Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016
Onward — Q2 FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Onward's earnings presentation, Oct 9, 2020
Slide 1: 2021年2月期 第2四半期決算補足説明資料
2021年2月期 第2四半期決算補足説明資料 2020年10月9日
Slide 2: 目次
目次 P.2-3 ・・・ 連結合計 上期実績 P.4-5 ・・・ 連結合計 通期予想 P.6 ・・・ 今後のグループ経営方針 P.7-8 ・・・ オンワード樫山単体 上期実績/通期予想 P.9-10 ・・・ 国内グループ会社計 上期実績/通期予想 P.11-12 ・・・ 海外グループ会社計 上期実績/通期予想 P.13-15 ・・・ 財務状況について P.16-20 ・・・ DATA BOOK © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 1
Slide 3: 2021年2月期 連結合計 上期実績
2021年2月期 連結合計 上期実績 連結合計 (百万円） 第1四半期 第2四半期 上期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 42,265 64,878 ▲ 22,613 65.1% 38,320 53,588 ▲ 15,268 71.5% 80,585 118,466 ▲ 37,881 68.0% 売上総利益 19,271 31,005 ▲ 11,734 62.2% 14,607 23,302 ▲ 8,695 62.7% 33,878 54,307 ▲ 20,429 62.4% （売上比） 45.6% 47.8% ▲ 2.2% 38.1% 4
Slide 4: 連結合計 上期実績
2021年2月期 連結合計 上期実績 上期の連結売上高は、前年比32％減の約806億円となった。コロナ禍の影響が特 に大きかった欧州事業を中心に、海外事業の第2四半期（3-5月および4-6月）の 売上が前年比63％減と大きく減少したことが響いた。 国内事業についても、特に都心店舗の集客数と売上高が、第2四半期（6-8月） も引き続き低迷した。大型催事の大半を中止したことも、売上高の不振につながった。 他方で、上期の国内EC売上高は、前年比38％増の約197億円と大きく伸長した。 対象事業のEC化率は35％、自社EC比率は91％となった。 上期の国内販路別売上高構成比は、ECが35%、百貨店が3
Slide 5: 連結合計 通期予想
2021年2月期 連結合計 通期予想 連結合計 (百万円） 上期 下期 通期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 80,585 118,466 ▲ 37,881 68.0% 106,915 129,767 ▲ 22,852 82.4% 187,500 248,233 ▲ 60,733 75.5% 売上総利益 33,878 54,307 ▲ 20,429 62.4% 49,507 58,376 ▲ 8,869 84.8% 83,385 112,683 ▲ 29,298 74.0% （売上比） 42.0% 45.8% ▲ 3.8% 46.3% 45
Slide 6: 連結合計 通期予想
2021年2月期 連結合計 通期予想 引き続きコロナ禍の影響は残るものの、欧州事業などを除いてそのマイナス効果は徐 々に縮小していく想定で、下期の連結売上高を前年比18％減の約1,069億円、 通期の連結売上高を前年比24％減の約1,875億円と予想する。 通期の国内EC売上高については、専用商品の開発やオンライン販促の強化などに より、500億円規模の実現を目指す。 下期の連結損益は、仕入の抑制と在庫管理の徹底による粗利益率の改善や、 不採算店舗の廃止など構造改革の実行による販管費の圧縮により、営業利益が約 25億円、当期純利益が約66億円の黒字転換を予想する。 この結果、通期の連結損益は、
Slide 7: 今後のグループ経営方針
