Yamae Group Holdings Co.,ltd. · TSE:7130
Yamae Group Holdings Co.,ltd — Q1 FY2025 Earnings Presentation
29 slides from Yamae Group Holdings Co.,ltd's earnings presentation, Aug 6, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第1四半期 決算説明資料
2025年3⽉期 第1四半期 決 算 説 明 資 料 2024年8⽉6⽇ 東証プライム・福証 証券コード 7130
Slide 2: 目次
⽬次 1. 2025年3⽉期第1四半期 P. 1〜8 決算概要・通期⾒通し 2. 中期経営計画取り組み状況 P. 9〜12 3. トピックス P. 13〜14 参考資料 P. 15〜26 ※ ⾦額表記は表⽰単位未満を切捨て、%表記は四捨五⼊して記載しております。
Slide 3: 2025年3月期第1四半期 決算概要・通期見通し
1. 2025年3⽉期第1四半期 決算概要・通期⾒通し 1
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト グループ⼊りした⼦会社の業績取込みにより売上⾼・売上総利益・販売管理費が増加 物流費・⼈件費の上昇が営業利益を押し下げ 【連結】 2025年3⽉期1Q 2024年3⽉期 2025年3⽉期 単位：億円 1Q 1Q 増減 増減率 売上⾼ 1,516 2,397 +881 158.1％ 売上総利益 188 283 +95 150.8％ 販売管理費 155 260 +104 167.3％ 営業利益 32 23 ▲9 72.4％ 経常利益 35 27 ▲7 78.6％ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 21 9 ▲12 44.4％ EBITDA 52 52 0 100.4％ 2
Slide 5: 業態別売上高
業態別売上⾼ グループ⼊りした⼦会社の業績取込みおよび⾷品関連事業 堅調により増加 【連結】2025年3⽉期1Q 2024年3⽉期 2025年3⽉期 単位：億円 1Q 1Q 増減 増減率 スーパーマーケット 433 649 +216 149.9% コンビニ・ミニスーパー 148 286 +138 193.2% ドラッグストア 83 286 +203 344.6% その他⼩売業 76 235 +159 309.2% 業務⽤ 179 196 +17 109.5% 農⽔畜産業・製造業 245 272 +27 110.0% ⽊材・住宅資材関連 165 221 +56 133.9% 卸売業・商社 103
Slide 6: セグメント別売上高
セグメント別売上⾼ グループ⼊りした⼦会社の業績取込みおよび⾷品関連事業 堅調により増加 【連結】2025年3⽉期1Q セグメント別売上⾼ （億円） ⾷品関連事業 糖粉・飼料畜産関連事業 住宅・不動産関連事業 その他事業 2,397 2,400 55 221 2,000 281 1,600 1,516 1,363 55 1,192 35 167 1,200 181 37 247 145 224 175 1,839 800 1,045 400 835 921 0 2022年3⽉期 2023年3⽉期 2024年3⽉期 2025年3⽉期 1Q 1Q 1Q 1Q 4
Slide 7: セグメント別営業利益
セグメント別営業利益 住宅着⼯件数減少、業界内の価格競争激化により住宅・不動産関連事業の粗利が低下 物流費・⼈件費の上昇が営業利益を押し下げ 【連結】2025年3⽉期1Q セグメント別営業利益（連結調整前） （億円） ⾷品関連事業 糖粉・飼料畜産関連事業 住宅・不動産関連事業 その他事業 50 40 37 1 6 30 24 27 7 1 1 20 5 13 9 10 3 22 18 6 9 3 0 1 ▲1 ▲1 ▲ 10 2022年3⽉期 2023年3⽉期 2024年3⽉期 2025年3⽉期 1Q 1Q 1Q 1Q 5
Slide 8: 貸借対照表
