Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q1 2020 Earnings Presentation
36 slides from Grupo Argos's earnings presentation, May 2020
Slide 1: Presentación Resultados Primer Trimestre 2020
Presentación Resultados Primer Trimestre 2020 Mayo 2020 1 Abril de 2020
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a Grupo Argos y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presen
Slide 3: Gestión de la coyuntura
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Gestión de la coyuntura 3 Mayo del 2020
Slide 4: Gobierno corporativo sólido, con la capacidad de gestionar rápidamente las dinámicas del mercado
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES GESTIÓN DE LA COYUNTURA Gobierno corporativo sólido, con la capacidad de gestionar rápidamente las dinámicas del mercado Salud y Vida Finanzas y Riesgos Vicepresidentes Administrativos y de Vicepresidentes Financieros Talento Humano • Estado de caja • Salud y
Slide 5: Articulamos, diseñamos y ejecutamos plan estratégico para afrontar la coyuntura
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES GESTIÓN DE LA COYUNTURA Articulamos, diseñamos y ejecutamos plan estratégico para afrontar la coyuntura 1. Cuidado y salud 2. Empleo 3. Negocios De nuestros colaboradores y sus Preservarlo hasta donde sea posible y Continuidad y gestión propositiva para famili
Slide 6: Priorizamos el cuidado y salud de nuestros colaboradores
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES SALUD Y VIDA 1. Priorizamos el cuidado y salud de nuestros colaboradores 4.400 Trabajo en • 41% empleados Grupo Empresarial • 100% de empleados de empleados en Grupo Argos teletrabajando planta teletrabajo Continuidad Permanente • Riesgos potenciales • Prevenc
Slide 7: Nuestro compromiso: mantener el empleo en la medida de lo posible
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES EMPLEO 2. Nuestro compromiso: mantener el empleo en la medida de lo posible Nuestra prioridad es mantener la salud y el empleo de nuestros cerca de 14.000 Colaboradores 7 Mayo del 2020
Slide 8: Plan de choque: ejercicio continuo para identificar COP 2,5 billones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CONTINUIDAD DE LOS NEGOCIOS 3. Plan de choque: ejercicio continuo que a la fecha nos ha permitido identificar COP 2,5 billones CAPEX $ 415 $ 865 1 (Usos – mil mn) $ 290 $ 160 2 OPEX $ 60 $ 325 $ 120 $ 20 $ 525 (Usos – mil mn) 3 Créditos de liquidez $ 500 $ 400
Slide 9: Aportes a la sociedad de más de COP 16 mil mn
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES FILANTROPÍA 4. En nuestro rol de ciudadanos corporativos hemos aportado a la sociedad más de COP 16 mil mn COP + 16 mil mn + COP 13 mil mn COP 1.6 mil mn COP 600 mn COP 648 mn Para el fortalecimiento del Donatones en Bogotá, Campaña “Un llamado a la Kits nutri
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Slide 11: Resultados consolidados Grupo Argos 1T2020
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2020 Cementos Argos, Celsia, Odinsa y NDU confirman la estrategia de diversificación CIFRAS RELEVANTES COP mil mn Mar-2020 Mar-2019 Var.(%) Ingresos Costos, gastos y otros ingresos Ut. Operacional 3,616 3,219 397 3,715 3,1
Slide 12: Aumento en la contribución consolidada de negocios estratégicos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2020 Aumento en la contribución consolidada de negocios estratégicos suman COP 58 mil mn Aporte por negocio al ingreso consolidado 1T2020 COP mil mn -3% 1T2019 1T2020 Aporte por negocio al Ebitda consolidado 1T2020 COP mil
Slide 13: Gastos de estructura estables ante la coyuntura
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2020 Gastos de estructura estable como muestra de la rápida capacidad de respuesta ante coyuntura CONSOLIDADO1 COP mil mn -1% 229 225 443 52 67 108 439 47 103 59 31 28 5 5 15 14 Mar-2019 1T2019 Mar-2020 1T2020 Mar-2019 1T2
Slide 14: Gastos financieros constantes a pesar de efecto devaluación en deuda consolidada
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2020 Gastos financieros constantes a pesar de efecto devaluación en deuda consolidada Deuda consolidada COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 2,181 337 18,609 297 +0.7% 300 - 1,717 16,092 26 26 - 1,545 4,843 54 78
Slide 15: Margen ebitda del 66% mejora en 100 puntos básicos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2020 Margen ebitda del 66% mejora en 100 puntos básicos CIFRAS RELEVANTES COP mil mn Mar-2020 Mar-2019 Var.(%) Ingresos 200 308 -35% Costos y otros egresos 24 60 -60% Gastos GA Ut. Operacional Ebitda Margen Ebitda 47 128 132
Slide 16: Gastos controlables disminuyen 8% año a año
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2020 Gastos controlables disminuyen 8% año a año 1. Distribución de ingresos 1T2020 COP mil mn 2. Distribución MPP* 1T2020 COP mil mn 57 308 13 13 57 9 29 -75% 3 -35% 200 MPP 19 13 34 38 Negocio Inmobiliario 16 222 Act. Finan
Slide 17: Flexibilidad financiera al no tener vencimientos hasta el 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2020 Flexibilidad financiera al no tener vencimientos hasta el 2022 – Kd se mantiene en niveles del 7% Endeudamiento1 COP Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn 7% 0% 0% 22% 22% 15% 9% 0% 23% 0% 10% 36% 36% COP 247 Bonos
Slide 18: Caja de COP 115 mil mn nos permite afrontar la coyuntura
