Slide 1: 2026年10月期 第3四半期決算補足説明資料
2026年10月期 第3四半期決算補足説明資料 株式会社モルフォ（東証グロース：3653） 2026.9.11
Slide 2: Vision
Vision Rise above what we see, to realize what we feel -人間の目を拡張し、感動に満ちた世界を実現しよう- Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 目次
目次 1. エグゼクティブサマリー 2. 2026年10期 第3四半期連結決算概要 3. 2026年10期 トピックス 4. Appendix Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 1. エグゼクティブサマリー
1. エグゼクティブサマリー Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 4
Slide 5: エグゼクティブサマリー（2026年10期 第3四半期連結累計）
エグゼクティブサマリー（2026年10期 第3四半期連結累計） ■ 収益性を重視した事業ポートフォリオへの転換を継続 中期経営計画「Vision 2027」のもと、受託開発中心の労働集約型モデルから、製品ライセンス・ ロイヤリティを中心とするストック型モデルへの事業構造転換を推進。低採算案件の選別を進 めるとともに、創出したエンジニアリソースを「車載AI」「スマートデバイス／ウェアラブル」 「DX・空間認識」等の中長期成長領域へ再配分。 ■ ソフトウェア資産の選択と集中を進め、固定費負担を軽減 画像処理ソフトウェア市場が、スマートフォン向け個別機能SDKから、車載、スマートデバイス、 DX領域
Slide 6: エグゼクティブサマリー 業績および収益構造改革の進捗
エグゼクティブサマリー（2026年10期 第3四半期連結累計） 業績および収益構造改革の進捗 ■ 3Q累計は減収・営業損失拡大。一方、 3Qでは改善 2026年10月期第3四半期累計の連結売上高は1,928百万円（前年同期比17.3％減）、営業損失は620百万円 となりました。スマートフォン出荷減少によるロイヤリティ収入への影響に加え、車載案件を中心とした受 託案件の選別・縮小等により、前年同期比では減収・営業損失拡大となりました。 一方、第3四半期では、ウェアラブルデバイス向けロイヤリティ収入の拡大等により売上高は第2四半期を 上回り、固定費負担の軽減も寄与して営業赤字幅は縮小しました。 ■
Slide 7: 2. 2026年10期 第3四半期連結決算概要
2. 2026年10期 第3四半期連結決算概要 Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 7
Slide 8: 連結PLサマリー
連結PLサマリー ● 売上高 ：スマートフォン向けロイヤリティ収入の減少および車載案件の選別・縮小により減収 ● 営業利益 ：減収に加え、固定費比率の高い収益構造により営業損失が拡大 ● 経常利益 ：補助金収入等が寄与したものの、営業損失拡大により経常損失が拡大 2025/10期 2026/10期 増減 （単位：百万円） 3Q 3Q 売上高 2,333 1,928 ▲404 売上総利益 1,229 735 ▲494 営業利益 ▲90 ▲620 ▲530 経常利益 ▲80 ▲542 ▲461 親会社株主に帰属する ▲210 ▲905 ▲694 当期純利益 Copyright © 2026 Mor
Slide 9: 連結BSサマリー
連結BSサマリー 2025/10期 2026/10期 増減 主な要因 （単位：百万円） 期末 3Q 流動資産 3,249 2,447 ▲802 現預金減 固定資産 896 771 ▲124 構造改革による資産減損 資産合計 4,146 3,219 ▲926 流動負債 467 427 ▲39 固定負債 58 61 3 負債合計 526 489 ▲36 純資産合計 3,619 2,729 ▲890 当期純損失の計上 負債・純資産合計 4,146 3,219 ▲926 Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 売上収益構成（四半期推移）
売上収益構成 （四半期推移） ● ロイヤリティ収入：ウェアラブルデバイス向け売上等の拡大により前年同四半期比+7.7% ● 開発収入 ：車載領域を中心とした受託案件の選別・縮小により前年同四半期比▲19.9% (単位：百万円) yoy ▲19.9% ＋7.7％ 2024/10期 2025/10期 2026/10期 Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 売上収益構成 - 地域別 -（四半期推移）
