Cimsa Cimento Sanayi Ve Ticaret A.s. · BIST:CIMSA
Cimsa Cimento Sanayi Ve Ticaret A.s — Investor Day (December 2024)
25 slides from Cimsa Cimento Sanayi Ve Ticaret A.s's investor day presentation, Dec 24, 2024
Slide 1: Analist & Yatırımcı Günü
Analist & Yatırımcı Günü Aralık 24, 2024
Slide 2: Geleneksel çimento şirketinden global yapı malzemeleri şirketine dönüşüm
Geleneksel çimento şirketinden, global ve çeşitlendirilmiş yapı malzemeleri şirketine dönüşüm Almanya [Hamburg] [Munich] İrlanda Cumhuriyeti İtalya [Ballyconnell] [Trieste] Amerika Birleşik Devletleri Gri Klinker: 1,2 mt [Houston] Türkiye İspanya [Mersin] Beyaz Çimento [Bunol] Öğütme : 300 kt [Eskiş
Slide 3: Stratejik Yol Haritası: Dönüşümü Nasıl Planladık?
Stratejik Yol Haritası: Dönüşümü Nasıl Planladık? Çimentodan Malzeme Teknolojilerine, Yerelden Küresele, Griden Yeşile Değer Maksimizasyonu Maliyet Optimizasyonu Ağ Optimizasyonu; ▪ q Alternatif Yakıt Kullanımının Arttırılması Varlık/Karbon/Enerji Optimizasyonu İhracat Pazarlarında Müşteriye Yakınlı
Slide 4: Stratejik Aksiyonlar: Bugüne kadar ne yaptık?
Stratejik Aksiyonlar: Bugüne kadar ne yaptık? Tamamlandı Tamamlandı Tamamlandı Tamamlandı Tamamlandı Tamamlandı Tamamlandı SABANCI AFYON GÜNEŞ KALSİYUM BUNOL GÜNEŞ BUÑOL SATIN YURT İÇİ AĞ MANNOK TEKNOLOJİ ENERJİSİ ALÜMİNAT ENERJİSİ ALMASI OPTİMİZASYONU SATIN ALMASI MERKEZİ SANTRALİ ÇİMENTO SANTRALİ
Slide 5: Stratejik Aksiyonlar: Sırada neler var?
Stratejik Aksiyonlar: Sırada neler var? 1Ç 2025 2Ç 2025 4Ç 2025 1Y 2026 MERSİN KALSİYUM ESKİŞEHİR ATIK ISI GERİ ESKİŞEHİR GÜNEŞ ENERJİSİ AMERİKA GRİ ÇİMENTO ALÜMİNAT ÇİMENTO KAZANIMI SANTRALİ SANTRALİ ÖĞÜTME TESİSİ KAPASİTE ARTIŞI • WHR kapasitesi 5.500 kWp, yıllık • Güneş enerjisi kapasitesi 14,2 M
Slide 6: Sonuç olarak…
Sonuç olarak… FAVÖK (USDmn) ~155* 142 102 84 66 55 2019 2020 2021 2022 2023 LTM Net Satışlar ~$300m ~$750m Kaldıraç** 4,2x 0.5x * Mannok katkısını içermemektedir. ** Mannok satın alması öncesi. LTM: son 12 aylık. 6
Slide 7: Mannok satın almasıyla İrlanda ve İngiltere pazarında
…Mannok satın almasıyla İrlanda ve İngiltere pazarında Mannok; İrlanda Cumhuriyeti, Kuzey 9M’24 SON 12 AYLIK FİNANSALLAR MANNOK İrlanda ve İngiltere’nin, çimento, yalıtım, yapı malzemeleri ve plastik ambalaj ürünleri entegre üreticisi FAVÖK Merkez Çalışan Sayısı 258 Marjı: 22% İrlanda +800 EURmn Cum
Slide 8: Stratejimiz planlandığı gibi ilerliyor!
