. € 46 Mio. € Frucht 36 Mio. € 47 Mio. € Konzern 403 Mio. € 519 Mio. € Südzucker-Gruppe, Seite 9
Slide 10: Financial Highlights 2010/11 (III)
FINANCIAL TRANSPARENCY Financial Highlights 2010/11 (III) 2009/10 2010/11 Investitionen* 216 Mio. € 245 Mio. € Cashflow 553 Mio. € 606 Mio. € Netto-Finanz- 1.065 Mio. € 853 Mio. € Schulden Liquidität ~2,5 Mrd. € ~2,2 Mrd. € Erfolgreiche Platzierung Finanzierung** Anleihe 400 Mio. €, Kupon 4,125%;
Slide 11: Kennzahlen Konzern
FINANCIAL TRANSPARENCY Kennzahlen Konzern (Mio. €) 2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 Umsatz 6.161 5.718 5.871 5.780 EBITDA 772 645 489 489 EBITDA-Marge 12,5% 11,3% 8,3% 8,5% Operatives Ergebnis 519 403 258 233 Operative Marge 8,4% 7,0% 4,4% 4,0% Restrukturierung/Sondereinflüsse -8 -10 87 -44 Ergebnis
Slide 12: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 13: Entwicklung Umsatz
FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung Umsatz (Mio. €) 6200 64 6100 75 Frucht 6000 Crop 179 Energies 5900 Speziali- 5800 125 6.161 täten 5700 Zucker 5600 5.718 5500 5400 2009/10 2010/11 Südzucker-Gruppe, Seite 13
Slide 14: Entwicklung operatives Ergebnis
FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung operatives Ergebnis (Mio. €) 550 11 6 34 Frucht 500 Speziali- Crop 450 65 täten Energies 400 Zucker 350 519 300 403 250 200 150 100 2009/10 2010/11 Südzucker-Gruppe, Seite 14
Slide 15: Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen
FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ Operatives Ergebnis 519 403 116 Restrukturierung/Sondereinflüsse -8 -10 2 davon Zucker -3 -16 14 davon Spezialitäten -6 12 -18 davon CropEnergies 1 -2 3 davon Frucht 0 -4 4 Ergebnis der Betriebstätig
Slide 16: Ergebnis vor Ertragsteuern
FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis vor Ertragsteuern (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 511 392 119 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen 4 2 2 Finanzergebnis -74 -46 -28 Ergebnis vor Ertragsteuern 441 348 93 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen bein
Slide 17: Ergebnis je Aktie
FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis je Aktie (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ Ergebnis vor Ertragsteuern 441 348 93 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -96 -72 -24 Konzernjahresüberschuss 345 276 69 davon Anteile Aktionäre Südzucker AG 250 200 50 davon Hybrid-Eigenkapital 26 26 0 davon sonstige Minderheiten
Slide 18: Investitionen und Abschreibungen
FINANCIAL TRANSPARENCY Investitionen und Abschreibungen (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 Sachanlagen 245 216 29 Abschreibungen 253 Zucker 126 106 20 Zucker 114 Spezialitäten 67 50 17 Spezialitäten 74 CropEnergies 21 34 -13 CropEnergies 30 Frucht 31 26 5 Frucht 35 Finanzanlagen 6 17 -11 Zucker 5 9
Slide 19: Weitere Rückführung Nettofinanzschulden
FINANCIAL TRANSPARENCY Weitere Rückführung Nettofinanzschulden (Mio. €) Ersatzinvestitionen in bestehende Kapazitäten 15 1.632 606 -143 Erlöse Aus- aus Abgang -15 -251 1.065 schüttungen Vermögens- werte u.a. 853 Cashflow Working Investitionen Capital 0 NFS NFS NFS 28.02.2009 28.02.2010 28.02.2011
Slide 20: Bilanzkennzahlen
FINANCIAL TRANSPARENCY Bilanzkennzahlen (Mio. €) 28.02.2011 28.02.2010 28.02.2009 29.02.2008 Bilanzsumme 7.260 7.398 7.709 7.917 Eigenkapital (EK) 3.743 3.500 3.230 3.299 EK-Quote 51,6% 47,3% 41,9% 41,7% Nettofinanzschulden (NFS) 853 1.065 1.632 1.508 Verschuldungsgrad (NFS/EK) 22,8% 30,4% 50,6% 45,
Slide 21: Liquiditätsprofil
FINANCIAL TRANSPARENCY Liquiditätsprofil (Mio. €) 28.02.2011 28.02.2010 28.02.2009 29.02.2008 Nettofinanzschulden -853 -1.065 -1.632 -1.508 Flüssige Mittel und Wertpapiere 506 695 413 394 Bruttofinanzschulden -1.360 -1.760 -2.046 -1.902 Langfristige Finanzschulden -548 -1.120 -1.154 -1.232 Kurzfrist
