Toyo Engineering Corporation · TSE:6330
Toyo Engineering — Q2 FY2009/3 Earnings Presentation
21 slides from Toyo Engineering's earnings presentation, Nov 12, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第2四半期 決算説明資料
２００ ９年３月期 第２四半期 （２００８年９月） ２００９年３月期 決算説明資料 決算説明資料 2008年11月12日
Slide 2: 目次
©2008 目次 Ⅰ 業績状況 Ⅲ 受注 業績概要 3 受注高 15 損益計算書 4 受注残高 17 売上高 5 売上総利益 8 Ⅳ 業績見込 18 営業利益 9 経常利益 10 当期純利益（四半期純利益） 11 【参考資料】 連結会社の状況 19 Ⅱ 財政状況 総括データ 20 貸借対照表 12 有利子負債残高 13 キャッシュ・フロー 14 *本資料の記載金額は原則として億円未満を切り捨て表示しております。 2
Slide 3: 業績概要
©2008 業績概要 ¾ 前年同期比増収・増益 （上半期連結決算最高益更新） ¾ 期初見込みをほぼ達成 （株式評価損１２億円を吸収） 【単位：億円】 前年 ２００８/９ ２００７/９ ２００８/９ 同期比 見込比 達成度 見込 売上高 １,６６６ １,７９３ ＋１２７ １,８００ △７ ９９.６％ 売上総利益 １３９ １８５ ＋４６ １６５ ＋２０ １１２％ 売上総利益率 ８.４％ １０.４％ ＋２.０％ ９.２％ ＋１.２％ 営業利益 ４１ ６８ ＋２７ ７０ △２ ９７％ 営業利益率 ２.５％ ３.８％ ＋１.３％ ３.９％ △０.１％ 経常利益 ５１ ７９ ＋２８ ７５ ＋４ １０５％
Slide 4: 損益計算書
©2008 損益計算書 【単位：億円】 2007/9 2008/9 前年同期比 2008/9 見込比 金額 % 金額 % 金額 見込 売上高 1,666 100.0 1,793 100.0 +127 1,800 △7 売上原価 1,526 91.6 1,607 89.6 △81 売上総利益 139 8.4 185 10.4 +46 165 +20 販売費及び一般管理費 98 5.9 117 6.6 △19 営業利益 41 2.5 68 3.8 +27 70 △2 営業外収益 16 1.0 16 0.9 +0 営業外費用 6 0.4 6 0.3 △0 営業外損益 計 10 10 +0 経常利益
Slide 5: 売上高
©2008 売上高 【単位：億円】 通期見込 見込比 ３,２７４ ３,３００ 2008/9 見込 実績 １,８００ 億円 １,７９３ 億円 ２,２３８ △７億円 達成率 ９９.６％ １,７９３ １,６６６ ＋１２７億円 2008/9 ＋８％ セグメント 実績 差異 見込 ＥＰＣ 1,695 1,696 +1 ＩＴ 85 77 △8 不動産 20 20 ±0 計 1,800 1,793 △7 ・ ほぼ期初見込通り 2009/3 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 （1USドル： 見込み100円→期末103.63円） 見込 EPC 1,971 1,576 3,054 1,696
Slide 6: 売上高 内訳（地域別・商品別）
©2008 売上高 ２００８/９ 売上高 １,７９３億円 内訳 地域別 その他 ２３億円 １％ 海外 １,４５４億円 ８１％ 国内 東南アジア 西南アジア・中東・ ３３９億円 中南米 ３０４億円 アフリカ １９％ ６４２億円 １７％ ３６７億円 ３６％ ２０％ ロシア・中央アジア ８２億円 ５％ 中国 ３６億円 ２％ 国内主要案件 海外主要案件 ２０億円以上 １００億円以上 ５０億円以上 ３０億円以上 石油化学 ２件 タイ向 石油化学 タイ向 石油化学 ロシア向 石油化学 カタール向 エネルギー関連 ロシア向 エネルギー関連 ベネズエラ向 化学肥料 インド向 石油化学 ブラジル向 石油精製 ブ
Slide 7: 売上高
©2008 売上高 【単位：億円】 ３,２７４ ３,２７４ ２,２３８ ２,２３８ １,７９３ １,７９３ 地域別 １,６６６ 商品別 １,６６６ 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 国内 772 283 708 339 化学肥料 65 30 64 62 東南アジア 105 129 341 304 石油化学 572 398 940 621 西南アジア 石油精製 276 142 289 229 525 346 716 367 エネルギー 中東・アフリカ 827 818 1,429 662 ロシア 関連 360 204 3
Slide 8: 売上総利益