貸借対照表 【連結】2025年3⽉期1Q 2024年3⽉期 2025年3⽉期 単位：億円 増減 増減理由 期末 1Q ・現⾦及び預⾦ ▲23 流動資産 2,248 2,199 ▲48 ・受取⼿形、売掛⾦及び契約資産 ▲33 ・有形固定資産 +69 固定資産 1,827 1,864 +36 ・投資有価証券 ▲15 総資産 4,076 4,064 ▲12 ・短期借⼊⾦ +50 負債合計 3,133 3,138 +4 ・⻑期借⼊⾦ ▲31 純資産 942 926 ▲16 ⾃⼰資本⽐率 22.2％ 21.8％ ▲0.4㌽ 1株当たり純資産 3,267円 3,204円 ▲64円 6
Slide 9: 2025年3月期通期業績予想
2025年3⽉期通期業績予想 【連結】 2025年3⽉期 単位：億円 2024年3⽉期 増減 増減率 業績予想 売上⾼ 7,127 9,000 +1,872 126.3% 営業利益 139 170 +30 122.1% 経常利益 147 180 +32 122.0% 親会社株主に帰属する 当期純利益 84 90 +5 106.4% 7
Slide 10: 配当政策について
配当政策について 安定配当を継続 配当⾦・配当性向 （円） 配当⾦ 配当性向 60 60 60 38.1% 40% 50 50 40 30% 40 23.6% 30 18.5% 30 17.3% 20% 25 14.1% 15.0% 20 20 記念配当※ 20 12.9% 12.5% 10% 10 0 0% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期（予） ※設⽴70周年および東証⼀部上場記念 8
Slide 11: 中期経営計画取り組み状況
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Slide 12: 中期経営計画「Progress Go'25」の財務指標修正
中期経営計画 「Progress Go’25」の財務指標修正 売上⾼ 経常利益 ROE 当初 7,200億円 180億円 10％以上 2026年3⽉期(最終⽬標) 修正後 10,000億円 220億円 10％以上 （億円） 売上⾼ 経常利益 経常利益率 10,000 300 2.0% 2.2% 2.4% 2.1% 2.1% 250 8,000 2.0% 1.6% 200 1.6% 6,000 10,000 150 1.2% 0.9% 9,000 4,000 0.8% 0.8% 7,127 220 100 0.8% 4,838 5,879 180 4,887 5,221 5,036 147 2,
Slide 13: 中期経営計画「Progress Go'25」/投資計画進捗
中期経営計画「Progress Go’25」/投資計画進捗 投資計画 900億円 (2023年度~2025年度 3カ年累計) ・総額900億円に対し、初年度(2023年度)で522億円の投資実績(進捗率58.0%)。 ⼤型のM&Aが重なり前倒しでの投資を牽引。 Progress Go’25 (2023年度~2025年度) 900億円 ピザハット新規出店 ⿅島技研新本社⼯場 エコーデリカ新本社⼯場(イメージ) 次期基幹システム構築 成⻑投資 M&A 2023年度実績 500億円 450億円 522億円 (58.0%) （主な実績） （ ）は進捗率 ・コンフェックスホールディングス 161億円 M
Slide 14: 中期経営計画「Progress Go'25」取り組み状況
中期経営計画「Progress Go’25」取り組み状況 ガバナンス強化 • ホールディングス機能の強化／ヤマエ久野管理部⾨150名を持株会社に転籍 (2023年4⽉) • ステークホルダーとのコミュニケーション強化／「統合報告書」発刊 (2023年9⽉) • ステークホルダーとのコミュニケーション強化／ホームページリニューアル (2023年10⽉) • 機関投資家とのIRミーティング開催／年間延べ37回 (継続中) • 財務体質強化／公募増資124億円実施 (2024年1⽉) • 譲渡制限付株式報酬制度の導⼊ (2024年6⽉) サステナビリティ戦略 • 「サステナビリティ推進委員会」設置
Slide 15: トピックス
3. KEY y VVLIN-PR-NWF AYIA
Slide 16: ピザハット 全国600店舗達成(2024年4月)
