Slide 1: Présentation Résultats Annuels 2022
PRÉSENTATION RÉSULTATS ANNUELS 2022 30 mars 2023 Arthur LEROUX Antonin PAUCHET Président directeur général Directeur général délégué Micro-turbomachinery for a more sustainable world
Slide 2: Cette présentation a été préparée par Enogia
CETTE PRÉSENTATION A ÉTÉ PRÉPARÉE PAR ENOGIA Cette présentation ne constitue pas une sollicitation ou une offre de vente ou une sollicitation ou une offre d'achat d'actions ENOGIA. Certaines informations contenues dans ce document peuvent inclure des projections et des prévisions. ENOGIA considère q
Slide 3: Une entreprise au cœur des enjeux écologiques
UNE ENTREPRISE AU CŒUR DES ENJEUX ECOLOGIQUES 1. Un constat alarmant +60% de consommation globale d’énergie sur les 20 dernières années1 +51% d’émissions des GES dans le monde entre 1990 et 2020 avec un réchauffement de +1,1°C « Limiter le réchauffement à 1,5°C en transformant en profondeur l’économ
Slide 4: Une proposition de valeur unique
UNE PROPOSITION DE VALEUR UNIQUE Une expertise technologique unique Une gamme de micro-turbomachines multi-brevetées Acteur de la transition parmi les plus performantes, compactes et durables du marché énergétique Conversion énergétique à des régimes de température très bas Des solutions innovantes
Slide 5: De l'innovation à l'industrialisation
DE L’INNOVATION A L’INDUSTRIALISATION 2010 S1 2020 Développement 2018 Premier contrat des ORC Début des dans l’Hydrogène Fabrication du premier développements sur prototype 2013 les compresseurs Premières ventes Dec 2017 pour PAC Juillet 2021 Introduction en Chine et en Italie Faurecia entre au capi
Slide 6: Enogia, nos chiffres clés
ENOGIA, NOS CHIFFRES CLÉS INNOVATION PRODUCTION COMMERCIALISATION 9 M€ Siège social et production 3,3 M€ d’investissements R&D à Marseille de chiffre d’affaires en 2022 depuis la création de la Société 92% 1/3 du chiffre d’affaires des effectifs dédiés à la R&D réalisé à l’international Actionnaire
Slide 7: Enogia, une démarche RSE responsable et engagée
ENOGIA, UNE DÉMARCHE RSE RESPONSABLE ET ENGAGÉE Libérer et accompagner les énergies en interne et dans notre écosystème Niveau de maturité ESG « Avancée » Déclaration de Performance Extra-Financière : Une démarche FOCUS SUR Notre action pour accroître le lien social volontaire accompagnée par Ethifi
Slide 8: Une offre technologique unique
UNE OFFRE TECHNOLOGIQUE UNIQUE
Slide 9: Une expertise unique
UNE EXPERTISE UNIQUE Une technologie unique de micro-turbomachines au service de 2 applications COMPRESSEUR ORC POUR PAC HYDROGÈNE Transformation de chaleur Conversion d’hydrogène en fatale en électricité électricité 9
Slide 10: ORC
ORC Transformer la chaleur en électricité décarbonée ÉCOLOGIQUE L’énergie thermique est transformée en électricité sans aucun rejet ÉCONOMIQUE L'électricité produite peut être vendue ou réutilisée par l’utilisateur TECHNOLOGIQUE Des produits performants, fiables et durables 10
Slide 11: Modules ORC, des applications BtoB variées
MODULES ORC, DES APPLICATIONS BtoB VARIÉES GEOTHERMIE MARITIME INDUSTRIE BIOMASSE BIOGAZ/GENSET Source : Astolfi - 2022 11
Slide 12: Compresseur à air pour pile à combustible
COMPRESSEUR À AIR POUR PILE A COMBUSTIBLE des piles à combustible ont besoin 100% d’au moins un compresseur compresseurs sont utilisés 1à2 dans une unité de PAC 3 marchés d’application : stationnaire, mobilité lourde, mobilité légère 12
Slide 13: Les atouts des compresseurs Enogia
