Sigma Foods, S.a.b. De C.v. · BMV:SIGMAF/A
Sigma Foods, S.a.b. De C.v — ALFA, S.A.B. de C.V. — Q3 2022 Earnings Presentation
125 slides from Sigma Foods, S.a.b. De C.v's earnings presentation, November 2022
Slide 1: Presentación Corporativa Tercer Trimestre 2022
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Tercer Trimestre 2022 Restricted Internal Use
Slide 2: Sobre esta presentación
Sobre esta presentación Esta presentación contiene información prospectiva basada en numerosas variables y suposiciones que son inherentemente inciertas. Implican juicios con respecto a, entre otras cosas, las condiciones futuras del mercado económico, competitivo y financiero y las decisiones comer
Slide 3: Nota relevante sobre cambios en los Estados Financieros Consolidados de ALFA
Nota relevante sobre cambios en los Estados Financieros Consolidados de ALFA El 12 de julio de 2022 los Accionistas de ALFA aprobaron escindir la participación accionaria de ALFA en Axtel en una nueva entidad listada llamada “Controladora Axtel”. De acuerdo con las Normas Internacionales de Informac
Slide 4: Índice
Índice ALFA - Introducción Resultados Tercer Trimestre de ALFA Guía ALFA 2022 Apéndice Sigma – Alimentos Alpek – Petroquímicos Axtel – TI & Telecom Información Adicional General
Slide 5: Tesis de Inversión
Tesis de Inversión 1. Estrategia de “Liberación de Valor” a través de transición hacia negocios independientes 2. Portafolio diversificado de negocios líderes en bienes y servicios esenciales 2. Resultados financieros positivos durante un entorno macro altamente volátil 4. Operaciones en 25 países;
Slide 6: ALFA en resumen
ALFA en resumen Ventas (US $ millones) 15,181 Flujo de operación (US $ millones) 2,022 Presencia plantas (países) 25A Ventas fuera de Mexico 58% Empleados ~56,000 Todas las cifras al cierre de 2021 General A. Incluye la adquisición de OCTAL por parte de Alpek 6
Slide 7: Portafolio diversificado de negocios con posiciones de liderazgo en sus industrias
Portafolio diversificado de negocios con posiciones de liderazgo en sus industrias Petroquímicos Alimentos TI + Telecom 8 de cada 10 grandes corporativos #1 en la producción de PTA, Marcas líderes en regiones, en México utilizan servicios de PET y poliestireno expandible categorías y segmentos de te
Slide 8: Ingresos y Flujo de Operación por negocio
Ingresos y Flujo de Operación por negocio Ingresos 2021 Flujo 2021 US $15,181 millones US $2,022 millones 4% 9% 51% 55% 45% 36% Gráfica no incluye Newpek y otras entidades General 8
Slide 9: Tenencia accionaria
Tenencia accionaria 82% Empresa pública desde 2012 Petroquímicos 100% Alimentos TI + Telecom 54% Empresa pública desde 2005 75% La totalidad de las acciones de ALFA en Nemak fueron distribuidas a los accionistas de ALFA en diciembre de 2020 Autopartes de aluminio General 9
Slide 10: Plan de Liberación de Valor, una de las prioridades de ALFA
Plan de “Liberación de Valor”, una de las prioridades de ALFA Prioridades estratégicas 1. Liberar / 2. Innovación en Retornar valor a los segmentos de Accionistas Disciplina Ciudadanía alto crecimiento Financiera Corporativa Principios Estratégicos 3. Expansión Liderazgo en la 4. Realineamiento indu
Slide 11: Plan de Liberación de Valor avanzando en 3 directrices clave
Plan de “Liberación de Valor” avanzando en 3 directrices clave • Proceso de transición gradual y ordenado 1. Reforzar la posición financiera • Enfoque en transferir valor a los accionistas Implementación alineada con 3 directivas clave: • Enfoque balanceado – Transformación Corporativa / Dividendos
Slide 12: Liberación de Valor de ALFA – ejemplos de iniciativas
“Liberación de Valor” de ALFA – ejemplos de iniciativas Reforzar la Promover la Fortalecer los Negocios Ejemplos de iniciativas posición independencia negocios financiera de los negocios -Mejora consistente desde 4T20 en la razón de apalancamiento Deuda Neta/Flujo -Reducción en gastos de 30% excluye
Slide 13: Axtel se convertirá en el segundo negocio independiente de ALFA
Axtel se convertirá en el segundo negocio independiente de ALFA Antes de la escisión Después de la escisión Accionistas Accionistas Accionistas ALFA ALFA ALFA Controladora ALFA ALFA Axtel2 100% 82% 53.9% 100% 82% 53.9% Sigma Alpek Axtel Nemak1 Sigma Alpek Axtel Nemak1 1. La propiedad accionaria de A
Slide 14: Estructura accionaria de Axtel antes y después de la escisión
Estructura accionaria de Axtel– antes y después de la escisión Antes de la escisión Después de la escisión Accionistas Accionistas ALFA ALFA Otros Otros Controladora ALFA accionistas de accionistas de Axtel1 Axtel Axtel 53.9% 46.1% 53.9% 46.1% Axtel Axtel 1. Nueva entidad pública cotizada en la Bols
Slide 15: Fechas importantes – Escisión de Axtel
Fechas importantes – Escisión de Axtel Junio 27 Julio 12 Por definir Por definir Por definir Convocatoria Asamblea Aviso de distribución Distribución de 1er Día de Asamblea Extraordinaria de de Acciones a los Acciones de Cotización Extraordinaria de Accionistas ALFA Accionistas ALFA Controladora Axt
