Mitsubishi Research Institute · TSE:3636

Mitsubishi Research Institute — FY2015 Earnings Presentation

25 slides from Mitsubishi Research Institute's earnings presentation, Nov 2, 2015

  1. Slide 1: 2015年9月期連結決算

    2015年9月期連結決算 2015年11月2日 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  2. Slide 2: 2015年9月期決算・業績予想・中期成長

    1．2015年9月期決算 2．2016年9月期業績予想 3．中期成長に向けて Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 1 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  3. Slide 3: 2015年9月期連結決算のまとめ

    2015年9月期連結決算のまとめ 売上高： 853億円 前期比△20億円（△2.3%）  シンクタンク・コンサルティングサービスは好調を維持  ITサービスは金融業向け案件の立ち上がりの遅れにより苦戦 経常利益： 58億円 前期比△6億円（△9.8%）  減収影響に加え、退職給付特殊要因の剥落、販管費増により減益 当期純利益： 36億円 前期比+2億円（+8.4%）  投資有価証券売却益の計上及び税金費用減により増益 2期連続の最高益更新、期末配当を5円引き上げ Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 2 この資料は、投資判断

  4. Slide 4: 2015年9月期連結決算

    2015年9月期連結決算 （百万円） 14年9月期 15年9月期 累計 累計 前期比 公表予想 公表 （10～9月） （10～9月） 増減額 増減率 （2015/4/28） 予想比 ① ② ②-① ③ ②-③ 売上高 87,400 85,354 △2,045 △2.3% 87,000 △1,645 売上原価 68,661 66,478 △2,183 △3.2% － － 売上総利益 18,738 18,876 +138 +0.7% － － 売上総利益率 21.4% 22.1% +0.7P － － 販売費及び一般管理費 12,659 13,323 +664 +5.3% － － 営業利益 6,079

  5. Slide 5: 2015年9月期連結決算

    2015年9月期連結決算 （百万円） 14年9月期 15年9月期 累計 累計 前期比 公表予想 公表 （10～9月） （10～9月） 増減額 増減率 （2015/4/28） 予想比 ① ② ②-① ③ ②-③ 営業利益 6,079 5,552 △526 △8.7% 5,600 △47 営業外損益 363 260 △102 △28.2% － － 経常利益 6,442 5,813 △629 △9.8% 5,900 △86 特別損益 △87 416 +504 － － － 税金等調整前当期純利益 6,354 6,230 △124 △2.0% － － 法人税等 2,512 2,124 △388 △15.

  6. Slide 6: 経常利益の変動要因 ＜前期比＞

    経常利益の変動要因 ＜前期比＞ • 案件の採算向上や • グループ情報システムに係る費用増 +383 • 退職給付特殊要因 △627 原価抑制 • 営業・提案活動コスト +536 • 経費削減 △254 （百万円） 6,500 △438 +576 △664 △629 6,000 △102 5,500 6,442 5,000 5,813 売上高減少による 売上総利益率 販管費増加 営業外損益 利益減 改善 による利益減 87,400→85,354 21.4%→22.1％ 12,659→13,323 363→260 （△2,045） （+0.7P） （+664） （△102） 0 2014年9月期

  7. Slide 7: シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC）

    シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC） （百万円） 前期比 2014年9月期 2015年9月期 増減額 増減率 売上高 32,532 35,030 +2,497 +7.7% 営業利益 2,797 3,471 +673 +24.1% 営業利益率 8.6% 9.9% +1.3P 経常利益 2,870 3,546 +675 +23.5% 受注高 35,779 32,591 △3,187 △8.9% 受注残高 25,414 22,975 △2,439 △9.6% 主なポイント  官公庁向け大型政策執行支援案件により増収  プロジェクトの採算向上や原価抑制により、利益率改善して増益  受

  8. Slide 8: ITサービス（ITS）

    ITサービス（ITS） （百万円） 前期比 2014年9月期 2015年9月期 増減額 増減率 売上高 54,867 50,324 △4,543 △8.3% 営業利益 3,363 2,038 △1,325 △39.4% 営業利益率 6.1% 4.1% △2.0P 経常利益 3,666 2,231 △1,435 △39.1% 受注高 53,113 50,390 △2,723 △5.1% 受注残高 36,444 36,510 +66 +0.2% 主なポイント  前期の開発案件の反動減、メガバンク投資抑制影響により、減収  減収に加え、販管費増加により、大幅減益  大口顧客の開発案件の計画・日

  9. Slide 9: 2016年9月期業績予想

    1．2015年9月期決算 2．2016年9月期業績予想 3．中期成長に向けて Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 8 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  10. Slide 10: 2016年9月期 連結業績予想

