Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — Investor Day (May 2008)
40 slides from Banca Profilo's investor day presentation, May 30, 2008
Slide 1: Piano di sviluppo 2008-2010
Piano di sviluppo 2008-2010 Incontro con la comunità finanziaria Milano, 30 maggio 2008
Slide 2: Agenda
Agenda Il Gruppo Banca Profilo, oggi Banca Profilo: risultati al 31.12.2007 Piano di sviluppo 2008-2010 Q&A 2
Slide 3: Il Gruppo Banca Profilo, oggi
Il Gruppo Banca Profilo, oggi Sandro Capotosti Presidente
Slide 4: Struttura del Gruppo
Struttura del Gruppo Profilo Asset Profilo RE Advisory Management SGR 100 % 100 % 100 % Profilo Merchant Co. Profilo Servizi 100 % Immobiliari Profilo Suisse Sociéte Bancaire Privée 99,2 % 60,25 % 4
Slide 5: La Rete
La Rete Ginevra (SBP) Lugano Brescia Milano Torino Genova Reggio Emilia Ferrara Forlì Pistoia Roma 5
Slide 6: Risultati al 31.12.2007
Risultati al 31.12.2007 Nicolò Angileri Amministratore Delegato
Slide 7: Sintesi dati patrimoniali
Sintesi dati patrimoniali (Migliaia di Euro) 31.12.2007 31.12.2006 Var% PATRIMONIO NETTO 117.314 125.196 -6,3 TOTALE ATTIVO 2.294.304 2.093.197 +9,6 TOTALE RACCOLTA GRUPPO 2.850.000 2.386.000 +19,4 ATTIVITÀ FINANZIARIE 1.753.370 1.219.986 +43,5 CREDITI vs BANCHE 383.022 751.597 -49,0 CREDITI vs CLIE
Slide 8: Sintesi dati economici
Sintesi dati economici (Migliaia di Euro) 2007 2006 Var% Margine Interesse + Margine da Op. finanziarie 23.483 34.925 -32,8 Commissioni Nette 33.777 32.642 +3,5 MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 57.260 67.567 -15,3 SPESE PER IL PERSONALE 26.896 26.528 +1,4 SPESE AMMINISTRATIVE 11.730 11.877 -1,2 ONERI OPER
Slide 9: Risultati 2007: dati di sintesi
Risultati 2007: dati di sintesi Milioni di Euro -2,3% 61,2 59,8 -10,3% 22,4 20,1 2006 2007 2006 2007 Margine di Utile lordo intermediazione al netto delle componenti al netto delle componenti non ricorrenti non ricorrenti 9
Slide 10: Margine di intermediazione per attività
Margine di intermediazione per attività Milioni di Euro TOT. 67,5 TOT. 57,3 (100 %) (100 %) 6% 16 % 14 % 25 % 17 % 18 % 80% 59% 41 % 63 % 2006 2007 Altre Arbitraggio/ Margine Intermediazione commissioni trading finanziario 10
Slide 11: Costi operativi
Costi operativi Milioni di Euro TOT. 38,5 TOT. 38,6 INVARIATI 26,6 26,9 11,9 11,7 2006 2007 Spese per il Altre spese personale 11
Slide 12: Investimenti in sistemi informativi e di controllo
Investimenti in sistemi informativi e di controllo Milioni di Euro Totale 33 milioni pari al 35% dell’utile lordo complessivo nei 5 anni 7,2 6,9 7,0 6,2 6,0 2003 2004 2005 2006 2007 12
Slide 13: Situazione rischi: requisiti di vigilanza
Situazione rischi: requisiti di vigilanza Milioni di Euro 31.12.2007 % Rischio di Credito 15,6 21,4 Rischio di Mercato 57,2 78,6 TOTALE REQUISITI DI VIGILANZA 72,8 100,0 PATRIMONIO DI VIGILANZA 99,6 ECCEDENZA DI CAPITALE 25,7 9,5% Capitale disponibile per: Rischi operativi (Basilea II): 9 mln Requis
Slide 14: Dividend yield 2005 – oggi
Dividend yield 2005 – oggi 8,0% 7,8% 7,8% 7,0% 6,1% 6,1% 6,0% 5,8% 5,8% 5,2% 5,2% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2005 2006 2007 Oggi DIVIDENDO 0,11 0,147 0,147 0,08 14
Slide 15: Piano di sviluppo 2008-2010
Piano di sviluppo 2008-2010 Nicolò Angileri Amministratore Delegato
Slide 16: Piano 2005-2007: superati gli obiettivi