Slide 22: Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten
FINANCIAL TRANSPARENCY Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten 700 500 EUR-Anleihe 400 300 Hybridkapital 283 150 Schuldscheindarlehen Wandelanleihe 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 600 Mio. € Commercial Paper Programm 600 Mio.€ Syndizierter Kredit Südzucker-Gruppe, Seite 22
Slide 23: Return on Capital Employed (RoCE)
FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE) 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12e Zucker 2,2% 5,0% 7,5% 10,3% Spezialitäten 9,0% 8,4% 10,5% 10,8% Segmente CropEnergies 10,0% 8,2% 2,3% 8,7% Frucht 5,6% neg. 5,5% 6,7% RoCE 4,7% 5,2% 7,5% 9,8% Konzern Operatives Ergebnis 233 Mio. € 258
Slide 24: Performance versus Ausblick 2010/11
FINANCIAL TRANSPARENCY Performance versus Ausblick 2010/11 Ziele erneut erreicht Ausblick 2010/11 Berichtet 2010/11 Umsatz 6,0 Mrd. € 6,2 Mrd. € Operatives Ergebnis ~500 Mio. € 519 Mio. € Investitionen* ~250 Mio. € 245 Mio. € Netto-Finanz- schulden ~900 – 1.000 Mio. € deutliche 853 Mio. € Er
Slide 25: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 26: Segment Zucker: Entwicklung 2010/11 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 2010/11 (I) (Mio. €) 2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 Umsatz 3.279 3.154 3.320 3.464 EBITDA 396 331 255 213 EBITDA-Marge 12,1% 10,5% 7,7% 6,1% Operatives Ergebnis 282 217 137 60 Operative Marge 8,6% 6,9% 4,1% 1,7% Restrukturierung/Sondereinflüsse -3
Slide 27: Segment Zucker: Entwicklung 2010/11 (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 2010/11 (II) Umsatz (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) 3.154 3.279 282 217 2009/10 2010/11 2009/10 2010/11 Umsatzanstieg trotz niedrigerer Kosteneinsparungen übersteigen Rückgang Quotenzuckererlöse durch temporär der Quotenzuckererlöse
Slide 28: Angebot und Nachfrage im EU-Zuckermarkt
FINANCIAL TRANSPARENCY Angebot und Nachfrage im EU-Zuckermarkt* Weltmarkt EU-Erzeugung EU-Nachfrage Weltmarkt „Quotenzucker“ ~16-17 Mio. t 3-4 Mio. t ~13 Mio. t davon SZ: Mauritius ~0,4 Mio. t Rohzuckerimporte zur Raffination durch SZ ~0,3 Mio. t Nachfrage** Produktion** 164 Mio. t 167 Mio. t da
Slide 29: Beteiligung an ED&F Man (I): Eckdaten
FINANCIAL TRANSPARENCY Beteiligung an ED&F Man (I): Eckdaten Kennziffern 2009/10* Transaktionsüberblick Absatz insgesamt 13,6 Mio. t Erwerb 25% - 1 Aktie via Kapitalerhöhung Umsatz 7,9 Mrd. USD Kaufpreis 255 Mio. USD Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 122 Mio. USD At Equity Bil
Slide 30: Beteiligung an ED&F Man (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Beteiligung an ED&F Man (II) > 3.500 Mitarbeiter in 61 Ländern Privatfirma in Mitarbeiterbesitz Tätigkeitsfelder: Zucker: mit 8,5 Mio. t Handelsvolumen in 2009/10 zweitgrößter Händler daneben Beteiligungen an Produktions- und Raffinationskapazitäten Kaffee: weltw
Slide 31: Kooperation mit Mauritius stärkt EU-Vertriebskraft
FINANCIAL TRANSPARENCY Kooperation mit Mauritius stärkt EU-Vertriebskraft Exklusiver Vermarkter für Zucker aus Mauritius: Lieferung von ~ 400.000 t p.a. in die EU bis 2015 Importierte Zuckermengen… …stärken europäische Vertriebs-Plattform …unterstützen Kernregionen …unterstützen Marktposit
Slide 32: Segment Zucker: Ausblick 2011/12
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Ausblick 2011/12 Erlössteigerung erwartet Umsatz Nichtquotenzucker aus der Kampagne 2010 in begrenztem Umfang im EU-Foodmarkt vermarktbar Niedrigere Nichtquotenzuckerexporte, vor allem im 1. Halbjahr Umsatz auf Vorjahresniveau Trotz Wegfall der im 1.
