Embotelladora Andina SA · BCS:ANDINA_A
Embotelladora Andina SA — Investor Presentation (2010)
25 slides from Embotelladora Andina SA's investor presentation, 2010
Slide 1: AKO.A AKO.B
AKO.A AKO.B LISTED NYSE NYSE
Slide 2: Resumen Consolidado
Resumen Consolidado (diciembre 2009) 7° Embotellador de Coca-Cola a nivel mundial 452 MMUCs 2.571 millones de litros Ventas US$ 1.465 millones EBITDA US$ 317 millones Market Cap (junio 2010) US$ 2.573 millones Habitantes 3 Franquicias 37 millones Trabajadores directos 6.225 personas Flota de distrib
Slide 3: Estructura de Propiedad
Estructura de Propiedad (diciembre 2009) Otros 21,6% 52,6% • Serie A Grupo Controlador 4 Chilean Families AFPs Chilenas 47,5% 10,2% Coca-Cola 42,4% • Serie B 11,0% ADRs 9,6% [3 ]
Slide 4: Historia
Historia 1946 Embotelladora Andina embotellador de Coca-Cola en Chile 1985 Inversiones Freire adquiere control de la Empresa 1994 Andina listada en el NYSE 1994 Rio de Janeiro Refrescos es adquirida en Brasil 1995 & 1996 Embotelladora del Atlántico es adquirida en Argentina 1996 TCCC adquiere un 11%
Slide 5: Resumen
Resumen (diciembre 2009) Rio de Janeiro & Espirito Santo Habitantes franquicia: 18,0 millones Volumen total: 185 MMCUs Trabajadores: 2.524 Región Metropolitana, San Antonio y Cachapoal Habitantes franquicia: 7,5 millones Mendoza, San Juan, San Luis, Córdoba, Volumen total: 146 MMCUs Santa Fe y Entre
Slide 6: Diversificación Regional
Diversificación Regional (diciembre 2009) Volumen Ventas EBITDA 452 millones cajas unitarias US$ 1.465 millones US$ 317 millones Argentina Argentina Argentina Chile 17% 32% 21% Chile 27% 37% Chile 43% Brasil Brasil 40% Brasil 42% 41% [6 ]
Slide 7: Operación Chile
Operación Chile 1 Planta Gaseosas • 8 Líneas 1 Planta Jugos • 4 Líneas 1 Planta Agua • 2 Líneas 6 Centros de Distribución • 400 Camiones 1 Planta Enlatadora & de Formatos Especiales • 2 Líneas Nueva Planta (en construcción) • 9 líneas: 2 nuevas + 7 usadas [7 ]
Slide 8: Chile Estructura Mercado
Chile Estructura Mercado Mercado Gaseosas Participación de mercado Consumo Per Cápita (volumen) 409 Clientes 68,5% Botellas de 8 oz anuales 46.244 Mix Formatos Mix Canales Post Mix Mayoristas 8% 4% Single-Serving On Premise 18% 13% No-Retornable 34% Multi-Serving Supermercados Tradicional Retornable
Slide 9: Chile Portafolio de Marcas
Chile Portafolio de Marcas Gaseosas • 88% Volumen ventas Jugos • 7% Volumen ventas Aguas • 5% Volumen ventas [9]
Slide 10: Chile Crecimiento Volumen
Chile Crecimiento Volumen (millones de cajas unitarias) TACC 2,0% TACC 9,9% TACC 10,7% 5 años 5 años 5 años 160 140 16,8 17,9 14,6 13,5 120 11,8 22,9 23,0 18,0 24,5 15,5 100 80 60 98,1 101,0 99,4 104,7 105,0 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 Gaseosas Regular Gaseosas Light Jugos y Aguas [10]
Slide 11: Operación Chile
Operación Chile Resumen financiero (millones US$ nominales) A junio A junio 2005 2006 2007 2008 2009 2009 2010 Ingresos 405,2 403,9 482,6 424,4 537,1 219,7 263,6 Resultado operacional 100,0 97,1 114,7 91,0 109,6 42,3 47,3 Margen operacional 24,7% 24,0% 23,8% 21,4% 20,4% 19,3% 18,0% EBITDA 126,0 121,
Slide 12: Operación Brasil
Operación Brasil 2 Plantas Gaseosas • 11 Líneas 5 Centros de Distribución • 641 Camiones [12]
Slide 13: Brasil Estructura de Mercado
Brasil Estructura de Mercado Mercado Gaseosas Consumo per cápita Participación de mercado Consumo232 Per Cápita Botellas232 Clientes (volumen) 8 oz anuales 57.139 57,5% Botellas de 8 oz anuales Mix Formatos Mix Canales Post Mix Retornable 3% 14% Single-Serving Mayoristas Tradicional 29% 24% 24% On P
Slide 14: Brasil Portafolio de Marcas
Brasil Portafolio de Marcas Gaseosas • 94% Volumen ventas Jugos • 3% Volumen ventas Aguas • 1% Volumen ventas Cervezas • 2% Volumen ventas [14]
Slide 15: Brasil Crecimiento Volumen
Brasil Crecimiento Volumen (millones de cajas unitarias) TACC 5,3% TACC 6,4% TACC 14,2% 5 años 5 años 5 años 200 11,7 180 9,9 10,5 7,1 160 6,0 20,5 17,0 23,2 22,5 140 16,0 120 100 80 153,1 131,7 138,4 141,7 141,0 60 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 Gaseosas Regular Gaseosas Light Jugos, Aguas y Cerv
Slide 16: Operación Brasil
Operación Brasil Resumen financiero (millones US$ nominales) A junio A junio 2005 2006 2007 2008 2009 2009 2010 Ingresos 317.1 411.2 543.4 582.5 615.1 254.1 376.1 Resultado operacional 40.0 64.3 96.6 96.5 112.4 38.8 70.1 Margen operacional 12.6% 15.6% 17.8% 16.6% 18.3% 15.3% 18.6% EBITDA 57.5 82.6 1
Slide 17: Operación Argentina
Operación Argentina 1 Planta Gaseosas • 7 Líneas 1 Plantas Jugos • 1 Línea 10 Centros de Distribución • 259 Camiones [17]
Slide 18: Argentina Estructura Mercado
Argentina Estructura Mercado Mercado Gaseosas Participación de mercado Consumo Per Cápita Clientes (volumen) 255 45.901 52,8% Botellas de 8 oz anuales Mix Formatos Mix Canales Post Post Mix Mix Single-Serving 3% 10% 1% Mayoristas 27% Retornable No-Retornable On Premise Tradicional 50% 49% Multi-Serv
Slide 19: Argentina Portafolio de Marcas
Argentina Portafolio de Marcas Gaseosas • 98% Volumen ventas Jugos • 1% Volumen ventas Aguas • 1% Volumen ventas [19]
Slide 20: Argentina Crecimiento Volumen
Argentina Crecimiento Volumen(millones de cajas unitarias) TACC 4,3% TACC 12,1% TACC 10,8% 5 años 5 años 5 años 140 1,9 3,0 120 1,4 1,7 1,3 10,3 9,6 6,7 9,8 100 5,5 80 60 109,9 108,3 93,7 100,8 103,8 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 Gaseosas Regular Gaseosas Light Jugos y Aguas [20]
Slide 21: Operación Argentina
Operación Argentina Resumen financiero (millones de US$ nominales) A junio A junio 2005 2006 2007 2008 2009 2009 2010 Ingresos 197.0 210.3 252.1 321.7 315.7 153.6 163.8 Resultado operacional 21.3 21.6 26.2 34.8 42.3 18.1 18.4 Margen operacional 10.8% 10.3% 10.4% 10.8% 13.4% 11.8% 11.2% EBITDA 34.4 3
Slide 22: Resumen Financiero Consolidado
Resumen Financiero Consolidado (millones de US$ nominales) A junio A junio 2005 2006 2007 2008 2009 2009 2010 Total Volume (MUCs) 389.8 408.7 434.3 446.9 446.9 219.7 232.7 Ingresos 909.8 1,018.0 1,271.6 1,322.9 1,465.4 625.4 803.5 Resultado operacional 152.0 178.8 232.2 217.8 256.5 96.5 131.4 Margen
Slide 23: Balance Consolidado
Balance Consolidado (a junio de 2010) MMUS$ MMUS$ Efectivo & equivalente 217 Pasivos circulantes 193 Activos circulantes 207 Deuda corto plazo 31 Activos fijos & otros 625 Deuda largo plazo 129 Menor valor de la inversión 117 Pasivos largo plazo 122 Patrimonio 691 Total Activos 1.166 Total Pasivos &
Slide 24: Distribución Dividendos
Distribución Dividendos (millones de US$ nominales) 180 150 146 150 120 139 123 90 110 115 60 30 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 a la fecha Total dividendos pagados desde 2000 = US$ 1.215 millones Tasa Retorno Dividendos 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Serie A 7,8% 6,7% 7,6% 8,2% 5,7% 5,0% Serie B 8,0
Slide 25: Visita nuestro sitio en internet
Visita nuestro sitio en internet www.embotelladoraandina.com [25]