Orell Fussli Ag · SIX:OFN

Orell Fussli — FY2017 Earnings Presentation

42 slides from Orell Fussli's earnings presentation, Mar 20, 2018

  1. Slide 1: Orell Füssli Ergebnis 2017 Analystenkonferenz

    Orell Füssli Ergebnis 2017 Analystenkonferenz vom 20. März 2018 1 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  2. Slide 2: Agenda

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Agenda Begrüssung Dr. Anton Bleikolm, VR Präsident Orell Füssli Ergebnis 2017 und Ausblick 2018 Martin Buyle, CEO Orell Füssli Generalversammlung 8. Mai 2018 Dr. Anton Bleikolm, VR Präsident Orell Füssli 2 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  3. Slide 3: Begrüssung

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Begrüssung 3 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  4. Slide 4: Überblick Entwicklungen Orell Füssli Gruppe

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Überblick Entwicklungen Orell Füssli Gruppe – Sicherheitsdruck – Buchhandel → Neuer Rekord im Nettoerlös → Marktseitig widrige Bedingungen → Weitere Emissionen SNB → Veränderung in der Führung → Ausbau Drittkundengeschäft – Atlantic Zeiser – Verlag → Erwartungen deu

  5. Slide 5: Ergebnis 2017 Orell Füssli Gruppe

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Ergebnis 2017 Orell Füssli Gruppe 5 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  6. Slide 6: Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen (1)

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen (1) Orell Füssli Gruppe CHF Mio. 350 299 289 300 279 250 200 150 100 50 0 2015 2016 2017 6 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  7. Slide 7: Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen (2)

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen (2) Divisionen CHF Mio. 140 130 117 121 120 99 95 100 92 80 72 60 53 56 40 20 10 11 11 0 AZ OFS Buchhandel Diverse 2015 2016 2017 7 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  8. Slide 8: Betriebsergebnis (EBIT) (1)

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Betriebsergebnis (EBIT) (1) Orell Füssli Gruppe CHF Mio. 25.0 20.0 18.5 17.6 15.0 12.6 10.0 5.0 0.0 2015 2016 2017 -5.0 8 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  9. Slide 9: Betriebsergebnis (EBIT) (2)

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Betriebsergebnis (EBIT) (2) Divisionen CHF Mio. 20.1 20 17.5 17.4 15 10 5 2.0 1.8 2.0 1.6 0.4 0 -2.1 -2.9 -2.4 -5 AZ OFS Buchhandel Diverse -6.7 -10 2015 2016 2017 9 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  10. Slide 10: Bilanz

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Bilanz ORELL FÜSSLI GRUPPE CHF Mio. 31.12.15 % 31.12.16 % 31.12.17 % Bilanzsumme 240.1 100.0 235.9 100.0 229.5 100.0 Umlaufvermögen 153.2 63.8 158.9 67.4 154.3 67.2 davon Flüssige Mittel 73.1 70.0 86.0 Anlagevermögen 86.9 36.2 77.0 32.6 75.2 32.8 Fremdkapital 81.0 3

  11. Slide 11: Geldflussrechnung (1)

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Geldflussrechnung (1) ORELL FÜSSLI GRUPPE CHF Mio. 2015 2016 2017 Jahresergebnis 12.8 12.3 6.4 Abschreibungen 15.9 14.4 14.9 Forderungen aus Lieferungen und 8.3 -6.1 6.3 Leistungen Veränderung sonstige Forderungen 2.5 -3.6 10.0 Veränderung Verbindlichkeiten aus -4.6

  12. Slide 12: Geldflussrechnung (2)

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Geldflussrechnung (2) ORELL FÜSSLI GRUPPE CHF Mio. 2015 2016 2017 Investitionen in Sachanlagen -11.3 -7.4 -8.2 Sonstige 3.7 -0.5 -3.1 Geldfluss aus Investitionstätigkeit -7.6 -7.9 -11.3 Auszahlung Kapitalherabsetzung 0.0 0.0 -2.4 Minderheiten Dividenden an Minderhei

  13. Slide 13: Kennzahlen

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Kennzahlen ORELL FÜSSLI GRUPPE CHF Mio. 2015 2016 2017 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 279.4 298.9 288.5 EBITDA vor Sondereffekten 41.3 34.9 33.8 Betriebsergebnis vor Sondereffekten 21.5 20.3 17.9 Sondereffekte -3.9 -1.8 -5.3 Betriebsergebnis (EBIT) 17.6 1

  14. Slide 14: Netto verfügbare Flüssige Mittel per 31.12.

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Netto verfügbare Flüssige Mittel per 31.12. ORELL FÜSSLI GRUPPE CHF Mio. 2015 2016 2017 Flüssige Mittel 73.1 69.9 85.9 Vorauszahlungen von Kunden -39.5 -29.4 -31.6 Finanzforderungen/-verbindlichkeiten -3.5 -1.1 -3.6 Flüssige Mittel netto 30.1 39.4 50.7 davon Anteile

  15. Slide 15: Aktienkennzahlen

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Aktienkennzahlen ORELL FÜSSLI GRUPPE 2015 2016 2017 Jahresendkurs in CHF 112.10 125.00 112.80 Gewinn/Verlust pro Aktie in CHF 5.63 5.51 2.44 Dividende pro Aktie in CHF 4.00 4.00 4.00 Dividendenrendite 3.6% 3.2% 3.5% Ausschüttungsquote 71.1% 72.6% 164.3% Ausschüttung

  16. Slide 16: Personalbestand

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Personalbestand FTE 2015 2016 2017 Orell Füssli Gruppe 893 881 867 Atlantic Zeiser 311 316 313 Sicherheitsdruck 241 244 248 Buchhandel 291 268 255 Diverse 50 53 51 16 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  17. Slide 17: Divisionen

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Divisionen 17 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  18. Slide 18: Atlantic Zeiser

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Atlantic Zeiser 18 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  19. Slide 19: Geschäftsfelder

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Geschäftsfelder KARTEN- BANKNOTEN- PERSONALISIERUNGS- VERPACKUNG SERIALISIERUNG SYSTEME Banknotennummerierung Integrierte Track & Trace-System für Serialisierung von Systemlösungen für die die Pharma- und Pässen Verarbeitung von Kosmetikindustrie Individualisierung

  20. Slide 20: Entwicklung Zielmärkte 2017

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Entwicklung Zielmärkte 2017 KARTEN- BANKNOTEN- PERSONALISIERUNGS- VERPACKUNG SERIALISIERUNG SYSTEME Generell gutes Fortschreitender Trend zur Wachsender Anteil des Marktumfeld Produktion flacher Digitaldrucks am Finanzkarten und der Verpackungsdruck Investitionstäti

  21. Slide 21: Zusammenfassung 2017

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Zusammenfassung 2017 Geschäftsentwicklung  Nettoerlöse in allen Geschäftsfeldern rückläufig  Auftragseingang ca. 10% über dem Vorjahr, ansteigend zum Jahresende  Solide Marktpositionierung im Bereich Banknotenserialisierung  Rückstand bei Einführung neuer Kredit

  22. Slide 22: Kennzahlen Atlantic Zeiser

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Kennzahlen Atlantic Zeiser EUR Mio. 2015 2016 2017 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 49.3 66.2 50.2 Betriebsleistung 55.2 62.9 48.5 EBITDA 2.5 3.2 -4.0 EBIT 1.1 1.8 -6.0 EBIT Marge 2.2% 2.7% -12.0% 22 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  23. Slide 23: Ausblick 2018

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Ausblick 2018  Strategische Neuausrichtung der Division  Abschluss Konzepterstellung und Start Umsetzung im ersten Halbjahr 2018 23 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  24. Slide 24: Sicherheitsdruck

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Sicherheitsdruck 24 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  25. Slide 25: Rückblick 2017

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Rückblick 2017  Emission 9. Serie 20- und 10-Franken-Note  Auslieferung von zwei Aufträgen für Drittkunden  Pre-Qualifizierung durch Neukunden  Marktpositionierung als hochwertiger und innovativer Sicherheitsdrucker  Optimierung technischer und organisatorische

  26. Slide 26: Kennzahlen Sicherheitsdruck

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Kennzahlen Sicherheitsdruck CHF Mio. 2015 2016 2017 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 117.4 121.2 129.8 EBITDA 32.6 28.5 31.6 EBIT 17.5 17.4 20.1 EBIT Marge 14.9% 14.4% 15.5% 26 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  27. Slide 27: Ausblick 2018 – 2020

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Ausblick 2018 – 2020  Positionierung als Lösungsanbieter für anspruchsvolle Banknoten und ID-Dokumente  Neuakquisition grösserer Drittkundenaufträge  Etablierung von langfristigen Industrie-Partnerschaften  Kontinuierliche Steigerung der operativen Leistungsfähi

  28. Slide 28: Buchhandel

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Buchhandel 28 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  29. Slide 29: Entwicklung Markt und Orell Füssli 2017

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Entwicklung Markt und Orell Füssli 2017 Markt  3% Umsatzrückgang des Schweizer Buchmarktes (stationär, online und digital) zum Vorjahr  Stationärer Buchhandel aufgrund der Preissensibilität der Kunden weiterhin unter besonderem Druck Orell Füssli Buchhandel  Mark

  30. Slide 30: Entwicklung Online-Bereich

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Entwicklung Online-Bereich  Erfolgreicher Abschluss der Markenmigration auf «Orell Füssli»  Erweiterung ERP System für Online (SAP Retail)  Erfolgreicher Ausbau des Vertriebspartnernetzwerkes für den Vertrieb des eReaders Tolino.  Optimierung des Web- und eReade

  31. Slide 31: Transformationsprogramm 2017

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Transformationsprogramm 2017  Umbau der Filialen Visp, HB Zürich und Bahnhof Zürich Stadelhofen  Bezug neuer Verkaufsflächen in Frauenfeld und Basel  Aktivierung und Steigerung des Servicelevels durch «Aktives Verkaufen»  Kundenkarte/CRM:  Steigerung der Anzahl

  32. Slide 32: Kennzahlen Buchhandel

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Kennzahlen Buchhandel CHF Mio. 2015 2016 2017 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 98.8 94.8 91.7 EBITDA 4.5 3.6 3.2 EBIT 1.8 2.0 1.6 EBIT Marge 1.8% 2.1% 1.7% 32 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  33. Slide 33: Ausblick 2018

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Ausblick 2018  Fortführung Umsetzung Transformationsprogramm  Filialnetzoptimierung durch Flächenverkleinerungen; Umzug  Rösslitor St. Gallen  Shopping Arena St. Gallen  Sortimentsstrategie und Hebung von Beschaffungssynergien  Flächenproduktivitätssteigerunge

  34. Slide 34: Verlag

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Verlag 34 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  35. Slide 35: Rückblick 2017

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Rückblick 2017  Bereich Sachbuch deutlich stärker als Vorjahr  Alle Programmbereiche über Plan  Weniger Margendruck durch Reimporte: Euro-Kurs höher als im Vorjahr 35 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  36. Slide 36: Ausblick 2018

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Ausblick 2018  Organische Weiterentwicklung der bestehenden Programme  Reduzieren der exportbedingten Risiken (Publikumsbereich)  Investieren in neue Chancen im Schweizer Markt (Fachbuch) 36 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  37. Slide 37: Generalversammlung 8. Mai 2018

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Generalversammlung 8. Mai 2018 37 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  38. Slide 38: Lokalität

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Lokalität SIX ConventionPoint, „Auditorium“ Pfingstweidstrasse 110 8005 Zürich 38 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  39. Slide 39: Dividendenantrag

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Dividendenantrag ANTRAG AN DIE GENERALVERSAMMLUNG VOM 8.5.2018 Dividende pro Aktie CHF 4.00 39 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  40. Slide 40: Wahlen

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Wahlen WAHLEN VON  Verwaltungsrat  Präsidium  Vergütungsausschuss  Unabhängiger Stimmrechtsvertreter  Revisionsstelle 40 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  41. Slide 41: Weitere Traktanden

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Weitere Traktanden ABSTIMMUNG VERGÜTUNGSBERICHT  Vergütungen 2017 (konsultativ)  Vergütungen 2018/2019 41 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  42. Slide 42: Safe Harbor Erklärung

    Analystenkonferenz, 20. März 2018 Safe Harbor Erklärung US PRIVATE SECURITIES LITIGATION REFORM ACT 1995 Diese Präsentation enthält zukunftsorientierte Aussagen, darunter u.a. Prognosen über die künftige Wertentwicklung von Material und Produkten, die mit Risiken und Unwägbarkeiten verbunden sind. D

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