Slide 33: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 34: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2010/11 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2010/11 (I) (Mio. €) 2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 Umsatz 1.575 1.396 1.427 1.283 EBITDA 218 209 172 164 EBITDA-Marge 13,8% 14,9% 12,1% 12,8% Operatives Ergebnis 144 138 108 107 Operative Marge 9,1% 9,8% 7,6% 8,3% Restrukturierung/Sonderein
Slide 35: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2010/11 (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2010/11 (II) Umsatz (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) 144 1.575 138 1.396 2009/10 2010/11 2009/10 2010/11 Umsatzanstieg aufgrund wachsender Stärke (inkl. AGRANA Bioethanol) Absatzmengen in allen Divisionen Deutliche Ergebnisverb
Slide 36: Segment Spezialitäten: starke Marktposition in jeder Division
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: starke Marktposition in jeder Division Umsatz (in Mio. €) BENEO: Weltmarktführer mit CAGR 2006/07-2010/11: ~8 % hochwertigen 1.575 Nahrungsergänzungsstoffen wie 1.427 1.396 Isomalt, Inulin, Oligofruktose oder 1.283 Reisstärke 1.161 Freiberger: Eigenm
Slide 37: Segment Spezialitäten: Division BENEO
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division BENEO BENEO-Gruppe bündelt Functional Food-Aktivitäten Weltweit stetig wachsende Nachfrage nach Functional Food- Inhaltsstoffen und steigender Wettbewerb Steigendes Bewusstsein für gesunde Ernährung und wachsendes Pro-Kopf Einkommen (Schwe
Slide 38: Segment Spezialitäten: Division Stärke
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division Stärke* Etablierter Hersteller von Spezial-Stärken für die Papier-, Textil-, Kosmetik-, Pharmazeutische und Bau-Industrie Fokussierung auf organische und GM-freie Stärken für die Nahrungsmittelindustrie Nischenstrategie erlaubt Differenzie
Slide 39: Segment Spezialitäten: Division Freiberger
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division Freiberger Freiberger produziert und vermarktet gekühlte und tiefgekühlte Pizzen sowie tiefgekühlte Pasta und Baguettes Lösungen sind maßgeschneidert für die Strategien der Geschäftspartner: Handelsunternehmen, Caterer und Systemverpfleger
Slide 40: Segment Spezialitäten: Division PortionPack Europe
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division PortionPack Europe Europäischer Marktführer bei Portionsartikeln für Nahrungsmittel- und Nicht-Nahrungsmittelindustrie in Zentraleuropa Neben konventionellen Zuckerpackungen beinhaltet das Sortiment ein weites Spektrum anderer Portionspackun
Slide 41: Segment Spezialitäten: Ausblick 2011/12
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Ausblick 2011/12 Umsatzwachstum in allen Divisionen Umsatz Deutlicher Umsatzanstieg Absatzsteigerungen reichen nicht aus, um nun ganzjährig wirkende Operatives Ergebnis Rohstoffkostenerhöhung auszugleichen Operatives Ergebnis des Vorjahres nicht
Slide 42: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 43: Segment CropEnergies: Entwicklung 2010/11 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Entwicklung 2010/11 (I) (Mio. €) 2010/11 2009/10 2008/09 * 2007/08 Umsatz 437 362 319 180 EBITDA 76 33 29 31 EBITDA-Marge 17,4% 9,2% 9,0% 17,2% Operatives Ergebnis 46 12 18 22 Operative Marge 10,5% 3,3% 5,7% 12,2% Restrukturierung/Sondereinflüsse 1 -2 -11