Slide 16: Experimentado equipo directivo y sólido Gobierno Corporativo
Experimentado equipo directivo y sólido Gobierno Corporativo • Equipo directivo con antigüedad promedio de 32 años. • La antigüedad media de los 140 principales ejecutivos es de 23 años. • Sólido Gobierno Corporativo, el 67% de los miembros del Consejo de Administración es independiente. General 16
Slide 17: Experimentado equipo directivo
Experimentado equipo directivo Armando Garza Álvaro Fernández José de Jesús Valdez Rodrigo Fernández Armando de la Peña Eduardo Escalante Carlos Jiménez Presidente del Consejo Director General Director General Alpek Director General Sigma Director General Axtel Director de Finanzas, Director Jurídic
Slide 18: Consejo de Administración
Consejo de Administración • JOSÉ CALDERÓN ROJAS (A)† • DAVID MARTÍNEZ GUZMÁN (1C) Presidente del Consejo de Administración y Director General Ejecutivo de Presidente del Consejo de Administración y Fundador de Fintech Advisory Franca Industrias, S.A. de C.V. Inc. • ENRIQUE CASTILLO SÁNCHEZ MEJO
Slide 19: El Modelo de Sostenibilidad de ALFA se basa en cuatro pilares
El Modelo de Sostenibilidad de ALFA se basa en cuatro pilares. Enfoque en mejora continua Nuestra Comunidad Bienestar interno Ser un ciudadano Proveer condiciones de responsable para generar salud, seguridad y impacto positivo e oportunidades de impulsar el desarrollo de desarrollo integral para los
Slide 20: Desempeño de índices ASG y Calificaciones
Desempeño de índices ASG y Calificaciones CALIFICACIÓN CSA ASG CALIFICACIÓN ASG CALIFICACIÓN ASG MEDIO AMBIENTE SOCIAL GOBERNANZA TOTAL CAMBIO CLIMÁTICO AGUA 2019 2020 2021 PROMEDIO DE 2019 2020 2021 2019 2020 2021 LA INDUSTRIA PERCENTIL PERCENTIL PERCENTIL CALIFICACIONES CALIFICACIONES 40 61 69 D-
Slide 21: Metas Alpek
Metas Alpek Aumento de capacidad Evaluación de Buscar estar dentro del decil superior de la industria en de reciclaje de botellas oportunidades para el Índice Total de Incidentes Registrables (TRIR) para la de PET para 2025 a reducir la seguridad de colabores y contratistas 300 mil intensidad de ton
Slide 22: Metas Sigma
Metas Sigma Reducción del Donar al menos Innovación para: 20% 25,000 • Incrementar calidad nutrimental • Garantizar que el 100% de productos no indulgentes cumplan con niveles de sodio y de huella de carbono en toneladas azúcar Duplicar las ventas de portafolio de la operación de alimentos a través
Slide 23: Metas Axtel
Metas Axtel 30 GWh Cambiar todas las lámparas anuales a LED para el 2022, lo que Continuar la equivale a una de energía migración a eólica o reducción del refrigerantes fotovoltaica ecológicos y para 2023 consumo de sustituir el R-22 energía de Resultados NPS: 0.35 GWh Objetivo score 45 en mercados
Slide 24: Información financiera relevante
Información financiera relevante Ingresos Flujo Inversiones y Adquisiciones (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 16,315 16,804 15,576 2,420 1,632 15,181 2,322 14,354 1,492 13,521 2,114 2,018 2,022 12,325 1,180 1,656 1,148 1,536 572 527 399 15 16 17 18 B 19 B 20 B 21 15 16 17 18 A,B 19 B 2
Slide 25: Información financiera relevante
Información financiera relevante Deuda Neta Deuda Neta / Flujo Cobertura Intereses (US $ Millones) (Veces) (Veces) 6,543 3.1 3.1 7.7 6,300 6,276 5,844 2.7 6.6 2.5 4,785 2.3 2.3 5.8 4,699 4,677 5.4 5.2 2.0 4.6 4.4 15 16 17 18 19 20 21 1 15 16 17 18 19 20 21 2 15 16 17 18 19 20 21 3 1. Deuda Neta ajus
Slide 26: Dividendo en efectivo consistente, denominado en USD
Dividendo en efectivo consistente, denominado en USD Dividendos Pagados (US $ Millones) 202 196 170 169 168 154 154 118 124 104 100 97 70 10 11 12 13* 14* 15 16 17 18 19 20 21 22 * El dividendo de 2014 se pagó a principios de 2013. El gráfico muestra los importes aprobados para cada año. General 26
Slide 27: Acciones canceladas
Acciones canceladas 145 146 Millones de acciones 90 20 20 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Acciones en Tesorería de ALFA* % de 4% 4% 3% 3% cancelaciones * 90,388,000 acciones de ALFA en tesorería al 3T22. 27 General
Slide 28: Índice
Índice ALFA - Introducción Resultados Tercer Trimestre de ALFA Guía ALFA 2022 Apéndice Sigma – Alimentos Alpek – Petroquímicos Axtel – TI & Telecom Información Adicional General
Slide 29: Información relevante 3T22
Información relevante 3T22 • Flujo de US $454 millones (+3% año contra año) con Axtel como Operaciones Discontinuas • El Flujo incluye un impacto de US -$118 millones por partidas extraordinarias en Alpek • En el 3T22, Alpek registró un sólido crecimiento en Volumen, Ventas y Flujo • El Volumen y la
Slide 30: Crecimiento en Ingresos impulsado por Alpek y Sigma
Crecimiento en Ingresos impulsado por Alpek y Sigma ALFA y Subsidiarias Ingresos Ingresos 3T22 vs 3T21 Ingresos 3T22 vs 2T22 (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 4,709 4,856 3,952 4,069 3,839 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 *Axtel reportado como Operaciones Discontinuas en todos los trimestres.
