Holland Colours NV · EURONEXT:HOLCO
Holland Colours NV — Shareholder Meeting (July 2010)
29 slides from Holland Colours NV's shareholder meeting presentation, Jul 5, 2010
Slide 1: Holland Colours NV
HOLLAND COLOURS NV
Slide 2: De onderwerpen
Durven is doen De onderwerpen Het jaar 2009/2010 De vooruitzichten Het dividendvoorstel De strategie De uitdagingen De conclusies
Slide 3: Het jaar 2009/2010
Durven is doen Het jaar 2009/2010 Omzet focusmarkten Innovatie Lean verbeterprogramma Kasstroom Resultaten Financiering ERP systeem Intrekken prioriteitsaandeel
Slide 4: De uitdagingen dd juli 2009 waren
Durven is doen De uitdagingen dd 6 juli 2009 waren: Marktaandeel behouden en waar mogelijk uitbreiden Innovatie versnellen en laten bijdragen aan de toplijn Focus op kosten/cash en blijven voldoen aan de afspraken met de financiers ERP systeem invoeren in Nederland en Engeland
Slide 5: De omzet in de focusmarkten
Durven is doen De omzet in de focusmarkten 09/10 08/09 07/08 06/07 05/06 Bouw & Constructie -5% -13% 0% 6% 5% Verpakkingen -3% -10% 0% -11% 22% Siliconen & Elastomeren 1% -6% 9% 14% 1% Focusmarkten -4% -11% 1% 2% 9% Koerseffect -1% -2% -3% -3% 1%
Slide 6: De volume/prijsontwikkeling in de focusmarkten
Durven is doen De volume/prijsontwikkeling in de focusmarkten Volume Omzet Prijs Marge Bouw & Constructie -5% -5% 0% Hoger Verpakkingen 8% -3% -10% Gelijk Siliconen & Elastomeren 0% 1% 1% Hoger
Slide 7: De markt voor kunststoffen gaat op en neer
Durven is doen De markt voor kunststoffen gaat op en neer Vanaf internet: Omzet Q1 09vs08 10vs09 • BASF AG -34% +26% • Bayer Material Science -42% + 5% • Polyone -35% +36% • Clariant Pigments&Additives -39% +16% • DSM Performance materials -34% +25% • Wavin -35% - 2% • Holland Colours -26% +26%
Slide 8: De omzetontwikkeling per divisie is heel verschillend
Durven is doen De omzetontwikkeling per divisie is heel verschillend 1e halfjaar 2e halfjaar 2009/2010 Europa 15.684 -22% 14.083 8% 29.767 -10% Americas 7.664 -11% 8.036 25% 15.700 4% Azië 2.759 -10% 2.811 27% 5.570 6% Totaal 26.107 -18% 24.930 15% 51.037 -4%
Slide 9: De omzetontwikkeling per kwartaal
Durven is doen De omzetontwikkeling per kwartaal eveneens
Slide 10: Ook de bruto marge ontwikkeling geeft een wisselend beeld
Durven is doen Ook de bruto marge ontwikkeling geeft een wisselend beeld Boekjaar Boekjaar • Over het hele boekjaar een verbetering 08/09 09/10 Brutomarge 46,1% 47,4% • In het eerste halfjaar marge aanzienlijk 1e halfjaar 1e halfjaar hoger: 08/09 09/10 – Daling grondstofprijzen Brutomarge 44,2% 46,5
Slide 11: Innovatie
Durven is doen Innovatie Nieuwe producten pijplijn: Biopolymers Additieven dispersies Liquid voor PET Geleidende siliconenrubbers Masterbatches (Indonesië) Barrière kleuren Holcomer HTV Holcoprill
Slide 12: Holland Colours
HOLLAND COLOURS
Slide 13: Focus op Cash
Durven is doen Focus op Cash in € x 1.000 09/10 08/09 07/08 Bedrijfsresultaat 2.698 630- 2.449 Afschrijvingen 2.592 3.096 3.192 Overige 180 724 929- Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor verandering werkkapitaal 5.470 3.190 4.712 Verandering werkkapitaal 1.884- 4.164 817- Kasstroom uit bedrijfsact
Slide 14: Resultaten 2009/10
Durven is doen Resultaten 2009/10 (€ x 1.000) 1e halfjaar 1e halfjaar 2e halfjaar 2e halfjaar Boekjaar Boekjaar 08/09 09/10 08/09 09/10 08/09 09/10 Omzet 31.674 26.107 -18% 21.663 24.930 15% 53.337 51.037 -4% Bruto bedrijfsresultaat 14.007 12.136 -13% 10.584 12.055 14% 24.591 24.191 -1% Bedrijfslast
Slide 15: Het geïnvesteerd vermogen
Durven is doen Het geïnvesteerd vermogen Investeringen € 0,5 miljoen (08/09 € 1,2 miljoen) Nieuwe fabriekshal in Surabaya, Indonesië Reguliere vervangingen en kleine uitbreidingen Werkkapitaal € 1,1 miljoen hoger Stijging handelsvorderingen met € 1,7 miljoen door: Hoger activiteitenniveau Daling voo
Slide 16: Financiering van Holland Colours (1)