売上収益構成 - 地域別 - （四半期推移） ● 日本 ：顧客予算の縮小・中断による車載向け案件減少により前年同四半期比▲39.9％ ● 中国 ：ウェアラブルデバイス向け売上等が堅調に推移し前年同四半期比＋28.1% (単位：百万円) yoy 中国 ＋28.1% 日本 ▲39.9% 2024/10期 2025/10期 2026/10期 Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 11 ※地域分類は原則、顧客所在地に依拠
Slide 12: 3. 2026年10期 トピックス
3. 2026年10期 トピックス Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 研究から実社会への実装・製品化フェーズへ進展
■ 都産技研の実証型共同研究に「屋内自律点検ドローン計測サービスの実証」が採択 1. 研究から実社会への実装・製品化フェーズへ進展 モルフォ Prodrone 村田機械 ・実用化目的の長期検証: 基礎研究から、商用化を目的とした1年 3D空間再構成AI・画像処理 産業用ドローンの開発・ 物流・FAシステムの自動化 のアルゴリズムを提供 量産グローバルリーダー ・制御ノウハウ 間の実証フェーズへ移行。 ・コア技術の現場投入: 6月発表の3D再構成技術『Morpho 【3社アライアンスによるエンドツーエンドの顧客価値提供】 Photogrammetry Toolkit 』を使用。 ・対象現場: 建
Slide 14: Astemo株式会社とのSDV向けカメラ技術領域の共同開発を開始
■ Astemo株式会社とのSDV向けカメラ技術領域の共同開発を開始 【共同開発の方向性】 SDV向け車載画像認識技術の共同開発 モルフォ ・グローバルTier 1サプライヤーであるAstemo株式会社と、SDV（Software-Defined Vehicle)向けカメラ技術領域の共同開発を開始 ・AI／画像処理技術 ・当社のAI・画像処理技術とAstemoの車載システム・車両制御技術を組み合わせ、 ・エッジAI推論技術 走行環境や乗員状態等を認識する車載画像認識技術の高度化を推進 ・画像認識・画像復元技術 ・両社の強みを融合し、SDVに関する技術領域において共同で研究・開発を推進 ・当社の
Slide 15: 4. Appendix
4. Appendix Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 四半期別研究開発費推移
四半期別研究開発費推移 単位：百万円 2025/10期 2026/10期 2024/10期 Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 四半期別売上収益構成（数値）
四半期別売上収益構成 （数値） （単位：百万円） 2024/10期 2025/10期 2026/10期 前年同 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 四半期 増減率 ロイヤ リティ 384 416 526 559 429 464 508 521 311 292 547 7.7% 収入 開発 260 458 274 370 261 347 231 420 142 342 185 ▲19.9％ 収入 その他 9 11 10 17 8 19 62 83 20 43 44 ▲28.9％ 収入 Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights
Slide 18: 四半期別売上収益構成 - 地域別 -
四半期別売上収益構成 - 地域別 - （単位：百万円） 2024/10期 2025/10期 2026/10期 前年同 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 四半期 増減率 日本 242 410 234 411 251 364 276 390 146 338 166 ▲39.9％ 中国 264 264 385 391 305 335 424 531 252 289 543 28.1％ 北米 82 89 84 88 86 81 59 59 30 21 11 ▲81.4％ アジア 34 36 42 41 29 42 42 46 45 30 37 ▲11.9% 欧州 33
Slide 19: Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved.
本資料に記載の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点 で入手可能な情報および仮説に基づき当社が判断したものです。 当該情報および仮説に含まれる不確定要素や事業環境の変化に よる影響等により、実際の業績等は本資料記載の内容とは異な る場合がございます。 Copyright © 2026 Morpho, Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: お問い合わせ先
お問い合わせ先 コーポレート戦略部 IR担当 E-Mail： m-info-ir@morphoinc.com