2021年2月期 今後のグループ経営方針 コロナ禍の影響を最も強く受けている欧州事業の赤字が拡大し、今期の連結営業 損失の大半を占める見通しであるため、欧州事業の構造改革を今後の最優先課題 と位置付けて、可能な限り速やかに実行する。 国内事業については、ウィズコロナ時代の新たなライフスタイルに適応するため、商品 改革や販路改革を含めた総合的な事業構造改革を徹底して推進する。 特に、ECと連動する新たな顧客接点の確保のため、郊外立地の商業施設などへの 『オムニチャネル対応複合ストア』の新規出店を強化する。今期中に数店舗をスタート し、来期中には数十店舗規模に拡大する予定。 また、これまで好調に推
Slide 8: 上期実績および通期予想
オンワード樫山単体 国内グループ会社計 海外グループ会社計 上期実績および通期予想 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 9: オンワード樫山単体 上期実績
2021年2月期 オンワード樫山単体 上期実績 オンワード樫山 単体 (百万円） 第1四半期 第2四半期 上期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 16,247 34,485 ▲ 18,238 47.1% 20,433 27,649 ▲ 7,216 73.9% 36,680 62,134 ▲ 25,454 59.0% 売上総利益 8,835 18,278 ▲ 9,443 48.3% 8,073 12,983 ▲ 4,910 62.2% 16,908 31,261 ▲ 14,353 54.1% （売上比） 54.4% 53.0% +1.4% 39
Slide 10: オンワード樫山単体 通期予想
2021年2月期 オンワード樫山単体 通期予想 オンワード樫山 単体 (百万円） 上期 下期 通期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 36,680 62,134 ▲ 25,454 59.0% 53,820 65,963 ▲ 12,143 81.6% 90,500 128,097 ▲ 37,597 70.6% 売上総利益 16,908 31,261 ▲ 14,353 54.1% 28,522 32,527 ▲ 4,005 87.7% 45,430 63,788 ▲ 18,358 71.2% （売上比） 46.1% 50.3% ▲ 4.2% 53
Slide 11: 国内グループ会社計(オンワード樫山除く) 上期実績
2021年2月期 国内グループ会社計(オンワード樫山除く) 上期実績 国内グループ会社計（オンワード樫山除く） (百万円） 第1四半期 第2四半期 上期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 16,175 17,729 ▲ 1,554 91.2% 15,995 15,902 +93 100.6% 32,170 33,631 ▲ 1,461 95.7% 売上総利益 7,243 7,921 ▲ 678 91.4% 7,466 7,348 +118 101.6% 14,709 15,269 ▲ 560 96.3% （売上比） 44.8% 44.7% +
Slide 12: 国内グループ会社計(オンワード樫山除く) 通期予想
2021年2月期 国内グループ会社計(オンワード樫山除く) 通期予想 国内グループ会社計（オンワード樫山除く） (百万円） 上期 下期 通期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 32,170 33,631 ▲ 1,461 95.7% 39,290 40,938 ▲ 1,648 96.0% 71,460 74,569 ▲ 3,109 95.8% 売上総利益 14,709 15,269 ▲ 560 96.3% 18,622 17,971 +651 103.6% 33,331 33,240 +91 100.3% （売上比） 45.7% 45.4% +
Slide 13: 海外グループ会社計 上期実績
2021年2月期 海外グループ会社計 上期実績 海外グループ会社計 (百万円） 第1四半期 第2四半期 上期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 12,694 15,005 ▲ 2,311 84.6% 4,496 12,093 ▲ 7,597 37.2% 17,190 27,098 ▲ 9,908 63.4% 売上総利益 4,899 5,752 ▲ 853 85.2% 198 3,824 ▲ 3,626 5.2% 5,097 9,576 ▲ 4,479 53.2% （売上比） 38.6% 38.3% +0.3% 4.4% 31.6% ▲ 27.
