H+h International A/s · OMXCOP:HH
H+h International A/s — Shareholder Meeting (April 2019)
30 slides from H+h International A/s's shareholder meeting presentation, Apr 11, 2019
Slide 1: A dedicated partner for every wall building project
A dedicated partner for every wall building project Roskilde, Denmark Beautiful design combined with energy efficiency and improved indoor climate using the H+H ThermoblockTM. Bermondsey Spa, London, UK A mixed-use development using H+H Jumbo Blocks with Berlin, Germany Thin-Joint technology, Eco-fr
Slide 2: Ordinær generalforsamling 2019
Ordinær generalforsamling 2019 H+H International A/S
Slide 3: Dagsorden
Dagsorden Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det 1 forløbne år Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede 2 årsrapport for 2018 3 Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen Bestyrelsens forslag om overskuddets fordeling eller 4 dækning af underskud i henhold til den godkend
Slide 4: Indkomne forslag fra bestyrelsen jf. dagsordenens pkt. 8
Indkomne forslag fra bestyrelsen jf. dagsordenens pkt. 8 A. Bemyndigelse til bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier B. Bemyndigelse til generalforsamlingens dirigent Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 4
Slide 5: Pkt. 1. Ledelsens beretning / Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2018
Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2018 Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 5
Slide 6: Betydelig ændring af koncernen
Betydelig ændring af koncernen • Opkøb af kalksandstensaktiviteter • Polen • Tyskland En bedre geografisk eksponering • Schweiz • Kapitalforhøjelse Fordeling af omsætningen i 2018 • Betaling af ovenstående opkøb • Midler til at foretage yderligere opkøb i Vesteuropa, 72% Centraleuropa Østeuropa, 28%
Slide 7: Brexit
Brexit • 5-10% af porebetonmarkedet i Storbritannien er importerede produkter • H+H forventer ikke at importere produkter i 2019 • Indføres der told og/eller falder pundets værdi, vil den økonomiske gevinst af import alt andet lige være mindre • H+H køber stort set alle råvarer lokalt, og derfor vil
Slide 8: Udgangspunktet for den fortsatte udvikling af H+H
Udgangspunktet for den fortsatte udvikling af H+H Vækstmuligheder Risici Effekt Stærke Sandsynlighed Markeds- markedspositioner udviklingen Produktions- Operationelle Forventet forhold forbedringer markedsvækst Råvarer og energipriser Konkurrenter og H+H prisudvikling Valutakurser Investeringer i Br
Slide 9: Fremadrettede initiativer der understøtter strategien
Fremadrettede initiativer der understøtter strategien Kalksandstensproduktion tæt på Gdansk, Polen • Det er besluttet at investere i en produktionslinje på grunden, hvor vi i dag producerer porebeton • H+H får den bedste beliggenhed til markedet og dermed lavere transportomkostninger • En forholdsvi
Slide 10: Langsigtede mål
Langsigtede mål Langsigtede finansielle mål Seneste 5 års resultater % Realised Target (range) Target (floor) 11% EBIT margin EBIT margin 15 (Operating margin before 12 9 special items) 6 Minimum 3 0 2014 2015 2016 2017 2018 % 20 12% ROIC ROIC 15 (Return on invested 10 capital) 5 Minimum 0 2014 2015
Slide 11: Økonomiske hovedposter for H+H for 2018
Økonomiske hovedposter for H+H for 2018 Millioner DKK 2018 2017 Ændring Omsætning I alt 2.523 1.622 56% Organisk 1.917 1.622 18% * Justeret for særlige poster og den planlagte Bruttomargin* 26% 27% (1%) nedlukning af fabrikken i Borough Green ville EBITDA Før særlige poster 410 242 168 bruttofortjen
Slide 12: Vesteuropa
Vesteuropa Millioner DKK 2018 2017 Ændring Omsætning I alt 1.808 1.220 48% Organisk 1.365 1.220 12% EBITDA Før særlige poster 268 194 74 Efter særlige poster 203 168 35 Investeringer 113 88 25 • Organisk vækst primært fra mere volumen • Priser er højere end foregående år på alle markeder • Indtjenin
Slide 13: Østeuropa
Østeuropa Millioner DKK 2018 2017 Ændring Omsætning I alt 715 402 78% Organisk 551 402 37% EBITDA Før særlige poster 150 52 98 Efter særlige poster 152 49 103 Investeringer 25 21 4 • Udviklingen er primært drevet af Polen • Fortsat stærk efterspørgsel efter H+H produkter medfører større salgsvolumen