Stratejimiz planlandığı gibi ilerliyor! “Çimento iş kolundan yapı malzemelerine” Çimento Prekast Gazbeton Bloklar Çatı Kaplama Yüksek kalitede torbalı ve dökme Tasarımdan kuruluma kadar Gazbeton blokları, ileri teknik süreçler High-quality, high performance concrete Portland kompozit karışımlı çimen
Slide 9: Yarınlar için bugünü inovasyonla şekillendiriyoruz
Yarınlar için bugünü inovasyonla şekillendiriyoruz 2 “Formülhane” | Mersin “Sabancı Technology AR&GE Merkezi 5 Center” | Munich Patent Sayısı 3 Ticarileşmiş Ürünler 4 AB Destekli • 2017 yılında Sanayi ve Teknoloji • 2023 yılında Munich Teknik Projeler Bakanlığı tarafından onaylı çimento Üniversitesi
Slide 10: Ticarileştirilmiş İnovasyon
Ticarileştirilmiş İnovasyon Müşteri odaklı yenilikçi çözümler RapiDome; Flycrete; hasarlı alanlar Mersin tesisinde 3D yazıcı için hızlı çözüm teknolojisi ile ev Daha esnek ve sürdürülebilir Hızlı priz: hızlı sertleşme, 3 saatte yapılar yüksek dayanım eldesi, proje süreçlerinin hızlanması ve Maliyet
Slide 11: Ticarileştirilmiş Sürdürülebilirlik: Artan Yenilenebilir Enerji Kullanımı
Ticarileştirilmiş Sürdürülebilirlik Artan Yenilenebilir Enerji Kullanımı Mersin Afyon Eskişehir & Eskişehir Yenilenebilir Atık Isı Geri Güneş Bunol Atık Isı Geri Enerji Kazanımı Enerjisi Güneş Enerjisi Kazanımı Yatırımları Santrali Santrali 40% 20% 12% 8% 9% 2022 2023 2024 2025 2030 11
Slide 12: Ticarileştirilmiş Sürdürülebilirlik: Artan Alternatif Yakıt Kullanımı
Ticarileştirilmiş Sürdürülebilirlik Artan Alternatif Yakıt Kullanımı Çimsa Alternatif Yakıt Kullanım Oranı: %40 %29 2030 %26 2023 %15 2022 Ortalama alternatif yakıt kullanımı %7 Türkiye çimento sektöründe %12, 2021 Küresel çimento oyuncuları arasında ise %25 2020 12
Slide 13: Çimento ve inşaat malzemeleri sektöründe ÇSY öncüsü
Çimento ve inşaat malzemeleri sektöründe ÇSY öncüsü BIST Sürdürülebilirlik 25 2023’te 351.000 MWh Üç Ürün için Çevresel 2023 yılında CDP İklim Çeşitlilik ve Kapsayıcılık Çimsa, Temmuz Endeksinde yer alan elektrik enerjisi için IREC Ürün Beyanı Belgesi Değişikliği ve Su Endeksinde 100 şirket 2024’te,
Slide 14: Borç vadesini daha uzun bir döneme uzatmak için aksiyonlar alındı
Borç vadesini daha uzun bir döneme uzatmak için aksiyonlar alındı • BNP Paribas Fortis ve • Çimsa Americas için • IFC’den 70 milyon • EBRD’den 25 milyon ING BANK NV’den 150 20 milyon USD USD Yeşil Kredi EUR Sürdürülebilirlik milyon EUR köprü Yatırım Kredisi Kredisi kredisi • Sabancı Holding’in • Kür
Slide 15: Operasyonel & Finansal Gelişmeler
Operasyonel & Finansal Gelişmeler
Slide 16: Yurtiçi talep büyürken ihracat zayıf seyretti; satış hacimleri
