Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL

Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østfold Akershus — Q1 2021 Earnings Presentation

35 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2021

  1. Slide 1: Første kvartal 2021 Investorpresentasjon

    SpareBank 4 @STFOLD AKERSHUS Forste kvartal 2021 Investorpresentasjon ADMINISTRERENDE DIREKTOR: ARILD BJORN HANSEN VISEADMINISTRERENDE DIREKT@R/CFO: LILLIAN E. LUNDBERG

  2. Slide 2: Stabilt og godt

    Stabilt og godt By • 6 byer og korte avstander Land • Gode forutsetninger for landbruksnæringen Sjø • Attraktivt for båt og fritidsturisme Næring • Diversifisert næringsstruktur Fritid • Sterk økning i fritidsturisme 2

  3. Slide 3: Netto tilflytting i regionen

    Netto tilflytting i regionen • Vårt markedsområde er en attraktiv region for tilflytting, det bekreftes ytterligere i koronaåret • Fredrikstad med personlig rekord i netto tilflytting i 2020 på 801, tredje best i landet (Kilde SSB)

  4. Slide 4: Resultatutvikling; kvartal for kvartal

    Resultatutvikling; kvartal for kvartal Resultatutvikling Egenkapitalavkastning 12,3 % 130 128 11,3 % 123 10,8 % 10,8 % 119 103 90 92 93 92 7,4 % 74 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 4

  5. Slide 5: Nøkkeltall; kvartal for kvartal

    Nøkkeltall; kvartal for kvartal Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning* 12,3 % 18,5 % 130 128 11,3 % 18,1 % 123 10,8 % 10,8 % 119 17,6 % 17,6 % 17,5 % 103 90 92 93 92 7,4 % 74 16,0 % 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 Mål Resultat før

  6. Slide 6: Resultat før skatt: Dette kvartalet mot foregående kvartal

    Resultat før skatt: Dette kvartalet mot foregående kvartal 10 - 17 -6 -2 9 -4 1 128 119 4.kvartal 2020 Renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle Sum driftskostnader Tap 1.kvartal 2021 kredittforetak øvrig instrumenter

  7. Slide 7: Resultatutvikling; år for år

    Resultatutvikling; år for år Årlig utvikling Egenkapitalavkastning 12,3 % 12,1 % 489 11,6 % 437 455 10,5 % 10,8 % 10,0 % 401 378 347 344 313 119 92 2017 2018 2019 2020 hiå.21 2017 2018 2019 2020 hiå.21 Mål Resultat før skatt Resultat ordinær drift 7

  8. Slide 8: Nøkkeltall; år for år

    Nøkkeltall; år for år Resultat pr. EK-bevis Egenkapitalavkastning Utbytte pr. EK-bevis 14,6 30,5 12,3 % 12,1 % 11,6 % 27,1 27,9 10,5 % 10,8 % 12,0 24,2 10,0 % 9,3 7,4 7,4 3,5 2017 2018 2019 2020 hiå21 2017 2018 2019 2020 hiå.21 Mål 2016 2017 2018 2019 2020 8

  9. Slide 9: Resultat før skatt: 2021 mot 2020

    Resultat før skatt: 2021 mot 2020 20 4 23 2 1 - 16 12 119 74 31.03. Renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle Sum driftskostnader Tap 31.03. 2020 (hiå.) kredittforetak øvrig instrumenter 2021 (hiå.)

  10. Slide 10: God soliditet

    God soliditet Ren kjernekapitaldekning Leverage ratio* 18,5 % 18,1 % 9,8 % 9,7 % 17,8 % 8,9 % 9,2 % 9,2 % 17,6 % 6,0 % 16,1 % 16,0 % 2017 2018 2019 2020 1Q21 Mål 2017 2018 2019 2020 1Q21 Mål * Morbank forholdsmessig konsolidert tom. 2018. Konsern forholdsmessig konsolidert fom. 2019.

  11. Slide 11: Balanseutvikling

    Balanseutvikling Utlån PM Utlån BM Innskudd 11,0 % 16,9 % 7,3 % 7,3 % 7,4 % 6,8 % 5,7 % 8,0 % 4,7 % 7,2 % 4,6 % 4,1 % 6,0 % 5,9 % 0,5 % 2017 2018 2019 2020 hiå.21 2017 2018 2019 2020 hiå.21 2017 2018 2019 2020 hiå.21 * Utlån inkluderer lån overført til kredittforetak

  12. Slide 12: Finansiering - robust

    Finansiering - robust Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 90,0 % Obligasjonslån Ansvarlige lån Banklån Sertifikat 1000 84,8 % 900 85,0 % 82,0 % 800 80,5 % 700 150 150 80,0 % 600 76,1 %75,9 % 500 75,0 % 900 400 300 600 600 511 500 70,0 % 200 300 100 250 200 200 100 100 65,0 % 0 9 60,0 %