Slide 44: Segment CropEnergies: Entwicklung 2010/11 (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Entwicklung 2010/11 (II) Umsatz (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) 46 362 437 12 2009/10 2010/11 2009/10 2010/11 Absatzanstieg durch Produktion auf Absatzwachstum/Effizienzsteigerungen Normalniveau in der Bioethanolanlage durch bessere Kapazitä
Slide 45: Segment CropEnergies: Entwicklung 2010/11 (III)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Entwicklung 2010/11 (III) Verbesserung der politischen Umsatz (Mio. €) Rahmenbedingungen CAGR 2007/08-2010/11: ~34 % EU Klima- und Energiepaket in der Umsetzung 437 362 Deutschland: Praktikable Lösungen für die 319 Umsetzung der Biokraftstoff- Nachh
Slide 46: Segment CropEnergies: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Überblick Einer der führenden Hersteller auf dem Produktionsstätten: 760.000.m3 europäischen Bioethanolmarkt und größter Bioethanolproduzent in Deutschland und Belgien Fokussierung auf Bioethanol und Lebens- Zeitz Wanze Loon-Plage und Futtermittel aus
Slide 47: Segment CropEnergies: Ausblick 2011/12
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Ausblick 2011/12 Produktions- und Absatzmengen bewegen sich mindestens auf Umsatz hohem Vorjahresniveau Moderater Umsatzanstieg Unter der Voraussetzung, dass die gestiegenen Rohstoffkosten Operatives Ergebnis weiter durch höhere Erlöse kompensiert w
Slide 48: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 49: Segment Frucht: Entwicklung 2010/11 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 2010/11 (I) (Mio. €) 2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 Umsatz 870 806 805 853 EBITDA 82 72 33 81 EBITDA-Marge 9,4% 8,9% 4,0% 9,5% Operatives Ergebnis 47 36 -5 44 Operative Marge 5,4% 4,4% neg. 5,1% Restrukturierung/Sondereinflüsse 0 -4 0 -5 Ergebnis d
Slide 50: Segment Frucht: Entwicklung 2010/11 (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 2010/11 (II) Umsatz (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) 47 806 870 36 2009/10 2010/11 2009/10 2010/11 Absatzanstieg insbesondere bei Fruchtzubereitungen (Umsatzanteil ~ 80%) Fruchtzubereitungen und Steigerung Absatzmengen rohstoffpreisbe
Slide 51: Segment Frucht – Der einzige globale Erzeuger
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht – Der einzige globale Erzeuger Überblick Umsatz (Mio. €) Division Fruchtzubereitungen: Weltmarktführer * Anpassung Geschäftsjahresende Kunden: Molkerei-, Backwaren- und Eiscremeindustrie 915* 12 Monate Division Fruchtsaftkonzentrate: führender Hersteller i
Slide 52: Segment Frucht: Ausblick 2011/12
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Ausblick 2011/12 Mengen- und Erlössteigerungen bei Fruchtzubereitungen sowie Umsatz höhere Handelswarenmengen Erlössteigerungen bei Fruchtsaftkonzentraten Zusätzliche Wachstumsimpulse erwartet durch geplante Fusion der Division Fruchtsaftkonzentrate mit Y
Slide 53: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 54: Konzern: Ausblick 2011/12
FINANCIAL TRANSPARENCY Konzern: Ausblick 2011/12 Umsatz Operatives Erg. 2010/11 2011/12e 2010/11 2011/12e Zucker 3,3 Mrd. € 282 Mio. € Spezialitäten 1,6 Mrd. € 144 Mio. € CropEnergies 437 Mio. € 46 Mio. € Frucht 870 Mio. € 47 Mio. € Konzern 6,2 Mrd. € ~ 6,3 Mrd. € 519 Mio. € > 550 Mio. € Investition