Slide 14: 海外グループ会社計 通期予想
2021年2月期 海外グループ会社計 通期予想 海外グループ会社計 (百万円） 上期 下期 通期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 17,190 27,098 ▲ 9,908 63.4% 20,482 29,010 ▲ 8,528 70.6% 37,672 56,108 ▲ 18,436 67.1% 売上総利益 5,097 9,576 ▲ 4,479 53.2% 5,050 10,059 ▲ 5,009 50.2% 10,147 19,635 ▲ 9,488 51.7% （売上比） 29.7% 35.3% ▲ 5.7% 24.7% 34.7%
Slide 15: 財務状況について
財務状況について © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 13
Slide 16: 財務状況について
2021年2月期 財務状況について ■資金の状況 コミットメントライン締結により200億円の新規枠を、新型コロナウイルス感染症の影響の長期化に 備えたバックアップラインとして確保。従来からの枠と合わせて500億円に設定。 ■設備投資及び減価償却費 （百万円） 設備投資 2020年8月期 2019年8月期 2020年2月期 連結 3,229 4,236 9,533 HD+樫山 1,303 2,158 4,316 減価償却費 2020年8月期 2019年8月期 2020年2月期 連結 2,728 3,378 6,392 HD+樫山 1,628 2,064 3,937 ■現金及び預金・借入金 202
Slide 17: 財務状況について
2021年2月期 財務状況について （百万円） ■EBITDA 2020年8月期 2019年8月期 2020年2月期 EBITDA ▲ 8,573 3,782 5,079 ■連結貸借対照表 2021年2月期(予想) 2020年8月期 2020年2月期 総資産 209,032 218,088 234,316 純資産 72,647 67,787 94,036 自己資本比率 33% 30% 38% （参考）自己資本 2021年2月期 通期予想68,002百万 上期 64,749百万円 2020年2月期 89,812百万円 ※海外グループ会社でのIFRS16号適用に伴い純資産が約100億円減少（償却負
Slide 18: DATA BOOK
DATA BOOK © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 16
Slide 19: DATA BOOK 事業セグメント別実績
DATA BOOK 事業セグメント別実績 （百万円） 第1四半期 第2四半期 上期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 23,179 42,254 ▲ 19,075 54.9% 25,996 33,241 ▲ 7,245 78.2% 49,175 75,495 ▲ 26,320 65.1% アパレル 営業利益 ▲ 1,700 3,351 ▲ 5,051 - ▲ 6,568 ▲ 2,000 ▲ 4,568 - ▲ 8,268 1,351 ▲ 9,619 - 国 売上高 7,014 8,882 ▲ 1,868 79.0% 8,045 9,007 ▲
Slide 20: DATA BOOK 事業セグメント別通期予想
DATA BOOK 事業セグメント別通期予想 （百万円） 上期 下期 通期 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 当期 前期 増減 前年比 売上高 49,175 75,495 ▲ 26,320 65.1% 68,756 83,460 ▲ 14,704 82.4% 117,931 158,955 ▲ 41,024 74.2% アパレル 営業利益 ▲ 8,268 1,351 ▲ 9,619 - 8,174 1,164 +7,010 702.2% ▲ 94 2,515 ▲ 2,609 - 国 売上高 15,059 17,889 ▲ 2,830 84.2% 16,804 18,630 ▲
Slide 21: DATA BOOK 事業会社別実績/通期予想
DATA BOOK 事業会社別実績/通期予想 （百万円） 上期 下期予想 通期予想 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 オンワード樫山 小計 36,680 62,134 ▲ 25,454 ▲ 6,403 2,417 ▲ 8,820 53,820 65,963 ▲ 12,143 6,453 4,588 +1,865 90,500 128,097 ▲ 37,597 50 7,005 ▲ 6,955 オンワード商事 8,781 7,711 +1,070 1,450 619 +
Slide 22: DATA BOOK 2021年2月期 国内事業会社販路別売上高
DATA BOOK 2021年2月期 国内事業会社販路別売上高 (百万円） 上期 百貨店 SCその他 リアル販路計 自社EC 他社ECモール EC計 売上高計 EC化率 自社EC比率 オンワード樫山 12,931 9,330 22,261 13,656 763 14,419 36,680 39.3% 94.7% 売上構成比 35.3% 25.4% 60.7% 37.2% 2.1% 39.3% 100.0% 前年比 42.2% 43.4% 42.7% 150.4% 83.1% 144.2% 59.0% EC対象事業会社9社 3,852 10,039 13,891 4,264 1,011 5,27
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