Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301
Kyokuyo — Q2 FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Kyokuyo's earnings presentation, Nov 10, 2022
Slide 1: 2023年3月期第2四半期決算 IR説明会資料
2023年3月期第2四半期決算 IR説明会資料 2022年11月 株式会社 極洋 （東証プライム市場 証券コード 1301） ※「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を2022年3月期の期首から適用しており、2022年3月期以降に係る各数値については、 当該会計基準等を適用した後の数値となっております。
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ.2023年3月期第2四半期 P2～13 Ⅱ.2023年3月期下半期の施策・業績予想 P14～18 Ⅲ.株主還元 P19～20 ご参考資料 P21～28
Slide 3: Ⅰ.2023年3月期第2四半期
rexa73y I .2023563 A HAS 200-F HA
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 売上高 120,880 12,739 10.5% 275,000 48.6% 営業利益 3,222 2,152 66.8% 7,000 76.8% 経常利益 3,428 2,376 69.3% 7,000 82.9% 親会社株主に帰属 する四半期純利益 2,438 1,769 72.6% 4,900 85.9% ➢ 前年同期比 ・営業利益、経常利益、純利益とも約７割の増益。 ➢ 通期予想比（2022年5月13日公表） ・上半期で営業利益、経常利益とも約8割達成、当期純利益は約9割達成。 ・相場上昇の中でも、外食産業回復などにより需要が堅調だった水産商事事業 お
Slide 5: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 資産の部 負債の部 流動資産 95,418 119,871 24,453 流動負債 48,299 73,264 24,965 内、支払手形及び 12,422 10,998 △1,423 受取手形 買掛金 31,972 36,889 4,916 及び売掛金 内、短期借入金 23,448 47,617 24,169 （含むCP) 商品及び製品 40,972 57,883 16,911 固定負債 37,544 32,086 △5,458 仕掛品 3,665 3,615 △50 内、長期借入金 32,929 27,730 △5,199 原材料及び貯蔵品 6,792 6
Slide 6: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 税金等調整前当期純利益 3,419 6,072 2,652 減価償却費 911 993 82 売上債権の増減（△は増加） 1,042 △7,797 △8,839 営業活動による 棚卸資産の増減 △9,643 △13,150 △3,506 キャッシュ・フロー （△は増加） 仕入債務の増減（△は減少） 3,432 646 △2,786 その他 △811 △1,625 △813 小計 △1,649 △14,859 △13,210 固定資産の取得 △3,217 △1,677 1,540 投資活動による その他 △47 △129 △82 キャッシュ・フロー
Slide 7: 財務関係指標
財務関係指標 第2四半期連結財務指標の推移（累計期間） 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 前年同期比 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本（百万円） 29,969 31,696 35,035 42,070 46,027 3,957 有利子負債（百万円） 64,914 64,578 55,693 56,798 75,748 18,949 総資産（百万円） 121,834 119,707 115,610 127,429 150,833 23,404 現金及び現金同等物 6,530 4,197 5,793 6,790 5,880 △910 の期末残高（百万円）
Slide 8: 中期経営計画と2023年3月期上半期の取組み
中期経営計画と2023年3月期上半期の取組み 戦略 事業課題への継続的取組み 事業を取り巻く環境 食品事業・海外事業の拡大 コロナ禍で ➢ベトナムにKyokuyo Vina Foods Co., Ltd.設立【7月】 カントリーリスク発生 食品製造を目的とした、キョクヨーグループ初となるベトナムの子会社。 （リスクの分散） 養殖事業の収益安定化・資源アクセスの強化 水産資源の持続性の ➢カツオを漁獲する海外まき網船「第十一わかば丸」初出港【8月】 意識の高まり 水産資源の持続性に配慮した、国際競争力を有する大型船。 総トン数：760トン 投資総額：約32億円 国際的な競争激化 第十一わかば丸
Slide 9: 海外展開
