Slide 1: 2016年9月期 第１四半期決算説明資料
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 2016年9月期 第１四半期決算説明資料 クライアントへの最大貢献と 全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す 2016年1月29日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 会社概要と当社の強み ・・・ 2 Ⅱ 2016年9月期 第１四半期実績と2016年9月期 見通し ・・・ 8 Ⅲ 成長戦略 ・・・ 15 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 1
Slide 3: Ⅰ 会社概要と当社の強み
Ⅰ 会社概要と当社の強み Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 2
Slide 4: 会社概要
会社概要 商号 Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 上場市場 東京証券取引所市場第一部 （証券コード：6080） 所在地 東京都千代田区丸の内1-9-1 グラントウキョウノースタワー38階 事業内容 Ｍ＆Ａ仲介事業 代表者 代表取締役社長 中村 悟 設立 2005年10月 資本金 454,809千円（2015年12月31日現在） 従業員数 40名（2015年12月31日現在） 経営理念 クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め世界最高峰の投資銀行を目指す Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 3
Slide 5: 事業内容
事業内容 事業内容 Ｍ＆Ａ（企業の買収・合併・資本提携など）の仲介事業を主たる業務としている。 特徴 事業承継Ｍ＆Ａが中心。事業の引継ぎに悩みを抱え、又は清算を考えているオー ナー経営者に対し、Ｍ＆Ａによる問題解決を提案し、実現までサポート。 ビジネスモデル 独立・中立的な立場から、譲渡企業（売り手）・譲受企業（買い手）の間に立ち、Ｍ＆Ａ の成立に向けたアドバイザリー業務を提供。 譲渡企業 当社 譲受企業 オーナー（売り手） アドバイザリー （仲介） アドバイザリー （買い手） サービス提供 サービス提供 後継者問題 市場縮小による 後継者不在 既存事業の競争激化 中間報酬 中間報酬 社長高齢
Slide 6: 当社の強み①－(1) 顧客納得性が高い手数料体系
当社の強み①－(1) 顧客納得性が高い手数料体系 （１）成功報酬型の手数料体系 ＜着手金・月額報酬なし＞ 基本合意契約を締結するまでは顧客に費用負担が発生しない手数料体系 検討段階で必要となる費用 当社 Ｍ＆Ａ仲介Ａ社 大手証券Ｂ社 着手金 無料 有料 有料 企業価値算定 無料 有料 有料 月額報酬 無料 無料 有料 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 5
Slide 7: 当社の強み①－(2) 株式価額ベースの手数料を採用
当社の強み①－(2) 顧客納得性が高い手数料体系 （２）株式価額ベースの手数料を採用 ・Ｍ＆Ａ仲介会社の手数料は、一般的にレーマン方式（取引金額に一定の料率を乗じて算出）を採用 ・当社の手数料の算出は株式価額が基準。移動総資産ベースと比べて納得性が高い。 【例】 株式価額 5億円、負債15億円の企業の場合 手数料率（レーマン方式）について 当社の場合 同業他社の場合 大手金融機関はじめ採用されている一般的な レーマン方式の料率です。 負債 取引金額 手数料率 15億円 移動総資産 20億円 5億円以下 5％ をベースに算出 5億円超～10億円以下 4％ 株式価額 5億円 ＝ 株式価額 をベース
Slide 8: 当社の強み② 安定した成約実績
当社の強み② 安定した成約実績 株式譲渡または事業譲渡による、中堅・中小企業の「事業承継Ｍ＆Ａの提案・助言」に注力し、 安定した成約実績を積み重ねてきた。 累積成約件数推移 200 183件 180 168件 160 140 124件 120 100 89件 80 68件 60 50件 37件 40 20 0 2010年9月期 2011年9月期 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 第１四半期末 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 7
Slide 9: Ⅱ 2016年9月期 第１四半期実績と見通し
Ⅱ 2016年9月期 第１四半期実績と 2016年9月期 見通し Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 8
Slide 10: 成約件数推移
成約件数推移 第１四半期 通期予想 通期進捗率 成約件数 15 53 28.3％ 成約件数推移 60 50 53件 ・前年同期比 ＋25.0％ 44件 ・過去最高の第１四半期成約 40 35件 件数 を達成 （要因） 30 ・コンサルタント数の順調な増加 21件 20 18件 ・株式上場による信頼向上 ［１Ｑ］ 10 15件 0 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 第１四半期 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 9
Slide 11: 業績ハイライト
業績ハイライト 2016年9月期 第１四半期 実績 売上高 873百万円 （前年同期比 ＋17.1％） 経常利益 431百万円 （前年同期比 ＋ 9.5％） 成約件数 15件 （前年同期比 ＋25.0％） コンサルタント数 34名 （前年同期比 ＋9名） ・売上高・経常利益・成約件数ともに第１四半期の過去最高を更 新し、業績好調 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 10
Slide 12: 業績推移
業績推移 単位：百万円 第１四半期 通期予想 通期進捗率 売上高 873 3,000 29.1％ 経常利益 431 1,438 30.0％ 売上高 経常利益 3,200 単位：百万円 1,600 単位：百万円 1,524 2,847 3,000 通期予想 2,800 通期予想 1,400 経常利益率 1,438 53.8% 51.9% 48.5% 53.5% 49.4% 2,400 1,200 2,000 1,000 1,667 808 1,600 800 1,157 600 1,200 1,073 600 577 800 ［１Ｑ］ 400 ［１Ｑ］ 873 431 400 200 0 0 1
