Slide 1: Présentation des résultats annuels 2018
Présentation des résultats annuels 2018 12 mars 2019
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Synthèse 2. Le programme Game Changer en action 3. Le programme Iconic Champions en action 4. Revue opérationnelle 5. Revue financière 6. Perspectives 7. Annexes Chargeurs - Présentation des Résultats Annuels 2018 - 12 mars 2019 ―2
Slide 3: Synthèse
1 Synthèse Michaël FRIBOURG Président Directeur Général Chargeurs - Présentation des Résultats Annuels 2018 - 12 mars 2019 ―3
Slide 4: Depuis 2015, un changement de dimension servi par une méthode de gestion rigoureuse
Depuis 2015, un changement de dimension servi par une méthode de gestion rigoureuse Chargeurs récolte les fruits de sa stratégie d’excellence méthodique et à long terme Une vision claire, Une mise en œuvre Une création de valeur des outils de gestion renouvelés minutieuse et continue quantitative et
Slide 5: 2018 : un changement d’échelle réussi grâce au succès du programme Game Changer
2018 : un changement d’échelle réussi grâce au succès du programme Game Changer ◼ Des performances, une fois encore, en forte hausse ⚫ Chiffre d’affaires en hausse de 7,6 %, et de 619 m€ en intégrant la contribution en année pleine des acquisitions 2018 ⚫ EBITDA > 10 % du chiffre d’affaires grâce au
Slide 6: Une année 2018 à nouveau en forte hausse
Une année 2018 à nouveau en forte hausse Très solide progression de 240 points de base du taux de marge opérationnelle courante depuis 2015 Chiffre d'affaires EBITDA Résultat Opérationnel Courant (1) 573,3 59,8 49,0 54,6 10,4% 44,4 8,5% 48,8 10,2% 38,9 8,3% 40,3 9,6% 7,7% 533,0 30,6 8,1% 6,1% 506,4
Slide 7: 2019 : Chargeurs entend changer la donne dans tous ses métiers
2019 : Chargeurs entend changer la donne dans tous ses métiers ◼ Notre analyse de l’environnement économique et de marché ⚫ Un environnement macroéconomique et géopolitique toujours plus volatile qui nourrit notre prudence : Etats-Unis et Asie toujours à haut niveau, Europe plus contrastée ⚫ La prem
Slide 8: Programme d’accélération opérationnelle Game Changer
Programme d’accélération opérationnelle Game Changer PRODUCTION Objectif : Augmentation de la accompagner le doublement performance des actifs du chiffre d’affaires rentable Rationalisation des coûts de production d’ici 2021 GESTION Réduction des coûts de non-qualité DES TALENTS Mise en place du pro
Slide 9: Accélération de notre stratégie d’acquisitions : intégration de Leach et PCC Interlining
Accélération de notre stratégie d’acquisitions : intégration de Leach et PCC Interlining Depuis 2015 Chargeurs a réalisé des acquisitions ciblées, créant ainsi des champions dans les marchés de niche à forte valeur ajoutée Une stratégie d’acquisitions continue permettant de générer de la valeur A ve
Slide 10: Chargeurs en 2021 : un champion iconique des niches à forte valeur ajoutée
Chargeurs en 2021 : un champion iconique des niches à forte valeur ajoutée ◼ Un objectif confirmé de franchir 1 Md€ de chiffre d’affaires rentable Amélioration continue de la marge Trajectoire vers 1 Md € de chiffre d’affaires grâce au mix et à l’effet d’échelle notre Premiumisation de la ambition g
Slide 11: Le programme Game Changer en action
Le programme Game Changer 2 en action Joëlle FABRE-HOFFMEISTER Secrétaire Générale Chargeurs - Présentation des Résultats Annuels 2018 - 12 mars 2019 ― 11
Slide 12: Succès du programme « Game Changer »
Succès du programme « Game Changer » Game Changer : un programme d’accélération opérationnelle instaurant une discipline quotidienne au service d’une vision long terme selon 4 axes Ventes et marketing Talent Management Production Innovation 18 mois après son lancement, de nombreuses réalisations e
Slide 13: Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d’une vision long terme
Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d’une vision long terme Game Changer : nos réalisations emblématiques Ventes et marketing • Développement d’offres combinées et intégrées « produits + services » : ▪ « Films + Machines » chez CPF grâce à l’acquisition de Somerra, Omma et
Slide 14: Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d’une vision long terme
Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d’une vision long terme Game Changer : nos réalisations emblématiques Production • Optimisation de la logistique fournisseurs et clients dans tous les métiers : ▪ Réingénierie des flux matières et logistiques ▪ Automatisation de nouvelle
Slide 15: Des leviers extra-financiers qui soutiennent la stratégie du Groupe
Des leviers extra-financiers qui soutiennent la stratégie du Groupe Chargeurs - Présentation des Résultats Annuels 2018 - 12 mars 2019 ― 15
Slide 16: Le programme Iconic Champions en action
Le programme Iconic Champions 3 en action Matthieu BALESCUT Directeur du Business Development et de la Stratégie Chargeurs - Présentation des Résultats Annuels 2018 - 12 mars 2019 ― 16
Slide 17: Lancement du programme « Iconic champions » : poursuite de la premiumisation
Lancement du programme « Iconic champions » : poursuite de la premiumisation From "Iconic champions" “the best-offer culture” - 1ère marque mondiale to - Partenaire évident et incontournable - Partenaire unique “the must-have strategy” - Supériorité émotionnelle - Designer d'innovations - Succès add
Slide 18: Revue opérationnelle
4 Revue opérationnelle Olivier BUQUEN Directeur Financier Chargeurs - Présentation des Résultats Annuels 2018 - 12 mars 2019 ― 18
Slide 19: Le groupe Chargeurs en résumé
Le groupe Chargeurs en résumé Une excellence industrielle Des positions de leader Un profil financier mondiale dans des marchés de niche robuste Plus de 90 pays desservis Protective Films Succès confirmé en 2018 du programme stratégique Game Répartition du chiffre d’affaires en 2018 Changer No. 1 mo
Slide 20: Une excellente année 2018 : nouvelle accélération de la performance
Une excellente année 2018 : nouvelle accélération de la performance Très solide progression des performances du Groupe : 8,5 % de marge opérationnelle en 2018, soit une croissance de 240 points de base du taux de marge opérationnelle courante depuis 2015 Protective Films Fashion Technologies Technic
Slide 21: Chargeurs Protective Films
Chargeurs Protective Films CPF « The leading innovative coating solutions » Faits marquants ◼ Préparation du lancement de la ligne de production techno-smart 4.0 en Italie, prévue pour mi-2019 ◼ Lancement d’une nouvelle gamme de films écologiques, Deep Blue, conçue sans phtalate et sans PVC ◼ Accélé
Slide 22: Chiffres clés
CHARGEURS PROTECTIVE FILMS Chiffres clés Chiffre d’affaires record et préparation à l’accélération de la premiumisation de l’offre de solutions en 2019 Cumul 12 mois Variation 18/17 Variation (2) 18/16 En millions d'euros 2018 2017 2016 brute tcpc Chiffre d'affaires 283,3 281,0 250,3 +0,8 % +0,0 % +
Slide 23: Chargeurs PCC Fashion Technologies
Chargeurs PCC Fashion Technologies CFT « IN’SIDE FASHION » Faits marquants ◼ Acquisition transformante de l’américano-asiatique PCC Interlining permettant l’alliance de fondamentaux solides pour une création de valeur durable ◼ Renforcement du leadership mondial du métier et notamment sur la spécifi
Slide 24: Chiffres clés
CHARGEURS PCC FASHION TECHNOLOGIES Chiffres clés Excellente performance opérationnelle avec une croissance de 300 points de base du taux de marge opérationnelle courante en 2018 Cumul 12 mois Variation 18/17 Variation (2) 18/16 En millions d'euros 2018 2017 2016 brute tcpc Chiffre d'affaires 161,1 1
Slide 25: Chargeurs Technical Substrates
Chargeurs Technical Substrates CTS une pépite industrielle Faits marquants ◼ Intégration de Leach, leader britannique des solutions de communication visuelle, et développement d’une offre de solution complète ◼ Sublimis, élu « produit de l’année » au salon SGIA de Las Vegas ◼ Premier partenariat ind
Slide 26: Chiffres clés
CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES Chiffres clés Accélération des investissements de croissance pour franchir le seuil de 100 M€ de chiffre d’affaires d’ici 2021 Cumul 12 mois Variation 18/17 Variation (2) 18/16 En millions d'euros 2018 2017 2016 brute tcpc Chiffre d'affaires 30,7 25,8 24,6 +19,0 % -5,4
Slide 27: Chargeurs Luxury Materials
Chargeurs Luxury Materials CLM « From the sheep to the shop » Faits marquants ◼ Accélération de la premiumisation de la gamme grâce au lancement de la marque digitale, Amédée 1851, spécialiste des écharpes et carrés en fibres d’exception ◼ Intégration de la certification RWS (Responsible Wool Standa
