Uss Co., Ltd. · TSE:4732
Uss — Q3 FY2016.3 Earnings Presentation
69 slides from Uss's earnings presentation, 2016
Slide 1: Used car System Solutions
peed car System Saltions 201 a3 rit = } J ] W 7 Ts 7 Ei a AY LY at : Ly 1 a \ a_i Li
Slide 2: Used car System Solutions
Used car System Solutions USS[=DL‘T
Slide 3: 連結売上高・営業利益率・ROEの推移
ＵＳＳについて ①連結売上高・営業利益率・ＲＯＥの推移 成長と高い収益性を実現し、中期的にROE15%を目標 売上高 営業利益率 ＲＯＥ （単位：百万円） 69,801 70,000 70,000 66,549 67,949 67,466 （予想） 64,568 64,009 63,243 50.0% 60,243 61,417 49.5% 50.3% 59,849 48.1% 60,000 40.9% 46.3% 43.7% 40.0% 50,484 50,000 39.0% 39.6% 38.4% 38.4% 36.7% 33.9% 30.0% 40,000 30,000 20.0% 20
Slide 4: オートオークション業界における競争力
ＵＳＳについて ②オートオークション業界における競争力 【オートオークション市場シェアNo.1】 【ＵＳＳの競争力】 • 圧倒的な会員数 4.6万社 ２０１５年（暦年）市場シェア • 業界最大手 全国17会場を展開 • 東京会場・名古屋会場など大規模 会場 ＵＳＳ • 衛星ＴＶ・インターネットを その他 33.0% 通じた外部落札システム 32.5% • 車両評価、オークションシステム は、ＵＳＳが標準モデル 大手6社 • 強固な財務体質 34.5% －自己資本比率 88.0% （2015年12月31日現在） ※大手6社：TAA(9.9%), JAA(8.5%), CAA(5.3%), アライ
Slide 5: 連結売上高・営業利益の構成
ＵＳＳについて ③連結売上高・営業利益の構成 売上高構成比（2015.12） 営業利益構成比（2015.12） リサイクル等 リサイクル等 9.4% 0.8% 中古自動車等 中古自動車等 買取販売 買取販売 14.7% 1.7% オートオークション オートオークション 75.9% 97.5% ※売上高は外部顧客に対するもの、営業利益はセグメント利益で算出しております。 5
Slide 6: オートオークションのビジネスモデル
ＵＳＳについて ④オートオークションのビジネスモデル オートオークション 出品手数料 出品会員 落札会員 成約手数料 落札手数料 （中古車販売業者） （中古車販売業者） （新車ディーラー） USS （新車ディーラー) （中古車買取業者） 中古車 中古車 （中古車輸出業者） 車両代金 車両代金 6
Slide 7: 中古自動車等買取販売・リサイクルのビジネスモデル
ＵＳＳについて ⑤中古自動車等買取販売・リサイクルのビジネスモデル 中古自動車買取販売 （ラビット） （内部取引） 出品手数料 車両買取代金 エンド ラビット・ 成約手数料 カーネット USS ユーザー ワーク 車両代金 中古車 中古車 リサイクル（アビヅ） （内部取引） 車両代金 車両代金 出品会員 USS 買取代金 リユース車 リユース車 製鉄所 アビヅ 買取代金 廃棄業者 鉄スクラップ 廃材 7
Slide 8: Used car System Solutions 2016年3月期第3四半期決算
Used car System Solutions 20164F3 FA RASS mR RORE
Slide 9: 2016年3月期第3四半期 連結累計期間 決算のポイント
2016年３月期第３四半期 連結累計期間 決算のポイント 売上高は前年同期比102.7％ オートオークション事業の売上高は104.4％（前年同期比） 出品台数101.3％、成約台数102.3％（前年同期比） 成約率65.6％（前年同期実績64.9％） 衛星ＴＶ・インターネットの外部落札比率49.0％（前年同期実績50.5％） 中古自動車等買取販売事業の売上高は103.2％（前年同期比） その他の事業（リサイクル事業等）の売上高は90.4％（前年同期比） 営業利益は前年同期比105.3％、経常利益は前年同期比105.5％ オートオークション事業の営業利益は10
Slide 10: 連結損益計算書
2016年３月期第３四半期 連結損益計算書 営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益ともに５期連続過去最高益を更新 （単位：百万円） 2013.12 2014.12 2015.12 前年同期比 売上高 49,249 49,013 50,361 102.7% 売上原価 19,195 18,803 19,110 101.6% (売上比) (39.0%) (38.4%) (37.9%) 売上総利益 30,053 30,210 31,251 103.4% (売上比) (61.0%) (61.6%) (62.1%) 販売費及び一般管理費 6,597 6,155 5,927 96.3% (売上
Slide 11: 営業利益の変動要因（実績）
