43 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Apr 27, 2018
Slide 1: Resultados 1T18
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 1 Resultados 1T18 27 de abril de 2018
Slide 2: Disclaimer
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 2 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para
Slide 3: Sólidos resultados en el trimestre
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 3 Sólidos resultados en el trimestre Beneficio atribuido CET1 fully-loaded – Grupo BBVA Evolución trimestral (M€) Evolución trimestral (%) +46 pbs 1,340 1,199 1,107 1,143 1,192 11.47% Ex- deterioro 11.20% 11.34% Telefónica 11.01% 11.10% +13 pbs 1.123 70 1T17 2T17
Slide 4: Aspectos destacados 1T18
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 4 Aspectos destacados 1T18 01 Sólido crecimiento de ingresos Margen de intereses + Comisiones (€ constantes) recurrentes +9,4% vs. 1T17 02 Mejora en eficiencia Eficiencia 48,9% -106 pbs vs. 12M17 (constantes) 03 Excelente tendencia de ventas y Ventas digitales Cl
Slide 5: Cuenta de resultados 1T18
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 5 Cuenta de resultados 1T18 Variación 1T18/1T17 Grupo BBVA (M€) 1T18 % % constantes Margen de intereses 4.288 -0,8 9,3 Comisiones 1.236 1,1 9,8 Resultados de operaciones financieras 410 -40,6 -38,5 Otros ingresos netos 162 11,2 19,1 Margen bruto 6.096 -4,5 4,2 Ga
Slide 6: Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 6 Sólido crecimiento de ingresos recurrentes Margen de intereses Comisiones (M€ constantes) (M€ constantes) +9,3% +9,8% 4,401 4T17 Se 4,288 1,126 1,128 1,180 1,183 1,236 4,045 4,122 impactado por mantiene la 3,925 mayor +4,5% buena -2,6% resultado de tendencia, C
Slide 7: Mejora en eficiencia
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 7 Mejora en eficiencia Mandíbulas Grupo Ratio de eficiencia (Acum. (%); (€ constantes)) (€ constantes) Margen bruto 5,686 ex-ROF 52.8% 9,6% 5,187 8,9% 4,761 49.9% Gastos de -106 48.9% 2,863 0,8% 2,887 3,2% 2,979 explotación pbs 1T16 1T17 1T18 12M16 12M17 3M18 Man
Slide 8: Mandíbulas positivas en todas las geografías
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 8 Mandíbulas positivas en todas las geografías Detalle mandíbulas (TAM (%); (€ constantes)) España* INFLACIÓN EE.UU. INFLACIÓN México INFLACIÓN 1,4% 2,0% 6,1% Promedio 12m Promedio 12m Promedio 12m Margen bruto Gastos ex-ROF explotación 13.0% 6.3% 7.3% -0.3% 4.8%
Slide 9: Excelente tendencia de ventas digitales en todos los mercados
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 9 Excelente tendencia de ventas digitales en todos los mercados (% de ventas acum., # de transacciones) GRUPO ESPAÑA EE.UU.(*) 36.7 41.8 19.8 21.5 24.1 16.1 Mar-17 Mar-18 Mar-17 Mar-18 Mar-17 Mar-18 MÉXICO TURQUÍA AMÉRICA del SUR 31.1 38.7 46.2 31.0 13.7 22.4 Mar
Slide 10: Ventas digitales impulsadas por DIY y experiencia de cliente
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 10 Ventas digitales impulsadas por DIY y experiencia de cliente Disponibilidad DIY Mejora de la usabilidad Plan de Pensiones digital Turquía Contribución ventas Digitales (Ene– Mar) 92% X 10 83% De A Proceso basado en documentos Proceso Digital (web&móvil) 1T17 1
Slide 11: Las ventas digitales impulsan las ventas totales y mejoran la eficiencia
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 11 Las ventas digitales impulsan las ventas totales y mejoran la eficiencia Crecimiento de ventas totales Migración a canales más eficientes Nueva producción de Express Personal Loan EE.UU. Click&Pay Líneas de crédito Negocios (Producción media mensual, unidades,
Slide 12: Crecimiento de clientes digitales y móviles
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 12 Crecimiento de clientes digitales y móviles Clientes digitales (Millones, penetración %) +25% 24.0 19.1 Mar-17 Mar-18 PENETRACIÓN 38% 45% Objetivo: alcanzar el 50% de clientes digitales en 2018 y de clientes móviles Clientes móviles (Millones, penetración %) e
Slide 13: Los clientes digitales son más leales y están más vinculados
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 13 Los clientes digitales son más leales y están más vinculados Tasa de fuga de clientes (últimos 12 meses) Crecimiento significativo de las interacciones móviles España (# interacciones mensuales de clientes) Grupo* España EE.UU. -57% -43% -23% x2 1x cada 2días
Slide 14: Sólidos indicadores de riesgo
