Slide 1: 2025年3月期 第1四半期 スモールミーティング
いま、あたらしいことを。いつか、あたりまえになることへ。 2025年3月期 第１四半期 スモールミーティング 2024年8月27日 東証プライム 5805
Slide 2: 本日のアジェンダとスピーカー
本日のアジェンダとスピーカー １．第１四半期決算の概要 ２．エネルギー・インフラ事業の 今後の成長戦略 代表取締役 専務執行役員 COO 副社長執行役員 エネルギー・インフラ事業セグメント長 小又 哲夫 川瀬 幸雄 2
Slide 3: SWCC Group - Creating for the Future
. - > SWCC ° eee oROUP Creating for the Future Lic 1. 20244523 1 ULAR RE
Slide 4: 2024年度 第1四半期決算のポイント
2024年度 第１四半期決算のポイント １Q前年同四半期比 １Q進捗率 底堅い電線需要、工事の平準化、高収益件名の特需 売上高の進捗率は例年並みも、営業利益については により増収増益。 高収益件名の特需により、例年を大きく上回る進捗。 売上高 70 営業利益 （単位：億円） FY19-23 17.6% 通期計画 1Q進捗率 （単位：億円） 60 過去 平均進捗率 増収 最高益 50 40 203.5% 売上高 ２,250 23.1% 25.3% 増益 30 569 484 49 20 10 営業利益 135 17.2% 36.1% 16 0 2023年度1Q 2024年度1Q 2023年度1Q
Slide 5: 2024年度 第1四半期連結業績 P/L
2024年度 第１四半期連結業績 P/L エネルギー・インフラ事業の１Q業績が当初想定を上回り推移。 今後も好調を維持すると見込むも、通期の業績予想については、当四半期時点では据え置き。 前年同 （単位：億円） 2023年度 2024年度 2024年度 四半期比 進捗率 1Ｑ実績 1Ｑ実績 通期計画 ％ ％ 売上高 484 569 2,250 17.6% 25.3% 営業利益 16 49 135 203.5% 36.1% 営業利益率 % 3.3 8.5 6.0 ー ー 経常利益 16 46 130 189.4% 35.6% 親会社株主に 帰属する 12 29 90 148.3% 32.5% 四
Slide 6: 2024年度 第1四半期 増減要因（前年同四半期比）
2024年度 第１四半期 増減要因（前年同四半期比） 売上高増減要因 +47億円 ▲10億円 +7億円 ▲0.2億円 2024年度１Q その他事業 【増減要因】 電装・コンポー 通信・産業用 +41億円 ネンツ事業 デバイス事業 １．売上高 エネルギー・ 期初想定の国内建設関連 うち、為替影響額 +3億円 2023年度１Q インフラ事業 向けの需要反動減もなく、牽 569億円 銅価格変動影響 引事業好調により、前年同 エネルギー・インフラ事業 +21億円 四半期比増収。 484億円 電装・コンポーネンツ事業 +19億円 通信・産業用デバイス事業 +1億円 ２．営業利益 原材料価格、物流費の上昇
Slide 7: 第1四半期 セグメント業績 エネルギー・インフラ事業
2024年度 第１四半期 セグメント業績 エネルギー・インフラ事業 昨年度下期から続く堅調な国内建設関連向け電線需要に加え、電力インフラ向けの高収益件名の特需、さらには電力工事 案件の平準化と各種収益改善施策の実施により、前年同四半期比増収（25.6%増）・増益（253.9％増）。 建設関連 電力インフラ 免震・その他 営業利益 事業環境変化による影響 500 43 42 40 銅価格変動影響 ＋21億円（１Q売上高影響） （単位：億円） 31 400 21 30 原材料・エネルギー・ 359 高騰は続くも、価格転嫁ならびに原価低減を進め、収益を確保。 338 334 物流費高騰 20 12
Slide 8: 第1四半期 セグメント業績 電装・コンポーネンツ事業
