Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211
Mitsubishi Motors — Q3 FY2015 Earnings Presentation
35 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, Feb 3, 2016
Slide 1: 2015年度 第３四半期 決算説明会
2015年度 第３四半期 決算説明会 三菱自動車工業株式会社 2016年2月3日
Slide 2: 2015年度 第３四半期 実績
2015年度 第３四半期 実績 新型『パジェロスポーツ』 1
Slide 3: 2015年度第３四半期 業績サマリー
2015年度第３四半期 業績サマリー 【9ヶ月累計、前年同期対比】 前年同期に対し、増収・営業利益増益 (単位： 億円) FY14 3Q FY15 3Q 増減 （’14/4-’14/12) （’15/4-’15/12) 実績 実績 差異 率 売 上 高 15,886 16,620 ＋734 ＋5％ 営業利益 1,008 1,020 ＋12 ＋1％ （利益率） （6.3％） （6.1％） 経常利益 1,201 1,067 - 134 - 11％ 米国生産終了に （利益率） （7.6％） （6.4％） 伴う特別損失： 153億円を計上 ※ 当期利益 986 767 - 219 - 22％ （利益率
Slide 4: 2015年度 第３四半期 小売台数実績
2015年度 第３四半期 小売台数実績 【 9ヶ月累計、前年同期対比】 米国、西欧で伸長するも、ロシア、中国で減少し、全体では微減 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 合 計 《前年同期実績対比増減》 - 13 + 16 - 14 - 15 +7 - 19 (- 16%) (+ 19%) (- 8%) (- 6%) (+ 4%) (- 2%) (単位： 千台) 806 787 257 242 北 214 221 アジア 93 79 171 豪州・ 60 61 157 NZ 101 西欧 108 60 85 他 アセ 中南米 80 79 66 129 アン 164 163 登録車 27 米国
Slide 5: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 【前年同期対比】 台数・車種構成等や資材費等コスト低減の好転により増益 (単位： 億円) 台数・車種構成等 主要通貨別内訳 その他の主な内訳 地域別内訳 売上レート（円） 影響額 研究開発費 - 34 日本 - 13 （億円） FY14 FY15 市場措置費用 - 127 北米 + 68 米ドル 106 122 + 235 間接員労務費 他 - 37 欧州 + 65 ユーロ 140 134 - 64 アジア - 35 豪ドル 96 90 - 73 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.29 3.52 - 40 その他 +6 英ポンド 174 187 + 45 ﾛｼｱﾙｰﾌﾞﾙ 2.86 2.07
Slide 6: MITSUBISHI MOTORS
ae MITSUBISHI MOTORS
Slide 7: 2015年度 小売台数見通し
2015年度 小売台数見通し 【前年度対比】 グローバルの販売台数は前回公表値から変更なし 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 合 計 《前年度実績対比増減》 - 15 + 18 - 27 -7 -6 - 37 (- 13%) (+ 15%) (- 12%) (- 2%) (- 2%) (- 3%) (単位： 千台) 1,053 1,090 10/27公表値 342 1,053 344 337 281 北 287 281 198 アジア 128 107 227 豪州・ 79 82 NZ 132 200 100 西欧 115 100 117 135 他 154 中南米 101 79 アセ 2
Slide 8: 2015年度 業績サマリー
2015年度 業績サマリー 【前年度対比】 全ての利益項目において前回公表値から変更なし (単位： 億円) FY14 FY15 10/27 増減 （’14/4-’15/3) （’15/4-’16/3) 実績 見通し 差異 率 公表値 売 上 高 21,807 22,600 ＋793 ＋4％ 22,800 営業利益 1,359 1,250 - 109 - 8％ 1,250 増減内訳 （5.5％） 台数・ （利益率） （6.2％） （5.5％） 車種構成等 + 130 販売費用 - 40 経常利益 1,516 1,300 - 216 - 14％ 1,300 為替 - 190 （利益率） （7.0％
Slide 9: MITSUBISHI MOTORS
ae MITSUBISHI MOTORS
Slide 10: ‘SUERH ET
‘SUERH ET Bk IDI te
Slide 11: １．周辺環境
１．周辺環境 10
Slide 12: SUV市場の見通し
周辺環境 SUV市場の見通し 全世界ではSUVセグメントが最も高い成長率 クラス別では中型と小型の市場が大きく、小型で最も高い成長率 SUVクラス別需要予測 約20%増 パジェロ パジェロスポーツ 大型 中型 アウトランダー 約60%増 小型 2014年 2020年 （当社予想） RVR 11
Slide 13: 世界の温暖化対策
周辺環境 世界の温暖化対策 2015年12月 COP21（パリ協定）：世界の平均気温上昇を2度未満に抑えることが掲げられた 各国の自動車におけるCO2規制動向 先進国に続き新興国でも規制強化が進み、税制優遇への対応を含め競争が激化 2020年以降は、さらに大幅に厳しい規制が実施される見込み 200 USA 180 Japan 企業平均 CO2 (g/km) 160 EU 140 130g/km 120 India 100 95g/km 80 2010 2015 2020 2025 (CY) 注）日、米など欧州以外はCO2値へ置換換算値 12
Slide 14: 電動車市場の見通し
周辺環境 電動車市場の見通し 電動車（EV+PHEV）市場は20年には14年対比で約５倍に拡大 電動車の需要予測 約5倍 PHEV EV 2014年 2020年 （当社予想） 13
Slide 15: ２．今後の商品展開の考え方
２．今後の商品展開の考え方 ～選択と集中による開発リソースの最適配分～ 14
Slide 16: SUVのラインアップ強化
取り組み方針 ～選択と集中による開発リソースの最適配分～ ①SUVのラインアップ強化 SUV ピックアップ 現行車 継続販売 2014年度 パジェロ フルモデルチェンジ 大型 2015年度 トライトン フルモデルチェンジ パジェロスポーツ MPV 2018年度 2017年度 中型 次期車投入 次期車投入 アウトランダー デリカD:5 2017年度 新規投入 新小型SUV 小型 2019年度 2017年度 新規投入 次期車投入 小型MPV RVR 15
Slide 17: 電動車ラインアップ強化
取り組み方針 ～選択と集中による開発リソースの最適配分～ ②電動車ラインアップ強化 ＳＵＶ アウトランダー ＰＨＥＶ 新小型ＳＵＶ ＰＨＥＶ ＲＶＲ ＥＶ Mitsubishi eX Concept 16
Slide 18: 中・小型SUVと電動車に開発リソースを集中
取り組み方針 ～選択と集中による開発リソースの最適配分～ 総需要の伸びが期待できる 中・小型SUVと電動車に開発リソースを集中 ③『ランサー』次期車の自社開発取り止め ④『パジェロ』は現行車を継続 - 『パジェロ』は、現行車の改良を進めながら生産・販売を継続 - 一方、新型『パジェロスポーツ』が昨年のフルモデルチェンジにより、 『パジェロ』の需要層をカバーできるまで商品力を高め、販売も伸長 - 『パジェロ』次期車は『パジェロスポーツ』次期車の開発タイミングを 捉え検討 17
Slide 19: ３．2020年度の当社カーラインアップ
３．2020年度の当社カーラインアップ 18
Slide 20: グローバル カーラインアップ（2020年度時点）
グローバル カーラインアップ（2020年度時点自社生産車） 2017年度から2020年度までに新型車を14車種投入し、 カーラインアップ完成 SUV パジェロ パジェロスポーツ アウトランダー 新小型SUV RVR Pickup トライトン 電動 車両 アウトランダー 新小型SUV RVR-EV 軽EV ミニキャブミーブ PHEV PHEV （検討中） MPV デリカD:5 小型MPV CAR ミラージュ アトラージュ 軽 商用車 eKワゴン eKスペース コルトL300 ：2020年度までの新規投入予定車種 19
Slide 21: プラットフォーム別生産台数比率
プラットフォーム別生産台数比率 ４つの主要プラットフォームに集約 プラットフォーム別 生産台数比率 その他 FR トライトン パジェロスポーツ フレーム アウトランダー 新小型SUV 中型 デリカD:5 FF アウトランダー 新小型SUV 90％ PHEV PHEV 87％ 以上 75％ RVR 小型 ミラージュ 小型MPV FF RVR-EV アトラージュ 軽 FF eKワゴン eKスペース 軽EV （検討中） 2010年度 2014年度 2020年度 FF: Front‐engine Front‐drive 実績 実績 計画 FR: Front‐engine Rear‐drive 20
Slide 22: 当社が目指すもの
LAST. Sata Bias oO 21
Slide 23: 当社が目指すもの
当社が目指すもの ＳＵＶと電動車で 世界の役に立つ会社 22
Slide 24: まとめ
まとめ 2015年度 第３四半期実績 前年同期に対し、増収・営業利益増益 販売台数(小売)： 前年同期比 2％減少の 787千台 販売台数(卸売)： 前年同期比 4％減少の 914千台 売 上 高 ： 前年同期比 5％増収の 16,620億円 営 業 利 益 ： 前年同期比 1％増益の 1,020億円 経 常 利 益 ： 前年同期比 11％減益の 1,067億円 ※ 当 期 利 益 ： 前年同期比 22％減益の 767億円 2015年度通期見通し 全ての利益項目において前回公表値から変更なし 販売台数(小売)： 前年比 3％減少の 1,053千台 販売台
Slide 25: Appendix
ae MITSUBISHI MOTORS Appendix FeKVay 4 24
Slide 26: 2015年度 業績サマリー【四半期推移】
2015年度 業績サマリー 【四半期推移】 (単位： 億円、千台) FY15 1Q FY15 2Q FY15 3Q FY15 3Q累計 (‘15/4-6) (‘15/7-9) (‘15/10-12) (‘15/4-’15/12) 売上高 5,005 5,693 5,922 16,620 営業利益 186 398 436 1,020 経常利益 241 344 482 1,067 当期利益 240 281 246 767 販売台数（小売） 262 259 266 787 販売台数（卸売） 291 312 311 914 売上レート（円） 米ドル 121 122 121 122 ユーロ 133 13
