Gestamp Automocion S.a. · BME:GEST
Gestamp Automocion — H1 2020 Earnings Presentation
31 slides from Gestamp Automocion's earnings presentation, Jul 30, 2020
Slide 1: Presentación Resultados 1S 2020
G-LAB FAMILY FROM THE GESTAMP´S G-LAB PROGRAM Presentación Resultados 1S 2020 30 de julio de 2020
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal El contenido de esta presentación ha sido preparado con la única finalidad de ser utilizado para esta presentación de nuestros resultados del trimestre cerrado a 30 de junio de 2020. Si usted asiste a la reunión por videoconferencia donde se realice esta presentación o lee las transparen
Slide 3: Índice
Índice Principales Magnitudes del 2T y del 1S 2020 Resumen Financiero Objetivos y Conclusiones © Gestamp 2020 3
Slide 4: Principales Magnitudes del 2T y 1S 2020
Principales Magnitudes del 2T y 1S 2020 El 2T 2020 ha sido el periodo más difícil para el sector de la automoción así como para la economía global en los últimos 75 años con una caída en los volúmenes de producción global de vehículos ligeros del -45%(1) DURANTE EL PERIODO • Preservar y mejorar la e
Slide 5: Resultados Financieros en el 2T 2020
Resultados Financieros en el 2T 2020 (Millones de Euros) – Excluyendo Costes de Transformación 2T 2019 2T 2020 Ingresos 2.344 1.034 EBITDA 272 23 Margen EBITDA (%) 11,6% 2,3% EBIT 135 -130 Margen EBIT (%) 5,8% -12,6% Beneficio Neto 59 -134 Deuda Neta 2.486 2.652 Arrendamientos Operativos 402 386 (NI
Slide 6: Resultados Financieros en el 1S 2020
Resultados Financieros en el 1S 2020 (Millones de Euros) – Excluyendo Costes de Transformación 1S 2019 1S 2020 Ingresos 4.513 3.045 EBITDA 521 216 Margen EBITDA (%) 11,5% 7,1% EBIT 244 -87 Margen EBIT (%) 5,4% -2,9% Beneficio Neto 100 -120 Deuda Neta 2.486 2.652 Arrendamientos Operativos 402 386 (NI
Slide 7: Crecimiento Mercado Automóvil 1S 2020 vs. 1S 2019
Crecimiento Mercado Automóvil 1S 2020 vs. 1S 2019 Crecimiento Ingresos Gestamp a TC Constante vs. Crecimiento Producción en Mercado con Presencia de Gestamp Europa Oriental Norteamérica Europa Occidental -33,9% -27,5% Mercado Gestamp -28,8% -35,4% Asia -39,1% -43,2% Mercado Gestamp Mercado Gestamp -
Slide 8: Crecimiento Mercado Automóvil 1S 2020 vs. 1S 2019
Crecimiento Mercado Automóvil 1S 2020 vs. 1S 2019 Crecimiento Ponderado de IHS vs. Crecimiento de Gestamp en 1S 2020 vs. 1S 2019 IHS 1S 2019 Split Geográfico IHS 1S 2020 Crecimiento por Región -20% 9% 2% 25% -33% 16% -40% IHS 1S 2020 -51% 4% Crecimiento -44% 25% Ponderado: -39,0% 19% -32% -28% Gesta
Slide 9: Difícil Trimestre ya Finalizado – Mejora del Desempeño Mensual
Difícil Trimestre ya Finalizado – Mejora del Desempeño Mensual Evolución del Crecimiento de los Ingresos (% vs. 2019) Evolución del margen EBITDA (%) • La evolución de los ingresos mejorará según avanza el año, como se ve • A pesar de las fuertes caídas de los ingresos, el margen EBITDA casi en la t
Slide 10: Flexibilidad en Gastos de Personal y Optimización de la Base de Costes
Flexibilidad en Gastos de Personal y Optimización de la Base de Costes Implementación de Medidas de Flexibilidad Durante la Crisis Reducción de Gastos de Personal Reducción de Otros Gastos Generales -19,6% -32,1% 1S 2020: 665 M€ 1S 2020: 400 M€ 1S 2019: 827 M€ 1S 2019: 590 M€ (-37,3% 2T 2020 vs. 2T
Slide 11: Foco en Flexibilidad de Costes
Foco en Flexibilidad de Costes Estructura de Costes Sólida y Flexible – Apalancamiento Operativo(1) 1T 2020 2T 2020 Ingresos Ingresos -158 M€ -1.310 M€ EBITDA EBITDA -56 M€ -249 M€ Gestamp mantendrá su flexibilidad en costes a lo largo del año Apalancamiento Operativo Apalancamiento Operativo 35,4%
Slide 12: Plan de Transformación de Gestamp – Contexto global
Plan de Transformación de Gestamp – Contexto global Histórico de Ventas Gestamp vs. Producción VL IHS Ingresos Gestamp M€ Producción IHS VL Julio 2020 (MVeh) Producción IHS VL Oct. 2019 (MVeh) +2% • Gestamp ha mantenido una tendencia 97,2 de alto crecimiento en ventas, en línea 95,1 94,2 93,1 94,2 e
Slide 13: Plan de Transformación de Gestamp – Principales Acciones
Plan de Transformación de Gestamp – Principales Acciones Medidas Identificadas Dirigidas a Mejorar la Eficiencia en Gestamp • Ajuste de plantilla en Euro. Occ. y América para adaptarse a las bajadas de volumen • Racionalización y consolidación de la presencia en UK (cierre de plantas anunciado) • Re
Slide 14: Plan de Transformación de Gestamp – Acciones
Plan de Transformación de Gestamp – Acciones Plan de Transformación Impacto en EBITDA OPERACIONES 13% 11,8% LABEX NUEVA • Ajuste al nuevo nivel de ventas ESTRUCTURA • Objetivos de eficiencia DE LABEX • Fase 1 – Corto plazo NUEVA OPEX • Fase 2 – Estructural ESTRUCTURA (proyecto de mantenimiento, 2019
Slide 15: Índice
Índice Principales Magnitudes del 2T y del 1S 2020 Resumen Financiero Objetivos y Conclusiones © Gestamp 2020 15
Slide 16: Resumen Financiero
Resumen Financiero Impacto Plan de Transformación en las Partidas Relevantes en 1S 20 EBITDA EBIT Beneficio Neto Consideraciones 216 • Impacto en caja de 90 M€ y 13 M€ sin impacto en caja 90 ‒ Impacto en caja esperado 126 -87 durante el transcurso de 103 -120 los próximos doce meses 78 -190 -199 1S
Slide 17: Resumen Financiero de Europa Occidental
Resumen Financiero de Europa Occidental (Millones de Euros) Consideraciones • Fuerte caída en la actividad en 2T con el 1.064 2.061 mercado cayendo un -66,6% vs. 2T 2019 ‒ España, Portugal y Alemania con un Ingresos rendimiento ligeramente superior al 1.332 437 resto • Las operaciones en Europa Occi
Slide 18: Resumen Financiero de Europa Oriental
Resumen Financiero de Europa Oriental (Millones de Euros) Consideraciones • Fuerte descenso en la actividad en 2T con 696 el mercado cayendo un -55,9% vs. 2T 2019 373 478 ‒ Polonia, República Checa y Rusia con Ingresos un rendimiento ligeramente 165 superior al resto • Las operaciones en Europa Orie
Slide 19: Resumen Financiero de Norteamérica
Resumen Financiero de Norteamérica (Millones de Euros) Consideraciones • Caída en los niveles de actividad en 2T más 940 alta que las experimentadas en Europa 480 665 • Reactivación tras los cierres retrasados en Ingresos México hasta finales de mayo 170 • Las operaciones en Norteamérica han demostr
Slide 20: Resumen Financiero de Mercosur
Resumen Financiero de Mercosur (Millones de Euros) Consideraciones • Mercosur fue la región con la mayor caída en la actividad en 2T debido al COVID-19 296 156 • Muchas de las plantas de los fabricantes Ingresos retrasaron la reanudación de sus 143 operaciones a junio 17 • Fuerte devaluación del BRL
Slide 21: Resumen Financiero de Asia