2024年度 第１四半期 セグメント業績 電装・コンポーネンツ事業 xEV向け高機能製品は調整局面にありつつも１Qは復調。重電向け汎用巻線も堅調に推移。前年同四半期比増収 （6.3%増）・増益（6.6％増）。 高機能製品無酸素銅 その他高機能製品 一般汎用製品 営業利益 事業環境変化による影響 （単位：億円） 5 5 銅価格変動影響 ＋19億円（１Q売上高影響） 5 5 200 4 原材料・エネルギー・ 高騰は続くも、価格転嫁ならびに原価低減を進め、収益を確保。 物流費高騰 2 3 146 147 138 140 為替影響 なし 129 1 66 73 xEV向け高機能製品は、1Q復調、２Qは
Slide 9: 第1四半期 セグメント業績 通信・産業用デバイス事業
2024年度 第１四半期 セグメント業績 通信・産業用デバイス事業 通信ケーブルは、建設関連向け、車載向けともに需要堅調。ワイヤハーネスは、中国および国内における白物家電市場鈍化の 影響を受けるも、精密デバイスは需要回復。前年同四半期比増収（12.3％増）・増益（82.1％増）。 通信ケーブル ワイヤハーネス 精密デバイス 営業利益 事業環境変化による影響 5 （単位：億円） 5 4 4 銅価格変動影響 ＋1億円（１Q売上高影響） 3 3 100 3 原材料・エネルギー・ 85 高騰は続くも、価格転嫁ならびに原価低減を進め、収益を確保。 80 79 物流費高騰 70 72 1 為替影響 ＋３億
Slide 10: エネルギー・インフラ事業の今後の成長戦略
２．エネルギー・インフラ事業の今後の成長戦略 10
Slide 11: 第1四半期 セグメント業績 エネルギー・インフラ事業
2024年度 第１四半期 セグメント業績 エネルギー・インフラ事業 昨年度下期から続く堅調な国内建設関連向け電線需要に加え、電力インフラ向けの高収益件名の特需、さらには電力工事 案件の平準化と各種収益改善施策の実施により、前年同四半期比増収（25.6%増）・増益（253.9％増）。 建設関連 電力インフラ 免震・その他 営業利益 事業環境変化による影響 500 43 42 40 銅価格変動影響 ＋21億円（１Q売上高影響） （単位：億円） 31 400 21 30 原材料・エネルギー・ 359 高騰は続くも、価格転嫁ならびに原価低減を進め、収益を確保。 338 334 物流費高騰 20 12
Slide 12: 電力インフラ事業 1Qの分析
120 電力インフラ事業 １Qの分析 100 電力インフラ事業 特需要因 １Q売上高推移（億円） ① 施工案件の追加受注（変電所案件等） 80 ② プラント向け大型件名（民需） ③ 災害対策用電源ケーブル（電力） 60 ④ 再エネ件名（民需） 96 40 通期を通して続くベースアップ要因 59 62 65 63 ① 価格改善（機器・ケーブル・工事） 49 ② SICONEX®増産 20 ③ 工事案件の増加および平準化 ④ 再エネ件名（民需） 0 ⑤ データセンター件名 FY2019_1Q FY2020_1Q FY2021_1Q FY2022_1Q FY2023_1Q FY2024_1Q 12
Slide 13: 電力インフラ事業 今後の事業環境見通し
電力インフラ事業 今後の事業環境見通し 国策を背景に、長期需要拡大の展望。さらに、工事の平準化傾向により収益性も向上。 2014年～ 強靭化・老朽化対応（国土強靭化計画） 全体 2020年～ 民間再エネ投資（公募型洋上風力） 国策を背景に、①高経年設備の更新需要、② 当社の中計期間 に更新時期を 2022年～ データセンターの市場拡大 送配電網の増強需要、③再エネの需要、④大 迎える変圧器 (百万円) 6,000,000 データセンター市場予測 2023年～ 再エネ送電網整備 型データセンター向け需要等の増加が見込まれ 5,000,000 2023-2028 CAGR 6.8% 2023年～レ
Slide 14: 電力インフラ事業 今後の更なる成長戦略