  13. Slide 13: Rentenetto

    Rentenetto Rentenetto Rentenetto inkl KF 2,04 % 105 74 1,94 % 78 74 1,80 % 1,80 % 1,67 % 427 428 1,64 % 364 381 1,64 % 1,72 % 1,59 % 1,58 % 31 1,63 % 101 1,56 % 1,56 % 1,56 % 1,52 % 2017 2018 2019 2020 hiå.21 1,46 % 1,43 % 1,40 % Rentenetto Provisjon fra kredittforetak 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20

  14. Slide 14: Rentemargin; 0.0% styringsrente har gitt endringer i marginbildet

    Rentemargin; 0.0% styringsrente har gitt endringer i marginbildet Utlånsmargin mot Nibor Innskuddsmargin mot Nibor 3,29 % 3,18 % 3,14 % 0,64 % 1,95 % 0,42 % 0,46 % 0,28 % 1,68 % 1,75 % 0,10 0,03 % % 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 PM BM PM BM 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21

  15. Slide 15: Provisjonsinntekter og andre inntekter

    Provisjonsinntekter og andre inntekter* 60 250 Kvartalsvis utvikling 50 200 8,1 37,1 7,8 29,4 40 5,2 12,4 150 16,5 61,4 76,2 12,1 15,2 45,6 30 100 20 14,6 16,1 16,1 74,2 69,2 60,0 50 8,1 10 16,5 9,9 9,3 11,5 36,2 37,8 39,7 14,6 0 11,5 0 0,0 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1 2017 2018 2019

  16. Slide 16: Finansielle instrumenter – påvirket av salg til Helgeland

    Finansielle instrumenter – påvirket av salg til Helgeland 100 160 80 140 18,5 120 4,7 60 31,8 100 23,5 40 80 39,9 20 60 119,1 13,0 92,3 40 0 54,8 6,5 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1 20 42,0 11,2 - 20 13,6 0 2017 2018 2019 -18,7 2020 Hiå. 2021 - 40 - 20 -22,8 - 40 - 60 Inntekt fra eierin

  17. Slide 17: Kostnader

    Kostnader 49,2 % 46,7 % 46,8 % 45,1 % 43,4 % 43,3 % 43,7 % 42,5 % 42,2 % 42,5 % 40,6 % 38,7 % 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2017 2018 2019 2020 hiå.21

  18. Slide 18: God kostnadskontroll

    God kostnadskontroll 120 400 350 100 76 68 19 300 19 21 70 69 27 80 17 18 33 17 15 17 7 19 250 8 7 6 14 15 52 8 8 12 53 8 7 6 53 52 60 13 14 14 200 12 14 12 14 15 150 40 63 100 201 213 51 55 53 54 181 181 18 48 46 50 47 20 6 14 50 54 0 0 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1 2017 2018 2019 20

  19. Slide 19: Uendret tapsbuffer fra 4Q

    Uendret tapsbuffer fra 4Q Tapsprosent Resultatført tap i 2020 (mi ll. kr) 6,0 0,4 4,0 0,0 0,5 2,0 4,4 3,6 0,06 % 0,5 0,0 0,1 -0,3 0,0 -0,9 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Buffer Totalt -2,0 0,02 % -4,0 0,01 % -6,0 0,00 % 2017 2018 2019 2020 hiå.21 -8,0 -0,01 % -10,0 BM PM Buffer * Inkluderer lån overført ti

  20. Slide 20: Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9

    Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9 Balanseført tapsavsetning (mi ll. kr) Avsetning for tap i prosent av brutto utlån (inkl Kredittforetak) 100,0 90,0 10,0 80,0 70,0 60,0 32,0 50,0 40,0 30,0 7,9 0,32 % 0,33 % 0,33 % 46,4 0,28 % 0,28 % 20,0 13,2 0,25 % 10,9 10,0 23,6 14,1 10,0 8,7 0,0 Tr

  21. Slide 21: Lav risiko i porteføljen

    Lav risiko i porteføljen PD-utvikling LTV innen LTV innen personmarkedet* bedriftsmarkedet* 2,11 % 2,16 % 2,06 % 65 % 78 % 0,98 % 1,04 % 29 % 0,88 % 11,5 % 8,5 % 4% 1% 2% PM BM Inntill 70% til 85% til Over 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 Inntill 70% til 85% til Over 70% 85% 100% 10

  22. Slide 22: Bedriftsmarked

    Bedriftsmarked Øvrige bransjer 2,3 % Øvrige eiendom 1,0 % Transport og lagring 1,2 % Øvrige 1,3 % Industri 1,4 % Varehandel 3,1 % Ei endom utleie 48,5 % Offentlig/sos. PM 78,4% BM 21,6% Tjenesteyting 3,6 % Foretningsmessig tjenesteyting 3,8 % Bygg og anlegg 3,2 % La ndbruk 8,1 % Ei endom prosjekt 22

