Kobe Bussan Co., Ltd. · TSE:3038
Kobe Bussan — Q3 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Kobe Bussan's earnings presentation, Sep 11, 2024
Slide 1: 2024年10月期第3四半期 決算説明資料
2024年10月期第３四半期 決算説明資料 2024年９月11日 証券コード：3038
Slide 2: 目次
◤◤ 目 次 ●連結業績及びハイライト(累計) 2 ●業務スーパー事業 5 ●業務スーパー契約概要 6 ●業務スーパー店舗数推移 7 ●業務スーパー出荷実績（前年比）推移 ◤◤ 目 次 8 ●当社の強み“商品力” 9 ●外食・中食事業 10 ●エコ再生エネルギー事業 14 ●株主還元策 16 ●中期経営計画 17 1
Slide 3: 連結業績及びハイライト（累計）
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） （単位：百万円） FY23 FY24 FY23 FY24 FY24 増減率 増減率 進捗率 11~7月 11~7月 5~7月 5~7月 予想 売上高 338,767 377,283 11.4% 116,798 129,160 10.6% 498,000 75.8% 売上総利益 39,109 44,093 12.7% 14,591 14,854 1.8% － － （売上高総利益率） (11.5%) (11.7%) 販売管理費 15,830 17,453 10.3% 5,446 5,934 9.0% － － （売上高販管費率） (4.7%) (4.6%) 営業
Slide 4: 連結業績及びハイライト（累計）売上高・利益推移
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】売上高推移 【連結】売上総利益推移 400,000 45,000 20.0% 40,000 14.1% 16.0% 350,000 12.1% 11.8% 11.5% 11.7% 35,000 12.0% 44,093 300,000 30,000 39,109 8.0% 377,283 36,493 35,484 338,767 32,410 25,000 4.0% 250,000 300,016 259,362 267,374 20,000 0.0% 200,000 2020年7月 2021年7月 2022年7月 202
Slide 5: 連結業績及びハイライト（累計）利益・総資産推移
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】経常利益推移 【連結】親会社株主に帰属する四半期純利益推移 8.3% 20,000 8.0% 25,000 7.9% 9.0% 7.1% 6.7% 5.6% 15,000 5.3% 6.0% 5.8% 4.6% 4.5% 20,000 6.0% 3.9% 10,000 4.0% 23,638 22,694 15,932 22,205 21,980 14,883 15,590 14,847 15,000 3.0% 11,656 18,485 5,000 2.0% 10,000 0.0% 0 0.0% 2020年7月 2021年
Slide 6: 業務スーパー事業
◤◤ 業務スーパー事業 当社の主力事業です。業務スーパーＦＣ本部としての加盟店への卸売やロイヤリティなどの他、自社グループ工場の損益 もこのセグメントに分類されます。 ◼ 全国に1,071店舗展開（2024年７月末現在） ◼ 既存店好調により、売上高は会社計画を上振れて着地 ◼ ４月１日より、鹿児島県を直轄エリアに変更し、九州 全域が直轄エリアに 横浜いずみ店内観 <百万円> 【連結】業務スーパー事業・売上高推移（累計期間） <百万円> 【連結】業務スーパー事業・営業利益推移（累計期間） 400,000 30,000 10.0% 9.1% 350,000 25,000 8.5% 9.0% 8.