Slide 55: Zusammenfassung
FINANCIAL TRANSPARENCY Zusammenfassung Umsatz Ziele erneut erreicht und teilweise sogar übertroffen Geschäftsjahr 2010/11 RoCE rd. 10% Weitere deutliche Verbesserung Bilanz- und Finanzierungsstruktur Geschäftsjahr 2011/12 Weiterer Umsatz- und Ergebniszuwachs erwartet weitere NFS-Reduzierun
Slide 56: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 57: Langfristige Entwicklung (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Langfristige Entwicklung (I) vor Reform Übergangsphase nach Übergangsphase Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ausblick (Mio. €) 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12e Umsatz 4.575 4.827 5.347 5.765 5.780 5.871 5.718 6.161 ~ 6.300 EBITDA 677 723 6
Slide 58: Langfristige Entwicklung (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Langfristige Entwicklung (II) Cashflow (Mio. €) Umsatz (Mrd. €) ~ 6,3 606 5,9 6,2 550 554 553 5,8 5,8 5,7 522 527 498 504 5,3 4,6 4,8 Netto-Finanzschulden (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) > 550 1.672 523 519 1.632 479 1.508 450 419 403 1.100 1.177 1.065 * 258 811 853 ~850
Slide 59: Return on Capital Employed (RoCE)
FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE) 2010/11 2009/10 2010/11 (Mio. €) RoCE RoCE Op. Ergebnis Cap. Employed Konzern 9,8% 7,5% 519 5.314 Zucker 10,3% 7,5% 282 2.748 Spezialitäten 10,8% 10,5% 144 1.335 CropEnergies 8,7% 2,3% 46 530 Frucht * 6,7% 5,5% 47 702 * Anpassung Segment Fruch
Slide 60: Aufteilung Capital Employed (2010/11)
FINANCIAL TRANSPARENCY Aufteilung Capital Employed (2010/11) Aufteilung nach Vermögen Aufteilung nach Segmenten 13% 24% 10% 49% 5.314 Mio. € 5.314 Mio. € 52% 27% 25% Zucker Spezialitäten Goodwill Working Capital Sachanlagen CropEnergies Frucht Südzucker-Gruppe, Seite 60
Slide 61: Liquiditätsprofil zu den Stichtagen
FINANCIAL TRANSPARENCY Liquiditätsprofil zu den Stichtagen (Mio. €) Q4 2010/11 Q3 2010/11 Q2 2010/11 Q1 2010/11 Q4 2009/10 Nettofinanzschulden -853 -704 -776 -1.065 -1.065 Flüssige Mittel und Wertpapiere 506 721 637 699 695 Bruttofinanzschulden -1.360 -1.425 -1.413 -1.764 -1.760 Langfristige Finanzs
Slide 62: Konzernbilanz
FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernbilanz (Mio. €) Aktiva Passiva 28.02.2010 28.02.2011 28.02.2010 28.02.2011 Sonstige 1.536 1.504 Kurzfristige (20,7 %) kurzfristige (20,7 %) 1.975 2.211 Vermögenswerte (26,7 %) Schulden (30,5 %) 1.751 1.709 (23,7 %) Vorräte (23,5 %) 1.922 Langfristige 1.306 (26,0 %) Schu
Slide 63: Konzernbilanz
FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernbilanz (Mio. €) 28.02.2011 28.02.2010 (Mio. €) 28.02.2011 28.02.2010 Immaterielle Vermögenswerte 1.188 16,4% 1.189 16,1% Eigenkapital Aktionäre Südzucker AG 2.465 34,0% 2.271 30,7% Sachanlagen 2.555 35,2% 2.552 34,5% Hybrid-Eigenkapital 684 9,4% 684 9,2% Anteile an at E
Slide 64: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2010/11 Seite 13 4. Entwicklung Segmente Zucker Seite 26 Spezialitäten Seite 34 CropEnergies Seite 43 Frucht Seite 49 5. Ausblick Seite 54 6. Appendix Langf
Slide 65: Umsatz nach Regionen 2010/11
FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatz nach Regionen 2010/11 Rest der Welt Deutschland (9,1 %) (29,1 %) EU 12 6.161 Mio. € (11,8 %) EU 15 (50,1 %) Südzucker-Gruppe, Seite 65