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 14 Sólidos indicadores de riesgo1 Total pérdidas por deterioro2 Dudosos (Activos financieros e inmobiliarios) (Bn€) (M€ constantes) -13,6 % - 3,7 Bn € 926 931 1,047 23.2 22.4 963 800 20.9 20.5 19.5 -23,6% - 1,0 Bn€ 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T1
Slide 15: Sólida posición de capital
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 15 Sólida posición de capital CET1 fully-loaded – Grupo BBVA Evolución (%, pbs) +13 pbs +37 pbs 11.34% 11.47% 11.08% +57 pbs -15 pbs -9 pbs -31 pbs Dic.17 Impacto total Operaciones Dic.17 Resultado Dividendo Otros** Mar.18 IFRS9 Corporativas* proforma provisionad
Slide 16: Áreas de negocio
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 16 Áreas de negocio
Slide 17: España actividad bancaria
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 17 España actividad bancaria Cuenta de resultados Δ (%) Δ (%) Acum. Acum. Diferencial de la (M€) 1T18 vs 1T17 vs 4T17 Actividad -2,4% -1,8% (Mar-18) clientela Margen de intereses 921 -1,6 -2,7 Bn € Bn € TAM (%) Comisiones 412 7,8 6,4 TAM 163,3 -2,4% 232,6 0,7% Re
Slide 18: Non Core Real Estate
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 18 Non Core Real Estate Exposición Neta (Bn €) -34,1% Resultado atribuido (M€) 9,3 -75,0% 6,4 6,1 5.6 1T17 4T17 1T18 Activos inmobiliarios en propiedad 4.7 -27 4.8 -14,6% -106 Crédito promotor 3.7 1.7 1.3 -63,7% -216 Mar-17 Dec-17 Mar-18 Acuerdo con Cerberus para
Slide 19: EE.UU.
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 19 EE.UU. Cuenta de resultados Δ (%) Δ (%) (M€ constantes) 1T18 vs 1T17 vs 4T17 Actividad (Mar-18) -0,2% Acum. Acum. -1,1% Diferencial de la Margen de intereses 524 15,0 3,6 (€ constantes) clientela (%) Comisiones 148 -2,4 1,1 Bn € TAM Bn € TAM Resultados de oper
Slide 20: México
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 20 México Cuenta de resultados Δ (%) Δ (%) (M€ constantes) 1T18 vs 1T17 vs 4T17 Actividad (Mar-18) -0,5% Acum. Acum. -2,6% Diferencial de la Margen de intereses 1.317 8,2 -0,5 (€ constantes) clientela (%) Rendimiento de Comisiones 281 6,3 -6,6 Bn € TAM Bn € TAM l
Slide 21: Turquía
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 21 Turquía Cuenta de resultados Δ (%) Δ (%) (M€ constantes) 1T18 vs 1T17 vs 4T17 Actividad (Mar-18) +3,5% Acum. Acum. +4,5% Diferencial de la Margen de intereses 753 10,4 -14,4 (€ constantes) clientela (%) Comisiones 201 39,9 26,3 Bn € TAM Bn € TAM Rendimiento de
Slide 22: América del Sur
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 22 América del Sur Cuenta de resultados Δ (%) Δ (%) (M€ constantes) 1T18 vs 1T17 vs 4T17 Actividad (Mar-18) +1,6% Acum. Acum. +1,5% Diferencial de la Margen de intereses 792 14,7 3,1 (€ constantes) clientela (%) Comisiones 163 10,6 -4,4 Bn € TAM Bn € TAM 48,4 +11
Slide 23: Conclusiones finales
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 23 Conclusiones finales 01 Excelentes resultados apoyados en ingresos recurrentes 02 Impacto de la digitalización en crecimiento de ingresos y mejora de la eficiencia 03 Alcanzando rentabilidades de doble dígito en mercados desarrollados (en España y en EE.UU.) 0
Slide 24: Anexo
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 24 Anexo 01 Diferenciales de clientela por 05 Evolución resultado atribuido país 06 Desglose del margen bruto 02 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs) 07 Cuenta de resultados por áreas de negocio 03 Capital y APRs 04 Evolución del Tangible book va
Slide 25: Diferenciales de clientela por país
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 25 01 Diferenciales de clientela por país
Slide 26: Diferenciales de clientela: evolución trimestral
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 26 Diferenciales de clientela: evolución trimestral Promedio (€) 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 España 1,92% 1,94% 1,93% 1,93% 1,94% Turquía FC1 3,73% 3,74% 3,88% 4,04% 4,16% Rendimiento de la Rendimiento de la 2,04% 2,02% 2,00% 2,00% 2,01% 5,6
Slide 27: Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 27 02 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Slide 28: Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 28 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs) Desglose cartera COAP por áreas (Bn€) 58,8 54,9 53,9 América del Sur 3.3 América del Sur 2.9 México 6.1 México 4.5 América del Sur 3.5 México 4.6 Turquía 10.2 Turquía 10.5 Turquía 9.3 EE.UU. 11.3 EE.UU. 10.