Piano 2005-2007: superati gli obiettivi Milioni di Euro 198,3 175,2 MG INTERMEDIAZIONE +13% Superato del 13% l’obiettivo triennale Piano Consuntivo 123,6 128,8 COSTI TOTALI +4% Superiori del 4% rispetto all’obiettivo triennale Piano Consuntivo 16
Slide 17: Piano 2005-2007: superati gli obiettivi
Piano 2005-2007: superati gli obiettivi Milioni di Euro 72,0 UTILE LORDO 51,5 +40% Superato del 40% l’obiettivo triennale Piano Consuntivo 57,3 UTILE NETTO 35,2 +63% Superato del 63% l’obiettivo triennale Piano Consuntivo 17
Slide 18: Piano 2005-2007: superati gli obiettivi
Piano 2005-2007: superati gli obiettivi 17,4 ROE MEDIO 10,4 +7% Superato del 7% l’obiettivo triennale Piano Consuntivo 71,1 65,0 COST/INCOME MEDIO (%) 6,1% Migliorato del 6,1% l’obiettivo triennale Piano Consuntivo 18
Slide 19: Piano 2005-2007: superati gli obiettivi
Piano 2005-2007: superati gli obiettivi 2.850 RACCOLTA +2% CONSOLIDATA 2.805 Superato del 2% l’obiettivo triennale Piano Consuntivo 19
Slide 20: Gli obiettivi consolidati del triennio 2008-2010
Gli obiettivi consolidati del triennio 2008-2010 Margine d’intermediazione cumulato a € 270,4 milioni Utile lordo cumulato a € 80,4 milioni Utile netto cumulato a € 52,2 milioni ROE atteso per l’anno 2010: 19,1% AUM a € 4,5 miliardi a fine 2010 Cost/Income per l’anno 2010: 60% 20
Slide 21: Linee di sviluppo del Gruppo
Linee di sviluppo del Gruppo CAPITALE Rafforzamento patrimoniale mediante emissione di prestito obbligazionario convertibile fino a 65 milioni di euro FINANZA Miglioramento della capacità commerciale nei confronti della clientela istituzionale e sviluppo dell’attività in nuovi mercati PRIVATE Cresci
Slide 22: Obiettivi economici della Capogruppo
Obiettivi economici della Capogruppo Bilancio individuale Var Var (Milioni di Euro) 2007 2010E Ass. % MARGINE DI 57,3 75,9 +18,6 +32,5 INTERMEDIAZIONE COSTI TOTALI 39,1 47,5 +8,4 +21,5 UTILE LORDO 17,6 29,4 +11,8 +67,0 UTILE NETTO 11,2 19,1 +7,9 +70,5 COST/INCOME % 67,4 61,0 -6,4 - ROE % 10,5 18,2 +
Slide 23: Obiettivi economici della Capogruppo
Obiettivi economici della Capogruppo CAGR CAGR CAGR +10% +7% +19% Margine di intermediazione Costi Utile lordo 75,9 47,5 29,4 57,3 39,1 17,6 2007 2010E 2007 2010E 2007 2010E Milioni di Euro 23
Slide 24: Obiettivi economici della Capogruppo
Obiettivi economici della Capogruppo +7,7 -6,4 Evoluzione del ROE Evoluzione del cost/income 18,2% 67,4% 10,5% 61,0% 2007 2010E 2007 2010E 24
Slide 25: Area Finanza: linee guida
Area Finanza: linee guida Aumento della capacità Gestionediretta Gestione direttadei commerciale dei rischi rischi Rafforzamento team di sales Sviluppo attività di Avvio attività in nuovi arbitraggio sull’equity prodotti di nicchia ad elevata Desk di analisi a supporto specializzazione dell’operativ
Slide 26: Area Finanza: obiettivi economici
Area Finanza: obiettivi economici Milioni di Euro CAGR +12% 62,5 CAGR 45,0 +11% 34,5 25,0 2007 2010E 2007 2010E Margine Costi totali di intermediazione 26
Slide 27: Private Banking: linee guida di Gruppo
Private Banking: linee guida di Gruppo Crescita significativa degli AUM nel rispetto del target di clientela Acquisizione di nuova raccolta in Italia e all’estero per raggiungere un target di 4,5 mld di AUM a livello di Gruppo Reclutamento di nuovi private banker Ampliamento della gamma di offerta e
Slide 28: Private Banking: obiettivi di raccolta