Slide 31: Flujo del 3T22 incluye impacto por partidas extraordinarias en Alpek
Flujo del 3T22 incluye un impacto de US -$118 millones por partidas extraordinarias en Alpek; Flujo Comparable de US $572 millones, un récord para cualquier tercer trimestre ALFA y Subsidiarias Flujo Reportado Partidas Extraordinarias Flujo Comparable (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones)
Slide 32: Flujo Reportado y Comparable
Flujo Reportado y Comparable Flujo Reportado* (US $ Millones) 672 610 482 492 467 454 421 409 415 438 419 441 441 344 263 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 Flujo Comparable* (US $ Millones) 534 572 496 487 439 451 372 362 365 364 371 393 396 344 334 1T19 2T19
Slide 33: Deuda neta a Flujo de 2.2 veces al cierre del 3T22
Deuda neta a Flujo de 2.2 veces al cierre del 3T22, impulsada por un sólido Flujo ALFA y Subsidiarias* Deuda Neta ALFA Apalancamiento Neto Efectivo (US $ Millones) (Deuda Neta/Flujo) (US $ Millones) 1,507 5,406 2.5 1,392 1,345 4,875 4,906 4,830 2.3 2.3 2.3 1,292 1,272 4,677 2.2 3T21 4T21 1T22 2T22 3
Slide 34: Deuda Neta de ALFA disminuyó US $576 millones en el 3T22
Deuda Neta de ALFA disminuyó US $576 millones en el 3T22, debido principalmente a la reclasificación de la Deuda Neta de las operaciones Discontinuas (Axtel) ALFA & Subsidiarias* Cambio en Deuda Neta Cambio en Deuda Neta 3T22 vs 2T22 (US $ Millones) (US $ Millones) 3T22 Flujo 454 Capital Neto de Tra
Slide 35: Reducciones en gastos excluyendo subsidiarias operativas
Reducciones en gastos excluyendo subsidiarias operativas Flujo Consolidado ALFA menos subsidiarias operativas1 (US $ Millones) 3T21 3T22* 2019 2020 2021 Acum ‘21 Acum ’22* -19 -5 -37 -42 -60 -71 -13 -64% -48% 1 - Subsidiarias operativas: Alpek, Sigma, Axtel y Newpek 35 Restricted Internal Use *Axtel
Slide 36: La tenencia extranjera de ALFA representó el 51.9% de las acciones
La tenencia extranjera de ALFA representó el 51.9% del total de las acciones de ALFA en circulación al cierre del 3T22 Tenencia extranjera de ALFA (Millones de acciones) 4,819 Total de acciones ALFA en el 3T22 Umbral máximo del Fideicomiso Nafinsa (75%) 2,420 2,513 2,572 2,516 2,467 49.3% 51.2% 52.4
Slide 37: Presentación de resultados
Presentación de resultados
Slide 38: Información relevante 3T22
Información relevante 3T22 • Ingresos récord impulsados por crecimiento de doble dígito en México, EE.UU. y Latam • Flujo del 3T22 disminuyó 14% año contra año debido a presiones inflacionarias, afectando principalmente operaciones en Europa • Razón financiera Deuda Neta a Flujo está en línea con el
Slide 39: Crecimiento en ingresos año vs año impulsados por México, EE.UU. y Latam
Crecimiento en ingresos año vs año impulsados por México, EE.UU. y Latam Ingresos Ingresos 3T22 vs 3T21 Ingresos 3T22 vs 2T22 (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 1,870 1,879 1,729 1,768 1,711 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 39 Restricted Internal Use
Slide 40: Disminución del Flujo debido a presiones inflacionarias en costos
Disminución del Flujo debido a presiones inflacionarias en costos, principalmente en Europa Flujo Flujo 3T22 vs 3T21 Flujo 3T22 vs 2T22 (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 201 176 172 161 151 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 40 Restricted Internal Use
Slide 41: Contracción en márgenes de Flujo debido a presiones inflacionarias
Contracción en márgenes de Flujo debido a presiones inflacionarias en costos, principalmente en Europa Margen de Flujo (%) Margen de Flujo por Región (%) 15.0 15.2 14.6 13.7 13.1 13.0 13.2 12.4 12.7 11.0 11.0 10.8 11.2 11.4 10.5 10.7 10.5 10.2 9.5 9.5 9.4 9.2 9.1 9.0 8.7 8.1 8.0 8.5 6.6 7.8 5.4 4.9
Slide 42: Razón de apalancamiento de 2.5 veces, en línea con objetivo de largo plazo
Razón de apalancamiento de 2.5 veces, en línea con objetivo de largo plazo Deuda Neta Razón de Apalancamiento Efectivo (US $ Millones) (Deuda Neta/Flujo) (US $ Millones) 1,795 1,772 831 1,692 1,691 1,708 2.5 2.5 2.5 820 2.4 2.3 698 676 699 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 3T21 4T21
Slide 43: Deuda Neta disminuyó durante el 3T22
Deuda Neta disminuyó durante el 3T22 soportada por una recuperación de el Capital Neto de Trabajo Cambio en Deuda Neta 3T22 vs 2T22 (US $ Millones) • Deuda Neta disminuyó US $64 millones en comparación con 2T22 • La recuperación en Capital Neto de Trabajo fue de US $11 millones, debido a la recupera
Slide 44: Precio de Jamón de Cerdo en EE.UU. y Europa
Precio de Jamón de Cerdo en EE.UU. y Europa Precio de Jamón de Cerdo en EE.UU. Precio de Jamón de Cerdo en Europa US $/lb 2020 €/kg 2020 2021 2021 2022 3.5 2022 1.2 3.0 1.0 2.5 0.8 2.0 0.6 1.5 0.4 1.0 0.2 0.5 0.0 0.0 Feb. Abr. Jun. Ago. Oct. Dic. Feb. Abr. Jun. Ago. Oct. Dic. 44 Restricted Internal
Slide 45: Eventos Recientes 3T22
Eventos Recientes 3T22 Resumen • Gestión de la deuda • Se han firmado acuerdos para garantizar cuatro líneas de crédito comprometidas que se utilizarán para refinanciar el Bono 2024 de €600 millones de euros • Unidad de Negocio Growth • Better Balance ® alcanzó 1,000+ puntos de venta en España, Méxi
Slide 46: Récord en Volumen, Ventas y Flujo Comparable en 3T22