2016年３月期第３四半期累計期間 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 手数料単価による増 5.4億円 商品売上原価増 6.9億円 事業税増 1.1億円 出品台数増 3.7億円 減価償却費減 ▲1.7億円 従業員給与・賞与減 ▲0.7億円 成約率増 2.2億円 連結範囲の変更（東洋10月～12月） ▲2.4億円 消耗品費減 ▲0.5億円 中古自動車買取販売増 2.1億円 租税公課減 ▲0.3億円 連結範囲の変更（東洋10月～12月） ▲2.8億円 連結範囲の変更（東洋10月～12月）▲0.3億円 （単位:億円） 13.4 ▲3.0 2.2 200
Slide 12: 連結貸借対照表
2016年３月期第３四半期 連結貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2015.3 2015.12 増減額 【流動資産】 流動資産 73,334 65,875 ▲7,459 ・期末のオークション開催日の関係により 現金及び預金 49,862 48,243 ▲1,619 オークション貸勘定は48.1億円減少 オークション貸勘定 7,885 3,069 ▲4,815 その他 15,586 14,562 ▲1,024 ・その他は㈱東洋ゴムチップの 固定資産 100,771 103,934 3,162 売却などにより、10.2億円の減少 （うち東洋売却の影
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書
2016年３月期第３四半期 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2014.12 2015.12 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 11,062 13,961 2,899 ・税金等調整前四半期純利益 251.8億円 税金等調整前四半期純利益 24,722 25,182 460 減価償却費及びその他の償却費 2,663 2,445 ▲217 ・法人税等の支払 119.1億円 のれん償却額 5 - ▲5 ・その他は消費税納税額の 有形固定資産除売却損益（▲は益） 66 91 24 増加などにより34.6億円の支出 無形固定資産除売却損益（▲は益） 35 0
Slide 14: Used car System Solutions 業界環境
Used car System Solutions 2016473 FA ASSO +w x FRIRIRIIOUT
Slide 15: 新車・中古車登録台数の推移
業界環境 ①新車・中古車登録台数の推移（４月～12月） （単位：千台） 新車 中古車 6,000 4,936 4,942 4,761 4,688 4,612 4,678 3,682 3,847 3,718 3,456 3,467 3,065 3,000 0 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 【新車登録台数 346万台（前年同期比93.3%）】 ・登録車台数は微増となったものの、2015年4月からの軽自動車税増税などの影響により 軽自動車台数が大幅に減少 【中古車登録台数 476万台（前年同期比101.8%）】 ・登録車、軽自動車とも
Slide 16: 中古車輸出台数の推移
業界環境 ②中古車輸出台数の推移（４月～12月） アフリカ州 ミャンマー UAE NZ チリ スリランカ パキスタン ロシア その他 （単位：千台） 1,200 1,005 958 917 781 657 669 600 0 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 【中古車輸出台数 95.8万台 （前年同期比95.4%）】 ・主要仕向け先の概況 アフリカ州 21.5万台（前年同期比96.6％）、ミャンマー 10.4万台（前年同期比80.1％）、 UAE 10.1万台（前年同期比123.5％）、 NZ 8.8万台（前年同期比105.0％）
Slide 17: オートオークション市場の推移
業界環境 ③オートオークション市場の推移（４月～12月） （単位：千台） 出品台数 成約台数 6,000 5,323 5,376 5,300 5,255 4,798 4,920 3,290 3,275 3,317 2,818 3,008 3,000 2,883 0 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 成約率 70% 61.8% 60.9% 62.6% 58.7% 58.6% 57.2% 50% 30% 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 17
Slide 18: 当社の事業について（セグメント別 業績の状況）
2016年３月期第３四半期 当社の事業について （セグメント別 業績の状況） 18
Slide 19: オートオークション事業 業績の状況
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～12月） （単位：百万円） 売上高 営業利益 50,000 38,633 36,410 37,102 33,695 33,851 32,308 25,000 22,377 23,104 24,527 （単位：百万円） 20,482 19,320 2014.12 2015.12 前年同期比 17,044 売上高 37,102 38,633 104.1% 営業利益 23,104 24,527 （売上比） 106.2% 0 (62.3%) (63.5%) 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 ※20
Slide 20: ＵＳＳグループの実績