ピザハット 全国600店舗達成（2024年4⽉） 兵庫県に姫路太⼦店を出店し、⽇本全国600店舗達成 2024年 4⽉ 600店舗達成 2018年 400店舗達成 ⼩屋(ハット)をモチーフにした当時の店舗 ⼈気商品「特うまプルコギ」が誕⽣ 2022年 2000年 500店舗達成 1997年 2023年 200店舗達成 2021年 8⽉ おひとりさまピザセット ⽇本全国への出店達成 「MY BOX」が誕⽣ 1973年8⽉⽇本1号店 ｢茗荷⾕店(東京都)」をオープン 2001年 1973年 300店舗達成 1995年 1991年 100店舗達成 「宅配ピザ」としてデリバリーを開始 1973年 19
Slide 17: Xx % “ + ik I # rh I = LS) H ly N
Xx % “ + ik 3 I # rh I = LS) H ly N
Slide 18: ヤマエグループホールディングス グループ企業一覧(2024年6月末)
ヤマエグループホールディングス グループ企業⼀覧（2024年6⽉末） 所在地 会社名 事業内容 所在地 会社名 事業内容 主に⾷品関連、住宅・不動産関連等において 福岡県 ヤマエ久野株式会社 トリゼンクオリティオーシャンズ株式会社 ⽔産資材販売・⽔産物販売業 商品の販売、製造、加⼯等を⾏う卸売業 ⾼千穂倉庫運輸株式会社 運送、倉庫業 福岡農産株式会社 精⽶卸売業 ヤマエ⽯油株式会社 ⽯油製品販売、⾞両整備、損害保険取扱 株式会社福岡ワールドグレインズ 輸⼊有機⽶事業 株式会社リンネット 情報処理およびソフト開発 YGL株式会社 持株会社 株式会社ワイテック ⽊材加⼯および住宅⽤建築資材の販売
Slide 19: ヤマエグループホールディングス グループ企業一覧(2024年6月末)
ヤマエグループホールディングス グループ企業⼀覧（2024年6⽉末） 所在地 会社名 事業内容 所在地 会社名 事業内容 医療機器、健康⾷品、美容品の開発および トイメディカル株式会社 株式会社裕企画 不動産の売買、賃貸、管理およびその仲介 販売 ゴルフ練習場の経営、ゴルフ協議会の企画・運 津浦ゴルフアリーナ株式会社 コンフェックスホールディングス株式会社 持株会社 営等 ロジスティクス事業、情報システム事業、⾷品リ 佐賀県 株式会社トワード コンフェックス株式会社 菓⼦⾷品総合商社 サイクル事業 宮崎県 ⾼千穂酒造株式会社 焼酎の製造および販売 クリート株式会社 菓⼦商品企画・開発・輸⼊販売
Slide 20: ヤマエグループホールディングス グループ企業一覧(2024年6月末)
ヤマエグループホールディングス グループ企業⼀覧（2024年6⽉末） 所在地 会社名 事業内容 ウッドファミリー株式会社 北海道広葉樹の製品加⼯と販売 株式会社インフォレスト 輸⼊⽊材・輸⼊建材の卸売 Channel-Ex Trading Corporation 北⽶の⽊材販売ならび輸⼊建材の販売 千葉県 株式会社春⽇や 酒類卸、⼩売業 栃⽊県 HVCホールディングス株式会社 持株会社 ハイビック株式会社 ⽊材加⼯および住宅⽤建築資材の販売 建築⽤⽊質パネル加⼯、⽊材加⼯、建築⽤ 群⾺県 兼希⼯業株式会社 部材販売等 飼料の製造、販売・動物⽤医薬品および畜産 兵庫県 丸永株式会社 ⽤機材器具の
Slide 21: 〈ヤマエグループ〉拡がる事業領域
〈ヤマエグループ〉拡がる事業領域 ●カネシメイチ ●デリカSFホールディングス ●▲■ヤマエ久野 ●⽇本ピザハット・コーポレーション ●津⼭⻘果 ●デリカフレンズ ●みのりホールディングス ●⽇本ピザハット ●惣和 ●河内屋ジェノス ●ピザハット・エージェンシー ●双葉産業 ●フィット ●あしたも ●エコーデリカ ●TATSUMI ●トリゼンクオリティオーシャンズ ●⾼千穂酒造 ●ヤマエ菓⼦ ●YSO ●トイメディカル ●春⽇や ●夢や ●クイックス ●FアンドS ▲百⼀堂 ●きらら ●オトスイ ★ヤマエ⽯油 ●スイートファクトリー ●YLO ★ヤマエレンタリース ★リンネット ●ワイ＆アイホ
Slide 22: 沿革、売上高構成比、業績推移
沿⾰、売上⾼構成⽐、業績推移 沿⾰ セグメント別売上⾼構成⽐ 1950年 ㈱江夏商店を設⽴ その他事業 1966年 ヤマエ商事㈱に商号変更 3% 1969年 久野⾷糧㈱と合併、ヤマエ久野㈱に商号変更 住宅・不動産関連事業 1974年 福岡証券取引所へ上場 11% 1983年 ⼤糖商事㈱（現⼤阪⽀店）を吸収合併 関⻄エリア進出 1986年 ㈱丸中（現東京⽀店）を吸収合併 関東エリア進出 糖粉・飼料畜産関連事業 売上⾼ ⾷品関連事業 ⼦会社㈱フレンドリーデリカ（現㈱デリカフレンズ）にてコンビニエンスストア向け⽶飯事業開始 15% 71% 7,127億円 1995年 ⽶飯事業開始 2005年 ㈱ワイ