Slide 7: 業務スーパー契約概要
◤◤ 業務スーパー契約概要 業務スーパーは直営４店舗をのぞき、フランチャイズで運営しております。 当社のFC契約形態には、直轄エリア（※１）内に出店いただく際に締結するFC契約と、地方エリア（※２）内において業務スーパーの チェーン化を許諾するエリアライセンス契約があります。また、兵庫県・大阪府・神奈川県において直営で４店舗運営しております。 ※１．直轄エリア：北海道直轄：北海道 関東直轄：東京都、千葉県、神奈川県、埼玉県 関西直轄：大阪府、京都府、兵庫県（淡路島を除く）、奈良県、和歌山県、滋賀県 九州直轄：福岡県、佐賀県、長崎県、熊本県、大分県、宮崎県、鹿児島県 ※２．地方エリア：上記直轄エ
Slide 8: 業務スーパー店舗数推移
◤◤ 業務スーパー店舗数推移 地域別の店舗数 2023年７月末 1,032店舗 北海道直轄 32 ３Q累計期間：出店41店舗、退店18店舗（純増23店舗） 九州直轄 83 ３Q会計期間：出店18店舗、退店9店舗（純増9店舗） 関西直轄 千葉県 目標に対する進捗率：66%（目標：純増35店舗） 262 55 埼玉県 関東から九州までの広い地域で多くの出店が進む 関東直轄 神奈川県 65 279 76 地方エリア 東京都 376 83 (店舗) 業務スーパー店舗数推移 (うち鹿児島県：6) 1,100 1,083 1,071 1,032 2024年７月末 1,000 979 1,071店舗 (+3
Slide 9: 業務スーパー出荷実績（前年比）推移
◤◤ 業務スーパー出荷実績（前年比）推移 全国的に集客力が回復し、前年比100%を超えて推移 <前年比/%> 【直轄エリア/既存店】業務スーパー出荷実績 <前年比/%> 【全国/全店】業務スーパー出荷実績 118.6 111.9 111.1 112.0 110.5 117.3 110.2 110.6 110.3 118.0 116.6 115.3 115.3 107.9 114.4 109.0 107.5 115.0 107.2 113.6 113.4 106.8 105.6 109.0 113.2 108.7 113.1 112.8 112.5 112.7 112.3 106.9 111.8
Slide 10: 当社の強み“商品力”
◤◤ 当社の強み“商品力” オリジナル商品の強化 新工場の稼働 PB比率推移 35.00% 34.82% 34.75% 34.74% 宮城製粉の生産能力が 従来の約2.5倍に 34.75% 34.47% 34.74% 34.68% 34.50% 34.33% 34.29% 34.51% 34.57% 34.25% 【写真】新工場外観 国内PB：10.8% 34.23% 輸入PB：23.7% 34.00% ◼ 2024年４月に宮城製粉株式会社の亘理本社工場が稼働開始。 1Q 2Q 3Q 4Q ◼ これにより国内の自社食品工場数は26工場となりました。 2022年10月期 2023年10月期 20
Slide 11: 外食・中食事業
◤◤ 外食・中食事業 当社が主体となり直営またはFC本部として行っている外食・中食事業です。 ビュッフェレストラン「神戸クック・ワールドビュッフェ」や焼肉オーダーバイキングの「プレミアムカルビ」、惣菜店「馳走菜 （ちそうな）」がこのセグメントに分類されます。 ■３業態すべて好調に推移 ■外食は、夏休みなどのイベントで集客に成功 ■馳走菜では、順調に出店が進む 上記の結果、セグメント業績も大きく改善 神戸クック・ワールドビュッフェ プレミアムカルビ 馳走菜 <百万円> <百万円> 【連結】外食・中食事業・売上高推移（累計期間） 【連結】外食・中食事業・営業利益推移（累計期間） 12,000 80
Slide 12: 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ
◤◤ 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ 合計店舗数：15店舗 （2024年７月末現在） ３Q累計期間：出店１店舗、退店０店舗（純増１店舗） ３Q会計期間：出退店なし TVやSNSなどで露出機会も増加 集客に向けた取り組み ５月１日～６月30日に”中華フェア”、７月１日～８月31日には“スイーツフェア”と、２か月毎 にフェアを開催しております。中華フェアは安定して人気のフェアであり、世代を問わず好評な 結果となりました。 今回は初の試みとして、カテゴリー特化のフェアである“スイーツフェア“を行い、25種類以上 のスイーツを展開しました。このフェアは夏休みの期間とも重なり、多くのお客
Slide 13: 外食・中食事業 プレミアムカルビ
◤◤ 外食・中食事業 プレミアムカルビ 合計店舗数：22店舗 （2024年７月末現在） ３Q累計期間：出店２店舗、退店０店舗（純増２店舗） ３Q会計期間：出店１店舗、退店０店舗（純増１店舗） ７月18日、静岡市駿河区に静岡曲金五丁目店がオープン フランチャイズ展開を視野に 2024年第３四半期 総評 ７月に静岡県内２店舗目となる静岡曲金五丁目店をオープンしました。 湘南台店で初導入したドリンクバーの顧客満足度が高かったことから、 静岡曲金五丁目店にもドリンクバーを設置しております。また、プレミ アムカルビで初のテレビCMとなる開店告知CMを静岡県内で放送しまし た。 売上につきましては、６月1