Récord en Volumen, Ventas y Flujo Comparable en 3T22 Información Relevante Paraxileno y precio del crudo Brent Contrato NA Px Brent US$/Ton US$/Bbl Precio del crudo (Brent) Paraxileno 1,837 2,000 140 1,800 • Sólido crecimiento interanual en el 3T22 en Volumen 120 1,505 1,600 1,301 (+14%), Ventas (42
Slide 47: Flujo en 3T22 de US $39 millones, 12% mayor contra el trimestre anterior
Flujo en 3T22 de US $39 millones, 12% mayor contra el trimestre anterior Información Relevante Flujo Flujo por Unidad de Negocio (US $ Millones) (UDM: US $149 millones) Servicio Infraestructura • Aumento secuencial de los ingresos del 3T22 (+7%) y del Flujo (+12%) gracias al crecimiento de ambas 46
Slide 48: Índice
Índice ALFA - Introducción Resultados Tercer Trimestre de ALFA Guía ALFA 2022 Apéndice Sigma – Alimentos Alpek – Petroquímicos Axtel – TI & Telecom Información Adicional General
Slide 49: Guía ALFA 2022 – Suposiciones clave
Guía ALFA 2022 – Supocisiones clave 2021 2022 G México % 5.0 3.2 Estados % PIB 5.7 4.1 Unidos Eurozona % 5.2 4.1 Revisado Energy Promedio de USD/bbl petróleo 71 81 100 Brent (BBL) Tipo de Peso MXN/USD 20.3 21.3 Cambio Euro USD/EUR 1.18 1.14 (promedio) Fuente PIB (Mexico: INEGI, Estados Unidos: Burea
Slide 50: Guía ALFA 2022 – Cifras Consolidadas Seleccionadas
Guía ALFA 2022 – Cifras Consolidadas Seleccionadas 2022 G Var. % vs (US $ Millones) 2021 2022 G Revisado 2021 Flujo Comparable 1,837 1,949 2,155 17 Flujo 2,022A 1,949 2,280B 13 Ingresos 15,181 16,260 15,697 3 Capex 527 1,208 1,127 114 A. Flujo ALFA 2021 incluye una ganancia de US $185 millones en pa
Slide 51: Guía ALFA 2022 – Dividida por Subsidiaria
Guía ALFA 2022 – Dividida por Subsidiaria Flujo Comparable Flujo (US $ Millones) 2022 G Var.% vs 2022 G Var.% vs 2021 2022 G 2021 2022 G Revisado 2021 Revisado 2021 ALFA 1,837 1,949 2,155 17 ALFA 2,022A 1,949 2,280B 13 Alpek 962 1,031 1,475 53 Alpek 1,145A 1,031 1,600B 40 Sigma 739 760 700 (5) Sigma
Slide 52: Ligero ajuste a la Guía de Flujo 2022 a US $2,280 millones
Ligero ajuste a la Guía de Flujo 2022 a US $2,280 millones; mayor Guía de Alpek se contrarrestó por reducción de Sigma y exclusión de Axtel por escisión Guía de Flujo 2022 (Original vs Revisado) (US $ Millones) Guía de Flujo 2022 (Desglose por Subsidiaria) +334 2,283 +115 2,280 +120 1,949 -178 -60 R
Slide 53: Guía ALFA 2022 – Ingresos y CAPEX
Guía ALFA 2022 – Ingresos y CAPEX Ingresos CAPEX (US $ Millones) (US $ Millones) +3% +114% 803 283 (562) 15,697 (8) 67 (76) 15,181 603 6 1,127 527 Ingresos Alpek Sigma AxtelB Others Ingresos CAPEX AlpekA Sigma AxtelB Others CAPEX 2021 2022 G 2021 2022 G A. Capex de Alpek 2021 incluye US $620 millone
Slide 54: Índice
Índice ALFA - Introducción Resultados Tercer Trimestre de ALFA Guía ALFA 2022 Apéndice Sigma – Alimentos Alpek – Petroquímicos Axtel – TI & Telecom Información Adicional General
Slide 55: Presentación Corporativa 3T22
Presentación Corporativa 3T22
Slide 56: Racional de Inversión
Racional de Inversión • Portafolio diversificado con marcas líderes en distintas categorías y segmentos • Plataforma de I&D que impulsa la Innovación y genera conocimiento del consumidor • Cadena de suministro y red de distribución extensa; alcance a 670k+ puntos de venta • Cultura equilibrada: impu
Slide 57: Presencia Multinacional, Favoritos Localmente
Presencia Multinacional, Favoritos Localmente 18 100+ 650K+ 1.7M US $7,229M 23 años Países Marcas Puntos de Venta Toneladas de Ventas Netas Experiencia Promedio Comida Anual UDM 2T22 de Equipo Directivo Ofrecer los alimentos favoritos a cada comunidad. 57
Slide 58: Ventas Netas y Flujo UDM 3T22 por región y categoría
EE.UU. 19% Europa 30% México 44% Carnes Frías y Frescas 57% Lácteos 21% Latam 7% Ventas Netas UDM 3T22 US $7,229M Flujo UDM 3T22 US $686M *Distribución de ventas y categorías por región UDM Carnes Maduradas 15% Otras Categorías 7%
Slide 59: Marcas líderes por mercado, categoría y segmento
Marcas líderes por mercado, categoría y segmento 100+ Marcas 11 Marcas con Ventas Netas mayores a US $100 millones. * Yoplait con licencia de un tercero 59
Slide 60: Marcas líderes en distintas categorías y segmentos de mercado
Marcas líderes en distintas categorías y segmentos de mercado Nuestra amplia cartera nos ayuda a solventar el crecimiento en la demanda de los distintos segmentos de mercado Carnes Empacadas Carnes Frescas Quesos Yoghurt Otros Premium Alto 1 Medio Valor De Bajo Costo 10% de nuestros ingresos provien
Slide 61: Cadena de suministro y red de distribución extensa
Cadena de suministro y red de distribución extensa 65a Plantas 184b Centros de Distribución 670K+ Puntos de Venta 25a 23a 6 11a México 112b Europa 18 EUA 17b LATAM 37b 350K+ 62k+ 164K+ 98K+ a - Cambio en la contabilización de plantas (Ej. plantas adjuntas se consideran como una sola) en el 1T22; b -
Slide 62: Innovación impulsada por el consumidor y respaldada por plataforma de I&D
Innovación impulsada por el consumidor y respaldada por plataforma de I&D Investigación del Consumidor 208,000+ Contactos por año Modelos matemáticos propietarios Proceso de innovación basado en Design Thinking 1,600+ Lanzamientos de nuevos productos en los últimos 36 meses 9% de los Ingresos Consol