Durven is doen Financiering van Holland Colours (1) In juli 2009 overeenstemming bereikt met de banken over de continuering van financiering: Extra zekerheden in Nederland, Hongarije en de VS Hogere financierings lasten Nieuwe convenanten November 2009: nieuwe financier in de VS, vrijgave deel zeker
Slide 17: Financiering van Holland Colours (2)
Durven is doen Financiering van Holland Colours (2) Gedurende het jaar voldaan aan de nieuwe convenanten, o.a. Total Debt / EBITDA < 3 aan het einde van het boekjaar 09/10 08/09 07/08 Rentedragende schulden 10.385 12.524 14.573 EBITDA 5.290 2.466 5.918 Total Debt / EBITDA ratio 2,0 5,1 2,5 Ook aan S
Slide 18: Het ERP-systeem
Durven is doen Het ERP-systeem In 2009 is het standaard ERP systeem Ross succesvol en zonder grote verstoringen ingevoerd in Nederland Binnen afzienbare termijn zal dit systeem ook in Engeland ingevoerd worden Binnen Europa is dan de mogelijkheid ontstaan om orderstromen binnen de Divisie te optimal
Slide 19: Intrekken prioriteitsaandeel
Durven is doen Intrekken prioriteitsaandeel • Nieuwe verdeling van bevoegdheden • Nieuwe statuten • Goedgekeurd tijdens BAvA op 1 april 2010 • Stichting Prioriteit is opgeheven
Slide 20: De vooruitzichten voor 2010/2011
Durven is doen De vooruitzichten voor 2010/2011 Het economisch klimaat zal lastig blijven De huizenmarkt in Europa en de Verenigde Staten zullen geen structureel herstel laten zien, onze omzet in de B&C zal stijgen. De omzet in Verpakkingen en in Siliconen&Elastomeren zal naar verwachting stijgen do
Slide 21: Het dividendvoorstel
Durven is doen Het dividendvoorstel Euro 0,50 per aandeel Gebaseerd op: Solvabiliteit van boven 50% Investeringen lager dan afschrijvingen Stijging werkkapitaal door toenemende omzet TD/EBITDA << 3 Onzekere economische situatie en voorzichtige houding van banken Pay out ratio 37%
Slide 22: Strategisch Plan (1)
Durven is doen Strategisch Plan (1) • Holland Colours volgt een evolutionaire strategie: Tot 2000 : Product strategie: verkoop Holcobatch en Pasta’s voor alle mogelijke toepassingen 2000 – 2007 Markt strategie: focus op groei in drie markten: Building&Construction, Packaging, Silicones/Elastomers 20
Slide 23: Strategisch Plan (2)
Durven is doen Strategisch Plan (2) • Succesvolle innovaties zullen meer en meer gaan bijdragen aan de toplijn van Holland Colours. –Recent geïntroduceerde nieuwe producten zullen verder gecommercialiseerd worden. –De productlijn Additive Dispersions zal verder ontwikkeld en ge-commercialiseerd word
Slide 24: Strategisch Plan (3)
Durven is doen Strategisch Plan (3) • Operational Excellence zal op dezelfde voet en op dezelfde thema’s worden voortgezet –Ross is niet langer een bottleneck, we gaan er nu ook de vruchten van plukken. –Manufacturing robustness zal verder verbeterd worden door het Lean verbeterprogramma –Het Prospe
Slide 25: Strategisch Plan (4)
Durven is doen Strategisch Plan (4) De ondernemingsdoelstellingen voor de komende drie jaar zijn*: Groei van de omzet met 8-12% per jaar Groei van ROI naar een niveau van tenminste 15% Groei van de winst per aandeel, meer dan evenredig aan de groei van de omzet. * De haalbaarheid blijft afhankelijk
Slide 26: De uitdagingen voor 2010/11
Durven is doen De uitdagingen voor 2010/11 1. Groeien! Winstgevend groeien! 2. De innovatiepijplijn verder vullen en versnellen 3. Vereenvoudigen, waar mogelijk
Slide 27: De conclusies
Durven is doen De conclusies • 2009 / 2010 is een bewogen jaar geweest, en niet alleen voor Holland Colours. • Economisch gezien blijven de omstandigheden onzeker • De relaties met alle stakeholders zijn goed, en zijn vaak zelfs verbeterd door de crisis. • De laatste maanden laten weer acceptabele f
Slide 28: Hartelijk dank voor uw steun en loyaliteit
Durven is doen Hartelijk dank voor uw steun en loyaliteit. Wij gaan er weer voor in het jaar 2010/2011
Slide 29: Een aardigheidje na afloop
Durven is doen Een aardigheidje na afloop…