Slide 1: Mutandis Résultats au 31 décembre 2020
MUTANDIS RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2020 15 Février 2021
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Certaines des informations financières contenues dans cette présentation proviennent d’analyses réalisées par l’entreprise et n’ont pas fait l’objet d’une vérification ni d’audits indépendants. Cette présentation contient également des prévisions fondées sur des opinions et des hypothè
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1 | Faits marquants 2020 2 | Résultats financiers consolidés FY 2020 3| Programme d’investissement 5| Perspectives 2021 6 | Calendrier 2021 Février 2021 | 3
Slide 4: Faits marquants 2020
1 FAITS MARQUANTS 2020 Février 2021 | 4
Slide 5: 2020: Que retenir?
2020: QUE RETENIR? Stabilité des indicateurs et résilience face a une crise sanitaire exceptionnelle Une année relativement stable, en ligne avec la guidance annoncée ; Des cash flows inchangés permettant le maintien du dividende. Lancement d'un important programme d'investissement de près de
Slide 6: Résultats financiers consolidés FY 2020
2 RESULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS FY 2020 Février 2021 | 6
Slide 7: Messages financiers clés: Financial snapshot
F I N ACLÉS MESSAGES FINANCIERS N C I A L S N A P S H OT Une année relativement stable en dépit de la crise sanitaire Chiffre d’affaires EBE En Mdh En Mdh 2020 1 396 2020 225 -4,5% -1,0% 2019 1 462 2019 228 Résultat Net courant Résultat Net En Mdh En Mdh 2020 80 2020 68 -13,6% -17,5% 2019 93 2019 82
Slide 8: Nos indicateurs financiers: Focus chiffre d'affaires
NOS INDICATEURS FINANCIERS Focus chiffre d’affaires Breakdown du chiffre d’affaires annuel consolidé En mMAD -4,5% 1 462 1 396 Le chiffre d’affaires consolidé (CA) annuel s’établit à 1396 MDH, en baisse de -4,5% 646 17 663 par rapport à 2019 (-2,5% à PET constant) ; La hausse du CA détergents co
Slide 9: Nos indicateurs financiers: Focus Excédent Brut d'exploitation
NOS INDICATEURS FINANCIERS Focus Excédent Brut d’exploitation Breakdown de l’EBE annuel consolidé En mMAD -1,0% L’EBE consolidé s’établit à 225 MDH, stable par 228 225 rapport à 2019 ; Amélioration de la marge sur coûts variables sur 112 20 la quasi-totalité des gammes grâce à la baisse 132 des
Slide 10: Nos indicateurs financiers: Résultat net courant
NOS INDICATEURS FINANCIERS Résultat net courant En mMAD -13,5% Résultat Net Courant 2020 s’établit à 80 MDH 93 (-13,5% vs 2019): -2 -12 80 -1 3 Stabilité de l’EBE ; Forte hausse des amortissements consécutive aux programmes de développement initiés en 2019 et poursuivis en 2020; Stabilité du r
Slide 11: Nos indicateurs financiers: Passage RN courant à RN
NOS INDICATEURS FINANCIERS Passage RN courant à RN En mMAD 80 -10 Le résultat Net 2020 s’établit à 68 MDH, les -2 68 éléments non courant se détaillent comme suit : 10 Mdh de don covid; 2 Mdh Frais de poursuite sur CF. RN Courant Don covid CF RN Février 2021 | 11
Slide 12: Résultats par gamme: Détergents
RÉSULTATS PAR GAMME Détergents En mMAD en MDH 2019 2020 % Chiffre 645,8 662,8 +2,6% d’affaires EBE 112,4 132,0 +17,5% Nos marques propres réalisent une très bonne performance (+4% vs 2019), tirée par l'eau de javel (+34%) et la poudre main (+3%), en dépit des fermetures des souks et de certains ép