Slide 63: Equipo Directivo Experimentado
Equipo Directivo Experimentado Equipo directivo con 23 años de experiencia promedio en distintas áreas de la empresa. CEO Rodrigo Fernández CEO Sigma MBA Wharton 23 Unidades de Negocio Eugenio Caballero Ricardo Doehner Jesús Lobo Sergio Ramos Gerardo Carcoba CEO México CEO Europa CEO USA CEO LATAM C
Slide 64: Consejo Consultivo
Consejo Consultivo Miembro Trayectoria Tipo de Miembros María Teresa Arnal* Directora de América Latina - Stripe Diego Calderón Propietario Independiente María Eugenia Exdirectora Ejecutiva Adjunta - Programa Mundial de Alimentos 23% Casar* Juan Enriquez* Presidente y Director General - Biotechonomy
Slide 65: Hacia el Futuro
Hacia el Futuro Crecimiento orgánico de Flujo de un dígito medio-alto, complementado con Fusiones y Adquisiciones. Hacia el futuro, nos enfocamos en 3 pilares: Crecer el core Nuevas fuentes de ingresos Conocimiento del Consumidor, Oportunidades Globales de Alto Potencial Ejecución y Optimización Nue
Slide 66: Crecer el core
Crecer el core A través de los años, hemos desarrollado un negocio exitoso que continuaremos fortaleciendo a través de: • Conocimiento profundo del consumidor, innovación y valor de marca para exceder las necesidades del consumidor. • Ejecución con excelencia y eficiencia para ofrecer una propuesta
Slide 67: Expansión de Margen en Europa: Objetivo de Doble-Dígito
Expansión de Margen en Europa: Objetivo de Doble-Dígito Optimización del Portafolio Iniciativas Estratégicas Unidad de Negocio Internacional • Incremento en utilización de capacidad • Categorías adyacentes, White-spaces • Enfoque en mercados de valor alto • Restructura de cadena de suministro • Nuev
Slide 68: Nuevas Fuentes de Ingreso: Oportunidades de Alto Potencial
Nuevas Fuentes de Ingreso: Oportunidades de Alto Potencial Fertilización cruzada para atender oportunidades de alto valor identificadas en cada región. • Chorizos, Untables, etc. • Jamones, Salchichas, Foodservice, etc. • Canal Tradicional, Foodservice, etc. • Comidas Preparadas, Salchichas Madurada
Slide 69: Unidad de Negocio Growth | Iniciativas
Unidad de Negocio Growth | Iniciativas Categorías Globales Nuevos Modelos de Negocio Ecosistema Emprendedor Nuevos Modelos de Negocio Alimentos del Futuro Conexiones sólidas Green Tech
Slide 70: Habilitadores para acelerar el potencial de la organización
Habilitadores para acelerar el potencial de la organización Innovación Anticipar los deseos y La forma como necesidades del consumidor pensamos Emprendimiento Gestión Impecable Generación, piloteo y escalado Enfoque en lo esencial, fomentar de nuevos modelos de negocio discusiones para resolver las
Slide 71: Trayectoria de ASG en Sigma
⁻ Firmamos la Carta de Compromiso del SBTIs Trayectoria de ASG en Sigma ⁻ Objetivos de disminución del 2°C en proceso de validación 2025 - Iniciativa de Comunicación de 2021 Nos unimos a: sustentabilidad ⁻ Pacto Mundial de - Mejora en ratings ESG las Naciones - Informe de Unidas sustentabilidad revi
Slide 72: Estrategia de Sustentabilidad: 4 pilares de acción
Estrategia de Sustentabilidad 4 pilares de acción Alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU 260+ Colaboradores involucrados Bienestar Salud y Nutrición Valor Compartido Medio Ambiente Buscamos establecer condiciones que Promovemos estilos de vida saludables a Creamos valor econó
Slide 73: Metas de Sustentabilidad 2025
Metas de Sustentabilidad 2025 73
Slide 74: Perfil de deuda
Perfil de deuda Plazo Promedio: 3.4 años Tasa Promedio: 4.67% (Incluyendo el CCS) Vencimiento de Deuda (US $Millones) Mezcla de Divisas de la Deuda Mezcla Divisas en Caja (Incluyendo CCS) 1,000 8% *220 27% 26% 699 588 500 56% 17% 172 66% Efectivo 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 MXN USD EUR OTRO *
Slide 75: Posición Financiera
Posición Financiera INGRESOS Flujo Capex & Adquisiciones (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 328 869 301 6,817 6,336 6,463 6,347 5,901 6,054 741 5,698 703 663 676 684 684 223 188 186 180 121 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2015 2016 2017 2018 2019 20
Slide 76: Posición Financiera
Posición Financiera Deuda Neta Deuda Neta/Flujo* Cobertura de Intereses (US $ Millones) (Veces) (Veces) 8.5 2.9x 1,994 2.8x 1,925 1,936 2.7x 2.7x 1,859 2.6x 2.6x 6.5 1,724 1,756 6.2 1,691 2.3x 5.5 5.5 5.3 4.7 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2015 2016 2017 2018 2
Slide 77: General Internal Use
• General Internal Use
Slide 78: Empresa líder de petroquímicos
Empresa líder de petroquímicos Posición líder en todo el portafolio de productos: 2021 • Productor #1 en América de PTA-PET-rPET • Productor #2 de PET a Ingresos nivel mundial US $7.7 mil millones • Productor #1 de estireno expandible en el Flujo Comparable continente americano US $962 millones • Ún
Slide 79: Segmentos de Negocio
Segmentos de Negocio Poliéster Plásticos y Químicos 2021 2021 Ingresos US $4.8 mil millones (63%) Ingresos US $2.3 mil millones (30%) Flujo Comparable1 US $458 millones (48%) Flujo Comparable US $480 millones (50%) Productos Productos Ácido Tereftálico Purificado (PTA) Polipropileno (PP) Tereftalato