海 外 展 開 戦略 海外事業の拡大 成長性が期待される海外マーケットでの販売強化 戦略 事業基盤の強化 積極的な新規投資 海外拠点一覧 （オランダ） 冷凍食品の欧州向け販売及び輸出 青島極洋貿易有限公司 （米国・シアトル） （中国） 水産物の買付販売･日本向け輸出 中国国内向け販売及び輸出 アムステルダム 海外売上高 青島 駐在員事務所 駐在員事務所 （ベトナム） 設立：2022年7月 食品の製造･販売及び輸出 （タイ） 設立：2019年4月 寿司種、煮魚･焼魚等の ホーチミン ･･･駐在員事務所 製造･販売及び輸出を行う バンコク 駐在員事務所 ･･･現地法人 海外基幹工場 駐在員事務所
Slide 10: セグメントの状況
セグメントの状況 セグメント別売上高・利益 （単位：百万円） 水産 57,848 60,586 2,737 2,574 3,217 642 商事 食品 46,471 52,298 5,826 620 464 △155 鰹・鮪 15,808 19,878 4,069 464 2,205 1,741 物流 552 642 89 95 89 △6 サービス その他 198 213 15 △532 △601 △69 合 計 120,880 133,619 12,739 3,222 5,375 2,152
Slide 11: セグメントの状況 水産商事
セグメントの状況 第2四半期連結累計期間 ➢ 水産商事 （単位：百万円） 80,000 売上高 利益 《増収増益》 3,217 3,200 （国内販売） 60,000 60,586 •水産相場の高値で消費鈍化、全体販売数量は減少 57,848 •業務筋回復と先高観による販売単価上昇で売上拡大 2,574 2,600 40,000 •サケ、エビの原料・加工品や魚卵の販売好調 （海外事業） 20,000 2,000 2022年 2023年 •円安の影響もあり、ホタテや北洋魚の輸出、北米で 3月期 3月期 のエビ販売が伸長 （百万円，トン） ＜魚介類輸入実績推移＞ ※参考資料P.22「魚種別売上重量
Slide 12: セグメントの状況 食品
セグメントの状況 ➢ 食品 第2四半期連結累計期間 （単位：百万円） 売上高 利益 《増収減益》 70,000 1,000 （業務用冷凍食品） 52,298 •回転寿司ルートで寿司種の販売順調 50,000 46,471 •外食・給食ルートの回復もあり、水産フライやエビフリッターが伸長 620 600 •収益面では、値上げ実施もコストの高騰続き、カバーできず 30,000 464 （市販用冷凍食品） •煮魚・焼き魚中心に販売拡大 10,000 200 （缶詰） 2022年 2023年 3月期 3月期 •コスト上昇が収益圧迫も、市場全体で価格改定進む中、新規開拓で サバ缶・イワシ缶を主体に売上伸
Slide 13: セグメントの状況 鰹・鮪
セグメントの状況 第2四半期連結累計期間 ➢ 鰹・鮪 （単位：百万円） 売上高 利益 《増収増益》 24,000 2,500 2,205 2,300 • 原料相場上昇が続き価格改定実施も、外食ルートの回復で需要が 22,000 2,100 力強かった 20,000 1,900 19,878 1,700 18,000 • 刺身用トロ商材として輸入冷凍クロマグロ、インドマグロの販売 1,500 1,300 増加、キハダマグロなどの赤身も販売順調 16,000 15,808 1,100 14,000 • マグロタタキ含む加工品が回転寿司ルート向け中心に伸長 900 700 12,000 （養殖事業）
Slide 14: セグメントの状況 物流サービス
セグメントの状況 ➢ 物流サービス 第2四半期連結累計期間 （単位：百万円） 売上高 利益 《増収減益》 800 200 （冷蔵倉庫事業） 700 642 • 入庫数量増加で、庫腹率が高い状態続くも、電気料金の上昇 600 が収益を圧迫 552 500 89 100 95 400 （利用運送事業） 300 • 外部取引先との取引拡大で売上伸長 200 0 2022年3月期 2023年3月期 日本冷蔵倉庫協 会 統計情報 10月28日見込 【冷蔵倉庫】 冷蔵倉庫事業 利用運送事業 （イメージ）
Slide 15: Ⅱ.2023年3月期下半期の施策・業績予想
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Slide 16: 中期経営計画とセグメント別の下半期施策
中期経営計画とセグメント別の下半期施策 ＜施策＞ ＜中計戦略＞ ＜施策＞ ＜中計戦略＞
Slide 17: 中期経営計画とセグメント別の下半期施策
中期経営計画とセグメント別の下半期施策 ＜施策＞ ＜中計戦略＞ ＜施策＞ ＜中計戦略＞
Slide 18: 設備投資実績・計画
設備投資実績・計画 2023年3月期 2023年3月期 概要 9月末実績 計画 生産工場関連 1億円 3億円 研究所関連 0億円 1億円 主な投資案件 養殖事業海上 1億円 1億円 極 洋 ＩＴ関連その他 1億円 7億円 DX推進 グループ内横断的システム導入 計 3億円 12億円 2022年2月に稼働開始した 生産工場関連 6億円 15億円 KYOKUYO GLOBAL SEAFOODS Co., Ltd.（タイ） まき網事業関連 7億円 9億円 の生産機械等 関係 養殖事業海上 0億円 1億円 会社 ＩＴ関連その他 0億円 1億円 2022年8月に初出港した 海外まき網船「第十一わかば丸」
Slide 19: 連結業績予想と中計目標値
連結業績予想と中計目標値 売上高 ２，７５０億円 ３，０００億円 営業利益 ７０億円 ７０億円 経常利益 ７０億円 ６５億円 営業利益率 ２．５％ ２％超 経常利益率 ２．５％ ２％超
Slide 20: ey Copyright © 2022 Kyokuyo Co All Rights Reserved.