Resumen Financiero de Asia (Millones de Euros) Consideraciones • Impacto moderado del COVID-19 en Asia en el 2T vs. el resto del mundo ya que el 521 impacto estuvo en el 1T 270 428 Ingresos 245 • Fuerte recuperación de los niveles de actividad en China en el 2T, parcialmente compensados por el lento
Slide 22: Esfuerzo Significativo Para Mejorar la Flexibilidad Financiera
Esfuerzo Significativo Para Mejorar la Flexibilidad Financiera Operaciones Flexibilizar nuestros costes operativos para mitigar la caída en actividad Capex – control estricto (-49% vs. 2T 19), sin impactar los compromisos con clientes Gestión Capital Circulante – 181 M€ de entrada en 1S 20 (excluyen
Slide 23: Resumen del Capex 1S 2020
Resumen del Capex 1S 2020 Desglose del Capex Consideraciones (Millones de Euros) • El Capex cayó hasta 257 M€ en 1S 2020, Inversiones como 9,2% Inversiones como 8,4% reduciendo el capex total en un 38% o 160 M€ % de los ingresos % de los ingresos vs. 1S 2019 ‒ Preservando los proyectos ya comprometi
Slide 24: Posición Deuda Financiera Neta a 1S 2020 y Vencimientos Hasta 2022
Posición Deuda Financiera Neta a 1S 2020 y Vencimientos Hasta 2022 Generación de Caja en 12M y Evolución Deuda Fin. Neta – Excl. NIIF 16 Consideraciones (Millones de Euros) • Generación de Free cash flow 44 M€ en los €44m FCF últimos doce meses (o 130 M€ pre dividendos)(1) 3.137 165 3.093 ‒ Fuerte f
Slide 25: Posición de Liquidez a cierre del 1S 2020
Posición de Liquidez a cierre del 1S 2020 Evolución Liquidez Posición de Liquidez a cierre del 1S 2020 Consideraciones (Millones de Euros) (Millones de Euros) +325 • La posición de liquidez actual alcanzó los 2.143 2,1 MM€ (vs. 2,0 MM€ in 1T 2020), un aumento de 325 M€ vs. 2019 1.988 • A 30 de junio
Slide 26: Índice
Índice Principales Magnitudes del 2T y del 1S 2020 Resumen Financiero Objetivos y Conclusiones © Gestamp 2020 26
Slide 27: Sostenibilidad – Personas, Sociedad y Medio Ambiente
Sostenibilidad – Personas, Sociedad y Medio Ambiente PERSONAS SOCIEDAD MEDIO AMBIENTE PROTOCOLOS PRODUCCIÓN de materiales Gestamp ha continuado sus ESTANDARIZADOS sanitarios y de protección esfuerzos para reducir su huella implementados en el ambiental 100% de plantas y oficinas Comunicación y contr
Slide 28: Sostenibilidad – Clientes
Sostenibilidad – Clientes Gestamp ha mantenido su continua comunicación con todos los clientes durante la pandemia así como su estrategia a Largo Plazo CRISIS FUTURO • Comunicación cercana y constante • Preservar la estrategia a largo plazo, la compartiendo información con todos relación con nuestro
Slide 29: Actualización del Estado de los Objetivo Para 2020
Actualización del Estado de los Objetivo Para 2020 Actualización de los objetivos para 2020 en base a nuestras estimaciones actuales de los volúmenes de producción subyacentes del sector de la automoción Objetivos Actualizados Para 2020 Capex de ~ 500 M€ (2) Deuda Neta en torno a Margen EBITDA de 9-
Slide 30: Conclusiones
Conclusiones El 2T ha sido el más difícil para el sector de la automoción así como para la economía global pero GEST ha resistido a la tormenta Corto Plazo Largo Plazo El desempeño de Gestamp en el 2T Plan de Transformación clave respalda nuestro modelo de para el futuro de Gestamp negocio flexible
Slide 31: Investor Relations
Investor Relations +34 91 275 28 72 investorrelations@gestamp.com www.gestamp.com © Gestamp 2020 © Gestamp 2020 31