Slide 80: Alpek ocupa posiciones de liderazgo en la industria para todos sus productos
Alpek ocupa posiciones de liderazgo en la industria para todos sus productos Posición1 por producto en la industria del poliéster Posición1 del sector de P&C por producto PTA 1 Continente Americano PP México 1 1 Continente Americano 1 Continente Americano Estirénicos PET Expandibles Mundial 3 Mundia
Slide 81: Alpek es el mayor productor de PTA-PET de las Américas
Alpek es el mayor productor de PTA-PET de las Américas Cuota de capacidad de PTA en las Américas (%) Cuota de capacidad de PET en las Américas (%) 7,240 6,781 Kta 9% Otras Kta 7% Otras 6,190 5,681 8% 5,940 5,494 M&G 14% 19% BP 8% 11% FENC 16% 10% 24% 6% 23% 25% Indorama 27% 33% Indorama 24% 32% 27%
Slide 82: Productos utilizados ampliamente para el envasado de alimentos y consumidor final
Productos utilizados ampliamente para el envasado de alimentos y consumidor final Muestra para consumidor final por industria Bebidas Volumen 2021 por industria Ventas por geografía (4,798 Kta) 2021 (US $7,697 Millones) Construcción Europa Asia y otros Cuidado personal Textiles 6% 5% 0.5% 5% Sudamér
Slide 83: La capacidad instalada asciende a más de 8 millones de toneladas
La capacidad instalada asciende a más de 8 millones de toneladas Desglose de capacidad instalada (Kta) P PET rPET País Sitio PTA Resin Sheet Flake Pellet SPT Fibras PP EPS Arcel Otras Monterrey 160 México Altamira 1,000 640 240 (3,310) Salamanca 360 Cosoleacaque 610 185 15 Lerma 100 Fayetteville, NC
Slide 84: Directores con más de 30 años de experiencia en Petroquímicos
Directores con más de 30 años de experiencia promedio en Petroquímicos José de Jesús Valdez Director General (46) José Carlos Pons Director Finanzas (26) Jorge Young Gustavo Talancón Alejandro Llovera Andreas Plettner David Coindreau Gustavo Talancón Director Director Director Director Director Dire
Slide 85: Estrategia a largo plazo basada en 3 pilares fundamentales
Estrategia a largo plazo basada en 3 pilares fundamentales FORTALECER CRECIMIENTO LOS NEGOCIOS STRATEGICO Y PRINCIPALES ENFOCADO Fomentar la Circularidad de Productos Incrementar la capacidad del reciclaje mecánico CATALIZADORES DE (PET) y químico (PP, EPS) a través de crecimiento CATALIZADORES DE C
Slide 86: Proyecto Evergreen / Modelo ESG
Proyecto Evergreen / Modelo ESG CRECIMIENTO MAXIMIZAR LIDERAR CON ACEPTAR EL RESPONSABLE EFICIENCIA DE EMPATÍA CAMBIO LOS RECURSOS • SEGURIDAD • INNOVACIÓN • CIBERSEGURIDAD • CIRCULARIDAD LABORAL • GESTIÓN ACTIVA • CONTAMINACIÓN • EMISIONES DE • DIVERSIDAD, DE LOS RIESGOS CARBONO Y • RELACIÓN CON EQ
Slide 87: Proyecto Evergreen / Objetivos Principales y Plan de Acción
Proyecto Evergreen / Objetivos Principales y Plan de Acción A. CIRCULARIDAD B. EMISIONES CARBONO + C. SEGURIDAD OPERATIVA ECO-EFICIENCIA NUESTRO OBJETIVO NUETRO OBJETIVO NUESTRO OBJETIVO PET: “Alpek planea incrementar su capacidad de recilcaje de botellas PET a 300 mil toneladas anuales en 2025 para
Slide 88: Proyecto Evergreen / Objetivos Adicionales
Proyecto Evergreen / Objetivos Adicionales MANEJO DEL AGUA DIVERSIDAD, EQUIDAD E CIBERSEGURIDAD INCLUSIÓN “Alpek se compromete en asegurar su información y “Alpek está monitoreando de cerca sus necesidades “Alpek se compromete a diversificar aún más su fuerza garantizar la continuidad de su negocio
Slide 89: Alpek mejora en el rendimiento y puntuación de ESG
Alpek mejora en el rendimiento y puntuación de ESG CDP Calificación ESG Sustainalytics Calificación ESG Calificación CSA 2019 2020 2021 29 Calificación de B- 39 Riesgo 51 C C C 30 D 71 61 D- Cambio Agua 2019 2021 2019 2021 Climático Químicos Químicos NA C B- 62 25 31 79 Percentil de Riesgo Percentil
Slide 90: Reciclado: PET alta tasa de reciclaje y menor huella de carbono
PET – alta tasa de reciclaje contra Otros Plásticos y menor huella de carbono que el Aluminio y el Vidrio PET altamente reciclado Huella de Carbono durante el ciclo % Mundial de vida (gr. CO2 Eq. / 355 mL Botella) 182 187 69 58 46 Reciclado 90 Virgen 16 37 31 10 PET Otros Alum. Vidrio PET Aluminio V
Slide 91: Las características del PET lo convierten en el material de envasado más utilizado
Las características del PET lo convierten en el material de envasado de bebidas más utilizado Principales ventajas del Material de envasado de bebidas producto PET #1 Miles de millones de bebidas (USA) 121 Aluminio 97 Usa 25% Cuesta +50% menos material menos PET Vidrio 37 Conveniente Resistente a e
Slide 92: Alpek lidera el camino en el reciclaje de botellas PET
Alpek lidera el camino en el reciclaje de botellas PET Actualmente, Alpek recicla 10 mil millones de botellas cada año. El objetivo es llegar a 15 mil millones de botellas para el 2025. Alpek se ha unido a asociaciones como “The Recycling Partnership” para desarrollar más instalaciones de recolecció
Slide 93: Guía revisada para el 2022 y suposiciones claves
Guía revisada para el 2022 y suposiciones claves Guía Guía Var. 2021 Revisada ‘22 Previa ‘22 (% vs. ‘21) Petróleo US$/Bbl 100 100 70 43 Margen Asia MERCADO US$/Ton 370 355 359 3 PTA/PET MXN / USD (Prom.) MXN 21.3 21.3 20.3 5 Volumen Ktons 5,000 5,000 4,798 4 EBITDA FINANCIEROS US$M 1,475 1,250 962 5