©2008 売上総利益 【単位：億円】 通期見込 売上総利益率（％） ３４４ ３５０ 10.5% 10.6% 10.4% 9.9% ２２２ 8.4% １８５ １３９ ＋４６億円 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2009/3 ＋３３％ 見込 見込比 2008/9 見込 実績 １６５ 億円 １８５ 億円 ＋２０億円 達成率 １１２％ 2009/3 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 見込 ・ 売上総利益率ＵＰによる増益効果で＋２０億円 （総利益率： 見込み９．２％→実績１０．４％） 8
Slide 9: 営業利益
©2008 営業利益 営業利益率（％） 【単位：億円】 4.2% 4.5% 通期見込 3.8% 3.1% １５０ 2.5% １３７ 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2009/3 ＋２７億円 ６８ ６８ 見込 ＋６６％ 見込比 ４１ 2008/9 見込 実績 ７０ 億円 ６８ 億円 △２億円 達成率 ９７％ 2009/3 2008/9 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 セグメント 実績 差異 見込 見込 EPC 46 38 118 57 129 ＥＰＣ 60 57 △3 ＩＴ 3 4 +1 IT 11 △3 8 4 8.5 不動産 7 7 ±0 不動
Slide 10: 経常利益
©2008 経常利益 【単位：億円】 通期見込 経常利益率（％） １６５ 4.9% 5.0% １６０ 4.4% 3.2% 3.1% ７９ ７２ 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2009/3 ＋２８億円 見込 ５１ ＋５５％ 見込比 2008/9 見込 実績 ７５ 億円 ７９ 億円 ＋４億円 達成率 １０５％ 2009/3 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 見込 ・ 海外プロジェクトにおける受取利息の増加等 （５億円）により増益 10
Slide 11: 当期純利益（四半期純利益）
©2008 当期純利益（四半期純利益） 【単位：億円】 当期利益率、自己資本当期利益率（ROE) ROE 15.5% 通期見込 12.8% ８５ ８０ 当期利益率 2.4% 2.5% 2.1% 2.6% 1.5% ５２ 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2009/3 ３８ 見込 ＋１３億円 見込比 ２５ ＋５２％ 2008/9 見込 実績 ４０ 億円 ３８ 億円 △２億円 達成率 ９５％ 2009/3 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 見込 ・ 投資有価証券評価損１２億円を計上 11
Slide 12: 貸借対照表
©2008 貸借対照表 【単位：億円】 資産 2008/3 2008/9 増減 負債・純資産 2008/3 2008/9 増減 流動資産 2,262 1,880 △382 流動負債 1,917 1,524 △393 現預金 343 349 +6 短期有利子負債 98 58 △40 有価証券 529 389 △140 その他 135 163 +28 その他 376 345 △31 <営業負債> <営業資産> 工事未払金等 422 403 △19 完成工事未収入金等 363 341 △22 未成工事受入金 1,261 900 △361 未成工事支出金 650 454 △196 固定負債 310 3
Slide 13: 有利子負債残高
©2008 有利子負債残高 【単位：億円】 計画 ３９１ ３３５ ３５９ ３４６ ↓ 連結会社・有利子負債 128 ３０１ ３００ ＊2009/3計画を変更 151 158 150 148 ↓ △４５ 150 △１ 単体・有利子負債 263 208 188 185 153 ↓ ＊ 2007/9より有利子 150 負債に、リース債務を 含めています。 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2009/3 有利子負債比率（％） デットエクイティレシオ（倍） ネット有利子負債（億円） 13.0% 13.8% 12.5% 0.80 12.3% 0.69 0.63 △371 △437 0
Slide 14: キャッシュ・フロー
©2008 キャッシュ・フロー 【億円】 600 キャッシュ・フロー 500 400 300 200 100 0 △100 △200 2006/4～2007/3 2007/4～9 2007/4～2008/3 2008/4～9 営業CF 509 190 252 △28 投資CF △54 △29 △52 △35 財務CF 14 △75 △90 △58 増減 473 86 108 △128 ﾌﾘｰCF 455 160 200 △64 現金及び現金同等物の期末残高 【億円】 1,000 500 756 843 865 724 0 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 14
