Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. · TSE:5021
Cosmo Energy — Cosmo Oil — Q3 FY2010 Earnings Presentation
16 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, Feb 3, 2011
Slide 1: 2010年度第3四半期決算説明
コスモ石油株式会社 ２０１０年度第３四半期決算説明 ２０１１年２月３日 取締役 常務執行役員 ： 宮本 諭 http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 2: 連結損益の概要 前年同期比
【１０年度３Ｑ実績】 連結損益の概要 前年同期比 1 （億円） 10年度 09年度 第3四半期 第3四半期 増減 10/4-12月 09/4-12月 売 上 高 19,958 18,006 1,952 売 上 原 価 18,446 16,909 1,537 販 管 費 943 993 △ 50 営 業 利 益 569 104 465 営 業 外 損 益 △ 56 10 △ 66 経 常 利 益 513 114 399 特 別 損 益 △ 91 △ 69 △ 22 法 人 税 等 246 214 32 少 数 株 主 利 益 31 16 15 四 半 期 純 利 益 145 △ 185 330
Slide 3: 連結損益概要 前年同期比
【１０年度３Ｑ実績】 連結損益概要 前年同期比 2 10年度3Q実績 09年度3Q実績 前年同期比 連結経常利益 513億円 114億円 399億円 在庫評価の影響（※） △38億円 468億円 △506億円 連結経常利益 （在庫評価影響除き） 551億円 △354億円 905億円 受入原油価格 原油： 77.60$/B （千ＫＬ） 原油： 65.28$/B 原油：12.32$/B 為替 為替： 87.43円/$ 為替： 93.84円/$ 為替：△6.41円/$ 連結経常利益 セグメント別内訳 10年度3Q実績 09年度3Q実績 前年同期比 石油事業 241億円 △83億円 324億円 石油事
Slide 4: 連結経常利益 前年同期比 増減分析
【１０年度３Ｑ実績】 連結経常利益 （在庫評価影響除き） 前年同期比 増減分析 3 単位：億円 マージン + 647 内需販売数量 - 11 +86 輸出 +8 +33 +176 -34 +551 合理化 + 142 その他 + 34 0 +644 在庫評価の影響除き -354 連結経常利益 前年同期比+ 905億円 2009年度 2010年度第３Ｑ実績 第３Ｑ実績 石油事業 在庫評価 在庫評価 マージン 石油化学 石油開発 その他 除き 除き ・ その他 事業 事業 事業他 経常利益 経常利益 販売数量 Copyright © 2011 COSMO OIL CO.,LTD. All Righ
Slide 5: 連結キャッシュ・フローおよび連結貸借対照表の概要
【１０年度３Ｑ実績】 連結キャッシュ・フロー および 連結貸借対照表の概要 4 実績 前期末 単位：億円 (10年12月末） （10年3月末）比 営業活動によるキャッシュ・フロー 2 - 休日影響 約△７００億円を含む 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 577 - 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 760 - 期末のキャッシュ残高 940 △ 1,349 実績 前期末 増減 (10年12月末） （10年3月末） 総資産 16,026 16,450 △ 424 純資産 3,366 3,316 50 自己資本 3,173 3,157 16 自己資本比率 19.8% 19.2% 0.6ポイン
Slide 6: 補足資料
補足資料 P5 ： 【10年度3Q実績】 原油コスト・処理量、稼働率、感応度、原油生産数量 P6 ： 【10年度3Q実績】 販売数量 P7 ： 【10年度3Q実績】 セグメント別実績：前年同期比 P8 ： 【10年度3Q実績】 連結 設備投資の概要 P9 ： 【10年度3Q実績】 セルフSS展開／ザ・カード発券状況 P10 ： 【10年度3Q実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移 P11 ： 【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 P12 ： 【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況① P13 ： 【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況② Copyright © 2011 COSMO O
Slide 7: 原油コスト・処理量、稼働率、感応度、原油生産数量
【１０年度３Ｑ実績】 原油コスト・処理量、稼働率、感応度、原油生産数量 5 【１】原油コスト・原油処理量・稼働率 10年度3Q実績 09年度3Q実績 前年同期比 受入原油 原油（FOB)$/BBL 77.60 65.28 12.32 － 為替レート￥/$ 87.43 93.84 △ 6.41 － 受入原油代(税込）\/KL 45,956 41,745 4,211 － 原油処理 原油処理量千KL 18,891 18,921 △ 30 99.8% トッパー稼働率 （ＣＤ） 77.8% 68.1% 9.7% － トッパー稼働率 （ＳＤ） 89.4% 85.6% 3.8% － ※ＳＤ：定期整備等の影響
Slide 8: 販売数量
【１０年度３Ｑ実績】 販売数量 6 （ 千KL) 10/3Q実績 09/3Q実績 増減 前年同期比 内需燃料油 ガソリン 4,882 5,010 △ 128 97.4% 灯油 1,394 1,405 △ 11 99.2% 軽油 3,402 3,420 △ 18 99.5% A重油 1,745 1,700 45 102.6% 4品計 11,423 11,536 △ 113 99.0% ナフサ 5,048 5,006 42 100.8% ジェット 395 305 90 129.5% C重油 1,563 1,882 △ 319 83.0% （内 電力C重油） 631 834 △ 203 75.6%