Slide 27: 2015年度 第３四半期 地域別実績
2015年度 第３四半期 地域別実績 【前年同期対比】 (単位： 億円) ＦＹ１４ ３Ｑ累計 ＦＹ１5 ３Ｑ累計 （’14/4-’14/12) （’15/4-’15/12) 増減 実績 実績 売 上 高 15,886 16,620 +734 - 日本 3,115 2,839 - 276 - 北米 1,968 2,544 +576 - 欧州 3,925 3,789 - 136 - アジア 3,148 3,439 +291 - その他 3,730 4,009 +279 営業利益 1,008 1,020 +12 - 日本 - 12 -6 +6 - 北米 15 88 +73 - 欧州 332 166
Slide 28: 2015年度 営業利益見通し増減分析
2015年度 営業利益見通し増減分析 【前年度対比】 (単位： 億円) 台数・車種構成等 主要通貨別内訳 その他の主な内訳 地域別内訳 売上レート（円） 影響額 研究開発費 - 74 日本 -5 （億円） FY14 FY15 間接員労務費 - 40 北米 + 90 米ドル 109 120 + 220 欧州 + 115 ユーロ 139 132 - 90 市場措置費用 他 - 155 豪ドル 96 88 - 120 アジア - 90 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.38 3.44 - 30 その他 + 20 英ポンド 176 181 + 20 ﾛｼｱﾙｰﾌﾞﾙ 2.71 1.97 - 90 - 40 + 130
Slide 29: 2015年度 地域別業績見通し
2015年度 地域別業績見通し 【前年度対比】 (単位： 億円) ＦＹ１４ ＦＹ１５ 増減 実績 見通し 売 上 高 21,807 22,600 +793 ‐ 日本 4,453 4,200 - 253 ‐ 北米 2,758 3,400 +642 ‐ 欧州 5,144 5,000 - 144 ‐ アジア 4,245 4,700 +455 ‐ その他 5,207 5,300 +93 営業利益 1,359 1,250 - 109 ‐ 日本 20 0 - 20 ‐ 北米 5 120 +115 ‐ 欧州 391 190 - 201 ‐ アジア 566 660 +94 ‐ その他 377 280 - 97
Slide 30: 設備投資・減価償却費・研究開発費
設備投資・減価償却費・研究開発費 (単位： 億円) FY14 3Q累計 FY15 3Q累計 FY15 （’14/4-’14/12) （’15/4-’15/12) （’15/4-’16/3) 実績 実績 見通し 設備投資 447 466 750 （前年同期比） (+1%) (+4%) (+10%) 減価償却費 388 399 570 （前年同期比） (-1%) (+3%) (+7%) 研究開発費 541 575 820 （前年同期比） (+12%) (+6%) (+10%) 29
Slide 31: 当社SUVの歴史
当社の歴史 ■当社SUVの歴史～クロスカントリーSUV＆クロスオーバーSUV～ 1997年 EVOLUTION 1982年 初代PAJERO 1991年 2代目PAJERO 1999年 3代目PAJERO 2006年 4代目PAJERO 1996年 CHALLENGER 2008年 PAJERO SPORT 2015年 PAJERO SPORT 2012年 1994年 MINI 1998年 MINI 2008年 MINI 2013年 OUTLANDER PHEV 2007年 1995年 Jr. 1998年 iO 2001年 AIRTREK 2005年 OUTLANDER 2012年 OUTLA
Slide 32: 当社電動車両の歴史
当社の歴史 ■当社電動車両の歴史 鉛 Ni-Cd LiB 1995年 2009年 2013年 MITSUBISHI HEV i-MiEV OUTLANDER PHEV 1971年 MINICA VAN EV 1991年 1966年 2013年 LANCER VAN EV 電動車 研究開発開始 1999年 FTO EV MINICAB-MiEV TRUCK 2011年 MINICAB-MiEV VAN 31
Slide 33: DYNAMIC SHIELD DESIGN CONCEPT
デザインコンセプト DYNAMIC SHIELD DESIGN CONCEPT 32
Slide 34: 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いてい…
本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いています。これらの記述または前提（仮定）については、その性質上、客観的に 正確であるという保証や将来その通りに実現するという保証はありません。これらの記 述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、将来実現しない原因となる リスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものとしては、本計画の各種 目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動可能性
Slide 35: Drive @earth
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