Slide 14: 外食・中食事業 馳走菜
◤◤ 外食・中食事業 馳走菜（ちそうな） 合計店舗数：126店舗 （2024年７月末現在） ３Q累計期間：出店15店舗、退店３店舗（純増12店舗） ３Q会計期間：出店８店舗、退店３店舗（純増５店舗） 加盟店の出店意欲も高く、業務スーパー併設で店舗数拡大 好調の背景 原材料の価格高騰が続く中で、メニューの改廃や調理オペレーショ ンの効率化などに取り組み、価格優位性を維持しております。加えて、 業務スーパーの集客力向上へのシナジー効果が高く、加盟店の出店意 欲も高まっております。 また、店内調理による出来立て感や、ボリューム感が引き続きお客 様に支持されております。 業務スーパーの出店に伴って店舗
Slide 15: エコ再生エネルギー事業
◤◤ エコ再生エネルギー事業 再生可能エネルギーを活用し、環境に配慮した安全・安心なエネルギーの供給をしています。太陽光発電所及び木質バイオマ ス発電所を運営しています。 ■ 宮城県東松島市の太陽光発電所（30MW)が2023年 10月18日に売電開始。順調に稼働しております。 A工区 B工区 ■ これにより、当社保有の太陽光発電所は81MWとなり、 【写真】 予定していた太陽光発電所は全て稼働いたしました。 東松島太陽光発電所（30MW) 2023年10月18日売電開始 C工区 <百万円> 【連結】エコ再生エネルギー事業・売上高推移（累計期間） <百万円> 【連結】エコ再生エネルギー事業・営
Slide 16: エコ再生エネルギー事業 全国の発電所
◤◤ エコ再生エネルギー事業 全国の発電所 【バイオマス】 北海道 白糠町 6.2MW 太陽光発電 19ヵ所 81.0MW 【太陽光】 バイオマス １ヵ所 6.2MW 北海道 5か所 5.9MW （2024年７月末現在） 【太陽光】 【太陽光】 宮城県 1か所 滋賀県 １か所 30.0MW 0.5MW 【太陽光】 兵庫県 4か所 【太陽光】 4.5MW 福島県 1か所 18.9MW 【太陽光】 福岡県 1か所 0.9MW 【太陽光】 茨城県 1か所 2.4MW 【太陽光】 大阪府 ３か所 14.2MW 【太陽光】 徳島県 1か所 【太陽光】 2.1MW 和歌山県 １か所 1.6MW 15
Slide 17: 株主還元策
◤◤ 株主還元策 当社は株主様に対する利益還元を重要な経営課題の一つとして認識 1株あたり配当金推移 <円> しております。事業拡大のための資金を確保しつつ、経営成績に応じ 23.1% 23.5% 23.6% 25 21.5% 22.1% 25% た利益配分を行うことを基本方針としております。 配 20% 2023年10月期は例年通り年1回の期末配当で、1株当たり22円00銭 当 20 15% 金 を実施しました。 23.00 10% 推 15 20.00 22.00 22.00 移 なお、2024年10月期の配当は23円00銭を予定しております。 15.00 5% 10 0% ※2020年1
Slide 18: 中期経営計画（2026年10月期に向けた基本方針と戦略）
◤◤ 中期経営計画（2026年10月期に向けた基本方針と戦略） プライベートブランド（PB）商品を強化し、 業務スーパーを中心として、事業の継続的な成長を目指します。 ■基本方針と戦略 (1)外食・中食事業の拡大 (2)国内PB商品の生産能力の強化 (3)業務スーパーの継続的な成長を目指す ■重点施策 (1)業務スーパーを継続的に出店し、1,130店舗以上とする。 (2)既存店への出荷額を毎期２％以上成長させる。 (3)PB比率を37％まで向上させる。 (4)国内PB強化のため、設備投資を毎年100億円以上行う。 (5)加盟店に対し、省エネ什器や自動発注などの導入を促し、店舗運営を効率化する。
Slide 19: 中期経営計画（数値目標）
◤◤ 中期経営計画（数値目標） （単位：百万円） 2024年10月期 2024年10月期 2026年10月期 ３Q実績 計画 目標 売上高 377,283 498,000 543,000 営業利益 26,640 31,000 37,000 ROIC 10％以上を維持し、毎期の成長を目指す 18
Slide 20: 中期経営計画（長期ビジョン）
◤◤ 中期経営計画（長期ビジョン） 「良い物をより安く」を大義に、 食の総合企業としてお客様の豊かな暮らしを支えてまいります。 ■長期ビジョン達成に向けた目標 (1)業務スーパー店舗数を1,500店舗以上に拡大 (2)PB比率を40%以上に向上 (3)外食・中食事業の全業態で500店舗以上に拡大 (4)物流拠点への投資による販管費率の改善 (5)連結営業利益率を10%以上に向上 19
Slide 21: お問い合わせ先
• 本資料には、2024年９月11日現在の将来に関する前提・見通し・計画に基 づく予測が含まれます。 • 経済環境の変動など不確定要因により実際の業績が記載の予想と異なる可 能性がありますのでご了承ください。 • 本資料は株式の購入の勧誘・奨励を目的としたものではございません。 ～本資料に関するお問い合わせ先～ 株式会社神戸物産 経営企画部 IR・広報課 TEL：079-458-0339 20