電力インフラ事業 今後の更なる成長戦略 成長ドライバー 今後の見極め デファクトスタンダード化の推進 ❶ （SICOPLUS®売上の比率拡大） ❶ 競合の事業撤退の影響 ボトルネックの解消 ❷ （更なる増産投資・製品LTの短縮・人材確保） ❷ データセンター需要の影響 ❸ DXを活用したソリューションビジネスの展開 （SmartStream事業の収益化） 14
Slide 15: 電力事業へのSmartStream事業の展開
電力事業へのSmartStream事業の展開（ソリューション事業の推進） 戦略製品×DXで社会課題を解決し、さらなる高収益ビジネスへと領域拡大。 ソリューション事業化 電力業界の課題： 工事供給力の確保 ●レジリエンスの強化 安心・安全ソリューションの提供 ●送配電設備の増強・広域化 インシデントの未然防止 （技能継承・効率化・労働災害の撲滅） ●設備の高経年化 設備保全の省力化・設備管理の効率化 ●生産性の向上・安全の確保 BD戦略での アップサイド計画 リソースと ソリューションのラインナップ化 新技術獲得 AVR AI（画像・予測） 遠隔支援・管理 センシング 15
Slide 16: SmartStream事業の新展開① 7/17 ニュースリリース
SmartStream事業の新展開① 7/17 ニュースリリース 国立大学法人和歌山大学が保有するボリュメトリック技術とSWCCが保有するAVR®技術の連携により 点検者を現場に直接転送する新たなAVR®システム：ADTPS(Advanced Digital Transporter System)を開発 ADTPSのイメージ AVR®空間にボリュメトリック技術によるホログラム を組み込むことにより、まるで「どこでもいけるドア」 のごとく、リアルタイムに離れた空間、あるいは過 去の空間に点検者を転送 ＜インフラ業界の現場に展開＞ サービス化・販売（2025年度目標） ●会議室から、 狭小マンホー
Slide 17: SmartStream事業の新展開② 8/8 ニュースリリース
SmartStream事業の新展開② 8/8 ニュースリリース SWCC 労働災害予測AI技術 Step1 Step2 Step3 AI解析に向け 災害予測モデルで将来を予測 予測結果を社内HP等に掲示することで 過去の災害記録を整理 ・労働災害の発生件数 災害への注意喚起を実施 ・発生する災害の内容 災害予想AIモデル SWCCが保有する労働災害予測AI技術を用いて、 ◆8/8 ニュースリリース 東北電力ネットワーク株式会社と北陸電力送配電株式会社と https://www.swcc.co.jp/jpn/news/images/240808AA_PRESS_RELEASE.pdf 電力業界で
Slide 18: SmartStream事業に関する反響
SmartStream事業に関する反響 各種メディアにて記事が掲載。ソリューションビジネスとして今後も高い注目とニーズが見込まれる。 ＜8/8 ニュースリリースの主な掲載記事一覧＞ 2024年 8月08日 朝日新聞デジタル 「AI 技術の活用による労働災害の未然防止に向けた共同検証を実施」 2024年 8月08日 産経電子版 「AI 技術の活用による労働災害の未然防止に向けた共同検証を実施」 2024年 8月08日 時事ドットコム 「AI 技術の活用による労働災害の未然防止に向けた共同検証を実施」 2024年 8月09日 日本経済新聞 「東北電力ネットワーク、労災防止へAI活用 北陸電力系と」
Slide 19: 建設関連事業 SFCCの業績推移
建設関連事業 SFCCの業績推移 営業利益率１％台で推移していた事業を各種施策により大幅に収益改善。キャッシュ・カウ事業へと成長。 40000 35000 40 6.0% 5.4% 営業利益(億円) 35 5.0% 銅量（㌧） 30 営業利益率 4.0% 25 20 営業開始 2.6% 3.0% 15 1.8% 34 2.0% 10 1.0% 16 1.0% 5 7 5 0 0.0% FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 事業 ●SFCC営業開始 ●新型コロナ影響 ●SFCC製販統合 ●電線需要逼迫 環境 ●新型コロナ影響拡大 ●銅価・資源価格上昇 ●新型コロナ影響 ●202