LES ATOUTS DES COMPRESSEURS ENOGIA COMPACT REACTIF 2 à 5 fois plus compact que Un design pensé pour les technologies concurrentes délivrer une réponse sur le marché dynamique supérieure LEGER ROBUSTE Légèreté inégalée grâce à Des produits conçus pour la compacité unique des durer et gérer un nombre
Slide 14: Un modèle d'affaires différenciant
UN MODELE D’AFFAIRES DIFFÉRENCIANT
Slide 15: Une intégration de l'ensemble de la chaîne de valeur
UNE INTÉGRATION DE L’ENSEMBLE DE LA CHAÎNE DE VALEUR CONCEPTION FABRICATION DISTRIBUTION MAINTENANCE Des solutions Excellence Commercialisation Des prestations « clés en main » industrielle multi-canal haut de gamme • Sur mesure : des modules ▪ Made In France: réalisation à ▪ Diversification: vente
Slide 16: Zoom sur le processus commercial chez Enogia
ZOOM SUR LE PROCESSUS COMMERCIAL CHEZ ENOGIA 1. Première prise de contact 2. Edition d’une évaluation technico-économique/devis Pipe commercial 3. Evaluation du fournisseur /appel d’offres 1à2 ans 4. Négociation commerciale 5. Signature du contrat Carnet de commandes 6 à 12 mois 6. Exécution du cont
Slide 17: L'économie d'usage, un modèle commercial d'avenir
L’ÉCONOMIE D’USAGE, UN MODÈLE COMMERCIAL D’AVENIR AVANTAGES AVANTAGES CLIENT ENOGIA Zéro investissement : mise à Forte traction commerciale disposition des machines Raccourcissement du cycle Gains immédiats: revenus Revenus récurrents additionnels et/ou baisse de la Création de valeur supérieur à fa
Slide 18: Économie d'usage, une offre ultra-compétitive
ÉCONOMIE D’USAGE, UNE OFFRE ULTRA-COMPÉTITIVE Prix de l’énergie élevés et volatiles : un puissant catalyseur Evolution des prix de l’electricité de gros (Epex Spot France) L’offre Green Shield d’ENOGIA apporte une solution de sécurisation de l’approvisionnement en électricité à partir de 100€/MWh vi
Slide 19: Deux études de cas en économie d'usage
DEUX ÉTUDES DE CAS EN ÉCONOMIE D’USAGE REFROIDISSEMENT DES PROCESSUS INDUSTRIELS Récupération de chaleur à partir d'eau chaude à 80°C Heures de fonctionnement : 6240 heures/an Avantages client : ▪ Prix de l'énergie propre : 115€/MWh ▪ Énergie fournie : 800 MWh/an ▪ Economies de CO2 : 362 tCO2/an MOT
Slide 20: Un modèle de revenus plus diversifié
UN MODÈLE DE REVENUS PLUS DIVERSIFIÉ Jusqu’en 2022 À partir de 2023 … à un modèle mixte de vendeur & exploitant intégrant la détention des actifs, l’exploitation et la commercialisation d’électricité D’un modèle de vente… 3 sources de revenus 2 sources de revenus ❶ Vente de modules ORC et de ❶ Vente
Slide 21: Faits marquants 2022
FAITS MARQUANTS 2022
Slide 22: Situation des ventes et du carnet de commandes
SITUATION DES VENTES ET DU CARNET DE COMMANDES Signature d’un contrat record en Au 31 décembre 2022 : Allemagne en août 2022 Carnet de commandes1 > 5 M€ 40 modules ORC Pipe commercial2 vendues > 140 M€ pour 6,5 M€3 Renouvellement continu du carnet de commandes grâce à un pipe commercial de qualité E
Slide 23: Évolution de l'activité en 2022
EVOLUTION DE L’ACTIVITÉ en 2022 La part de l’international toujours plus forte Répartition du chiffre Répartition du chiffre d’affaires d’affaires par secteur en France et à l’international 169 99 3 127 + 12% 2234 3 032 2 841 de croissance du chiffre d’affaires 2022 706 264 2021 2022 2021 2022 ORC C
Slide 24: Poursuite des investissements en R&D