Slide 14: Forventninger til 2019
Forventninger til 2019 • Omsætningsvækst før opkøb og i lokal valuta forventes at være omkring 7% • EBITDA før særlige poster forventes at være mellem 445-495 millioner kroner • EBIT før særlige poster forventes at være mellem 270-320 millioner kroner • Investeringer, eksklusiv opkøb og frasalg, for
Slide 15: Bæredygtighed
Bæredygtighed Bæredygtighedsmål 2018 2017 2016 Fuldtidsansatte 1,651 1,062 1,041 Løst ansatte 2% 2% 2% Andel af kvinder 15% 16% 16% Opsigelser 228 142 137 Medarbejderrotation 14% 13% 13% CO2e (kg per m³) - Scope 1 33 28 30 CO2e (kg per m³) - Scope 2 13 15 14 Energiforbrug i alt per m³ (GJ) 0.6 0.5 0
Slide 16: Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019
Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 16
Slide 17: Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019
Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 17
Slide 18: Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen
Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen, herunder overordnede retningslinjer for Direktionen: incitamentsaflønning til direktionen • Forhold mellem fast løn, kortsigtet bonus og langsigtet bonus skal fremme værdiskabende beslutninger, som Formål: ikke involverer unødige risici Sik
Slide 19: Bestyrelsesevaluering
Bestyrelsesevaluering • Bestyrelsens sammensætning og tilrettelæggelse af arbejdet drøftet i plenum og en-til-en møder med formanden • Evalueringen førte til rekruttering af nyt medlem for at styrke visse kompetencer pga. koncernens vækst og opkøb • Stor international diversitet i bestyrelsen, da H+
Slide 20: Spørgsmål og kommentarer
Spørgsmål og kommentarer Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2018 Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 20
Slide 21: Pkt. 1 Ledelsens beretning
Pkt. 1 Ledelsens beretning Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 21
Slide 22: Pkt. 2 Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2018
Pkt. 2 Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2018 Bestyrelsen foreslår godkendelse af den reviderede årsrapport 2018 Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 22
Slide 23: Pkt. 3 Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen
Pkt. 3 Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen meddeler decharge til direktionen og bestyrelsen, hvad angår årsrapporten for 2018 Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 23
Slide 24: Pkt. 4 Overskuddets fordeling eller dækning af underskud
Pkt. 4 Bestyrelsens forslag om overskuddets fordeling eller dækning af underskud iht. den godkendte årsrapport 2018 Bestyrelsen foreslår, at selskabets resultat i henhold til den godkendte årsrapport for 2018 overføres til næste regnskabsår, og at der ikke udbetales udbytte Ordinær generalforsamling
Slide 25: Pkt. 5 Bestyrelsens vederlag for 2019
Bestyrelsen foreslår, at det årlige vederlag for 2019 forbliver Pkt. 5 uændret. Bestyrelsens forslag DKK 325.000 til hvert menigt bestyrelsesmedlem om bestyrelsens 1,5 x standardhonorar til eventuel næstformand (p.t. ingen næstformand) vederlag for 2019 2 x standardhonorar til bestyrelsesformanden B
Slide 26: Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen
Bestyrelsen foreslår genvalg af fem Pkt. 6 bestyrelsesmedlemmer samt nyvalg af et nyt medlem Helen MacPhee: Valg af (Fuldstændig præsentation af kandidaterne fremgår af medlemmer til årsrapporten for 2018 samt for Helen MacPhees vedkommende af indkaldelsen til generalforsamling) bestyrelsen Helen Ma
Slide 27: Pkt. 7 Valg af revisor
Pkt. 7 Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 27
Slide 28: Pkt. 8 Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer
Forslag fra bestyrelsen Pkt. 8 Pkt. 8.a Bemyndigelse til Eventuelle forslag fra bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier bestyrelsen og Pkt. 8.b Bemyndigelse til aktionærer generalforsamlingens dirigent Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 28
Slide 29: Pkt. 9 Eventuelt
Pkt. 9 Eventuelt Ordinær generalforsamling 2019 11. April 2019 29
Slide 30: Ordinær generalforsamling 2019
Ordinær generalforsamling 2019 H+H International A/S