Slide 1: 補足説明資料 アクセルマーク株式会社の株式の取得（連結子会社化）
株 式 会 社 コ ン ヴ ァ ノ 2026年5月29日 証券コード：6574（東京証券取引所グロース市場） 補足説明資料 アクセルマーク株式会社（証券コード：3624）の 株式の取得（連結子会社化）に関するお知らせの補足説明 当社（コンヴァノ社）の株主価値・中長期的な企業価値向上に向けた戦略的取引 本第三者割当増資（9億円）の経済的価値 約 138 億円 アクセル社 中期目標時価総額 200 億円 × 議決権比率 68.90% 本ファシリティ契約（極度額 30 億円）の特性 貸倒れリスクは低位 上場会社向け融資 ＋ 原則として有担保 ＋ 段階実行 当社が早期に達成すべき最低限の時価総額ライン
Slide 2: 目次
01 CONTENTS 目次 1 エグゼクティブ・サマリー 2 本件取引の概要 3 本第三者割当増資（9億円）の経済的価値 4 アクセルマーク社の時価総額200億円を中期目標と規定 5 本ファシリティ（30億円）の低リスク特性 6 アクセルマーク社の時価総額200億円達成シナリオ 7 コンヴァノ社の株主価値向上の3つのドライバー 8 5/25付開示との関係：新取締役選任での事業強化 9 新中期経営計画との関係：上振れ要因として位置付け 10 事業ポートフォリオ上の戦略的位置付け 11 本件のリスク要因 12 今後のスケジュール 株式会社コンヴァノ（証券コード：6574 東証グロース） 2 /
Slide 3: エグゼクティブ・サマリー
02 EXECUTIVE SUMMARY エグゼクティブ・サマリー 当社（コンヴァノ社）は、2026年5月29日付の取締役会において、東京証券取引所グロース市場に上場するアクセルマーク株式会社（証券コード：3624）を連結子会社化すること を決議いたしました。本資料は、本件取引が当社（コンヴァノ社）の株主価値の中長期的な向上に資するものであることを補足的にご説明するものでございます。 本件取引の投資テーゼ 9億円の出資により、中期目標として約138億円相当の経済的価値が当社に帰属。30億円ファシリティの貸倒れリスクは低位に抑制。 01 9 億円が約 138 億円に 02 30 億円融資は低リス
Slide 4: 本件取引の概要
03 TRANSACTION OVERVIEW 本件取引の概要 本件取引は、(i) 第三者割当増資の引受（9億円）と (ii) コミットメント型タームローン・ファシリティ契約（極度額30億円）の一体不可分のパッケージとして組成。 ① 第三者割当増資の引受（ 9 億円 ） → 株式会社コンヴァノ アクセルマーク株式会社 6574 東証グロース ／ 投資主体（親会社） 3624 東証グロース ／ 連結子会社化対象 ② 本ファシリティ契約（極度額 30 億円 ） → ← 68.90% 議決権・連結子会社化（2026年7月2日 効力発生予定） ① 第三者割当増資の引受 9 億円 ② 本ファシリティ契約
Slide 5: 本第三者割当増資（9億円）の経済的価値
04 INVESTMENT VALUE 本第三者割当増資（9億円）の経済的価値 当社が9億円の出資により取得する45,000,000株は、アクセル社の戦略実行進捗に応じて段階的に経済的価値が顕在化。当該株式の中期的価値は、9億円の出資額を大幅に上回る潜 在性を有する。 出資 9 億円 → 段階的に顕在化する経済的価値 出資直後 上場維持基準 適合 黒字化シナリオ 中期目標 アクセル社時価総額 アクセル社時価総額 アクセル社時価総額 アクセル社時価総額 約 39 億円 40 億円 100 億円 200 億円 当社議決権比率：68.90% 当社議決権比率：68.90% 当社議決権比率：68.90%
Slide 6: アクセルマーク社の時価総額200億円を中期目標と規定
05 VALUE MECHANISM アクセルマーク社の時価総額200億円を中期目標と規定 当社の出資 9 億円が中期的に約 138 億円の経済的価値として顕在化するメカニズムを下記の通り整理。本第三者割当の引受価格（@20円）と本ディスカウント水準が、価値増加の 起点を形成。 【出資時点】 【価値増加メカニズム】 【顕在化後】 ① アクセル社の時価総額拡大 中期目標 200 億円の達成 200 億円 9 中期 ② 当社議決権比率による按分 68.90% が当社に帰属 68.90% 約 138 億円 億円 ③ 経済的価値の顕在化 200 × 68.90% ≒ 138 億円 138 億円 当社の
Slide 7: 本ファシリティ（30億円）の低リスク特性
06 FACILITY RISK PROFILE 本ファシリティ（30 億円）の低リスク特性 本ファシリティ（極度額30億円）は、貸付先が上場会社であることに加え、原則として有担保融資として個別組成される設計により、貸倒れリスクは構造的に低位に抑制。 貸倒れリスクを構造的に低位に抑制する 4 つの要因 ① 貸付先が東証グロース上場企業 経営情報の透明性 ② 原則として有担保融資（個別組成） 担保による回収可能性 貸付先（アクセルマーク社）は東証グロース市場上場の事業会社。金融商品取引法に基づく 本ファシリティ契約上「個別貸付実行毎に当社及び対象会社間で別途合意する条件による」 有価証券報告書・