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～12月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 2,000 1,666 1,709 1,730 1,595 1,610 1,628 1,108 1,109 1,134 1,002 1,024 1,010 1,000 0 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 69.0% USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 70% 68.0% 67.8% 67.7% 67.5% 66.3% 66.6% 65.2% 65.3% 65.6% 65.2% 64.3% 62.6% 64.9% 63.9%
Slide 21: 会場別オークション実績
オートオークション事業 ③会場別オークション実績 2015年４月～12月までの9か月間 （単位：回、台） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2015.12 2014.12 2015.12 2014.12 増減率 2015.12 2014.12 増減率 2015.12 2014.12 東京 37 37 483,232 473,562 2.0% 345,161 331,296 4.2% 71.4% 70.0% 名古屋 38 37 333,183 316,035 5.4% 204,696 190,519 7.4% 61.4% 60.3% 九州 38 37 142,352 139,8
Slide 22: オートオークション実績の推移（年度）
オートオークション事業 ④オートオークション実績の推移（年度） （単位：台、％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 10月 11月 12月 1月 2月 3月 下期 年度 2013年度 210,673 169,208 177,966 178,045 161,830 183,512 1,081,234 211,744 207,958 165,509 177,304 201,844 259,596 1,223,955 2,305,189 増減率 ▲6.9 ▲3.6 ▲8.8 ▲0.7 3.5 ▲2.0 ▲3.4 15.5 12.5 17.9 21.4 13.2 4.9 13.3 4.8 20
Slide 23: 市場シェアの推移
オートオークション事業 ⑤市場シェアの推移（１月～12月） USS市場シェアの推移 40% 33.4% 34.1% 34.7% 33.8% 33.8% 33.0% 35% 33.0% 32.3% 31.5% 31.8% 32.3% 30% 25% 20% 15% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2005年（暦年）市場シェア 2015年（暦年）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 JAA (8.9%) TAA (9.9%) USS USS TAA (7.1%) その他 32.3% その他 33.0% JAA (8.5%)
Slide 24: 成約車両金額の推移（ご参考）
オートオークション事業 ⑥成約車両金額の推移（ご参考） 1台当たり成約車両金額の比較 （単位：千円） USS 市場平均(ＵＳＳ除く） 750 700 700 646 636 636 643 650 631 668 608 613 615 603 595 600 595 550 514 491 484 487 500 473 478 467 458 446 452 448 448 492 450 400 13/03 13/03 14/03 14/03 14/03 14/03 15/03 15/03 15/03 15/03 16/03 16/03 16/03 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 25: 出品台数・出品手数料分析
オートオークション事業 ⑦出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 12,000 3,000 5,465 6,000 5,430 5,436 5,493 5,441 5,099 9,325 9,343 8,742 8,786 9,000 8,075 1,666 1,709 1,730 1,595 1,610 1,628 6,000 1,500 3,000 0 0 0 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.
Slide 26: 成約台数・成約手数料分析
オートオークション事業 ⑧成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 成約台数 1台当たり成約手数料 成約手数料総額 （単位：百万円） （単位：千台） 7,827 7,853 7,808 7,845 7,883 7,976 （単位：円） 10,000 1,500 8,000 8,674 8,974 8,624 7,771 7,976 7,827 1,108 1,109 1,134 1,002 1,024 1,010 5,000 750 4,000 0 0 0 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12
Slide 27: 落札手数料・外部落札比率分析
オートオークション事業 ⑨落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 （単位：百万円） （単位：円） （単位：社） 16,000 11,109 11,188 11,104 11,582 12,000 60% 10,353 10,583 60,000 50.8% 51.5% 52.6% 52.0% 13,138 50.5% 49.0% 12,395 12,310 11,222 45,525 46,105 46,663 45,294 44,579