Slide 94: Desglose de Efectos Extraordinarios
Desglose de Efectos Extraordinarios 2020 2021 2022 M dls 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T Flujo Reportado 111 74 179 201 324 273 279 269 456 507 306 Ajuste de Inventario 17 42 (16) (9) (63) (18) (22) 11 (63) (80) 70 Efecto de Arrastre 20 39 (6) (9) (58) (29) (21) (6) (66) (73) 46 Otros - (6) (3) (33
Slide 95: Datos Financieros Relevantes
Datos Financieros Relevantes Ingresos Flujo (US $ Millones) (US $ Millones) 7,697 1,145 6,991 1,063 6,216 5,326 850 5,284 5,231 4,838 631 669 565 384 15 16 17 18 19 20 21 15 16 17 18 19 20 21 Deuda Neta Deuda Neta/Flujo (US $ Millones) (Veces) 1,262 1,251 1,206 1,225 1,185 3.3 1,042 722 2.1 1.9 1.6
Slide 96: General Internal Use
• General Internal Use
Slide 97: Axtel: Servicios de TI y Telecomunicaciones
Servicios de TI y Telecomunicaciones para los segmentos empresarial, gubernamental y mayorista a través de sus unidades de negocio Alestra (Servicios) y Axtel Networks (Infraestructura) Servicios Principales Servicios: • Redes Administradas • Integración de Sistemas 2021 • Transformación Digital Ing
Slide 98: Desglose de ventas y Flujo por Unidad de Negocio
Desglose de ventas y Flujo por Unidad de Negocio Ventas 2021 Flujo 2021 US $187 M Unidad de Servicios Unidad de Infraestructura US $435 M US $247 M 15% Gobierno 41% 59% 51% 49% Servicios Infraestructura 85% Otros Alestra Empresarial 98 General
Slide 99: Evolución estratégica: Hitos Estratégicos y Tecnológicos
Evolución estratégica Hitos Estratégicos Modelo Creación de dos comercial Adquisición Áreas de Alestra Especializado en Adquisición (’15) negocio Inversión Conjunta Venta negocio Líneas de (‘13) Estrategia masivo de Negocios Empresarial Alestra/ FTTH Escisión de la Inicio de Axtel Venta Televisa (‘1
Slide 100: Estrategia centrada en la reanudación del crecimiento
Estrategia centrada en la reanudación del crecimiento Convertirse en el principal proveedor de los operadores Oferta única por la cobertura de la Mejorar la eficiencia y aumentar internacionales red y la capilaridad los márgenes Ser el principal operador de operador de redes de fibra óptica en un me
Slide 101: Unidades de negocio de Infraestructuras (Axtel Networks) y Servicios (Alestra)
Unidades de negocio de Infraestructuras (Axtel Networks) y Servicios (Alestra) Transformación Digital Valor Agregado Servicios Estándar Nube Ciberseguridad Integración Estándar de Sistemas Acceso a la Tránsito última milla IP Infraestructura y Informática y redes aplicaciones como y Consultoría Dato
Slide 102: Directivos con más de 20 años de experiencia en TIC
Directivos con más de 20 años de experiencia promedio en tecnologías de la información y la comunicación (TIC) Andrés Cordovez Armando de la Peña Carlos Buchanan Sergio Bravo Director Ejecutivo de Director General Director Ejecutivo de Capital Director Ejecutivo del Infraestructuras y Permanencia: 2
Slide 103: Datos Financieros Relevantes
Datos Financieros Relevantes Ingresos Flujo (US $ Millones) (US $ Millones) 422 822 809 736 680 308 578 290 562 265 225 389 166 187 15 16 17 18 19 20 21 15 16 17 18 19 20 21 Deuda Neta Deuda Neta/Flujo (US $ Millones) (Veces) 4.6 976 973 3.4 750 2.8 3.1 686 602 574 2.0 1.6 1.3 211 15 16 17 18 19 20
Slide 104: Índice
Índice ALFA - Introducción Resultados Tercer Trimestre de ALFA Guía ALFA 2022 Apéndice Sigma – Alimentos Alpek – Petroquímicos Axtel – TI & Telecom Información Adicional General
Slide 105: La historia de ALFA se remonta a 1890
La historia de ALFA se remonta a 1890 2004 2008 Sigma se expande Sigma invierte a los quesos en Perú 1996 2021 Se funda Alestra 2013 Alpek 2010 2018 1975 (Telecom) Sigma adquiere 2001 Sigma Alpek adquiere 2020 Primer inversión en adquiere NOVA Alpek se adquiere PQS (Brasil) Nemak se petroquímicos Ca
Slide 106: Las fusiones y adquisiciones son un elemento importante de nuestra estrategia
Las fusiones y adquisiciones son un elemento importante de nuestra estrategia 2001 2007 2011 2013 2018 2021 2022 Alpek Nemak Alpek Sigma Alpek Alpek Alpek DAK Americas Activos Planta Columbia Campofrio Petroquímica Planta rPET Plantas Lámina Teksid y Hydro Casting Food Group Suape and Citepe PET NOV
Slide 107: Materialidad y Metas de ALFA
Materialidad y Metas de ALFA MATRIZ DE MATERIALIDAD ALFA A Mercadotecnia responsable B Eficiencia energética C Estrategia de cambio climático y emisiones R EL EV A N C I A P A R A L O S G R U P O S D E IN T ER ÉS D Gestión del agua E Gestión medioambiental F Prácticas laborales G Relación con ONG’s y
Slide 108: Índices ESG y Calificaciones 2021
Índices ESG y Calificaciones 2021 ÍNDICES Y CUESTIONARIOS ASG ALFA SIGMA ALPEK AXTEL S&P / BMV Dentro del índice - Dentro del índice - S&P CSA 35 - 51 52 CDP C/C B/B C/C C/- Cambio Climático/Agua MSCI BB - BB - Se responde Se responde Se responde Pacto Mundial - puntualmente puntualmente puntualment
Slide 109: ROIC 2016 - 2021
ROIC 2016 - 2021 13 11 8 6 5 5 2016 2017 2018 2019 2020 2021 ROIC = NOPAT / Capital Invertido | NOPAT = EBIT - Impuestos | Capital Invertido = Fondos Propios + Deuda 109 General Incluye Nemak como operaciones discontinuas.