Slide 8: アクセル社の時価総額200億円達成シナリオ
07 AXM 20BN ROADMAP アクセル社の時価総額 200 億円達成シナリオ 当社グループの全面的な後方支援のもと、アクセル社の段階的な成長戦略により、中期的に時価総額200億円達成を目指す。各フェーズで漸進的に当社帰属価値が顕在化。 PHASE 0 PHASE 1 PHASE 2 PHASE 3 2026 年 7 月 2026 年 9 月期内 2027 年 9 月期以降 中期 資金調達完了・連結子会社化 上場維持基準への適合 連結業績の黒字化 時価総額 200 億円達成 ○ 第三者割当 9 億円の払込完了 ○ 高収益性のヘルスケア事業会社取得 ○ シナジーの発現・確立 ○ 連結業績
Slide 9: コンヴァノ社の株主価値向上の3つのドライバー
08 VALUE DRIVERS コンヴァノ社の株主価値向上の 3 つのドライバー 本件取引と一体的な株主還元施策により、3つの独立したドライバーから、当社株主価値の中長期的最大化を実現。 DRIVER 1 出資 9 億円 → 約 138 億円（≒ 15 倍） メカニズム 本第三者割当により取得する45,000,000株は、アクセル社の中期目標時価総額200億円の達成時、当社議決権比率68.90%により約138億円相当 9億円出資の経済的価値向上 の経済的価値を当社に帰属させる潜在性を有する。 時間軸 中期（アクセル社の戦略実行に応じて段階的に顕在化） DRIVER 2 売上・営業利益・純利益
Slide 10: 5/25付開示との関係：新取締役選任での事業強化
09 BOARD APPOINTMENT 5/25 付開示との関係：新取締役選任での事業強化 2026年5月25日付「役員の異動に関するお知らせ」において、医師としての臨床経験と AI ／データ事業の経営経験を併せ持つ舟越 勇介 氏を新任取締役候補として招聘することを 公表。本件取引（連結子会社化）と一体で、当社ヘルスケアプラットフォーム事業の中核を担う体制を構築。 新任取締役候補者 新任候補者の当社株式保有 早期達成を目指す当社時価総額 1 名 3,200 千株 1,000 億円 舟越 勇介 氏（医師 × AI／データ事業経営者）／ 現任取締役 4 名 = 3,200,000 株 ／ 経営陣
Slide 11: 新中期経営計画との関係：上振れ要因として位置付け
10 MTP RELATIONSHIP 新中期経営計画との関係：上振れ要因として位置付け 本件取引の業績寄与は新中期経営計画（2026/5/15 付改定）の数値前提には織り込まれておらず、確度基準到達時に上振れ要因として段階的に開示・計画織込みを実施。 新中期経営計画における「最低限達成可能と判断される保守的水準」 I＆A 事業の計画値（2026/5/15 付改定） 計画織込み基準（確度基準） セグメント FY27/3 FY28/3 FY29/3 ① BTC 関連損益 計画前提から全額除外。 I＆A 事業 売上収益 0 0 0 ② M&A 関連収益・アドバイザリー収益 確度基準到達済み案件のみ
Slide 12: 事業ポートフォリオ上の戦略的位置付け
11 PORTFOLIO POSITIONING 事業ポートフォリオ上の戦略的位置付け 本件取引は、当社の 4 事業ポートフォリオ（ネイル／コンサルティング／ヘルスケア／I＆A）すべてに正の影響を及ぼし、特にヘルスケア領域における当社プレゼンス拡大を加速 する戦略的取引。 ネイル事業 コンサル事業 ヘルスケア事業 I＆A 事業 FAST NAIL ブランド 医療 DX・経営支援 シンクスヘルスケア 投資・アドバイザリー 売上 CAGR +5.99% 売上 CAGR +15.93% 売上 CAGR +22.47% 売上 CAGR —（計画外） 本件取引による影響 本件取引による影響 本件取引によ
Slide 13: 本件のリスク要因
12 RISK FACTORS 本件のリスク要因 本件取引に関連する主要なリスク要因及び当社（コンヴァノ社）連結業績への潜在的な影響について、以下のとおり認識・整理。 ■ 重要な前提： 本件取引から生じる上振れ要因は、本第 3 次中期経営計画の前提に織り込まれておりません。下振れリスクの計画への直接的影響は限定的であり、当社の保守的 計画方針との整合は維持されます。 本件前提条件の充足 業績寄与額の算定 アクセル社臨時株主総会における本第三者割当議案の承認可決（特別決議・普通決議）、有価 本件の連結業績への寄与額は現時点で精査中。合理的に算定可能となった段階で適時開示。中 証券届出書の効力発生
Slide 14: スケジュール
13 TIMELINE スケジュール 本件取引と一体的な株主還元施策の主要マイルストーン。当社（コンヴァノ社）の株主価値最大化に向けた具体的な進捗節目。 2026 年 5 月 25 日 第 13 回定時株主総会付議議案の決定 実施済 取締役 5 名選任・減資・1 円配当（機動的な自己株式取得を含む総合的株主還元政策の確立に向けた基盤整備）を含む 5 議案を決議 2026 年 5 月 29 日 本件取引の取締役会決議・本ファシリティ契約締結 実施済 本第三者割当増資の引受、本ファシリティ契約 30 億円の締結、関連適時開示を実施。本日の補足説明資料の主題 2026 年 6 月 27 日 当社 第