Slide 28: 中古自動車等買取販売事業 業績の状況
中古自動車等買取販売事業 業績の状況（４月～12月） 車両代金 エンド 車両買取代金 ラビット ユーザー 出品手数料 USS CN （単位：百万円） 中古車 成約手数料 売上高 営業利益 中古車 10,000 9,028 9,264 8,443 8,257 7,192 7,422 5,000 （単位：百万円） 2014.12 2015.12 前年同期比 売上高 7,192 7,422 103.2% 463 446 347 548 307 431 営業利益 307 431 0 （売上比） 140.6% 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12
Slide 29: その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況（４月～12月） 車両代金 車両代金 出品会員 USS リユース車 リユース車 売上高 営業利益 アビヅ 買取代金 製鉄所 廃棄業者 買取代金 （単位：百万円） 5,239 4,830 4,736 廃材 鉄スク ラップ 4,500 4,126 4,170 4,177 3,500 （単位：百万円） 2,500 2014.12 2015.12 前年同期比 1,500 売上高 5,239 4,736 90.4% 430 527 500 201 営業利益 527 201 111 ▲65 49 （売上比） 38.1% (10.1%) (4.2%) 2010.12
Slide 30: 2016年3月期の業績見通し・株主還元・中期的な価値創造
2016年３月期の業績見通し 株主還元 中期的な価値創造について 30
Slide 31: 2016年3月期 連結業績予想
2016年３月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2015.3 2016.3 2016.3 当初計画 修正額 修正計画 修正計画／前期比 実績 5/13発表 11/9発表 売上高 67,466 71,200 ▲1,200 70,000 103.8% 売上原価 25,774 27,315 26,289 (売上比) ▲1,026 102.0% (38.2%) (38.4%) (37.6%) 売上総利益 41,691 43,884 43,710 (売上比) ▲173 104.8% (61.8%) (61.6%) (62.4%) 販売費及び一般管理費 8,279 8,884 8,510 (売上比) ▲
Slide 32: 株主還元 配当政策について
株主還元 ①配当政策について 配当に関する基本方針 連結配当性向 45％以上 2016年３月期の１株当たり配当予想40.8円（前期比3.1円増配） 株式上場以来16期連続増配予想 40.8円 (予想) （単位：円） 45.1% 45.1% 45.2% 期末配当金 44.3% 43.1% 45% 40 記念配当 37.7円 40.1% 40.2% 40.0% 中間配当金 34.7円 連結配当性向 30.75円 30 20.4 30.5% 19.2 （予想） 30% 24.4円 18.75 14.6 22.4% 20 19.7% 19.2円 16.8円 16.5円 13.4 16.6% 17
Slide 33: 株主還元 自己株式取得と総還元性向について
株主還元 ②自己株式取得と総還元性向について （単位：百万円） 2000.3 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 親会社株主に 帰属する 3,543 4,493 5,489 7,645 8,907 11,814 13,203 14,390 当期純利益 配当金 支払総額 88 532 802 1,095 1,529 2,049 2,589 3,204 自己株取得 総額 42 - 0 5 2 2 1,757 4,525 株主還元総額 130 532 802 1,100 1,532 2,051 4,346 7,730 総還元性向 3.6%
Slide 34: 来るべき次世代自動車社会にむけて
中期的な経営方針と価値創造モデル 来るべき次世代自動車社会にむけて 低炭素社会の実現に向け、次世代自動車（HEV、EV、PHEV、FCV、クリーンディーゼル車、CNG車等）の開発、 普及が今後一層加速していくことは間違いありません。 中古車市場においても中古次世代自動車の流通台数は増加していくことでしょう。 <2020年・2030年の乗用車別普及目標（政府目標）> 34
Slide 35: 来るべき次世代自動車社会にむけて
中期的な経営方針と価値創造モデル 来るべき次世代自動車社会にむけて 今後の次世代自動車（HEV、EV、PHEV、FCV、クリーンディーゼル車、CNG車等）の普及状況、そしてその中古車市場への影響に ついては、不確定要素が多いのが現状です。 様々な動力源を持つ次世代自動車ですが、動力部分は新車登録から約10年間は価値にさほどの影響はなく、中古車としての 価値を決めるのはむしろ内外装のダメージ具合に依るとも言えます。 従って、次世代自動車が普及する将来においても、従来車向けの戦略が有効であると考えます。 外装のダメージ 中古車の価値を決める 内装のダメージ 動力部分 →年式、走行距離で判断。 10
Slide 36: 次世代自動車社会におけるオートオークションの仕組み
中期的な経営方針と価値創造モデル 次世代自動車社会におけるオートオークションの仕組み 中古自動車の売買においては、「手続きの煩雑さ」、「品質面の不安」、「高価な買い物」などの理由から、次世代自動車社会に おいても個人間売買は根付きにくく、オートオークションの仕組みを利用したB to Bの取引が引き続き主流になっていくものと考えられます。 USSグローブネットワーク 衛星端末による オークション参加 会員様 会員様 新車 USSオートオークション 新車 ディーラー ディーラー 会場応札 下取り 中古車買取 出品 中古車輸出 小売 買取 専門店 業者 仕入れ ユーザー ユーザー 中古車 中古車 販
Slide 37: 存在感を増す中古車輸出市場
中期的な経営方針と価値創造モデル 存在感を増す中古車輸出市場 リーマンショックの影響による輸出台数減少や、ロシアをはじめ各国の輸入規制による変動もありますが、新興国の需要は固く、 中古車輸出市場は拡大しています。 今後国内市場が大幅に拡大することは考えづらく、引き続き中古車輸出市場がオートオークション市場を底支えすると考えられます。 更には、TPP発効により、将来的に中古車関税が無くなる可能性もあり、中古車輸出の拡大により下取り、買取価格の上昇が期待さ れるとともに、次世代自動車への買替サイクルの短縮も期待できます。 （単位：千台） <中古車輸出台数の推移> 1,500 1,371 1,300
Slide 38: 拠点戦略を中心とした会員様価値の創造
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 拠点戦略を中心とした会員様価値の創造 次世代自動車社会へのシフト、中古車輸出市場の拡大など、中古車やオートオークションを取り巻く環境は変化していきますが、 USSでは変化する市場に柔軟に対応していくとともに、従来通り、全国各地の拠点整備に投資を続けていきます。 会員様の利便性を高めることで、地域で一番のオートオークション会場を作ることに注力し、圧倒的なシェアの獲得を狙います。 名古屋会場 札幌会場 新築建替 立体ストックハウス新設 設備投資額約3,500百万円 （収容台数約6,000台） 今秋稼働予定 設備投資額約8,200百万円 2016年2月15日稼働予
Slide 39: 価格戦略
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 価格戦略 大規模会場の出品台数強化のため、会場単位の手数料割戻し制度を導入 ７月から衛星ＴＶ、インターネットの外部落札手数料をともに1,000円値上げ （2016年３月期は、７月から３月までの９か月間で566百万円増収見込み） ７月から全17会場の商談落札手数料を１台当たり10,000円に統一 （2016年３月期は、７月から３月までの９か月間で420百万円増収見込み） 39
Slide 40: ネットワーク戦略
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 ネットワーク戦略 インターネットＣＩＳ情報サービスと㈱ＵＳＳロジスティクス・インターナ ショナルサービスが共同で、中古車輸出支援サイトを構築し、 将来的には、代金決済仲介、輸送手配仲介など中古車輸出を網羅的に 支援できるサービス提供を目指す。 その他 連結子会社株式会社カークエストで廃ゴムのリサイクル事業を行う 東洋事業部を2015年10月1日付で会社分割し、同年12月1日付で、 資源リサイクル事業大手の株式会社エンビプロ・ホールディングス（5698.T） に売却。 オークション事業の事業効率向上を目指し、連結子会社株式会社カークエスト
Slide 41: IRに関するお問合せはこちらまで
IRに関するお問合せはこちらまで 〒476-0005 愛知県東海市新宝町507-20 株式会社ユー・エス・エス 統括本部 総務部 TEL ：052-689-1129 FAX ：052-604-1915 Mail ：irinfo@ussnet.co.jp 参考元 日本自動車販売協会連合会、全国軽自動車協会連合会、自動車リサイクル促進センター ㈱ユーストカー、財務省貿易統計、経済産業省 〈当資料取り扱い上の注意点〉 本資料には将来の見通しに関する記述が含まれております。 将来に関する記述は、現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 この将来見通しには、仮定または仮定に基
Slide 42: 参考資料① 2016年3月期第3四半期 業界環境について
参考資料① 2016年３月期第３四半期 業界環境について
Slide 43: 自動車流通市場の推移①
業界環境 自動車流通市場の推移①（10月から12月までの３か月間） 新車・中古車登録台数の推移 （単位：千台） 新車 （単位：千台） 中古車 2,000 2,000 1,660 1,698 1,576 1,605 1,302 1,244 1,091 1,138 1,000 1,000 0 0 13/03 14/03 15/03 16/03 13/03 14/03 15/03 16/03 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 新車 中古車 40% 前年同期比 19.3% 20.7% 20% 5.8% 2.3% 3.2% -1.5% -0.3% 10.7% -1.9% -3.5% 0.2
Slide 44: 自動車流通市場の推移②
業界環境 自動車流通市場の推移②（10月から12月までの３か月間） 中古車輸出台数の推移 自動車解体台数の推移 （単位：千台） アフリカ州 UAE ミャンマー NZ （単位：千台） パキスタン チリ ロシア スリランカ 400 その他 1,200 347 315 323 300 807 854 257 785 749 800 200 400 100 0 0 13/03 14/03 15/03 16/03 13/03 14/03 15/03 16/03 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 40% 前年同期比 40% 前年同期比 22.3% 20% 15.9% 14.4% 20% 13