Slide 13: Résultats par gamme: Produits de la mer
RÉSULTATS PAR GAMME Produits de la mer En mMAD en MDH 2019 2020 % Chiffre 512,3 488,4 -4,7% d’affaires EBE 64,9 54,8 -15,5% Fortes perturbations de la production suite aux arrêts intermittents des usines consécutifs à la crise sanitaire; Baisse contenue des ventes de conserves de sardines (-4% v
Slide 14: Résultats par gamme: Bouteilles alimentaires
RÉSULTATS PAR GAMME Bouteilles alimentaires En mMAD en MDH 2019 2020 % Chiffre 235,0 179,6 -23,6% d’affaires EBE 53,4 39,9 -25,2% Les volumes des bouteilles alimentaires sont en nette baisse de -11% , essentiellement en raison du confinement sanitaire et de la fermeture des hôtels, cafés et restau
Slide 15: Résultats par gamme: Jus de fruits
RÉSULTATS PAR GAMME Jus de fruits En mMAD en MDH 2019 2020 % Chiffre 65,7 63,5 -3,3% d’affaires EBE 6,9 6,9 1,2% Nos marques propres, qui représentent l’essentiel de notre CA sont en hausse sur le marché marocain (CA +3% vs 2019) ; Le CA des compagnies aériennes est en forte baisse (-58% vs 2019
Slide 16: Nos indicateurs financiers: Dette nette
NOS INDICATEURS FINANCIERS Dette nette Analyse de la dette nette bancaire En mMAD +51,9% -8 -45 27% -46 -26 -366 20 % -241 DN 2019 Var BFR* Contrôle fiscal Capex new perim var dividende DN 2020 DN : Dette nette bancaire Gearing Février 2021 | 16
Slide 17: Nos indicateurs financiers: CAPEX
NOS INDICATEURS FINANCIERS CAPEX CAPEX Analyse capex En mMAD +35,7% +35,6% 99 73 54 99 73 Perimètre constant 68 45 Nouveau permiètre 5 Dec 2019 Dec 2020 Dec 2019 Dec 2020 Février 2021 | 17
Slide 18: Programme d'investissement
3 PROGRAMME D’INVESTISSEMENT Février 2021 | 18
Slide 19: Programme d'investissements nouveaux relais de croissance
Programme d’investissements 4 nouveaux relais de croissance Personal Care Tartinables Hydrolysats Marrakech France S2 2021 2022 2023 2024 Tartinables Personal Marrakech Hydrolysats care main- stream France Février 2021 | 19
Slide 20: Lancements 2021
Lancements 2021 Lancement Magix Matic Lancement nouveau concept de pate Magix Lancement Marine Lancement du pâté Marine Février 2021 | 20
Slide 21: Lancements 2021
Lancements 2021 Février 2021 | 21
Slide 22: Feuilles de route et nouveaux projets d'investissements
Feuilles de route et nouveaux projets d’investissements Capex En MMAD 2019 r 2020 r 2021 b 2022 b 2023 b 2024 b Total CAPEX Nouveaux Projets (5) (45) (147) (39) (18) (46) (300) capex perim constant - (24) (60) (30) - - (114) Capex new perim (5) (21) (87) (9) (18) (46) (186) Les ROCE de ces projets v
Slide 23: Perspectives 2021
4 PERSPECTIVES 2021 Février 2021 | 23
Slide 24: Perspectives 2021: Guidance
PERSPECTIVES 2021 Guidance L’année 2021 devrait connaitre une progression de l’ensembles des indicateurs (CA, EBE, RN courant), comprise entre +4% et +8%; Ces prévisions tiennent compte des charges afférentes aux nouveaux projets en cours de lancement, dont la contribution n’est attendue qu’à pa
Slide 25: Calendrier 2021
5 CALENDRIER 2021 Février 2021 | 25
Slide 26: Calendrier 2021
CALENDRIER 2021 Dates clés à venir 12 Fev. • Publication résultats financiers 2020 Nov. 15 Fev. • Conférence analystes 01 Avr. • Assemblée Générale 15 Avr. • Publication Document de Référence 2020 03 Mai. • Publication Résultats financiers T1 2021 02 Juil. • Distribution dividende 02 Août. • Publica