Slide 20: 建設関連事業 SFCCの収益改善施策の履歴
建設関連事業 SFCCの収益改善施策の履歴 ＜ROIC目標と主なKPI＞ ◆DX導入による収益改善の促進(在庫の視える化) 主なKPI 担当部門 品種別粗利率 製造部門 X,XXX XX% XX% 営業利益率 XXX XX% XX% 倉庫・運送費率 管理部門 X,XXX XX% XX% ROIC XXX XX% XX% X,XXX 棚卸資産回転期間 製造部門 投下資本回転率 売上債権回転期間 営業部門 社給携帯で生産計画や在庫計画をリアルタイムに見直すことが可能に。 収益性 FY2021 FY2022 FY2023 ◆販売価格・取引改善施策 FY2021 ・低売価製品の撤退 CCC 103日
Slide 21: 建設関連事業 SFCC 中計ローリングの重点施策
建設関連事業 SFCC 中計ローリングの重点施策 5000 17.0% 収益改善施策１ 茨城工場の生産能力向上による原価低減 業務プロセスの効率化・生産性向上により 4500 圧倒的に強い事業としてグループ業績を牽引 16.0% 今まで 今まで Step１．仙台事業所で伸線加工 4000 SFCCの限界利益率推移 15.0% Step２．仙台事業所から茨城工場に輸送して ケーブル化 3500 14.0% 輸送費＆ CO２カット 営業利益 今後 今後 Step１．茨城工場で伸線加工・ケーブルの 3000 13.0% 一貫生産が可能に 限界利益率 2500 12.0% 収益改善施策２ 収益改善施策
Slide 22: 2024年問題を見据えた人手不足解消に向けた取り組み
2024年問題を見据えた人手不足解消に向けた取り組み 「製品」「人」「物流」の観点から省力化、省人化、作業効率化を推進。人手不足にしっかりと対応しボトルネックを解消。 製品 ユニバーサルデザイン推進 人 サステナブル人材教育 物流 ロジスティクスのDX推進 スキルレスな接続工法 施工人財開発センターの設立 最適ルート・積載量を視える化 フリスト外導 従来、熟練の技術を 技術者の早期育成 必要とするケーブル加 プログラム(DX教材 工を、ユニバーサルデ 模擬洞道 活用・模擬施設訓 ザインの導入によりス AVR® 練・知識習得・現 キルレス化を実現。 場OJT)構築により 優秀な人材を確保。 年配
Slide 23: ローリングプラン2024 エネルギー・インフラ事業
ローリングプラン2024 エネルギー・インフラ事業 市場の見通し FY2024-2026 中計ローリング 目標 設備投資計画 （億円） 売上高・営業利益（億円） 50 ・ 首都圏再開発による需要増 112 42 107 40 建設 ・ 新規工場建設、大阪万博向けの需要増 102 ・ 人手不足による工期の長期化 30 26 19 1,232 1,195 1,240 銅建値想定 1,250円 20 ・ 高経年設備の更新需要拡大 ・ 送配電網の増強需要拡大 電力 10 ・ 競合社の撤退 ・ 洋上風力等の需要拡大 0 ・ 大型データセンター向け需要増 FY2024 FY2025 FY2026 建設関連
Slide 24: https://www.swcc.co.jp
https://www.swcc.co.jp 本説明資料に記載されている将来の業績予測値は、公表時点で入手可能な情報に基づいており、潜在的なリスクや不確定要素を含んでおります。 このため、実際の業績は、さまざまな要素により、記載された予測値と大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。 実際の業績に影響を与えうる要素としては、経済情勢、需要動向、原材料価格・為替の変動などが含まれます。 なお、業績等に影響を与えうる要素は、これらに限定されるものではありません。