Oug Holdings Inc. · TSE:8041
Oug — Q3 FY2025 Earnings Presentation
14 slides from Oug's earnings presentation, Feb 18, 2025
Slide 1: 2025年3月期 第3四半期 OUGホールディングス決算要約説明資料
2025年3月期 第3 四半期 OUGホールディングス決算要約説明資料 目 次 １ OUGグループについて ２ 第３四半期決算 ハイライト ３ 第３四半期決算状況 （１） ４ 第３四半期決算状況 （２）～ セグメント別の売上高とセグメント利益 ～ ５ 主要セグメントの状況（水産物荷受事業） (参考) 大阪市水産市場における主要取扱水産物の価格推移 ６ 主要セグメントの状況（市場外水産物卸売事業） (参考) 市場外水産物卸売事業の営業環境の推移 ７ 主要セグメントの状況（養殖事業） (参考) その他の養殖事業に関する説明 8 中期経営計画2024 の数値目標の達成状況 ９ 「資本コストや株価を意
Slide 2: OUGグループについて
1 OUGグループについて あ グループ経営理念 グループ経営ビジョン 水産物をコアとし、お客様に価値ある商品とサービスを提供することにより、食文化の発展に貢 新しい水産物流通サービス業を創造することによって企業価値を最大化します。 献します。 OUGホールディングスとグループについて OUGグループの事業と会社 ○ OUGホールディングスの沿革概要 1947年10月 大阪市中央卸売市場本場において水産物卸売業者として創業しました。 一貫して、水産物の安定供給に努めてまいりました。 事業/役割 所在地 1948年 3月 商号を大阪魚市場株式会社としました。 OUGホールディングス株式会社 純粋
Slide 3: 第3四半期決算ハイライト
２ 第3四半期決算ハイライト 604 3,570 267,410 -629 8,031 減少 255,834 409 1,497 -368 4,302 -112 減少 減少 2,876 連結決算予想(百万円) 売上高 営業利益 経常利益 配当予想について (期末一括) ・「中期経営計画 2024」の初年度の直近状況です。 売上・利益ともに順調に進展しています。 2023/3期末（実績） 325,020 3,990 4,276 2023/3期末（実績） 70円 ・2025/3期予想を変更しました。 2024/3期末（実績） 333,197 3,122 3,912 2024/3期末（実績） 75円
Slide 4: 第3四半期決算状況（１）
３ 第3 四半期決算状況 （１） 四半期毎売上高推移 (百万円) 四半期毎の利益推移 (百万円) 当グループの売上・利益は、取扱う商品 が水産物主体であることから、第３四半 期に集中する傾向がある。 当第３四半期では、水産物荷受事業での 業況が極めて順調に推移したことなどか ら、全体の利益も大幅に底上げされた。 これらのことから、第3四半期末で前年 同期比、売上高は4.5%増となり、利益面 では営業利益で49.6％、 経常利益39.4％ の増益となった。 当グループの資産・負債等においても、 グループの販売・収益状況を反映し、第 ３四半期に売上債権・棚卸資産が増加し、 それに伴い有利子負債・仕
Slide 5: 第3四半期決算状況（２）セグメント別の売上高とセグメント利益
４ 第3 四半期決算 状況（２） ～セグメント別の売上高とセグメント利益～ 当グループは水産物荷受事業・市場外水産物卸売事業・養殖事業・食品加工事 再掲 409 業・物流事業などを幅広く展開している。その中で、主要セグメントは水産物 荷受事業・市場外水産物卸売事業・養殖事業の3セグメントとしている。 1,497 -368 4,302 -112 セグメント別の売上高は、水産物荷受事業・市場外水産物卸売事業がそれぞれ 減少 減少 好調であり前年同期比増収。 セグメント利益段階でも、特に水産物荷受事業の増益が大きかったほか、市場 外水産物卸売事業も順調でそれぞれ増益となり、大幅に前年同期比増益となっ
Slide 6: 主要セグメントの状況（水産物荷受事業）
５ 主要セグメントの状況（水産物荷受事業） （＊）売上高には外部顧客向け売上のほかにグループ内 水産物荷受事業（株式会社 うおいち） の業績 売上高を含む 部門(本部)区分 （市場営業本部） 近畿圏主要5市場にて水産物荷受業務を担う鮮魚部門と 加工商品を扱う加工食品部門の2部門で構成。 （商品事業本部） グループ内外と連携し流通ネットワークを活用する商社機能を有する。 ＜事業状況＞ (市場営業本部) 鮮魚の扱いでは年末にかけ集荷は良好で高値になる魚種が多くなる。特に養殖魚種の値上がりが目立ち養殖魚全般に利幅確保に苦慮。加工食品部での原料部門では、 サバ・サンマなどの製品用加工原料不足が継続し製
Slide 7: 大阪市水産市場における主要取扱水産物の価格推移
（参考）大阪市水産市場における主要取扱水産物の価格推移（利用統計は暦年ベース） ＜利用統計について＞ 単価推移は大阪市水産市場分の四半期末月の月中平均単価を当社で加工して使用（大阪市の市場データ（本場・東部市場の市場データの合算分））。 （但し、2024年6月・9月・12月分の冷凍魚類の単価については、大阪市の市場データの都合で大阪市場本場分を採用。そのほかの魚種については、両市場の合算分を採用。 ） ＜主要水産物価格動向＞ （生鮮魚種）秋口から年末にかけて魚種により単価推移はまちまちとなり、サバ類・ハマチなどは回復。アジ類は単価下降気味。サワラ類も徐々に単価は落ち着きつつあるが引き続き 高い
Slide 8: 主要セグメントの状況（市場外水産物卸売事業）
６ 主要セグメントの状況（市場外水産物卸売事業） （＊）売上高には外部顧客向け売上のほかにグループ内 市場外水産物卸売事業（株式会社 ショクリュー）の業績 売上高を含む 部門区分（商品部）国内外から冷凍エビなど水産物を幅広く調達し、積極的な外販を行うほか社内部門への商品を供給する。 （営業部）自社加工品などを外食・ホテル・居酒屋・中小スーパー・鮮魚専門店などの顧客に販売する。 （量販部）自社加工品などを大手スーパー業態・百貨店等の顧客へ販売する。 ＜事業状況＞ （商品部）円安の影響などで主力のエビ等の各商材相場の高値が続く中、コスト上昇を販売価格に転嫁し適正在庫を維持することで利益を確保。おお
Slide 9: 市場外水産物卸売事業の営業環境の推移
（参考）市場外水産物卸売事業の営業環境の推移（利用統計は暦年ベース） ３大都市圏外食市場規模の推移 (四半期末) (億円) ＜利用統計について＞ ・量販店統計のデータはチェーンストア協会、百貨店協会の食料品売上金額の月次データを四半期単位でそれぞれ合計し合算表示したもの、物価指数は総務省の全国四半期分平均データを使用。 ・外食市場規模のデータは株式会社リクルートの月次外食総研調査の首都圏・関西圏・中部圏エリアの四半期末月分を合計しプロットしたもの。 ・宿泊稼働率は観光庁(宿泊旅行統計調査)月次統計宿泊施設稼働率の四半期末月稼働率をプロットしたもの。(直近４半期末数値は観光庁の 1次集計値、それ
Slide 10: 主要セグメントの状況（養殖事業）
７ 主要セグメントの状況（養殖事業）（利用統計は暦年ベース） （＊）売上高には外部顧客向け売上のほかにグループ内 養殖事業（株式会社 兵殖 分）の事業環境 売上高を含む ＜利用統計について＞ ・餌料単価用の平均配合飼料価格は水産庁集計データ（四半期末月の月中平均）、ドル/円 為替レートは日本銀行の統計データ（四半期末月の17時時点の月中平均）を使用。 なお、ブリ類養殖にかかるコストの内訳で6～7割を餌代が占めるとされている（令和6年2月の水産庁の資料「最近の養殖業の情勢」）。 ・養殖ブリ類の年間生産量は農林水産省の調査統計データ(2024年分は2025年5月末公表見込のため未記載) 、養殖ブリ
Slide 11: その他の養殖事業に関する説明
（参考）その他の養殖事業に関する説明（利用統計は暦年ベース） ブリ養殖期間（「いけす」のサイズ感は兵殖で使用しているもの） 4月～初夏 その後 1年目 モジャコ採捕 稚魚育成 稚魚 2kg前後 (いけすサイズ 20×20ｍ) ～初夏 冬場 2年目 出荷スタート 販売ピーク 4㎏超に成育 (ひろびろいけす サイズ60×40×20ｍ） １年差 ～初夏 3年目 出荷終了 （捕捉説明） 養殖ブリの稚魚モジャコ（養殖用「種苗」）を養殖1年目の春～初夏に採 捕し養殖が開始される。翌年に養殖成育魚の販売ピークを迎えることか ら、おおむね「種苗採取数」に1年遅れで「養殖ブリ生産量」が後追いす る。 （2022
Slide 12: 中期経営計画2024の数値目標の達成状況
8 中期経営計画2024の数値目標 （ 億円 ） 2023年度 2024年度 2024年度 2026年度 (2024年3月期) 第3四半期累計 (2025年3月期) (2027年3月期) 【前中計実績】 実績（9か月分） 【今中計2024年度の目標】 【今中計最終目標】 売上高 3,331 2,674 3,350 3,410 営業利益 31 43 37 43 経常利益 39 48 37 43 （%） ROE(株主資本利益率) 12.7 ROEの計測は各決算期末で実施 8.0 ROIC(投下資本利益率) 4.0 ROICの計測は各決算期末で実施 5.0 ROEは、8.0%の水準を維持する ROI
Slide 13: 資本コストや株価を意識した経営への対応と中期経営計画の進捗
（2025年2月13日現在） 9「資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応」にかかる取組みの『グループ中 期 経 営 計 画 2024』における進捗状況(関連図) 「資本コストや株価を意識した経営 グループ中 期 経 営 計 画 2024 EVA構成要素への関連 の実現に向けた対応」について (＊) （第３四半期開示までに実施した主要トピック ＜青字記載＞ ） EVA=NOPAT-投下資本×WACC EVA (経済的付加価値) 1 中期経営計画における取組み事項 Ⅰ 事業戦略 (実施主導) ＝ (利益の追求) (1) 業容の拡大と資本収益性の向上 1 鮮魚事業(天然魚・養殖魚)の強化
Slide 14: 注意事項
注意事項 当資料に記載されております計画や見通し、戦略など歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手できる情報から得られた判 断に基づいております。実際の業績は様々な重要要素により、これらの見通しとは異なる結果をもたらしうることをご承知おきください。 また、本資料の著作権やその他本書類にかかる一切の権利は OUGホールディングス株式会社に属します。 当資料に対する問い合わせ窓口 OUGホールディングス株式会社 経営基盤グループ 電話 06‐4804‐3031 14