Slide 13: 経常利益の増減要因
経常利益の増減要因 単位：百万円 経常利益 ＋37百万円（前年同期比+9.5％） 東証一部 市場変更 売上総利益増 一時費用減 地代家賃増 広告宣伝費増 減価償却費増 26 25 消耗品費増 その他費用増 18 9 82 8 10 431 393 プラス要因 マイナス要因 +109百万円 △72百万円 2015年9月期 2016年9月期 第１四半期 第１四半期 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 12
Slide 14: 損益計算書の概要
損益計算書の概要 (単位：百万円、下段は構成比) 2015年9月期 2016年9月期 第１四半期 2016年9月期 第１四半期 前年同期比 業績概要 通期予想 売上高 745 873 +17.1% 成約件数が好調に推移 3,000 (100.0%) (100.0%) (100.0%) 売上総利益 558 640 +14.8% 増収効果を享受 (74.8%) (73.4%) 販売管理費 138 209 +51.3% 本社増床による費用増 ＋43 広告宣伝費増 ＋18 (18.5%) (24.0%) 営業利益 419 431 +2.8% 1,438 (56.3%) (49.4%)
Slide 15: 貸借対照表の概要
貸借対照表の概要 (単位：百万円、下段は構成比) 2016年9月期 第１四半期末 2015年9月期末 増減額 主な増減要因 流動資産 4,223 3,859 ▲364 現預金 ▲497 （期末賞与の支払および (94.8%) (90.9%) 法人税等の支払等） 固定資産 230 386 ＋155 建物附属設備 ＋141 （本社増床） (5.2%) (9.1%) 資産合計 4,453 4,245 ▲208 (100.0%) (100.0%) 流動負債 1,212 724 ▲488 (27.2%) (17.1%) 固定負債 - - - (-%) (-%) 負債合計 1,212 724 ▲4
Slide 16: Ⅲ 成長戦略
Ⅲ 成長戦略 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 15
Slide 17: 成長戦略
成長戦略 ＜方針・取組み＞ ・成約件数の増加 平均 年20％増 を堅持 ・コンサルタントの採用継続 平均 年25％増 を堅持 ・Ｍ＆Ａ仲介事業のターゲット業界の増加・深耕 ・反響型営業（セミナー、ＷＥＢ、紹介等）の強化 反響型営業による成長 直接提案型営業による成長 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 16
Slide 18: 成約件数 3か年計画
成約件数 3か年計画 成約件数 ３か年計画（2016年9月期～2018年9月期） 80 75 ３か年計画 70 【成約件数】 65 平均 年20％増 60 55 を堅持してまいります。 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 2017年9月期 2018年9月期 実績 実績 計画 計画 計画 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 17
Slide 19: コンサルタント数 3か年計画
コンサルタント数 3か年計画 コンサルタント数 ３か年計画（2016年9月期～2018年9月期） 70 65 60 ３か年計画 【コンサルタント数】 55 平均 年25％増 50 を堅持してまいります。 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 2017年9月期 2018年9月期 実績 計画 計画 計画 計画 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 18
Slide 20: 反響型営業の強化
反響型営業の強化 ＜方針・施策＞ ・大規模Ｍ＆Ａセミナーの開催の継続強化、エリア拡大 2015年9月期実績 今後 開催回数 年間９回 前期に続き、開催の継続強化 開催エリア 東京・大阪・福岡 東京・大阪・名古屋・福岡に拡大 ・ホームページからの問合せ増加のための継続リニューアル Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 19
Slide 21: トピックス 第１四半期 セミナー開催実績
トピックス 2016年9月期 第１四半期 セミナー開催実績 2016年9月期 第１四半期においては、東京、大阪、名古屋、福岡にて大規模Ｍ＆Ａ セミナーを計４回開催いたしました。 ＜大規模Ｍ＆Ａセミナー＞ 開催日 種別 セミナー名 申込者 2015年10月20日 Ｍ＆Ａセミナー 東洋経済フォーラム（東京会場） 550名 2015年10月28日 同 同（大阪会場） 250名 2015年11月5日 同 同（名古屋会場） 150名 2015年11月19日 同 同（福岡会場） 100名 ＜東洋経済フォーラム＞ 【東京会場】 【大阪会場】 Copyright © M&A Capital Partners
Slide 22: トピックス 第２四半期 セミナー開催予定
トピックス 2016年9月期 第２四半期 セミナー開催予定 2016年9月期 第２四半期においては、東京、大阪、名古屋、福岡にて、大規模Ｍ ＆Ａセミナーを計４回開催する予定です。 ＜大規模Ｍ＆Ａセミナー＞ 開催日 種別 セミナー名 2016年3月4日 Ｍ＆Ａセミナー 日経産業新聞フォーラム（大阪会場） 2016年3月8日 同 同（東京会場） 2016年3月10日 同 同（名古屋会場） 2016年3月11日 同 同（福岡会場） 【基調講演（東京）】 「キッコーマンの伝統と革新」 キッコーマン 名誉会長 茂木友三郎氏 【基調講演（大阪・名古屋・福岡）】 「老舗企業の伝統と変革」 長瀬産業 副会長
Slide 23: 本資料の取り扱いについて
クライアントへの最大貢献と 全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す ＜本資料の取り扱いについて＞ 本資料に記載されている計画や見通し、戦略などは本書面の作成時点において取得可能な情報に基づく将来 の業績に関する見通しであり、これらにはリスクや不確実性が内在しております。かかるリスク及び不確実性によ り、実際の業績等はこれらの見通しや予想とは異なる結果となる可能性があります。 当社が事業環境の説明を行う上で、参考となると考える情報を掲載しております。掲載データについては、調査 方法や調査時期により結果が異なる可能性があります。 本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引