    2016年9月期 連結業績予想 売上高予想： 920億円 前期比+66億円（+7.8%）  TTC： 前期比 +9億円 （+2.8%） 公共向けは堅調を持続、民間向けは有望テーマや特徴あるサービスで伸長  ITS： 前期比 +56億円 （+11.3%） メガバンクの投資回復、大口顧客の大型案件に加え、顧客多角化等を推進 経常利益予想： 65億円 前期比+6億円（+11.8%）  TTC： 前期並み 人財育成・研究開発・情報セキュリティ強化等の積極的投資コスト増を吸収  ITS： 前期比 +7億円 （+34.4%） 増収効果と機動的なリソース配分等によるコスト抑制を図り利益水準を回復 当

  11. Slide 11: 2016年9月期 連結業績予想

    2016年9月期 連結業績予想 （百万円） 2015年9月期 2016年9月期 前期比 実績 予想 増減額 増減率 売上高 85,354 92,000 +6,645 +7.8% シンクタンク・コンサルティングサービス 35,030 36,000 +969 +2.8% ITサービス 50,324 56,000 +5,675 +11.3% 営業利益 5,552 6,200 +647 +11.7% 営業利益率 6.5% 6.7% +0.2P 経常利益 5,813 6,500 +686 +11.8% シンクタンク・コンサルティングサービス 3,546 3,550 +3 +0.1% ITサービス 2,2

  12. Slide 12: 経常利益予想 変動要因

    経常利益予想 変動要因  主に増収による効果  成長基盤投資（人財等）  金融向け営業体制強化 （億円） 70 売上総利益増加 販管費増加 営業外損益 △3.6 +0.3 +10.1 +6.8 55 65 58.1 0 2015年9月期 2016年9月期 経常利益（実績） 経常利益（予想） Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 11 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  13. Slide 13: 期首受注残高

    期首受注残高 官公庁大型案件の変動影響で全体マイナスも、ITサービスは微増 全社 （百万円） （△2,372, △3.8%） 61,858 60,000 59,485 18,367 アウトソーシングサービス 18,135 （△232, △1.3%） ITサービス 45,000 36,444→36,510 18,076 システム開発 （+66, +0.2%） 30,000 （+298, +1.6%） 18,375 シンクタンク・ 15,000 コンサルティングサービス 25,414 22,975 25,414→22,975 （△2,439, △9.6%） 2015年9月期首 2016年9月期首

  14. Slide 14: 2016年9月期上期 連結業績予想

    2016年9月期上期 連結業績予想 2015年9月期 2016年9月期 前年同期比 上期実績 上期（予想） 増減額 増減率 売上高 39,449 40,300 +850 +2.2% シンクタンク・コンサルティングサービス 13,382 13,500 +117 +0.9% ITサービス 26,067 26,800 +732 +2.8% 営業利益 3,205 3,210 +4 +0.1% 営業利益率 8.1% 8.0% △0.1P 経常利益 3,289 3,290 +0 +0.0% シンクタンク・コンサルティングサービス 1,861 1,865 +3 +0.2% ITサービス 1,441 1,45

  15. Slide 15: 2016年9月期配当予想

    2016年9月期配当予想 安定的な配当を継続的に行いながら、業績や財務健全性の 配当方針 バランス等も総合的に勘案のうえ、配当水準の向上を目指す 2016年9月期 中間配当予想：30円 43.2% 39.2% 45％ 期末配当予想：30円 連結配当性向 年間配当予想：60円 27.4% 24.5% 30％ 21.7% 19.9% 年間60円 60円 26.1％ 年間55円 15％ 50円 １株当たり配当金 年間45円 0％ 年間40円 普通配当 40円 普通配当 60円 記念配当 年間35円 55円 10円 普通配当 年間30円 年間30円 45円 30円 東証一部指定＆設立40周年 普通配当

  16. Slide 16: 中期成長に向けて

    1．2015年9月期決算 2．2016年9月期業績予想 3．中期成長に向けて Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 15 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  17. Slide 17: 中期経営計画〔2015年度版〕

    中期経営計画 〔2015年度版〕 基本方針 6年の計に基づく「人と組織の持続的成長」 未来共創  社会、顧客への  日本経済再生 価値創造  積年の課題解決  人財の育成  新技術、新トレンド  株主価値の増強 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 16 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  18. Slide 18: 中期経営計画（6年の計）：2大戦略

    中期経営計画（6年の計） ： 2大戦略 事業戦略 構想力＋提言力の強化 現在の強みの伸長 戦略的資本・業務提携 新たな強みの追加 経営改善戦略 人財育成・強化 ダイバーシティ推進 グループ経営、 品質・生産性向上、 コラボレーション推進 リスク・ガバナンス強化 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 17 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  19. Slide 19: 6年の計＝人と組織の持続的成長

