Johnson Chemical Pharmaceutical Works Co., Ltd. · TPEX:4747

Johnson Chemical Pharmaceutical Works — Investor conference (invited, OTC) 2014-08-21

26 slides from Johnson Chemical Pharmaceutical Works's conference presentation, Aug 21, 2014

  1. Slide 1: 強生化學製藥廠股份有限公司 JCP

    強⽣生化學製藥廠股份有限公司 JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal Works Co., Ltd. JCP

  2. Slide 2: 公司簡介

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 公司簡介 公司 : 新北市三重區三和路四段31號 ⼯工廠: 新北市三重區三和路四段77、79號 董事⻑⾧長: ⿈黃柏熊 總經理: ⿈黃柏熊 主要業務: ⻄西藥的製造、批發及零售 專⻑⾧長: ⼀一般及特殊錠劑 (控釋、緩釋、腸溶錠) 之研發與製造 主要客⼾戶: 各⼤大醫學中⼼心、區域、地區醫院、診所及藥局 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 1

  3. Slide 3: 強健人類為己任

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 強健㆟人類類為己任 生涯理理念念為服務 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 2

  4. Slide 4: 沿革

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 沿⾰革 • 55年12⽉月 - 強⽣生化學製藥廠有限公司成⽴立 • 77年08⽉月 - 通過衛⽣生署GMP「優良製造標準」審查 • 94年03⽉月 - 通過衛⽣生署cGMP「現⾏行優良藥品製造標準」審查 • 98年07⽉月 - 經⾏行政院⾦金融監督管理委員會核淮股票公開發⾏行 • 99年01⽉月 - 正式登錄興櫃，股票代號為4747 • 99年04⽉月 - 通過PIC/S GMP標準國際認證 • 102年05⽉月 - 通過衛福部PIC/S GMP 再認證 • 102年10⽉月 - 通過上櫃申請 • 102年12⽉月 - 證劵

  5. Slide 5: 股本成長

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 股本成⻑⾧長 本公司⺠民國五⼗十五年⼗十⼆二⽉月設⽴立時資本額為720仟元，經歷年增資，截⾄至⼀一○三 年⼋八⽉月⽌止，實收資本額為258,188仟元。近年股本成⻑⾧長情形如下表： 累積資本額 年⽉月 股本來源 股數(仟股) ⾦金額(仟元) 98.06 盈餘轉增資8,000仟元 14,500 145,000 99.09 盈餘轉增資5,000仟元 15,000 150,000 100.08 盈餘轉增資10,000仟元 16,000 160,000 101.08 盈餘轉增資20,000仟元 18,000 180,000 102.

  6. Slide 6: 營收及獲利

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 營收及獲利 100年-103年 上半年度 (單位:新台幣仟元) 350,000 營 300,000 收 ⽑毛 250,000 利 200,000 ( 新 台 150,000 幣 仟 100,000 元 50,000 ) 0 100 101 102 103 1-­‐6⽉月 營收 ⽑毛利 稅後淨利 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 5

  7. Slide 7: EPS報酬率

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal EPS報酬率 100年-103年 上半年度 3.50 3.24 3.00 2.60 每 2.50 股 2.19 盈 2.00 餘 1.44 1.50 ( 元 ) 1.00 0.50 0.00 100 101 102 103 1-­‐6⽉月 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 6

  8. Slide 8: 與去年同期營收比較

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 與去年同期營收⽐比較 新台幣仟元 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1 2 3 4 5 6 7 ⽉月份 102 103 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 7

  9. Slide 9: 103年銷售分佈

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 103年銷售分佈 103年 1-7⽉月 銷貨淨額 (新臺幣 21,164萬元) 代⼯工 其他 2,588(萬元) 3,401(萬元) 12% 16% 藥局 診所 3,883(萬元) 6,797(萬元) 18% 32% 醫院 4,495(萬元) 21% 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 8

  10. Slide 10: 102年銷售分佈

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 102年銷售分佈 102年 1-12⽉月 銷貨淨額 (新臺幣 31,352萬元) 代⼯工 其他 2,838(萬元) 5,347(萬元) 9% 17% 診所 藥局 10,467(萬元) 5,339(萬元) 33% 17% 醫院 7,362(萬元) 23% 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 9

  11. Slide 11: 銷售成長動能

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 銷售成⻑⾧長動能 • 醫院市場 • 藥局處⽅方箋市場 • ⾃自營診所、藥局通路 • 經銷商通路 • 代⼯工業務 • 新產品 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 10

  12. Slide 12: 治療群營收分析

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 治療群營收分析 102年 公司營收分析 103年 1-7⽉月 公司營收分析 總營收: 新台幣313,521仟元 總營收: 新台幣211,642仟元 中樞神經製劑 31.3 中樞神經製劑 31.2 激素及影響激素機能作⽤用藥 11 激素及影響激素機能作⽤用藥 11.2 呼吸道作⽤用藥 10 呼吸道作⽤用藥 10.4 胃腸道作⽤用藥 9.7 胃腸道作⽤用藥 9.9 ⼼心臟脈管與腎作⽤用藥 8.4 ⼼心臟脈管與腎作⽤用藥 7.6 維⽣生素製劑 7 維⽣生素製劑 6.1 其他⻄西藥(製劑) 22.6 其他⻄西藥(製劑) 23.6 0

  13. Slide 13: 財務比率分析 (一)

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 財務⽐比率分析 (⼀一) 103年 項⺫⽬目 101年 102年度 上半年度 資產報酬率(%) 11.81 11.60 5.22 權益報酬率(%) 14.52 13.70 6.29 營業利益佔實收資本⽐比率(%) 29.42 34.36 17.07 獲利能⼒力 稅前純益佔實收資本⽐比率(%) 34.89 34.48 17.28 純益率(%) 19.79 20.98 20.59 稅後每股盈餘 (元) 2.60 3.24 1.44 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 12

  14. Slide 14: 財務比率分析 (二)

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 財務⽐比率分析 (⼆二) 103年 項⺫⽬目 101年 102年度 上半年度 負債佔資產⽐比例(%) 16.29 14.64 19.29 財務 結構 ⻑⾧長期資⾦金佔資產⽐比例/⻑⾧長期資⾦金 194.99 271.69 276.83 佔不動產、廠房及設備⽐比率(%) 流動⽐比率 %) 561.79 625.19 439.82 償債 速動⽐比率(%) 398.68 507.65 357.79 能⼒力 利息保障倍數(倍) - - - 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 13

  15. Slide 15: 產業利多

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 產業利多 • 104年全⾯面實施PIC/S GMP，所有廠商被要求須在103年年底前 通過PIC/S GMP查廠。後PIC/S 時代將創造以下利多: a. 國內市場競爭家數減少，⾛走上專業化及分⼯工化，惡性價格競爭減少 b. 健保局提供符合PIC/S GMP標準的廠商等同原廠藥給付價，使國資廠在 過專利期藥品搶市競爭⼒力增加 c. 國內代⼯工機會增加 d. 產品外銷機會增加 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 14

  16. Slide 16: 2005-2015 學名藥市場

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 2005-2015 學名藥市場 5,000 ⢚焥子 ᝏ‫⥤ܧܟ‬ 4,500 4,300 䵽㛧⚃䈭 4,000 秄墫 市 3,500 澙♰♹䦥 場 綟蓻ࢊ 3,000 梕࠸ 億 2,340 美 2,500 元 2,000 1,500 1,024 1,000 500 0 2005 2010 2015 資料來源: IMS資料、⽣生技中⼼心整理 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 15

  17. Slide 17: 務實漸進研發策略

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 務實漸進研發策略 短期 • 利基學名藥、第⼀一學名藥、⼀一般控釋劑型藥品 • 產學合作創新保健⻝⾷食品開發 • 技術⾨門檻較⾼高的複⽅方及緩控釋劑型學名藥 中期 • ⼆二類新藥 (新劑量、新劑型、新複⽅方、新適應症) • 與產學機構合作新藥開發 ⻑⾧長期 • 爭取國外新藥授權 (國外已上市產品)開發 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 16

  18. Slide 18: 新劑量/新劑型/新複方/新適應症

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 新劑量/新劑型/新複⽅方/新適應症 與新藥⽐比較開發時間較短 -主成份安全性和藥效已確⽴立，⾵風險低， -免除前臨床開發時間 -開發成本低 -成功率較⾼高 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 17

  19. Slide 19: 研發中緩控釋新產品

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 研發中緩控釋新產品 控釋劑型 緩釋劑型 DLX DR Capsules 60 mg 研發品項 NQ XR Tablets 300 mg 延遲釋放劑型 (腸溶圓粒膠囊) ⽤用途 抗憂鬱症⽤用藥 抗躁鬱症精神科⽤用藥 國內唯⼀一與原廠品牌競爭的腸 競爭利基 溶圓粒膠囊劑型 國內唯⼀一與原廠品牌競爭的緩釋劑型 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 18

  20. Slide 20: 複方藥物研發

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 複⽅方藥物研發 VTR 10/20 mg F.C. Tablets SYX 複⽅方膠囊 研發計劃 將兩種溶解度差，⼜又不安定的主成 ⽤用於治療躁鬱症的抑鬱症狀及抗藥性憂鬱 份藥物組合，開發出性質、含量及 症的抗精神病藥與抗抑鬱劑複⽅方藥物 溶離度最接近原廠配⽅方之錠劑 ⽤用途 降⾎血脂⽤用藥 抗精神病/抗抑鬱症藥物 ⽣生體相等性挑戰⾼高產品，第⼀一個上 競爭利基 搶先原廠上市，有可能成為複⽅方新藥 市複⽅方學名藥 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 19

  21. Slide 21: 開發中特殊及利基產品

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 開發中特殊及利基產品 2012市場規模 產品代號 產品說明 預估上市時間 (新台幣百萬元/年) PTV 錠劑 新⼀一代對糖尿病⼈人最佳降⾎血脂藥 已取得許可證 250 DLX DR 膠囊 延釋型抗憂鬱腸膜⾐衣錠 103年第四季 200 NQ 200錠劑 抗躁鬱症⽤用藥 103年第四季 200 紅斑性狼瘡、慢性⾵風濕性關節炎等免疫 H-01 膜⾐衣錠 104年第三季 65 疾病⽤用藥。開發為抗癌雞尾酒療法⽤用藥 XMT鼻噴液 抗過敏鼻噴劑 104年第四季 50 TCMT鼻噴液 抗過敏鼻噴劑 104年第四季 30 VTR 膜⾐衣

  22. Slide 22: 開發中特殊及利基產品

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 開發中特殊及利基產品 2012市場規模 產品代號 產品說明 預估上市時間 (新台幣百萬元/年) NQ XR 錠劑 ⻑⾧長效抗躁鬱症⽤用藥 105年第⼆二季 150 FBT 膜⾐衣錠 新⼀一代低副作⽤用痛⾵風治療藥 105年第⼆二季 65 OMT 膜⾐衣錠 新抗⾼高⾎血壓藥 105年第⼆二季 230 SYX 膠囊 複⽅方抗精神病/抗抑鬱症新藥 105年第⼆二季 80 PRG膠囊 抗癲癇及糖尿病、皰疹神經痛⽤用藥 105年第⼆二季 10 S-01 糖⾐衣錠 應⽤用於癌症雞尾酒治療免疫疾病⽤用藥 105年第三季 100 EMZ 延

  23. Slide 23: 強生定位

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 強⽣生定位 -­‐ SYX複⽅方抗精神病/抗抑鬱劑 ü ⾼高投資成本 - 複⽅方抗癌藥 ü 回收時間⻑⾧長 ⾼高 - 改良劑量降⾎血脂藥 新 ü ⾼高獲利率 藥 ⼆二類 技 - S-01 糖⾐衣錠 新藥 術 - DLX DR 膠囊 ⾼高技術 - NQ XR 錠劑 ⾨門檻 ⾨門 - VTR 膜⾐衣錠 學名藥 檻 利基 專科 學名藥 ⼀一般 學名藥 低 多 競爭 少 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 22

  24. Slide 24: 未來成長策略

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 未來成⻑⾧長策略 • 開發加值學名藥、第⼀一學名藥及佈建通路商增加醫院市場佔有率 • 開拓醫院市場，帶動診所、藥局市場成⻑⾧長，增加獲利 • 積極爭取後PIC/S 時代代⼯工商機 • 與外銷代理商合作，進⾏行產品登記，拓展東南亞外銷 • 進⾏行產學研合作及策略聯盟，提升新藥開發商機及技術 • 評估建構新廠可⾏行性，建⽴立國際級製造⽔水準，為未來新藥⽣生產、 國際代⼯工及外銷奠基 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 23

  25. Slide 25: 強生競爭優勢

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 強⽣生競爭優勢 • PIC/S 認證的品質 • 利基學名藥專家，精神科⽤用藥領導地位 • 以複⽅方及緩控釋劑型建⽴立更持久的技術差異化優勢 • 市場導向研發，選題切中市場趨勢 • 銷售通路佈建完整，創造營收快速 • 優異的利潤率及經營績效 • 誠實正派經營，值得信賴 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 24

  26. Slide 26: 謝謝聆聽 敬請指教

    JCP Johnson Chemical Pharmaceu1cal 謝謝聆聽 敬請指教 強⽣生化學製藥廠股份有限公司 25

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