Slide 9: セグメント別実績：前年同期比
【１０年度３Ｑ実績】 セグメント別実績：前年同期比 7 単位：億円 売上高 営業利益 経常利益 経常利益 （在庫評価・低価法影響除き） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 石油事業 19,586 2,266 292 346 241 324 279 820 石油化学事業 304 △ 60 △2 △6 △ 10 △ 44 △ 10 △ 34 石油開発事業 546 139 283 100 278 86 278 86 その他の事業 536 △ 178 4 △ 10 13 △4 13 △4 消去他 △ 1,014 △ 215 △8 35 △9 37 △9 37 合計 19,958 1,952
Slide 10: 連結 設備投資の概要
【１０年度３Ｑ実績】 連結 設備投資の概要 8 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位：億円 単位：億円 10年度3Q実績 前年同期比 1 0 年度3 Q実績 0 9 年度3 Q実績 前年同期比 設備投資 542 △ 183 石油事業 368 600 △ 232 減価償却費等 377 60 石油化学事業 6 6 0 石油開発事業 167 118 49 その他事業 1 1 0 合計 542 725 △ 183 Copyright © 2011 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 11: セルフSS展開／ザ・カード発券状況
【１０年度３Ｑ実績】 セルフSS展開／ザ・カード発券状況 9 セルフSS件数比率推移 ザ・カード有効枚数推移 ２０１０年１２月末現在 ： １,００２SS セルフSS比率 ： ２７.４％ ２０１０年１２月末現在 ： ３６６万枚 30% 400 当社 27.4% 単位：万枚 366 26.6% 357 全国 25% 24.4% 350 335 21.0% 22.8% 305 20% 300 20.6% 280 18.1% 255 15% 16.1% 250 239 242 13.8% 13.1% 213 10% 10.3% 10.4% 200 185 8.1% 8.4% 162 6.8% 146
Slide 12: 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移
【１０年度３Ｑ実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移 10 【１】人員数推移 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年12月末 石油単体 1,764 1,729 1,718 1,916 1,957 2,064 2,180 2,149 グループ 3,565 3,480 3,451 3,335 3,299 3,269 3,325 3,308 ※各年度3月末時点 ※グループ：（08年度まで）石油単体＋出向 （09年度以降）石油単体＋出向＋試傭員＋シニア社員 【２】油槽所数推移 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年1
Slide 13: 軽油輸出の実績・マージン環境
【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 11 軽油の輸出量と国内／海外マージンの推移 1,600,000 25.0 全国軽油 輸出量（左軸：KL） 軽油 国内スポットDB比スプレッド（右軸：¥/L) 1,400,000 軽油（5000ppm） シンガポール市場DB比スプレッド 20.0 （右軸：¥/L) 1,200,000 15.0 1,000,000 800,000 10.0 600,000 5.0 400,000 0.0 200,000 輸出実績の公表データは 2010年11月が最新情報。 ‐ ‐5.0 1月 3月 5月 7月 9月 11月 1月 3月 5月 7月 9月 11月 1月 3
Slide 14: 石油化学事業 アロマ市況①
【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況① 12 【ＭＸ市況】 ＭＸ－ガソリン比スプレッドの推移 80 MX ガソリン比スプレッド（左軸、¥/L） 150,000 70 MX価格（右軸、¥/ton） ＜ FOB韓国＞ 130,000 60 10年12月 50 84,957 ¥ /ton 110,000 40 10年11月 90,000 12¥ /L 30 70,000 20 50,000 10 30,000 0 4 6 8 1012 2 4 6 8 1012 2 4 6 8 1012 2 4 6 8 1012 2 4 6 8 1012 2 4 6 8 1012 2 4 6 8 1012 2 4 6
Slide 15: 石油化学事業 アロマ市況②
【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況② 13 【ＰＸ・ＭＸ市況】 ＭＸ－ナフサ比スプレッドの推移 200,000 MX－ナフサ比スプレッド （¥/ton) 180,000 MX価格 （¥/ton）＜FOB韓国＞ 160,000 PX価格 （¥/ton）＜FOB韓国＞ 10年12月 112,741¥ /ton 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 10年12月 84,957¥ /ton 40,000 20,000 0 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4
Slide 16: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するもの ではありません。 Copyright © 2011 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp