Tokyo Sangyo Co., Ltd. · TSE:8070
Tokyo Sangyo — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
28 slides from Tokyo Sangyo's earnings presentation, Nov 30, 2022
Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算説明会資料
2022年11月30日 2023年3月期第2四半期 決算説明会資料 東京産業株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 事業概要 3 Ⅱ. 不正取引に対する再発防止策 7 Ⅲ. 2023年3月第2四半期 実績 9 Ⅳ. 中期経営計画の進捗 13 Ⅴ. 成長へ向けた足元の取り組み 18 Ⅵ. 基本情報 24 2
Slide 3: 事業概要
I. ES ES rity ce E-nnovation @yy
Slide 4: セグメント紹介（１／２）
セグメント紹介（１／２） 電力事業 生活産業事業 高効率設備の取扱いで 電力の安定供給と低炭素化図る 環境配慮商材を幅広く取扱う 【事業概要】 【事業概要】 ✓ 電力会社向けに発電設備の設置 ✓ 環境配慮型原料を使用した包装資材の販売 ✓ 既存設備の保守メンテナンス、アフターサービス ✓ 水資源を守るトイレ自動流水機の設置 ✓ 原子力発電所向け部品供給や廃炉事業 ✓ 生分解性梱包材など生活産業分野での ✓ バイオマス発電における燃料供給から灰処理まで 環境商品ラインナップの充実・拡販 ガスタービン 生活資材 低炭素化に向けた多様なビジネス展開 セグメント営業利益推移 セグメント営業利益推移 単
Slide 5: セグメント紹介（２／２）
セグメント紹介（２／２） 環境・化学・機械事業 再エネの取組み 環境対応ニーズや 政府方針に沿ったカーボン 省人化設備の対応強化で ニュートラルへの対応 モノづくり現場を支える 【事業概要】 【事業概要】 ✓ 化学、製紙関連等のプラント向け設備資材の販売 ✓ 太陽光やバイオマスなどの再エネ設備の ✓ 自動車／IT関連向け工作機械等の販売／導入支援 工事請負やメンテナンス等一気通貫のビジネス提案 （メガソーラーから自家消費型PPAまで） ✓ その他養殖設備、LiB用充放電検査装置等 環境対応製品の取扱い ✓ バイオマス燃料輸入 充放電検査装置 ✓ 自社所有の太陽光発電設備による売電 ✓ 地熱・小
Slide 6: 事業領域とSDGs
事業領域とSDGs ◼ バイオマス燃料の供給＆発電所建設 ◼ EV・FCV製造メーカー向け設備取扱 ◼ 環境配慮型の包装資材 各種認証を取得したPKS 地球温暖化防止に貢献する グリーンポリエチレン原料を などの資源取扱と 次世代モビリティ関連事業 使用した包装資材に加え 発電所EPC工事受注 としてバッテリーや水素燃料等 生分解梱包資材など商材拡充 および事業投資 の製造設備の納入・据付に対応 ◼ 太陽光自社売電＆発電所建設請負 ＆メンテナンス 再エネ分野で一気通貫の ビジネスを展開 ◼ 排水処理設備 ◼ 働き方改革 ◼ 産業・環境機械各種取扱い ◼ 陸上＆洋上養殖設備 複線型人事制度・新人
Slide 7: 不正取引に対する再発防止策
I.E CHWS SBR ,E-nnovation yy
Slide 8: 不正取引に対する再発防止策
不正取引に対する再発防止策 ◼ 当社の元従業員により不正取引が行われた件について、2022年7月28日付で特別調査 委員会より調査報告書を受領しました。 ◼ 同報告書における原因分析と再発防止策の提言を真摯に受け止め、当社は以下の通り 具体的な再発防止策を策定しました。 再発防止策の策定要旨 1. コンプライアンスに対する意識の周知・徹底 2. 組織的な統制・管理のための仕組みづくり 3. 新規事業や複雑性の高い事業のサポート 4. 役員のリスク意識の向上 単位：億円 単位：億円 5. 適正な決裁、チェックのための対応 6. 内部監査への対応と適正化 8
Slide 9: 2023年3月第2四半期 実績
1.202343 ARABS 20H SA E-nnovation*y
Slide 10: 決算概要 損益および配当状況
決算概要 損益および配当状況 ◆ 大口案件の引渡や為替差益が寄与し、営業利益・経常利益ともに前年同期比で増 ◆ 上期純利益として過去最高益を達成 単位：億円（未満切り捨て） 2022/3 2023/3 前期比 第2四半期実績 第2四半期実績 (※1)成約高 176 211 +35 (※1)成約残高 897 731 △166 (※2)売上高 288 339 +50 売上総利益 41 47 +6 営業利益 13 17 +3 経常利益 15 20 +4 親会社株主に帰属する 四半期純利益 7 12 +5 一株当たり 四半期純利益（円） 27.70 50.04 +22.34 年間配当金（円） 13 1
Slide 11: 決算概要 セグメント別業績
決算概要 セグメント別業績 ◆電力事業 ：大口保守案件の引渡が順調にて堅調に推移 ◆環境・化学・機械事業：太陽光関連の工事案件や阿賀野ソーラーパークの稼働が 寄与し増収増益 ◆生活産業事業 ：包装資材の販売量回復により増収 単位：億円（未満切捨て） ※成約高 ※売上高 営業利益 セグメント 2022/3 2023/3 2022/3 2023/3 2022/3 2023/3 前期比 前期比 前期比 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 電力 41 45 +4 41 43 +1 5 5 +0 環境・化学 110 139 +29 229 271 +42 8 11 +
Slide 12: 決算概要 財務状況
決算概要 財務状況 ◆ 営業債権／債務の減少と利益剰余金積上げの結果、自己資本比率35.5％に増加 単位：億円（未満切捨て） 2023/3 2022/3 増減 主な増減要因 第2四半期 流動資産 622 534 △88 固定資産 259 256 △3 前渡金の減少等により流動資産88億円減少 資産合計 882 790 △92 流動負債 546 447 △99 固定負債 67 62 △4 契約負債減少により流動負債99億円減少 純資産 268 280 +11 負債純資産合計 882 790 △92 自己資本比率 30.4% 35.5% +5.1％ 12
Slide 13: 中期経営計画の進捗
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Slide 14: 中期経営計画2023 定量目標の進捗
中期経営計画2023（連結） 定量目標の進捗 2023年3月期 上期 2023年3月期 通期 2022年3月期 （実績） 実績 予想 見通し 進捗率 売上高 588億円 339億円 330億円 800億円 42% 営業利益 24億円 17億円 15億円 37億円 46% 親会社株主に帰属する 当期純利益 12億円 12億円 11億円 27億円 44% ROE 4.5% - - 9.0%以上 - ➢ 2023/3期はコロナ禍の影響から回復傾向にあり、再エネ関連事業を中心に各事業セグメントで 高水準の営業利益を達成、上期予想を上回る進捗 ➢ 加えて、為替差益による増益も寄与し、上期の純利益は過去最
Slide 15: 中期経営計画2023 増益計画の内訳
中期経営計画2023（連結） 増益計画の内訳 ➢ 売電事業や火力発電所向けのメンテナンスなどのストックビジネスによるベース収益底上げ ➢ EV/FCV製造メーカー向け設備などものづくりや新規事業の継続的な創出 ➢ 中国、欧州の連結対象グループ会社の成長 ➢ 再エネ事業でPPAなどFIT後ビジネス・O＆Mの積極展開 これら重点施策コアファイブの取り組みにより計画達成を目指す 営業利益推移 （単位：億円） ➢ 阿賀野ソーラーパーク、売電収入フルに寄与 ➢ 省エネ・電化・水素化技術への参画 ➢ 連結対象子会社の成長 13 37 ➢ 再エネ事業での新ビジネス展開 ➢ SFA導入など営業活動の効率化に向
Slide 16: 中期経営計画2023 セグメント別予想
中期経営計画2023（連結） セグメント別予想 （単位：億円） 2023年3月期 前期比（通期） 2022年3月期 通期実績 第2四半期実績 通期予想 増減額 売上高 588 339 800 +212 電力 85 43 135 +50 環境・化学・機械 462 271 600 +138 生活産業 40 24 65 +25 営業利益 24 17 37 +13 電力 12 5 19 +7 環境・化学・機械 12 11 15 +3 生活産業 △0 0 3 +3 16
Slide 17: 中期経営計画2023 過去3年の業績推移
中期経営計画2023（連結） 過去3年の業績推移 ※成約高・売上高推移 利益推移 成約高 売上高 第2四半期実績 営業利益 親会社株主に帰属する当期純利益 第2四半期実績 単位：億円（未満切捨て） 単位：億円（未満切捨て） 1600 40 1,505 37 1400 35 1200 1,130 30 27 1,047 26 979 25 24 1000 800 20 800 20 18 18 630 588 15 600 12 403 10 400 17 200 5 12 339 211 0 0 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3予想 2020/3 2021/3 2022/
Slide 18: 成長へ向けた足元の取り組み
Ⅴ.成長へ向けた足元の取り組み G s （グリーン成長戦略への対応） D S 18
Slide 19: カーボンニュートラルへの対応拡大
カーボンニュートラルへの対応拡大 エネルギー グローバル ◼ カーボンニュートラルへの取組み ◼ 成長戦略 • 政府の『2050年カーボンニュートラルに伴う ✓ 太陽光発電は、自社設備での売電事業に加え、 グリーン成長戦略』に対応し、 RE100企業等をターゲットに自家消費型を含む 再エネ、グリーンイノベーション分野へ展開 発電設備の営業強化 • 太陽光発電設備、バイオマス・地熱などの ✓ 今期新設した子会社「CO2削減株式会社」を中心に、 各種再エネ案件において建設請負からO&Mまで、 オンサイトPPA拡販 知見を活かしたトータルサポート提案 ✓ バイオマス燃料長期供給契約を新たに締結 •
Slide 20: 新規事業創出の継続（１／３）
モノづくりイノベーションへの挑戦、 モノづくり 新規事業 新規事業創出の継続（１／３） ◼ 次世代自動車関連事業 ◼ 成長戦略 ✓ リチウムイオン電池（LiB）用新方式充放電検査装置を • LiB事業や商用EVの販売など、拡大するEV関連市場へ 国内外の二次電池メーカーに積極PR の対応強化 ✓ 11月の関西二次電池展にデモ機を出展 • 水素燃料電池などの各種再エネ関連設備需要を 取り込む ✓ 燃料電池自動車（FCV）用水素電池メーカーへの生産 設備納入、部材供給 11月に行われたインテックス大阪での LiB用充電検査装置（展示品） 展示会の弊社出展ブース 20
Slide 21: 新規事業創出の継続（２／３）
モノづくりイノベーションへの挑戦、 新規事業 新規事業創出の継続（２／３） ◼ 環境配慮型製品 ◼ 生活産業商品ラインナップ拡充 ✓ 大豆由来の天然エステル絶縁油（変圧器用）は ✓ ドラッグストア・家庭用の保存袋を販売開始 2019年以降の累計販売数量1,000キロリットルを ✓ 生分解性のほか、リサイクルプラスチック原料 突破！！ 梱包材などラインナップ拡充 環境意識の向上から国内の大型施設向け設備や 大手国内メーカー製変圧器でも採用が拡大 ✓ 環境配慮型原料の容器を開発 ✓ 業務用ティッシュポリの販売拡大 ◼ 成長戦略 ◼ 成長戦略 • 環境負荷低減に加え、安全性や変圧器延命など • 従来
Slide 22: 新規事業創出の継続（３／３）
モノづくりイノベーションへの挑戦、 モノづくり 新規事業 新規事業創出の継続（３／３） ◼ 食品機械関連事業 ◼ 成長戦略 • 自動化、省人化意識の高まりにより需要が増す ✓ AIを活用した野菜検査ラインの取扱い開始 食品機械の拡販 ✓ 食品メーカーと共同開発した加圧マイクロ波加熱パック • 天然水産資源枯渇による次世代型養殖技術ニーズの 米飯製造装置の出荷を開始 高まりへの対応 ✓ 国内陸上・海上養殖設備をワンストップ提案 AIによる不良品判定の一例 陸上養殖設備 22
Slide 23: グローバルビジネスの更なる展開
グローバルビジネスの更なる展開 グローバル ◼ 成長戦略 • 海外拠点間のクロスボーダービジネス増加 ヨーロッパ製品➤中国にてダイカスト メーカー向け設備導入をサポート 中国製品➤メキシコにて欧州Tier1 メーカー向け設備導入をサポート 中国製品➤アセアンにて 『口栓付きパウチ』 及び『食品保冷箱』の営業展開増加 23
Slide 24: 基本情報
VI. A Ih Hh E-nnovation # ix 5 ar er 24
Slide 25: 会社情報・沿革
会社情報・沿革 今年創業75年を迎える機械総合商社 主力の電力事業に加え再生可能エネルギービジネスも活発 基本情報 沿革 会社名 東京産業株式会社 • 1942年に機械機具の製造販売を業とする大和機械 所在地 東京都千代田区大手町二丁目2番1号 （株）を設立 • 1947年三菱商事（株）の解散が命ぜられ同社機械 代表者 代表取締役社長 蒲原 稔 部有志が大和機械（株）の経営権を譲り受ける、 設立 1947年10月20日 商号を東京産業（株）に変更 資本金 3,443,284,858円 三菱系各社支援の下、一般産業機械及び器具類の 国内販売、輸出入を業とする機械専門商社として 各種機械・プラント
Slide 26: 海外・国内ネットワーク
海外・国内ネットワーク 2022年8月31日現在 海外ネットワーク 国内ネットワーク 本支店 • 本社 • 関西支店 • 鹿島出張所 • 西日本支店 • 札幌支店 • 広島出張所 • 六ヶ所営業所 • 福岡出張所 • 東北支店 • 長崎支店 • 新潟エリアオフィス • 福島支店 • いわき出張所 • 東海支店 • 静岡出張所 • 富士出張所 • 浜松出張所 海外支店 現地法人 • 台北 • 上海 • フランクフルト 関係会社 関係会社 • 広州 • ブダペスト • クラコフ • 山東京聯科技発展有限公司 • 東京産業不動産 • 開発65号匿名組合（太陽光発電SPC） • 平湖 • 社会環境イノ
Slide 27: サステナビリティ経営の取り組み
サステナビリティ経営の取り組み ➢ 当社ホームページ刷新、脱炭素への貢献を訴求 ➢ サステナブル行動指針策定／マテリアリティ（重要課題）の特定 「事業を通じたグリーン社会」実現への取り組み E ✓脱炭素／カーボンニュートラルの実現 ✓EV、燃料電池車の普及への対応 ✓食のサステナビリティへの挑戦 ✓グローバルビジネスの更なる展開 「社会と調和する多様な働き方」への積極的な対応 ✓マルチタレント化に向けた社員教育の充実 ✓多様性／ダイバーシティの推進 ✓働き方改革の推進 （複線型人事制度／新人事評価制度／フレックス勤務／通年クールビズ導入） S 「コーポレートガバナンスの強化」 G ✓サステナビ
Slide 28: 東京産業株式会社 問合せ先
東京産業株式会社 http://www.tscom.co.jp/ 問合せ先 企画部 企画課 TEL： 03-5656-0364 FAX：03-5656-0965 Email：info@tscom.co.jp 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、 売買の勧誘を目的としたものではありません。本資料における、将来予想に関す る記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるもので はありません。 また、将来における弊社の業績が、現在の弊社の将来予想と異なる結果になるこ とがある点を認識された上で、ご利用ください。また、業界等に関する記述につ きまし