Slide 15: 受注高
©2008 受注高 ¾ 期初通期目標（２,７００億円）の３２％達成 ２００８/９ 受注高 ８５６億円 ¾ 通期受注目標を変更 ２,７００億円→２,２００億円 【単位：億円】 受注規模別内訳 ３,５４９ １００億円以上 ベネズエラ向 化学肥料 ５０億円以上 国内向 エネルギー関連 国内 681 目標 ブラジル向 石油精製 ２,６８６ ２,７００ ２０億円以上 国内向 石油化学 ↓ ２,２００ アフリカ向 エネルギー関連 711 ロシア向 石油化学 600 ↓ ロシア向 エネルギー関連 １,６９３ 570 中国向 一般製造設備 2,868 379 海外 2,100 1,975 ８５６ ↓ 会社別内
Slide 16: 受注高
©2008 受注高 ３,５４９ ３,５４９ 【単位：億円】 ２,６８６ ２,６８６ １,６９３ １,６９３ 地域別 商品別 ８５６ ８５６ 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 国内 681 379 711 361 化学肥料 60 645 647 159 東南アジア 899 23 198 11 石油化学 1,689 132 384 146 西南アジア 石油精製 194 152 458 184 1,248 47 142 83 中東・アフリカ エネルギー ロシア 1,127 527 600 153 329 22 30 67
Slide 17: 受注残高
©2008 受注残高 【単位：億円】 ４,９９２ ５,０７９ ５,０７９ ４,９９２ ４,４４４ ４,４４４ ３,５４５ ３,５４５ 地域別 商品別 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 国内 595 710 635 675 化学肥料 97 712 676 771 東南アジア 827 723 676 373 石油化学 1,942 1,686 1,367 855 西南アジア 石油精製 676 693 849 800 1,710 1,407 1,109 786 中東・アフリカ エネルギー ロシア 2,068 1,798 1,
Slide 18: 業績見込
©2008 業績見込 【単位：億円】 ２００９/３ 見込 ２００８/３ セグメント別 見込 期初予想 今回予想 売上高 期初予想 今回予想 売上高 ３,２７４ ３,２００ ３,３００ ＥＰＣ 2,985 3,116 ＩＴ 175 145 売上総利益 ３４４ ３４０ ３５０ 不動産 40 39 売上総利益率 １０. ５％ １０. ６％ １０. ６％ 計 3,200 3,300 営業利益 １３７ １５５ １５０ 営業利益 期初予想 今回予想 営業利益率 ４. ２％ ４. ８％ ４. ５％ ＥＰＣ 130 129 ＩＴ 12 8.5 経常利益 １６０ １６０ １６５ 不動産 13 12.5 計 15
Slide 19: 【参考資料】連結会社の状況
©2008 【参考資料】 連結会社の状況 2008/9 主要な連結会社の状況 事業内容 資本金 出資比率 売上規模 連結子会社 億円 ％ 億円 日本 東洋ビジネスエンジニアリング㈱ ＩＴ事業 7 51 69 日本 ㈱テックエステート 不動産事業 60 100 14 日本 ㈱サンテック 不動産事業 5 100 10 韓国 Toyo Engineering Korea Ltd. ＥＰＣ 5 81 109 インド Toyo Engineering India Ltd. ＥＰＣ 3 74 71 持分法適用会社 Toyo-Thai Corporation Public タイ ＥＰＣ 12 39 166
Slide 20: 【参考資料】総括データ
©2008 【参考資料】 総括データ 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2009/3 見込 売上高 億円 2,238 1,666 3,274 1,793 3,300 粗利益 億円 222 139 344 185 350 粗利益率 ％ 9.9% 8.4% 10.5% 10.4% 10.6% 営業利益 億円 68 41 137 68 150 営業利益率 ％ 3.1% 2.5% 4.2% 3.8% 4.5% 経常利益 億円 72 51 160 79 165 当期純利益 億円 52 25 80 38 85 有利子負債 億円 391 359 346 301 300 有利子負債比率
Slide 21: お問い合わせ先
【お問い合わせ先】 URL http://www.toyo-eng.co.jp 〒275-0024 千葉県習志野市茜浜２－８－１ 経営統括本部 IRマネージャー 宮脇邦彦 電話 047-454-1167 本資料に記載されている見通しや業績予想などのうち、歴史的事実でないものは現在入手可能 な情報から得た当社の経営陣の判断にもとづき作成しております。実際の業績は、当社の事業 領域を取り巻く国内および海外の経済・金融情勢等、様々な重要な要素により、これら業績見通 しとは異なる結果となりうる事をご承知おきください。