Slide 23: 特徴:幅広い商材のワンストップ供給と独自サポート提供で重要パートナーへ
特徴：幅広い商材のワンストップ供給と独⾃サポート提供で重要パートナーへ サプライチェーンの川上（⼀次産業）から川下（最終消費者）に⾄る幅広い商材をワンストップで供給 当社独⾃のサポート機能を提供することで、顧客の事業における重要パートナーとなり安定した売上⾼・利益を確保 ⾷と住分野の顧客にとって、当社は重要な事業パートナーの位置づけ ⽣ 産 者 コンビニ スーパーマーケット ホテル・レストラン・外⾷チェーン 住宅建築業者 か ら 消 費 者 ま 独⾃のサポート リテールサポート 定時定温・共同配送 品質管理・商品開発 住宅⼀棟受注 で ⼀ 気 通 貫 ワンストップで供給 し た 農⽔畜産物 加
Slide 24: 特徴:創業の地「九州」への密着
特徴：創業の地「九州」への密着 九州を本拠地として70年以上に亘り事業を展開 地場企業・⽣産者との 商材の品質確保、 産物・商材の情報の獲得 深い関係性の構築 安定供給体制を確⽴ 商材・サービスのブランド化による⾼い利益率の確保 出典：令和4年農林⽔産統計（国内漁業産出額） 九州は⽇本の⾷料基地 令和4年農林⽔産統計（農産物⽣産額） 令和5年国勢調査（⼈⼝） 農産物⽣産額 1位 (億円) 1位 国内漁業産出額 （億円） ⼈⼝ （千⼈） 43,527 19,098 3,683 15,710 3,135 13,59914,080 2,611 12,919 20,749 21,990 1,995 8
Slide 25: 特徴:さらなる成長を求めて九州から全国へ
特徴：さらなる成⻑を求めて九州から全国へ 約10,000社の仕⼊先から商材を発掘・育成し品質確保、安定供給を実施 全国展開を⽬指す顧客との共⽣を 戦略的なM&Aを実施 核とした事業エリアの拡⼤ 地域別の売上⾼⽐率 7% 九州外の売上⾼構成⽐ 九州外の売上⾼構成⽐ 50% 50 7% 24 7% ％ 6%2% 76% ％ 7% 9% 売上⾼ 売上⾼ 3,795億円 7,127億円 2017年3⽉期 2024年3⽉期 29% 九州・沖縄 関東 中四国 関⻄ その他 23
Slide 26: 特徴:さらなる成長を求めて九州から全国へ
特徴：さらなる成⻑を求めて九州から全国へ 拠点数：約280ヵ所 連結⼦会社数：66社 連結従業員数：16,396名 ：ヤマエグループホールディングス本社 ：グループ会社本社 ：⽀店・営業所 ほか 24
Slide 27: EBITDAの推移
EBITDAの推移 2024年3⽉期は過去最⾼ EBITDA推移 営業利益 減価償却 のれん代償却 （億円） 250 EBITDAは7年間で3.2倍 234 35 200 191 27 59 150 128 48 107 20 100 90 19 78 73 39 72 15 8 139 43 19 34 39 115 50 38 42 68 38 35 45 31 0 11 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 2024年3⽉期 25
Slide 28: M&Aによる売上高への寄与
M＆Aによる売上⾼への寄与 積極的なM&Aにより事業領域、取引エリアの拡⼤ 買収した企業による売上⾼寄与額の合計推移 （億円） 売上⾼寄与度は7年間で30.9倍 7,500 58社※：35％ 7,000 既存事業 買収した企業 6,500 ※買収企業数(累計)：売上⾼に占める割合 6,000 35社：24％ 2,479 5,500 17社：19％ 20社：17％ 1,384 5,000 16社：16％ 17社：16％ 971 4,500 843 16社：9％ 764 751 4,000 3社：2％ 389 80 3,500 3,893 4,122 4,249 4,086 4,192 4,494
Slide 29: お問い合わせ
本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、本資料の発表⽇ 現在において⼊⼿可能な情報から得られた判断に基づいており、実際の業績は、 様々な不確定要素により異なる場合がございますことをご了承ください。 お問い合わせ E-mail ir@yamaegroup-hd.co.jp
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