Private Banking: obiettivi di raccolta AUM CAGR +16,4 Milioni di Euro % 4.500 CAGR +16,1 % 3.050 2.850 1.950 Banca Profilo Gruppo 2007 2010E 28
Slide 29: Private Banking: crediti Capogruppo
Private Banking: crediti Capogruppo Crediti CAGR privati/corporate +46,2% Milioni di Euro 300 30 270 96 8 Crediti per cassa 88 Crediti per firma 2007 2010E 29
Slide 30: Private Banking: obiettivi economici Capogruppo
Private Banking: obiettivi economici Capogruppo Milioni di Euro +7,2% 13,4 +5,7% 13,0 12,5 12,3 2007 2010E 2007 2010E Margine Costi totali di intermediazione 30
Slide 31: Riepilogo dati previsionali Capogruppo
Riepilogo dati previsionali Capogruppo Bilancio individuale (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 53,1 64,5 75,9 COSTI TOTALI (39,6) (43,5) (47,5) ELEMENTI NON RICORRENTI (1,6) (1,9) 1,0 UTILE LORDO 11,9 19,1 29,4 UTILE NETTO* 7,8 12,4 19,1 ROE % 7,4 11,8 18,2 COST/INCOME %
Slide 32: Riepilogo dati previsionali Capogruppo
Riepilogo dati previsionali Capogruppo Margine di intermediazione per tipologia di attività 6% 11 % 14 % 20 % 17 % 18 % 63 % 51 % 2007 2010E Intermediazione Commissioni Arbitraggio/ Margine da clientela trading finanziario privata 32
Slide 33: Società del Gruppo
Società del Gruppo
Slide 34: Société Bancaire Privée – PB e Finanza
Société Bancaire Privée – PB e Finanza Forte crescita della raccolta e avvio nuova area di business Incremento della raccolta per linee esterne Assunzione di nuovi private banker Sviluppo del Capital Market e avvio dell’attività di intermediazione in titoli Potenziamento delle strutture di amministr
Slide 35: Profilo Merchant - Investment Banking
Profilo Merchant - Investment Banking Sviluppo e diversificazione dell’attività Avvio del secondo fondo di private equity (maggio (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E 2008) Estensione del servizio di advisory a fondi esteri RICAVI 3,39 4,18 5,61 “terzi” Sviluppo dell’attività di COSTI 1,69 1,96 2,21
Slide 36: Profilo AM SGR – Asset Management
Profilo AM SGR – Asset Management Massimizzazione della performance Mantenimento del break- even in un’ottica (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E strumentale all’Area Private Banking Massimizzazione del RICAVI 0,70 0,86 0,95 rapporto rischio/rendimento dei fondi gestiti COSTI 0,72 0,73 0,75 Dinamici
Slide 37: Real Estate
Real Estate Posizionamento strategico nel settore immobiliare Fusione delle due società immobiliari in un unico (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E veicolo Sviluppo dell’attività di proprietary trading in RICAVI 1,80 5,00 7,00 un’ottica di diversificazione degli investimenti COSTI 0,80 3,00 3,00 Inv
Slide 38: Riepilogo dati previsionali di Gruppo
Riepilogo dati previsionali di Gruppo Bilancio consolidato (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E Banca Profilo 11,9 19,1 29,4 Società del Gruppo 2,5 5,6 11,8 UTILE LORDO 14,4 24,7 41,2 UTILE NETTO* 9,4 16,1 26,8 ROE % 7,0 11,5 19,1 COST/INCOME % 74,8 67,6 60,0 RACCOLTA TOTALE 2.935 3.370 4.540 CONSOLI
Slide 39: Impatti sul patrimonio consolidato
Impatti sul patrimonio consolidato TOTAL CAPITAL RATIO TOTAL CAPITAL RATIO 10,2% 9,7% Free Capital: 151 26 Free 125 Capital: 22 101 79 Patrimonio Requisiti Patrimonio Requisiti Milioni di Vigilanza Patrimoniali di Vigilanza Patrimoniali di Euro 2007 2010E 39
Slide 40: Q&A
Q&A