Slide 45: ＵＳＳグループ オートオークション実績（10月から12月）
ＵＳＳグループ オートオークション実績（10月から12月までの３か月間） オートオークション市場の推移 ＵＳＳオートオークション実績の推移 （単位：千台） （単位：千台） 出品台数 成約率 出品台数 成約率 3,000 70% 1,000 65.2% 70% 59.5% 61.2% 62.1% 62.1% 65.3% 65.6% 65.2% 1,844 1,785 1,784 585 583 583 1,639 508 1,500 35% 500 35% 0 0% 0 0% 13/03 14/03 15/03 16/03 13/03 14/03 15/03 16/03 3Q 3Q 3Q 3Q
Slide 46: 2016年3月期第3四半期（3か月間）連結業績の概況
2016年3月期第3四半期（10月から12月までの3か月間）連結業績の概況 連結 オートオークション （単位：百万円） （単位：百万円） 2014.3 2015.3 2016.3 前 年 2014.3 2015.3 2016.3 前 年 3Q 3Q 3Q 同 期 比 3Q 3Q 3Q 同 期 比 売 上 高 16,870 16,759 16,717 99.8% 売 上 高 12,565 12,810 13,118 102.4% 営業利益 8,306 8,322 8,558 102.8% 営業利益 7,911 8,044 8,402 104.4% ※2014年3月期第3四半期は、会計方針の変更に
Slide 47: Used car System Solutions 参考資料
Used car System Solutions SF ANS ita Sete OD HEAD
Slide 48: 連結業績の推移（詳細）
連結業績の推移（詳細） （単位：百万円） 実績 予想 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3※3 2015.3 2016.3 （オートオークション事業） 出品手数料 10,822 12,154 11,817 12,241 12,636 13,176 成約手数料 10,559 10,984 10,873 11,958 12,083 12,303 落札手数料 14,142 15,026 15,626 17,190 17,096 18,174 商品売上高 848 805 624 905 1,166 1,580 その他の営業収入 6,804 6,869 6,967 7,184 7,29
Slide 49: 主要財務データの推移（年度）
主要財務データの推移（年度） （単位：百万円） 過去10年 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 増減率 平均増減率 経営成績 売上高 50,484 60,243 64,568 69,801 66,549 59,849 61,417 64,009 63,243 67,949 67,466 ▲0.7% 2.9% 営業利益 20,673 23,103 24,817 27,200 22,568 21,940 24,332 27,952 29,304 32,680 33,411 2.2%
Slide 50: 参考資料③ 2015年3月期 連結業績について
参考資料③ 2015年3月期（昨年度） 連結業績について
Slide 51: 2015年3月期 連結損益計算書
2015年３月期 連結損益計算書 営業利益、経常利益、当期純利益ともに４期連続過去最高益を更新 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 前期比 計 画 計画比 (2014年11月11日時点) 売上高 67,949 67,466 99.3% 67,500 99.9% 売上原価 26,459 25,774 25,868 97.4% 99.6% (売上比) (38.9%) (38.2%) (38.3%) 売上総利益 41,489 41,691 41,631 100.5% 100.1% (売上比) (61.1%) (61.8%) (61.7%) 販売費及び一般管理費 8,808 8,279 8,
Slide 52: 2015年3月期 連結貸借対照表
2015年３月期 連結貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 増減額 【流動資産】 流動資産 60,477 73,334 12,856 ・現金及び預金は、35.4億円増加 現金及び預金 46,318 49,862 3,544 オークション貸勘定 8,701 7,885 ▲816 ・その他は譲渡性預金の増加などにより その他 5,458 15,586 10,128 101.2億円増加 固定資産 103,704 100,771 ▲2,933 【固定資産】 有形固定資産 92,337 91,388 ▲948 ・投資その他の資産は
Slide 53: 2015年3月期 連結キャッシュ・フロー計算書
2015年３月期 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 26,642 24,287 ▲2,354 ・税金等調整前当期純利益 341.6億円 税金等調整前当期純利益 32,676 34,162 1,485 減価償却費及びその他の償却費 3,823 3,532 ▲291 ・法人税等の支払 134.4億円 のれん償却費 20 5 ▲14 【投資活動ＣