Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2016 Earnings Presentation
24 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 8, 2016
Slide 1: 2016年3月期 第3四半期決算説明会
2016年3月期 第３四半期決算説明会 2016.2.8
Slide 2: 第3四半期決算 総括
第３四半期決算 総括 ﾍﾟｰｼﾞ2 ●四輪世界販売 … 2,122千台で過去最高※1 ・日本、中国、インドネシアで減少したものの、 インド（972千台、前年比＋13.9％）、 パキスタン、欧州（新型ビターラ）等で増加 ●二輪世界販売 … 1,145千台、前年比▲202千台 ・欧州で増加したものの、インドネシア、中国等で減少 ●第３四半期実績 … 増収増益、各利益過去最高※1 ・売上高 2兆3,556億円、前年比＋ 9.9％、4期連続増収 ・営業利益 1,462億円、前年比＋ 8.2％、 〃 増益 ・経常利益 1,628億円、前年比＋12.7％、 〃 増益 ・四半期純利益※2 1,023億円、前
Slide 3: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ3 ・増収増益、各利益過去最高 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 (’15/4-12) (’14/4-12) 増減率 売上高 23,556 21,430 ＋2,126 ＋9.9% 国内売上 7,535 7,738 ▲203 ▲2.6% 自 社 6,770 6,722 ＋48 ＋0.7% ＯＥＭ 765 1,016 ▲251 ▲24.7% 海外売上 16,021 13,692 ＋2,329 ＋17.0% 営業利益 1,462 1,352 ＋110 ＋8.2% （利益率） (6.2%) (6.3%) 経常利益 1,628 1,444 ＋184 ＋12.7% （
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ4 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 160 159 ＋1 7,255 7,432 ▲177 120 147 ▲27 7,535 7,738 ▲203 自 社 160 159 ＋1 6,490 6,416 ＋74 120 147 ▲27 6,770 6,722 ＋48 ＯＥＭ 765 1,016 ▲251 765 1,016 ▲251 海外計 1,569 1,640 ▲71 14,052 11,738 ＋2,314 400 314 ＋86 16,021 13
Slide 5: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ5 諸経費 （億円） 為替影響 等の増 原価低減 売上・構 ＋82 成変化等 ＋157 ▲390 減価償却 費の増 研究開発 ＋587 ▲227 費の増 ▲99 うち原材料 1,352 ＋99 1,462 前年同期 当第3四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋826 減益要因▲716 営業利益 ＋110
Slide 6: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ6 当第3四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('15/4-12) ('14/4-12) 為替影響 米ドル 122円 107円 ＋15円 ＋42億円 ユーロ 134円 140円 ▲6円 ▲45億円 インドルピー 1.90円 1.77円 ＋0.13円 ＋92億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.90円 0.90円 ±0円 ±0億円 タイバーツ 3.51円 3.29円 ＋0.22円 ▲15億円 その他 － － － ＋8億円 計 ＋82億円
Slide 7: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ7 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 （'15/4-12） （'14/4-12） （当社単独） 448 338 ＋110 （子 会 社） 712 986 ▲274 設備投資 1,160 1,324 ▲164 減価償却費 1,193 966 ＋227 研究開発費 962 863 ＋99 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('15/12末) ('14/12末) 増 減 ('15/3末) 増 減 有利子負債残高 5,900 4,825 ＋1,075 5,547 ＋353
Slide 8: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ8 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ （億円） ＋1,498 ▲1,679 財務Ｃ/Ｆ ▲4,404 フリーＣ/Ｆ 内、自己 株式取得 ▲181億円 その他 ▲4,605 9,323 ▲67 4,671 当第3四半 期首残高 キャッシュ残高 ▲4,652 期末残高
Slide 9: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （売上高・営業利益） （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 売上高 売上高 ＋2,137(＋11.1%) 21,307 前年同期 19,170 当第3四半期 売上高 ▲70(▲3.9%) 1,799 1,729 売上高 ＋59(＋12.9%) 営業利益 520 461 前年同期 営業利益 営業利益 ＋127(＋9.5%) 営業利益 ▲51(赤字拡大) ＋34(＋53.0%) 当第3四半期 1,337 1,464 99 65 ▲50 ▲101 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ‘14/4-12 '15/4-12 ‘14/4
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 売上高 売上高 売上高 前年同期 ＋678(＋5.4%) ＋1,987(＋21.3%) 当第3四半期 12,586 13,264 11,310 三国間取引 (1,247) (2,377)(三国間取引) 11,338 売上高 9,323 10,886 ＋1,029(＋33.9%) 4,063 三国間取引 を除く売上高 3,034(1,611)(三国間取引) 売上高 (831) ▲10(▲0.8%) 営業利益 2,451 2,203 1,133 1,123 前年同期 営業利益 営業利益
Slide 11: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ11 持分法適用関連会社、従業員 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('15/12末) ('14/12末) 増 減 ('15/3末) 増 減 連 結 135社 131社 ＋4社 133社 ＋2社 子会社数 持分法適用 34社 37社 ▲3社 35社 ▲1社 関連会社数 従業員数 58,390人 57,569人 ＋821人 57,409人 ＋981人
Slide 12: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 ・11月4日公表から当期純利益※を50億円下方修正 （億円） 今 回 前期比較 前回予想比較 通期予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 31,000 30,155 ＋845 31,000 － 営業利益 1,950 1,794 ＋156 1,950 － 経常利益 2,050 1,943 ＋107 2,050 － ※ 当期純利益 1,200 969 ＋231 1,250 ▲50 売上･構成変化等 ＋376 ▲181 ＋286 ＋90 原価低減 ＋290 ＋272 ＋290 － 増 減価償却費の増 ▲260 ▲172 ▲260 － 減 諸経費等の増 ▲
Slide 13: 連結：通期業績予想（為替レート前提）
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ13 （為替レート前提） 今回予想 前期比較 前回予想比較 （2015.4～2016.3） (2014.4～2015.3) (2015.4～2016.3) '15/4-12 '16/1-3 通期 通期 通期 実績 予想 為替影響 増減 増減 予想 実績 予想 米ドル 122円 117円 121円 ＋41億円 110円 ＋11円 118円 ＋3円 ユーロ 134円 128円 133円 ▲49億円 139円 ▲6円 130円 ＋3円 インド 1.90円 1.75円 1.86円 ＋48億円 1.81円 ＋0.05円 1.88円 ▲0.02円 ルピー ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 0.