    6年の計＝人と組織の持続的成長 前半： 基盤づくり＋投資拡大、 後半： 成長の加速 中期経営計画（2015-2017） 92,000 売上高 （百万円） 87,400 経常利益 当期純利益 85,354 81,127 事業戦略 74,317 75,365 73,481 73,323 72,503 経営改善戦略 6,605 6,442 6,500 5,813 5,573 5,566 5,030 3,405 3,692 3,600 3,262 2,979 2,905 2,885 2,758 2,516 1,255 1,140 08/9期 09/9期 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期

  20. Slide 20: 中期経営計画（事業戦略）：2年目の方針

    中期経営計画（事業戦略）： 2年目の方針 今期成果（業績）と中長期成長ポテンシャルを同時追求 現在の強みを大きく展開、業績拡大スピード加速  公共向け： 事業機会豊富（地方創生、エネルギー、社会ICT）  金融業向け： 金融・カードのリカバリー、地銀等への横展開 新たな強みを大きく設計、成長ポテンシャルを高度化  一般民間企業向け： 戦略コンサルティング・サービス機能強化  新技術・イノベーションを活かす新たな事業、ビジネスモデル 後半3年の成長軌道に向けた布石 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 19 この資料は、投資判

  21. Slide 21: 中期経営計画（事業戦略）：新たなアプローチ

    中期経営計画（事業戦略）： 新たなアプローチ グループ内外とのコラボレーション、パートナーシップ 【MRIグループ】 ・公共・政策との包括的展開 【事業機会、未来共創】 ・金融SIの蓄積・人財 ・新技術への深い理解 ・Think & Act事業の拡大 ・プラチナコミュニティ（CCRC） コラボレーション ・ロボティクス、高齢者・医療 パートナーシップ ・マイナンバーの多面利用 【パートナー】 ・ビッグデータ、IoT活用 ・政府・自治体、大学・病院 ・AI活用、Fintech展開 ・金融法人、一般事業法人 ・先端技術企業 Copyright (C) Mitsubishi Research Ins

  22. Slide 22: 経営改善戦略：人と組織の持続的成長に向けて

    経営改善戦略： 人と組織の持続的成長に向けて 持続的成長への好循環を実現する基盤に投資 • 総合人財育成 • 重要事業に集中 • 構想力＋提言力 成長の好循環 • Act事業推進 • 未来共創時間創出 • 新規事業開発 人への投資・成長 事業拡大 （量＋質） 組織の投資・成長 品質・生産性向上 • 研究開発投資 • 時間の有効利用 • 新技術の活用 新たな投資 • 情報システム活用 • 連携→総合力 • 業務プロセス改善 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 21 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 投

  23. Slide 23: Webマイナンバー管理サービス

    Webマイナンバー管理サービス 受託実績トップクラスの給与システムと連携、マイナンバー需要を取り込む 給与人事ソリューションサービス  給与アウトソーシングサービス PROSRV on Cloud 受託数：約2,000事業所、40万人 Webマイナンバー管理サービス Web明細書配信サービス 電子帳票作成サービス  人事業務支援システム HR-Web  事務アウトソーシングサービス BPO Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 22 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 投資勧誘を目的として作成した

  24. Slide 24: 2015年9月期 主要プレスリリース

    2015年9月期 主要プレスリリース 発表日付 タイトル 2014/10/8 DCS 三菱総研DCSでCMMI成熟度レベル4を達成 2014/10/27 DCS 山形大学とのIR（インスティテューショナル・リサーチ）に関する協定を締結 2014/12/16 MRI 『2020年東京オリンピック・パラリンピック競技大会レガシー』に関する提言（第Ⅱ部） 2015/1/15 MRI 「放送・通信連携によるスマートテレビを活用した公共・地域情報等を発信するアプリケーション効果検証」番組のお知らせ 2015/1/28 MRI 日本版CCRCの実現を目指す政策提言を発表 2015/1/30 MRI 連結子

  25. Slide 25: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の見通しに関する注意事項 この資料は、将来の見通しに関する記述を含んでいます。予想値を含めこれら将 来の見通しに関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいた当社の判断に よるものです。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、予測困難なリスクや不確実性 を内包するものです。したがって、実際の業績等は、これら種々の要因によって見 通しと異なる結果となることがあります。 当社は、将来の事象や新たな情報等を反映して、将来の見通しに関する記述を更 新したり改訂したりする義務を負いません。 経理財務部 IR室 TEL ： 03-6705-6001 FAX ： 03-5157-2171 E-

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