Slide 66: Segment Zucker: Kampagne ZWJ 2010/11
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kampagne ZWJ 2010/11 Zuckerrübenanbauer: 44.600 (46.000) Anbaufläche: 388.000 (401.000) ha Zuckerfabriken (inkl. Raffinerien): 32 (32) Rübenverarbeitung: 26,1 (28,4) Mio. t Zuckerproduktion: 4,2 (4,8) Mio. t davon aus Zuckerrüben: 3,9 (4,4) Mio. t
Slide 67: Südzucker gut positioniert im Zuckerrüben-Gürtel
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker gut positioniert im „Zuckerrüben-Gürtel“ Polen Deutschland Belgien Tschech. Rep. Moldawien Slowakei Österreich Frankreich Rumänien Ungarn Südzucker-Gruppe, Seite 67
Slide 68: EU-Quotenzuckererzeugung Zuckerwirtschaftsjahr 2010/11
FINANCIAL TRANSPARENCY EU-Quotenzuckererzeugung Zuckerwirtschaftsjahr* 2010/11 Marktanteile** EU-Quotenzuckererzeugung Südzucker Quotenanteile pro Land (in %) Großbritannien Südzucker- Nordzucker Gruppe (15 %) (24 %) Polen Deutschland 25 British Sugar Belgien 72 25 (11 %) Tschechische Moldawien 40 R
Slide 69: Segment Zucker: Werksstrukturangaben
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Werksstrukturangaben 52 14.000 46 45 42 41 33 32 32 40 12.000 20 10.000 0 8.000 -20 13.812 6.000 12.001 11.678 10.885 -40 10.043 8.598 8.218 4.000 7.978 -60 2.000 -80 0 -100 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 Anzahl Mitarbeiter * An
Slide 70: Zuckerpreis in € / t
FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Roh- und Weißzucker (NYMEX, LIFFE, EU) 750 Weißzuckerkontrakt No. 5 LIFFE London (rollierender Future Kontrakt) 650 Rohzuckerkontrakt No. 11 NYMEX New York (rollierender Future Kontrakt) 550 Zuckerpreis in € / t 450 350 250 150 16.01.2009 16.03.2009 16.05.
Slide 71: Politisches Umfeld: EU
FINANCIAL TRANSPARENCY Politisches Umfeld: EU Europäisches Klima- und Energiepaket in der EU27: Erneuerbare Energien im Transportsektor Umsetzung 40 Beimischungsverpflichtung für erneuerbare 30 Energien in Höhe von 10 % bis 2020 7,3 Mio. t ROE 6,3 Nutzung von Bioethanol steigt bis 2020 auf 20
Slide 72: Politisches Umfeld: Deutschland
FINANCIAL TRANSPARENCY Politisches Umfeld: Deutschland Biokraftstoffquoten Absatz Kraftstoff-Ethanol Deutschland Einzelquote für Benzin: 2,8 % 2.000 Gesamtquote für 2010ff: 6,25 % 0,9% Umstellung der Biokraftstoffquoten auf THG- 1.500 0,8% Einsparpotenzial ab 2015 .000 m3 88,3% 1.000 1,1%
Slide 73: Preisentwicklung für Weizen und Mais
FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Weizen und Mais (Euronext, LIFFE) 290 Weizenpreis (Future Kontrakt August 2011) 270 Maispreis (Future Kontrakt August 2011) 250 230 210 €/ t 190 170 150 130 110 16.03.2010 16.04.2010 16.05.2010 16.06.2010 16.07.2010 16.08.2010 16.09.2010 16.10.2010 16.11.2
Slide 74: Segment Frucht: Produktionsanlagen
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Produktionsanlagen* * Stand: Bilanzstichtag 28.02.2011 Südzucker-Gruppe, Seite 74
Slide 75: Finanzkalender
FINANCIAL TRANSPARENCY Finanzkalender Q1 – Zwischenbericht 1. Quartal 2011/12 14. Juli 2011 Hauptversammlung Geschäftsjahr 2010/11 21. Juli 2011 Q2 – Zwischenbericht 1. Halbjahr 2011/12 13. Oktober 2011 Q3 – Zwischenbericht 1.-3. Quartal 2011/12 12. Januar 2012 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz G
Südzucker — Deutsche Bank German & Austrian Corporate Conference 2011 on 6ix