Slide 29: Capital y APRs
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 29 03 Capital y APRs Base de Capital APRs por geografías
Slide 30: Base de capital
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 30 Base de capital Evolución de los ratios phased-in Evolución de los ratios fully-loaded (%) (%) Ratio de capital total 15,3 15,5 15,4 Ratio de capital total 15,0 15,3 15,1 2.4 2.5 2.5 2.5 2.5 Tier 2 Tier 2 2.5 Additional Tier 1 1.2 1.3 1.7 1.7 1.5 1.7 Additiona
Slide 31: APRs por geografías
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 31 APRs por geografías APRs fully-loaded Desglose por áreas de negocios y principales países (M€) Mar-17 Dec-17 Mar-18 España actividad bancaria 110,862 108,093 103,229 Non core Real Estate 10,776 9,692 9,272 Estados Unidos 64,847 58,688 57,262 Turquía 70,408 62,
Slide 32: Evolución del Tangible book value por acción y dividendos
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 32 04 Evolución del Tangible book value por acción y dividendos
Slide 33: Rentabilidad del accionista: tangible book value por acción y dividendos
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 33 Rentabilidad del accionista: tangible book value por acción y dividendos Tangible book value por acción y remuneración del accionista (€ por acción) 5.88 5.95 6.01 5.91 5.95 0.13 0.22 5.69 Impacto 0.22 IFRS9 0.37 -0.14 5.79 5.69 5.82 5.55 5.58 Mar-17 Jun-17 Se
Slide 34: Evolución resultado atribuido
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 34 05 Evolución resultado atribuido
Slide 35: Grupo – Resultado atribuido
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 35 Grupo – Resultado atribuido (M€) Áreas de negocio +418 M€ 8 53 67 1,340 63 83 1,199 65 80 -173 -104 3M17 M€ Efecto tipo España Non core RE EE.UU. México Turquía Resto de América del Centro 3M18 M€ de cambio Actividad Eurasia Sur Corporativo Bancaria TAM (%) 17
Slide 36: Desglose del margen bruto
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 36 06 Desglose del margen bruto
Slide 37: Margen bruto - Desglose
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 37 Margen bruto- Desglose 3M18 España 1.593 M€ Resto de Eurasia 126 M€ 26% 2% EE.UU. 11% 699 M€ América del Sur 1.079 M€ 17% 16% Turquía 996 M€ 28% México 1.711 M€ Nota: España incluye actividad bancaria y non core real estate. Cifras excluyen Centro Corporativo
Slide 38: Cuenta de resultados por áreas de negocio
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 38 07 Cuenta de resultados por áreas de negocio Total España: Actividad Bancaria + Non Core Real Estate Non Core Real Estate Resto de Eurasia Centro Corporativo
Slide 39: Total España – Cuenta de resultados
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 39 Total España – Cuenta de resultados Variación (%) España geográfico (M€) 1T18 1T18 vs 1T17 1T18 vs 4T17 Margen de intereses 927 -1.8 -4.4 Comisiones 412 7.4 6.6 Resultados de operaciones financieras 167 -25.7 3.6 Otros ingresos netos 86 -15.6 n.s. Margen bruto
Slide 40: Non Core Real Estate – Cuenta de resultados
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 40 Non Core Real Estate – Cuenta de resultados Variación (%) Non core Real Estate (M€) 1T18 1T18 vs 1T17 1T18 vs 4T17 Margen de intereses 7 -27.9 -70.7 Comisiones 0 -71.3 n.s. Resultados de operaciones financieras 1 n.s. 296.0 Otros ingresos netos -11 -65.2 -48.6
Slide 41: Resto de Eurasia – Cuenta de resultados
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 41 Resto de Eurasia – Cuenta de resultados Variación (%) Resto de Eurasia (M€) 1T18 1T18 vs 1T17 1T18 vs 4T17 Margen de intereses 43 -7.0 17.1 Comisiones 39 -5.1 -3.1 Resultados de operaciones financieras 44 -9.5 81.3 Otros ingresos netos 1 -2.0 66.7 Margen bruto
Slide 42: Centro Corporativo – Cuenta de resultados
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 42 Centro Corporativo – Cuenta de resultados Variación (%) Centro Corporativo (M€) 1T18 1T18 vs 1T17 1T18 vs 4T17 Margen de intereses -68 -38.5 -17.9 Comisiones -7 47.5 -63.5 Resultados de operaciones financieras -24 n.s. n.s. Otros ingresos netos -7 -75.5 n.s. M
Slide 43: Resultados 1T18
Resultados 1T 2018 27de abril 2018 / 43 Resultados 1T18 27 de abril de 2018