POURSUITE DES INVESTISSEMENTS EN R&D Montée en puissance Nouveau partenariat de recherche des projets en R&D sur les compresseurs Hydrogène ORC et Hydrogène ENOGIA, chef de file du Consortium SMAC-FC 9 M€ investis en R&D depuis la création Travaux mutualisés avec IFP Energies nouvelles, organisme de
Slide 25: Comptes annuels
COMPTES ANNUELS
Slide 26: Compte de résultat 2022
COMPTE DE RÉSULTAT 2022 En K€ 2021 2022 Variation Produits d’exploitation : + 26% Produits d'exploitation 4 573 5 760 +1 187 • Chiffre d’affaires en hausse de 12% en 2022 dont chiffre d'affaires 2 940 3 296 356 avec une forte accélération au S2 (+39%) dont production immobilisée 1 311 1 793 481 • Ha
Slide 27: Bilan au 31 décembre 2022
BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2022 En K€ 2021 2022 Variation Frais de R&D immobilisés 4 155 5 358 1 203 • Augmentation des stocks Autres immobilisations 1 141 989 -152 et des créances clients Total actif immobilisé 5 296 6 347 1 051 en lien avec les tensions Stock et en cours 440 1 075 635 d’approvisionnemen
Slide 28: Tableau de flux 2022
TABLEAU DE FLUX 2022 En K€ 2021 2022 Variation Trésorerie à l’ouverture 680 6 412 +5 732 Flux net généré par l’activité -2 876 -3 614 -738 Flux net lié aux opérations d’investissement -1 707 -1 776 -69 Flux net lié aux opérations de financement 10 315 963 -9 352 Trésorerie à la clôture 6 412 1 985 -
Slide 29: Perspectives
PERSPECTIVES
Slide 30: Un fort potentiel de marché pour la technologie Enogia
UN FORT POTENTIEL DE MARCHÉ POUR LA TECHNOLOGIE ENOGIA MODULES ORC HYDROGÈNE UN POTENTIEL DE MARCHÉ RENFORCÉ UN POTENTIEL TOUJOURS PLUS PAR LA CRISE ÉNERGÉTIQUE SOUTENU PAR LES ÉTATS • Des atouts différenciants forts : • Une technologie paramétrable pour technologie, profondeur de gamme, plus de per
Slide 31: Un environnement de plus en plus favorable
UN ENVIRONNEMENT DE PLUS EN PLUS FAVORABLE Les difficultés à venir en France sur la fourniture d’électricité ainsi que les plans d’incitation gouvernementaux accélèrent l’intérêt pour les solutions ENOGIA Le plan France 2030 permet de financer les industriels dans leurs projets de décarbonation Le p
Slide 32: Mise à jour de la feuille de route post-IPO
MISE À JOUR DE LA FEUILLE DE ROUTE POST-IPO POURSUITE DES ACCELERATION DE LA ADAPTATION DE INVESTISSEMENTS CONQUETE COMMERCIALE L’APPAREIL PRODUCTIF Accélérer la R&D sur les Réaliser, de façon simultanée, Accompagner l’augmentation compresseurs pour PAC une croissance ambitieuse sur des ventes avec
Slide 33: Hydrogène : évolution du modèle économique
HYDROGENE : EVOLUTION DU MODELE ECONOMIQUE Fort intérêt des acteurs de la PAC pour la technologie sur-mesure d’Enogia Croissance exponentielle de la demande et des projets liés à l’Hydrogène Schéma à l’étude d’un partenariat industriel pour un plein potentiel de la Déploiement plus long que prévu (1
Slide 34: Perspectives 2023
PERSPECTIVES 2023 Croissance du chiffre d’affaires supérieur à 50% • Un environnement riche en opportunités • Poursuite de l’exécution du contrat allemand Un EBITDA positif sur • Essor de l’offre Green Shield l’ensemble de l’exercice • Partenariats potentiels dans les compresseurs Hydrogène • Économ
Slide 35: Perspectives moyen terme
PERSPECTIVES MOYEN TERME Une trajectoire de croissance soutenue Accélérer la dynamique de croissance de l’activité ORC & Devenir un acteur incontournable du marché de l’hydrogène 2023 2024-25 À LONG Croissance Croissance TERME > à 50% moyenne du chiffre d’affaires Marge d’EBITDA EBITDA positif > 50%