  23. Slide 23: Oppsummert: Lønnsom og solid

    Oppsummert: Lønnsom og solid • God egenkapitalavkastning på 10,8 % • God soliditet; ren kjernekapitaldekning på 18,1 % • God underliggende drift • Utfordringer knyttet til rentenetto for 2021 • Megleren fortsetter å ta markedsandeler • Realisasjonsgevinst knyttet til Helgeland på 12 mill. kr • Ledel

  24. Slide 24: Utsiktene fremover

    Utsiktene fremover • Attraktivt å bosette seg i regionen og boligmarkedet er stabilt og godt • Tradisjon med stor innenlands fritidsturisme, vi går sommeren i møte med ny optimisme • Utviklingen i utlånsporteføljen er god og misligholdet er lavt • Lavrisikobank med lav bedriftsmarkedsandel på 22 % •

  25. Slide 25: Forretningsidé, visjon, verdier og mål

    Forretningsidé, visjon, verdier og mål SpareBank 1 Østfold Akershus er en regional sparebank med en over 185 år lang historie som er nært knyttet til utviklingen av lokalsamfunnene vi er en del av. Visjon SpareBank 1 Østfold Akershus skal være regionens anbefalte finanshus – fordi vi bryr oss Å bli

  26. Slide 26: Samfunnsansvar og bærekraft

    Samfunnsansvar og bærekraft Vårt overordnede ansvar for samfunnet er å skape verdier for vår region, og som sparebank har vi alltid bidratt til dette både gjennom vår lokale tilstedeværelse og overskuddsdelingen med lokalsamfunnene. Både visjonen og verdiene våre bygger på det opprinnelige formålet

  27. Slide 27: Investorkontakter

    Investorkontakter Arild Bjørn Hansen Administrerende direktør tel: 911 98 211 arildbjorn.h@sparebank1oa.no Lillian Lundberg Viseadm. dir/CFO/Investorkontakt tel: 480 44 469 lillian.l@sparebank1oa.no Henry Tvete Finanssjef tel: 918 40 809 henry.t@sparebank1oa.no 27

  28. Slide 28: Vedlegg

    Vedlegg SpareBank @STFOLD-AKERSHUS

  29. Slide 29: Selskapsstruktur

    Selskapsstruktur SpareBank1i @stfold Akerhus (morbank) Datterselskap (fullkonsolidert) Felleskontrollerte virksomheter (egenkapitalmetoden) -—— Nekor Gardselskap AS (100%) Varnaveien 43E Kontor AS (100%) . SpareBank 1 . EiendomsMegler 1 Samarbeidende BN Bank ASA Regnskapshuset jan @stfold Akerhus AS

  30. Slide 30: Resultatregnskap

    Resultatregnskap Morbank Konsern / 31.03. 31.03. Aret 31.03. 31.03. Aret 2021 2020 2020 __(millioner kroner) \__ 2021 2020 2020 120 173 566 Renteinntekter malt til amortisert kost 120 173 566 16 22 75 Renteinntekter malt til virkelig verdi 16 22 75 36 79 215_Rentekostnader 36. 78 213 100 16 426 Nett

  31. Slide 31: Balansen

    Balansen Morbank Konsern 31.03. 31.03. 31.12. 31.03. 31.03. 31.12. 2021 2020 2020 (millioner kroner) note 2021 2020 2020 95 94 92 Kontanter og fordringer pa sentralbanker 95 94 92 1.945 1.256 1.905 Utlan til og fordringer pa kredittinstitusjoner 1.945 1.256 1.905 20.359 19.432 20.125 Utlan til kunde

  32. Slide 32: Netto renteinntekter

    Netto renteinntekter Morbank Konsern 31.03. 31.03. Aret 31.03. 31.03. Aret 2021 ©2020 = 2020 (millioner kroner) 2021 2020 ©2020 Renteinntekter 2 7 45 Renter av utlan til og fordringer pa kredittinstitusjoner 2 7 15 118 166 551 Renter av utlan til og fordringer pa kunder, amortisert 18 166 551 kost 2

  33. Slide 33: Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

    Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

  34. Slide 34: Netto inntekter på finansielle instrumenter

    Netto inntekter på finansiell instrumenter

  35. Slide 35: Driftskostnader

    Driftskostnader Morbank Konsern 31.03. 31.03. = Aret 31.03. 31.03. Aret 2021 2020 2020 _—_(miillioner kroner) 2021 2020 ©2020 29 29 16 Lonn 39 38 160 3 3 12 Pensjoner 4 4 15 9 9 32. Sosiale kostnader "1 1 39 41 41 160 Personalkostnader 54 53 213 2 2 22 Avskrivning varige driftsmidler 2] 4 14 fo) fo}

SpareBank 1 Østfold Akershus — Q1 2021 Earnings Presentation on 6ix