Yurtiçi talep büyümeye devam ederken, ihracat zayıf seyretmeye devam etti Çimsa konsolide satış hacimleri Türkiye’deki güçlü talep ile artış gösterdi Türkiye Çimento Tüketimi (mt) Çimsa Satış Hacimleri (kt) +12.6% 52.6 +3.2% 46.7 +9.8% 4,871 5,028 -5.4% -6.7% 3,032 2,761 2,110 1,996 14.6 13.6 Türki
Slide 17: 9A24: Satış hacmi artışı ve maliyet yönetimiyle kar marjlarında genişleme
9A24: Satış hacimlerindeki artış ve proaktif maliyet yönetimi ile kar marjlarında genişleme NET SATIŞLAR FAVÖK & FAVÖK MARJI NET KAR & NET KAR MARJI TRYmn TRYmn TRYmn -7.7% 17,9% 21.1% 20,4% 17,0% 9,5% 28,0% 13,4% -6.3% 20,022 18,490 +14.2% 1,7% +74.0% +95.4% 3,898 3,305 3,413 6,328 5,928 1,900 1,66
Slide 18: Etkin işletme sermayesi yönetimiyle sağlam bilanço
Etkin işletme sermayesi yönetimi ve optimizasyonla sağlanan sağlam bilanço IAS29 öncesi IAS29 sonrası İşletme Sermayesi/Satışlar İşletme Sermayesi/Satışlar 28% 21% 15% 15% 14% 13% 13% 10% 2018 2019 2020 2021 2022 2022* 2023* 9M24* Net Borç & Kaldıraç Net Borç & Kaldıraç 5.14x 1.22x 0.53x 0.50x 3.29x
Slide 19: Kaldıraç düşerken artan temettü ödeme oranı
Kaldıraç oranının düşmesiyle birlikte artan temettü ödeme oranı Pay-out Ratio Oranı Temettü Ödeme Dividend Yield Temettü Getirisi 0 100.0% 90.0% 0 4.6% 80.0% 70.0% 3.3% 0 3.2% 60.0% 0 50.0% 40.0% 0 30.0% 0 40.1% 20.0% 19.7% 0.0% 0.0% 0.0% 11.7% 10.0% 0 0.0% 2018* 2019** 2020*** 2021 2022 2023 *Finan
Slide 20: Çimsa Küreselleşme Vizyonu
ÇİMSA %75 Döviz Bazlı Gelir Yaratımı KÜRESELLEŞME VİZYONU %70 Sürdürülebilir Ürün Portföyü Küresel Sürdürülebilir Yapı %40 Sürdürülebilir Enerji Kaynağı Malzemeleri Şirketi’ne Dönüşüm Yolculuğu Küresel Ar&Ge Merkezi ve Organizasyonu SBTi Hedef Gerçekleşmesi 2. En Büyük Beyaz Çimento Oyuncusu 3. En B
Slide 21: Soru&Cevap
Soru&Cevap
Slide 22: Mustafa Aydın, Özge Özcan Tosun, Öktem Söylemez
Mustafa Aydın Özge Özcan Tosun Öktem Söylemez CFO Finansal Planlama ve Analiz & Yatırımcı İlişkileri Müdürü Yatırımcı İlişkileri Grup Müdürü m.aydin@cimsa.com.tr o.ozcantosun@cimsa.com.tr o.soylemez@cimsa.com.tr investor.relations@cimsa.com.tr yatirimci.iliskileri@cimsa.com.tr www.cimsa.com.tr 22
Slide 23: TEŞEKKÜRLER!
TEŞEKKÜRLER!
Slide 24: EKLER
EKLER
Slide 25: Geleneksel, yenilikçi ve katma değerli ürünlerden oluşan ürün portföyü
Geleneksel, yenilikçi ve katma değerli ürünlerden oluşan ürün portföyü GRİ ÇİMENTO BEYAZ ÇİMENTO KATMA DEĞERLİ ÜRÜNLER • Hedef: mükemmellik ve verimlilik • Dünyanın en büyük ikinci beyaz • Dünyanın en büyük üçüncü çimento üreticisi. Kalsiyum Alüminat Çimento • Alternatif yakıt kullanımının üreticisi
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. — Investor Day (December 2024) on 6ix