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2020 Caja de COP 115 mil mn nos permite afrontar la coyuntura con flexibilidad financiera Flujo de caja Notas COP mn 1. Dividendos netos: COP 19 mil mn, 1 Dividendos netos 19 2. Lotes urbanizados: COP 11 mil mn, rentas y otro
Slide 19: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES ODINSA Y OPAÍN RESULTADOS TRIMESTRALES 3T2019 19 Mayo del 2020
Slide 20: Odinsa ha asegurado más de COP 650 mil mn para flexibilidad financiera
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 1T2020 Odinsa ha realizado esfuerzos para asegurar más de COP 650 mil mn para flexibilidad financiera 80% de carga aérea del país transita por El Dorado • Quiport opera al 40% de su capacidad de carga 100% de reactivación en actividad de
Slide 21: Por cierre de aeropuertos, tráfico disminuye 8% año a año
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 1T2020 Por cierre de aeropuertos, tráfico disminuye 8% año a año Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Notas Vías 99.3 101.6 • AKF: Tráfico de vehículos en 1T20 varia -2% A/A 20.3 24.6 • Túnel Oriente: Tráfico de vehículos en e
Slide 22: Ingresos disminuyen 4% por diferencia en cambio en Pacífico 2
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 1T2020 Ingresos disminuyen 4% por diferencia en cambio en Pacífico 2 que será compensado en vigencias futuras Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn 30.000 25 25.000 20.000 15.000 10.000 -4% -21% 5.00
Slide 23: Resultados de Opain afectados por dinámica de pasajeros por Covid-19
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES - OPAIN 1T2020 Resultados de Opain afectados por dinámica de pasajeros por Covid - 19 Pasajeros Millones de pasajeros (PAX) Ingresos COP mil mn 11 9.52 9.14 9 8.06 8.48 3.05 7.56 →Var A/A: -2% 263 250 2.80 7 2.87 2.85 2.45 → Var A/A: -15
Slide 24: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 24 Mayo del 2020
Slide 25: Ante la adversidad, panorama positivo para el sector de cementos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 1T2020 Ante la adversidad, confiamos en un panorama positivo para el sector de cementos USD 3 trillones de inversión en Infraestructura • Propuesta de paquetes de ayuda del gobierno • USD 1 trillón ya está aprobado Total de 22 concesiones 4G
Slide 26: Estados Unidos y Haití continúan operando con normalidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 1T2020 Estados Unidos y Haití continúan operando con normalidad al ser consideradas actividades esenciales Volumen de cemento* Miles de ton Ventas de cemento 34% -1.2% A/A -14% A/A -4% A/A 36% USA 3,6 COL -6% mm TM C y CA 1T2019 1T2020 30% V
Slide 27: Margen Ebitda de Colombia crece un 15%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 1T2020 Margen Ebitda de Colombia crece un 15% Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 400 362 2 5 11 9 343 350 -36 15 300 250 0% -5% 200 351 150 -73% 100 4 -2% 50 0 1T2019 1T2020 1T2019 Mar-2019 USA
Slide 28: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 28 Mayo del 2020
Slide 29: Operaciones del negocio de Energía con resultados resilientes
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 1T2020 Operaciones del negocio de Energía con resultados resilientes ante la coyuntura En los próximos 2 años no hay vencimientos de deuda • Solo vencimientos en líneas de capital de trabajo Entró en servicio San Andrés de Cuerquia • Con cap
Slide 30: Portafolio más balanceado entre Generación y Transmisión & Distribución
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 1T2020 Portafolio más balanceado entre Generación y Transmisión & Distribución Generación* GWh Composición de la generación 6.6% 0.9% 14.1% Gx Hidro -4% 1,186 Gx Termo GX Eólica GWh Gx Solar 1T2019 1T2020 78.4% Variación ventas energía GWh N
Slide 31: Colombia aporta un 22% más año a año en Ebitda
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 1T2020 Colombia aporta un 22% más año a año en Ebitda incluyendo la operación del Tolima Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn +11% A/A +22% A/A +6% A/A 65 -5% A/A 34 +8% +20% +90% 1T2019 1T2020 1T2019 1
Slide 32: Negocio Inmobiliario
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO 32 Mayo del 2020
Slide 33: El NDU alcanzó un flujo de caja de COP 12 mil millones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO 1T2020 El NDU alcanzó un flujo de caja de COP 12 mil millones creciendo cerca de 50% año a año Ingresos de COP 86 mil mn en el 1T20 (+26% A/A), por Seguimos trabajando con nuestros clientes y en el incremento en GLA y AUM los últimos 12 me
Slide 34: Ingreso Neto Operativo incrementó 26% A/A
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO 1T2020 Ingreso Neto Operativo incrementó 26% A/A normalizando pagos del impuesto predial Participación % GLA m2 3% 5% 25.6% 26% Comercio 37.2% Conconcreto Oficinas Grupo Argos 828,525 Hoteles Industria Protección m2 Internacionales 15% 48%
Slide 35: Contacto Investor Relations
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO Jorge Mario Velasquez CFO Alejandro Piedrahita Directora IR Natalia Agudelo Tel: (574) 319-8712 E-mail: nagudelop@grupoargos.com Analista IR Jaime Andres Palacio Tel: (574) 3198400 ext 22388 E-mail: jpalaciop@grupoargos.com www.grupoargos.com 35 Mayo del 2
Slide 36: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Mayo del 2020
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 36 Mayo del 2020