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Slide 21: 株主還元
株主還元 配当予想に変更はありません 株主に対する適切な利益還元を経営の重要な課題のひとつと 位置付けており、企業体質の強化及び将来の事業展開に備え 1株当たりの るための内部留保の充実を図るとともに、安定配当を継続し 配当金 つつも、中長期的な利益成長による配当水準の向上を目指し ます。 2018年3月期 ６０円 2019年3月期 ７０円 ◼ 対象株主及び優待の内容 （1）毎年3月31日現在の当社株主名簿に記載または記録され 2020年3月期 ７０円 た1単元（100株）以上3単元（300株）未満所有の株主様には、 2,500円相当の当社製品を贈呈 2021年3月期 ８０円 （2）毎年3月3
Slide 22: ご参考資料
rexa73y =~ SR Mis CSAs aR Copyright © 2022 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: ご参考資料① 水産商事（上半期）
ご参考資料① 水産商事（上半期） ＜個別＞ 魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 30,000 1,600 1,400 ※単価＝上半期平均 25,000 1,200 鮭鱒 重量 20,000 1,000 北洋魚 エビ 15,000 800 鮭鱒 600 単価 10,000 北洋魚 400 エビ 5,000 200 0 0 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ※「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を2022年3月期の期首から適用しています。これにより、有償支給取引については、支給品を買い 戻
Slide 24: ご参考資料② 食品事業（上半期）売上高内訳
ご参考資料② 食品事業（上半期）売上高 （52,298百万円） 内訳 業態別 温度帯別 100% 77億円 90% （15％） 80% 70% 約3割 60% 50% 446億円 （85％） 約7割 40% 30% 20% 10% 業務用 市販用 0% 冷凍食品 常温食品
Slide 25: ご参考資料③ 海外まき網事業 水揚げ重量・魚価
ご参考資料③ 鰹・鮪セグメント（上半期） 海外まき網事業 水揚げ重量・魚価 ※魚価＝上半期平均 （単位：トン） （単位：円／kg） 20,000 300 重量 魚価 280 16,000 260 240 12,000 220 8,000 200 180 4,000 160 0 140 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
Slide 26: ご参考資料④ クロマグロ養殖事業 売上重量・金額
ご参考資料④ 鰹・鮪セグメント（上半期） クロマグロ養殖事業 売上重量・金額 （単位：トン） 重量 （単位：百万円） 700 金額 1,400 600 1,200 500 1,000 400 800 300 600 200 400 100 200 0 0 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
Slide 27: ご参考資料⑤ ESGトピックス
ご参考資料⑤ ESGトピックス ➢ ESG投資指数の構成銘柄「FTSE Blossom Japan Sector Relative Index」に選定 ロンドン証券取引所グループ企業・FTSE Russell社が提供する、ESGの対応に優れた日本企業の パフォーマンスを反映する指数 ➢ 日本カヌー連盟への協賛 「自然との共生」および「水資源の大切さ」を社会に訴える環境保全活動の一環として日本代表 選手や日本カヌー連盟の活動を応援、サポート。また、競技場へ来場された方々にご参加いただき 競技コース付近の清掃活動「クリーンリバー活動」を実施。 ➢ 気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）提言
Slide 28: ご参考資料⑥ 第2四半期連結業績推移
ご参考資料⑥ ➢ 第2四半期連結業績推移（累計期間） 単位：百万円 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 売上高 119,202 126,884 116,861 120,880 133,619 売上原価 108,196 115,283 105,036 106,951 116,774 売上総利益 11,066 11,600 11,825 13,929 16,844 販売費および 一般管理費 9,933 10,865 10,445 10,706 11,469 営業利益 1,072 735 1,379 3,222 5,375 経常利益 1,332
Slide 29: ご参考資料⑦ 第2四半期連結財務指標の推移
ご参考資料⑦ ➢ 第2四半期連結財務指標の推移（累計期間） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 純資産(百万円) 30,253 31,762 34,480 41,585 45,482 有利子負債 64,914 64,578 55,693 56,798 75,748 (百万円) 在庫回転日数 53.4日 52.6日 50.9日 53.3日 66.8日 自己資本比率 24.6% 26.5% 30.3% 33.0% 30.5% ROE 2.8% 2.2% 4.7% 5.9% 9.5% ROA 1.2% 1.0% 1.3% 2.8% 4.1% 1株
Slide 30: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 本資料は、2022年9月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的としております。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に基 づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因によりこれらの予想と異なることが ありますのでご了承ください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極洋 経営管理部IR室 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。