Slide 28: Chiffres clés
CHARGEURS LUXURY MATERIALS Chiffres clés Succès de la premiumisation de la gamme Cumul 12 mois Variation 18/17 Variation (2) 18/16 En millions d'euros 2018 2017 2016 brute tcpc Chiffre d'affaires 98,2 95,0 99,5 +3,4 % +6,4 % -1,3 % EBITDA 2,7 2,6 2,9 +3,8 % -6,9 % en % du chiffre d'affaires 2,7 % 2,
Slide 29: Revue financière
5 Revue financière Olivier BUQUEN Directeur Financier Chargeurs - Présentation des Résultats Annuels 2018 - 12 mars 2019 ― 29
Slide 30: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé Croissance à deux chiffres du résultat opérationnel courant : + 10,4 % En millions d'euros 2018 2017 variation Commentaires Chiffre d'affaires 573,3 533,0 +40,3 +7,6 % + 2,6 % à tcpc : premiumisation, nouvelle amélioration du prix/mix avec un effet de base exigeant Marge
Slide 31: Augmentation du chiffre d’affaires rentable
Augmentation du chiffre d’affaires rentable Bridge du chiffre d'affaires (en m€) Bridge du résultat opérationnel courant(1) (en m€) 45,3 22,3 573,3 533,0 -19,1 -8,2 6,9 4,9 49,0 44,4 8,5% 2,6% organique -5,2 -0,8 8,3% -1,2 6,5% organique 2017 Périmètre Devises Volume Prix et mix 2018 2017 Périmètre
Slide 32: Très large succès du plan annuel de productivité
Très large succès du plan annuel de productivité Réalisation 2018 : 5,7 m€ d’économies de coûts en année pleine, impact cash (vs objectif de 4,6 m€) Economies coûts de production Economies coûts de distribution 26% Economies de coûts générées par le plan 9% annuel de productivité Economies frais 5,6
Slide 33: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Maintien d’une solide génération de cash, déploiement des ressources en ligne avec la stratégie de croissance En millions d'euros 2018 2017 Commentaires EBITDA 59,8 54,6 9,5 % : premiumisation, amélioration du mix-prix ; et plan de productivité + Non récurrent - cash -
Slide 34: Bilan consolidé analytique
Bilan consolidé analytique Une structure bilancielle très solide En millions d'euros 31/12/18 31/12/17 Commentaires Immobilisations incorporelles 158,1 88,3 Acquisitions 2018 : +41 m€ de goodwills et +28 m€ de marques Immobilisations corporelles 80,7 63,2 Hausse des capex : investissement de 20 m€ e
Slide 35: Perspectives
6 Perspectives Michaël FRIBOURG Président Directeur Général Chargeurs - Présentation des Résultats Annuels 2018 - 12 mars 2019 ― 35
Slide 36: Perspectives à moyen et long termes
Perspectives à moyen et long termes ◼ Perspectives 2019 ⚫ Augmentation du chiffre d’affaires ⚫ Amélioration du ROC (avant amortissements des actifs incorporels liés aux acquisitions) ⚫ Solide génération de cash ⚫ Déploiement du programme « Iconic Champions » ◼ Des objectifs ambitieux et accessibles
Slide 37: Chargeurs déroule sa feuille de route pour franchir 1 md€ de chiffre d’affaires d’ici 2021
Chargeurs déroule sa feuille de route pour franchir 1 md€ de chiffre d’affaires d’ici 2021 18 mois après l'annonce de l'objectif : • La feuille de route est pleinement atteinte • Chargeurs confirme son objectif de réaliser plus d’1 md€ de chiffre d’affaires rentable à horizon fin 2021, avec un an d‘
Slide 38: Annexes
7 Annexes Chargeurs - Présentation des Résultats Annuels 2018 - 12 mars 2019 ― 38
Slide 39: Une importante création de valeur actionnariale
Une importante création de valeur actionnariale Stratégie de création de valeur actionnariale Capitalisation boursière (en m€) +187 % depuis 2015 Performance de l'action depuis le changement de gouvernance de Chargeurs (Indices CAC 40 and SBF 120 ajustés en ligne avec le cours du titre Chargeurs) 59
Slide 40: Glossaire
Glossaire Glossaire ◼ La variation à taux de change et périmètre constants (tcpc), organique ou interne, de l’année N par rapport à l’année N-1 est calculée : ⚫ en utilisant les taux de change moyens de l’année N-1 sur la période considérée (année, semestre, trimestre) ; ⚫ et sur la base du périmètr
Slide 41: Agenda financier 2019
Agenda financier 2019 Lundi 6 mai 2019 (avant bourse) Information financière 1er trimestre 2019 Lundi 6 mai 2019 Assemblée Générale des Actionnaires Jeudi 12 septembre 2019 (avant bourse) Résultats semestriels 2019 Jeudi 14 novembre 2019 (après bourse) Information financière 3ème trimestre 2019 Char