Alstom Sa · EURONEXT:ALO
Alstom Sa — Shareholder Meeting (December 2014)
35 slides from Alstom Sa's shareholder meeting presentation, Dec 19, 2014
Slide 1: Assemblée Générale Extraordinaire
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE 19 décembre 2014
Slide 2: Introduction
INTRODUCTION Patrick KRON ALSTOM Shaping the futiire
Slide 3: Ouverture
OUVERTURE Kareen CEINTRE - Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 4: Ordre du jour et résolutions
• Ordre du jour : Avis de convocation, page 3 • Résolutions : Avis de convocation, page 16 Assemblée générale extraordinaire– 19 décembre 2014 – P 4
Slide 5: Présentation
PRESENTATION Patrick KRON ALSTOM Shaping the futiire
Slide 6: Agenda
Agenda • Projet avec General Electric dans l’Energie • Perspectives de Transport Assemblée générale extraordinaire– 19 décembre 2014 – P 6
Slide 7: Offre ferme de General Electric sur les activités Energie
Offre ferme de General Electric sur les activités Energie Rachat d’Alstom • Périmètre : Thermal Power, Renewable Power et Grid, services centraux et partagés Energie par General Electric • Prix de 12,35 milliards d’euros (avec certains ajustements en cours, estimés globalement sans impact significat
Slide 8: Rappel du périmètre de l'opération
Rappel du périmètre de l’opération TRANSPORT THERMAL POWER RENEWABLE POWER Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires 1,8 5,9 • Trains 8,8 • Gaz • Hydro • Signalisation • Charbon • Eolien Employés • Services Employés • Nucléaire Employés • Energies 28 • Systèmes 36 • Services 9 nouvell
Slide 9: Une forte logique industrielle dans l'Energie
Une forte logique industrielle dans l’Energie Renforcement des perspectives de croissance • Taille critique • Diversification de l’exposition géographique • Capacité à financer des investissements lourds Maximisation de la valeur • Complémentarité des offres : produits, systèmes, services • Solidité
Slide 10: Projet avec GE : plusieurs étapes clés franchies
Projet avec GE : plusieurs étapes clés franchies 29 avril 2014 • Réception de l’offre initiale de General Electric • Début de l’examen approfondi de l’offre par le comité d’administrateurs indépendants présidé par l’administrateur référent 20 juin 2014 • Avis unanimement favorable du Conseil d’admin
Slide 11: Une opération saluée par les marchés financiers
Une opération saluée par les marchés financiers 33 Base: 19,82 euros (Cours d'Alstom au 31/03/2014) 31 29 27 en euros 25 23 21 19 17 mars-14 mai-14 juin-14 juil.-14 août-14 sept.-14 oct.-14 nov.-14 déc.-14 ALSTOM CAC 40 • Près de 40 % de surperformance par rapport au CAC 40 depuis le début de l’exer
Slide 12: Utilisation des produits de cession
Utilisation des produits de cession Investir dans le développement du Groupe • 0,6 milliard d’euros pour l’acquisition de GE Signalling • 2,6 milliards d’euros dans les co-entreprises avec General Electric Renforcer la structure bilancielle du Groupe • Cash disponible, après réinvestissements, compe
Slide 13: Alstom après transaction
Alstom après transaction TRANSPORT (y compris GE Signalling) • CA pro-forma 2013/14 : 6,2 milliards d’euros 100 % • Employés : env. 29 500 RÉSEAUX ÉNERGIES NUCLÉAIRE (Alstom Grid + RENOUVELABLES (+ VAPEUR France) GE Digital Energy) (Hydro, éolien offshore, (Ilots conventionnels, EPC en hydroliennes)
Slide 14: Future gouvernance d'Alstom
Future gouvernance d’Alstom Conseil d’administration • 6 mandats d’administrateurs venant à échéance à la prochaine Assemblée • Accord entre Bouygues et l’Etat : après la distribution du cash aux actionnaires, engagement de Bouygues de soutenir la nomination de 2 administrateurs proposés par l’Etat,
Slide 15: Prochaines étapes clés
Prochaines étapes clés Aujourd’hui • Assemblée générale extraordinaire pour voter sur la transaction En cours • Démarches en vue de l’obtention des autorisations requises au titre du contrôle des concentrations et sur un plan réglementaire 1er semestre 2015 • Finalisation de l’opération Retour de ca
Slide 16: Agenda
Agenda • Projet avec General Electric dans l’Energie • Perspectives de Transport Assemblée générale extraordinaire– 19 décembre 2014 – P 16
Slide 17: Alstom Transport – position forte dans un marché porteur
Alstom Transport – position forte dans un marché porteur Transport : un marché important, Croissance solide attendue dans la signalisation, les 1 résilient et en services et l’urbain ainsi que dans les pays émergents croissance 2 Une présence géographique centrée sur le client Alstom Transport : une
Slide 18: Marché mondial en croissance
1 Marché mondial en croissance FACTEURS DE CROISSANCE Urbanisation Financement public Développement durable Croissance économique 2,8 % de croissance annuelle moyenne du marché entre 2011/13 et 2017/19 CEI Europe Amérique [12Mds d’€] [33Mds d’€] +0,8 % du Nord +1,7 % [22Mds d’€] +3,5 % Asie France [
Slide 19: Alstom : présence géographique centrée sur le client
2 Alstom : présence géographique centrée sur le client Présence mondiale Afrique du Sud : Trains suburbains et services de maintenance • Saisir le potentiel des marchés à forte croissance • Basés sur la plateforme X’Trapolis adaptée au gabarit sud-africain • Atténuer les cycles locaux • Premiers tra
Slide 20: Alstom : gamme complète de produits et solutions
3 Alstom : gamme complète de produits et solutions Système Offre complet couplée Solutions entre deux intégrées segments avec plusieurs Produit produits seul Une demande croissante d’intégration • Un portefeuille d’activités complet répondant à tous les besoins des clients Assemblée générale extraor
Slide 21: Alstom : différenciation par l'innovation
4 Alstom : différenciation par l’innovation • Etre à la pointe de la technologie − Sécurité et performance − Innovation pour une mobilité durable Health Hub − Expérience passager • Améliorer l’offre − Réduire le coût total du cycle de vie Atlas 400 / Atlas 500 pour les clients • Pénétrer de nouveaux
Slide 22: Alstom : exemples d'offres innovantes
4 Alstom : exemples d’offres innovantes Economies d’énergies Contrat PRASA (Afrique du Sud) : • Dernier système HESOP permettant des économies • Support technique et pièces détachées pour 18 ans significatives d’énergie (récupération de 99 % • Utilisation des dernières innovations de l’énergie de fr
Slide 23: Amélioration de la profitabilité
5 Amélioration de la profitabilité Des leviers solides • Un carnet de commandes record offrant de la visibilité sur l’activité future • Une hausse progressive du poids des activités services et signalisation, sur la base des tendances de marché récentes • Une offre innovante axée sur le coût global
Slide 24: Carnet de commandes record appuyé par des succès commerciaux
Carnet de commandes record appuyé par des succès commerciaux 5 Carnet de commandes Prises de commandes En milliards d’euros En milliards d’euros 26,9 22,7 22,9 6,2 6,9 6,1 S2 3,4 6,4 S1 2,7 mars 13 mars 14 sept. 14 2011/12 * 2012/13 * 2013/14 S1 2014/15 Assemblée générale extraordinaire– 19 décembre
Slide 25: Investissements pour la croissance future
5 Investissements pour la croissance future • Dépenses de R&D autour de 130 millions d’euros par an − Axonis et Urbalis Fluence, solutions innovantes majeures dans les systèmes de métro et signalisation − Nouveaux tramways Citadis − HealthHub, un nouvel outil de maintenance prédictive Assemblée géné
Slide 26: Investissements pour la croissance future
5 Investissements pour la croissance future • Plus de 100 millions d’euros investis par an dans l’outil industriel sur les 3 dernières années − Usine de métro à Chennai, Inde − Usine de fabrication de bogies à Sorel-Tracy, Canada − Site de production de trams à Tabauté, Brésil Assemblée générale ext
Slide 27: Progression du chiffre d'affaires et du résultat opérationnel
Progression du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel 5 Chiffre d’affaires Résultat et taux de marge opérationnels En milliards d’euros En millions d’euros / en % du CA 5,7 330 Pro-forma, ajusté des impacts 5,3 297 IFRS 5 & 11 5,1 268 264 5,6 % 3,0 5,4 % S2 152 5,1 % 5,0 % S1 2,7 3,1 4,7 % 2
Slide 28: Stratégie d'expansion mondiale convaincante
6 Stratégie d’expansion mondiale convaincante 1986 1995 2000 2007 2011 2014-15 •CASCO (Chine) : •Acquisition •Fiat Ferroviaria •JV avec Balfour •CITAL •Acquisition JV signalisation de CMW (Italie) : trains, Beatty Rail (Algérie) : JV de GE Signalling (Brésil), début propulsion, Projects (GB) : tramw
Slide 29: Acquisition de GE Signalisation et alliance globale dans le ferroviaire
Acquisition de GE Signalisation et alliance globale dans le ferroviaire 6 GE Signalisation : une acquisition Alliance globale dans le ferroviaire stratégique* • Soutien commercial de GE dans certaines • Chiffre d’affaires d’environ 400 millions zones géographiques (en particulier d’euros (1 200 empl
Slide 30: Alstom - Perspectives
Alstom - Perspectives Une perspective de croissance des ventes et du résultat opérationnel • Croissance du chiffre d’affaires supérieure à 5 % par an (à données comparables) • Amélioration progressive de la marge opérationnelle dans une fourchette de 5-7% Un bilan solide post transaction avec GE et
Slide 31: Echange avec les actionnaires
ECHANGE AVEC LES ACTIONNAIRES
Slide 32: Vote des résolutions
VOTE DES RESOLUTIONS Kareen CEINTRE- Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 33: 1ère résolution
1ère résolution • Approbation de la cession des activités Energie (Power (génération d’électricité) et Grid (réseaux)), et des services centraux et partagés d’Alstom à General Electric. Assemblée générale extraordinaire– 19 décembre 2014 – P 33
Slide 34: 2ème résolution
2ème résolution • Pouvoirs pour l’exécution des décisions de l’assemblée générale et pour les formalités. Assemblée générale extraordinaire– 19 décembre 2014 – P 34
Slide 35: www.alstom.com
www.alstom.com