Slide 14: 二輪車 生産台数実績
二輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ14 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ （千台） ▲253千台（▲18.1%） ▲112千台（▲23.9%） 1,393 60 1,140 58 その他 1,212 468 20 984 アジア 356 18 その他 405 305 アジア 4 4 北米 2 北米 日本 1 117 95 42 日本 31 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’14/4-12 ’15/4-12 ’14/10-12 ’15/10-12
Slide 15: 二輪車 販売台数実績
二輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ15 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ （千台） ▲202千台（▲15.0%） ▲69千台（▲16.6%） （千台） 1,348 156 1,145 164 その他 1,075 417 864 アジア 49 348 52 その他 340 267 アジア 北米 6 8 北米 31 33 34 38 欧州 6 6 欧州 52 47 日本 16 15 日本 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’14/4-12 ’15/4-12 ’14/10-12 ’15/10-12
Slide 16: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ16 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ （千台） ▲211千台（▲19.6%） ▲73千台（▲21.6%） 1,075 200 864 188 その他 257 192 245 インド 340 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 65 267 78 91 63 その他 46 77 インド 425 中国 352 21 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 138 106 中国 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’14/4-12 ’15/4-12 ’14/10-12 ’15/10-12
Slide 17: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ17 ≪4～12月比較≫ ・相良工場が平成27年度の ≪内､10～12月比較≫ 省エネ大賞［省エネ事例部門］ ▲9千台（▲0.4 %） ▲3千台（▲0.4%） 資源エネルギー庁長官賞 を受賞 2,227 2,218 2 2 （千台） ・鋳造工場における赤外線ヒーター式 その他 金型加熱器の導入による 省エネ・省力化 ・スズキ、中部電力株式会社、メトロ 電気工業株式会社の３社が赤外線ヒ ーター式金型加熱器を共同開発 1,408 アジア 1,342 ・大幅な加熱時間短縮と、エネルギー 732 729 使用量削減を実現すると同時に、現 場作業の省力化と安全性、生産性も
Slide 18: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ18 ≪４～１２月比較≫ ≪内、１０～１２月比較≫ （千台） ＋8千台（＋0.4%） ＋0千台（＋0.0%） 2,113 2,122 145 139 その他 1,259 1,385 アジア 733 733 53 46 その他 142 435 495 アジア 150 欧州 567 448 日本 45 49 欧州 200 143 日本 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’14/4-12 ’15/4-12 ’14/10-12 ’15/10-12
Slide 19: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ19 ハスラーJスタイルⅡ ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ・12月7日「ハスラー」 ▲119千台（▲21.1%） ▲57千台（▲28.4%） マイナーチェンジ、 特別仕様車「J STYLE II」発売 ・ターボ車にもS-エネチャージ搭載 567 （千台） 53 448 登録車 53 200 新型アルト・ワークス ・12月24日発売 15 ・「アルト ターボＲＳ」ベースに 514 軽自動車 143 専用チューニング 登録車 ・走りを磨き上げた軽ホットハッチ 395 19 ・5速MT、5速AGS設定※ 185 軽自動車 124 前年同期 当第3四
Slide 20: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ20 ・昨年12月、スズキ・モーター・ ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ グジャラート社の増資を実施 ＋118千台（＋13.9%） ＋48千台（＋16.2%） ・増資額310億ルピー（約570億円） グジャラートプロジェクトに関する ディーゼル車割合 （千台） 少数株主投票は賛成多数により承認 31% ・計画通り2017年中に稼働開始 30% 28% 31% ・当初生産能力25万台／年 972 ディーゼル車割合 市場状況を見ながら増強 社名 ：Suzuki Motor Gujarat Private Limited 854 所在地 ：グジャラー
Slide 21: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ21 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ New Ertiga Dreza（Indonesia） ▲21千台（▲14.8%） ▲8千台（▲15.6%） ・1月7日、インドネシアで ＭＰＶ※「エルティガ」に、 高級モデル「ドレーザ」を追加 （千台） 144 12 15 123 その他 15 タイ 16 49 4 4 41 118 その他 5 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ タイ 5 ※MPV…Multi-Purpose Vehicle＝多目的車 92 40 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 30 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’14/4-12 ’15/4-12 ’
Slide 22: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ22 ・11月4日公表から変更（国内生産減産等を反映） （千台） 通期生産台数 通期販売台数 予想 前期実績 前回予 予想 前期実績 前回予 想から 想から (15年度) (14年度) 増減 増減率 の修正 (15年度) (14年度) 増減 増減率 の修正 ＜二輪車＞ 日 本 126 154 ▲28 ▲18.1% ▲12 62 67 ▲5 ▲7.3% ▲2 欧 州 － － － － － 50 45 ＋5 +11.4% ▲1 北 米 5 5 ▲0 ▲4.2% － 44 43 ＋1 +2.8% ＋1 アジア 1,309 1,554 ▲245 ▲15.8% ▲80
Slide 23: 2016年3月期 第3四半期決算説明会
2016年3月期 第３四半期決算説明会
Slide 24: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。