Slide 110: Desglose por regiones
Desglose por regiones Ingresos 2021 US $15,181 millones Sudamérica y Centroamérica 14% México 42% Europa 18% EE.UU. & Canadá 26% 110 General
Slide 111: Bonos en circulación - ALFA
General Valor 80 90 100 110 120 130 140 29/10/2021 12/11/2021 26/11/2021 10/12/2021 24/12/2021 7/1/2022 21/1/2022 4/2/2022 18/2/2022 4/3/2022 Bonos en circulación - ALFA 18/3/2022 1/4/2022 15/4/2022 29/4/2022 13/5/2022 27/5/2022 10/6/2022 24/6/2022 8/7/2022 22/7/2022 5/8/2022 19/8/2022 2/9/2022 16/9
Slide 112: Bonos en circulación – Subsidiarias de ALFA
General Valor 70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 29/10/2021 12/11/2021 26/11/2021 10/12/2021 24/12/2021 7/1/2022 21/1/2022 4/2/2022 18/2/2022 4/3/2022 18/3/2022 1/4/2022 15/4/2022 Valor 29/4/2022 13/5/2022 27/5/2022 105 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 29/10/2021 10/6/2022 12/11/2021 24/6/2022 26/11/20
Slide 113: Bonos en circulación de ALFA y Subsidiarias
Bonos en circulación de ALFA y Subsidiarias Monto YTM1 Calificación Compañía Cupón Vencimiento (M US) (Oct/31/2022) S&P Fitch Moody’s BBB-; SO ALFA 500 5.250% 5.647% Marzo 25, 2024 BBB- ; SO Baa3 ; SO (emisión BB+) BBB-; SO ALFA 500 6.875% 8.083% Marzo 25, 2044 BBB- ; SO Baa3 ; SO (emisión BB+) Alpe
Slide 114: Resumen de la acción (BMV: ALFAA)
Resumen de la acción (BMV: ALFAA) Precio diario de la acción (MXN) Promedio diario de la acción/valor 30 25 25 (M Acciones) (US$ M) 25 20 20 20 15 15 15 10 10 10 5 5 5 0 0 0 Ene Dic Ene Dic Ene Dic Ene Dic Ene Oct E FMAM J J A S OND E FMAM J J A S OND E FMAM J J A S OND E FMAM J J A S OND E FMAM J J
Slide 115: Deuda por moneda
Deuda por moneda MXN MXN Corporativo 18% 17% US USUS 100% EUR 54% 56% EUR 26% 29% US $1,398 Millones US $2,377 Millones Otros 1% MXN US 28% US 99% 72% US $2,274 Millones US $627 Millones *Incluye cobertura cambiaria 115 General
Slide 116: Deuda por Tasa Fija o Variable
Deuda por Tasa Fija o Variable Var Corporativo Var 7% Fija 29% Fija 71% 93% US $1,398 Millones US $2,377 Millones Var Var 3% 26% Fija Fija 74% 97% US $2,274 Millones US $627 Millones *Incluye cobertura cambiaria 116 General
Slide 117: Precio Crudo Brent
Precio Crudo Brent Precio crudo Brent US $/bbl 140 101 120 $/bbl 100 $/bbl 100 72 71 Guía 2022 $/bbl 64 $/bbl $/bbl 80 55 $/bbl 60 54 40 $/bbl 45 43 20 $/bbl $/bbl 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 117 General
Slide 118: Margen PET (Asia)
Margen PET (Asia) Margen: Asia PET a Px/MEG (US $/Ton) -2% China 431 420 410 400 382 356 330 318 306 310 266 275 250 242 323 328 307 223 260 302 184 262 227 249 228 192 196 172 159 175 122 122 94 108 103 98 64 73 78 83 78 68 81 90 91 2016 2017 2018 2019 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 2020 2021 202
Slide 119: Precio flete marítimo
Precio flete marítimo Asia – EE.UU. Tarifa de flete marítimo al contado (US $/Contenedor)* -18% 10.7 10.8 11.0 10.4 8.6 7.2 4.7 4.8 3.9 2.8 2.8 2.8 2.5 2.6 2.1 2016 2017 2018 2019 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 2020 2021 2022 *Mil US dólares por contenedor Nota: Precios basados en contenedores de
Slide 120: Precio de Jamón de Cerdo en EE.UU. y Europa
Precio de Jamón de Cerdo en EE.UU. y Europa Precio de Jamón de Cerdo en EE.UU. Precio de Jamón de Cerdo en Europa US $/lb 2020 €/kg 2020 2021 2021 1.4 2022 3.5 2022 1.2 3.0 1.0 2.5 0.8 2.0 0.6 1.5 0.4 1.0 0.2 0.5 0.0 0.0 Feb. Abr. Jun. Ago. Oct. Dic. Feb. Abr. Jun. Ago. Oct. Dic. 120 Restricted Inte
Slide 121: Materias primas avícolas EE.UU.
Materias primas avícolas EE.UU. Pollo (MSC) Pavo (MST) US $/lb 2020 US $/lb 2020 0.7 0.9 2021 2021 0.8 0.6 2022 0.7 2022 0.5 0.6 0.4 0.5 0.3 0.4 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0 0 J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S
Slide 122: Precio Gas Natural Europa
Precio Gas Natural Europa Índice de gas Países Bajos (TTF) €/MWh 400 2020 2021 350 2022 300 250 200 150 100 50 0 J F M A M J J A S O N D Fuente: Bloomberg 122 General
Slide 123: Tipo de cambio
Tipo de cambio EE.UU. Dólar – MXN Peso EE.UU. Dólar– Euro 2020 2020 2021 2021 2022 2021 25.00 1.25 24.00 23.00 1.20 22.00 1.15 1.13 21.00 20.48 20.60 20.11 20.13 1.10 20.00 1.10 19.97 20.02 19.00 1.05 18.00 1.05 1.02 17.00 1.01 1.00 16.00 0.98 15.00 0.95 Jan. Mar. May July Sept. Nov. Jan. Mar. May J
Slide 124: Nemak se convirtió en la primera empresa ALFA totalmente independiente
Nemak se convirtió en la primera empresa ALFA totalmente independiente (diciembre de 2020) Antes de la Escisión Después de la Escisión Accionistas de Accionistas de Accionistas de ALFA ALFA ALFA Controladora ALFA ALFA Nemak1 100% 82% 53% 75% 100% 82% 53% 75% Sigma Alpek Axtel Nemak Sigma Alpek Axtel
Slide 125: Contacto
Contacto Hernán F. Lozano V.P. de Relación con Inversionistas T. +52 (81) 8748-2521 iralfa@alfa.com.mx General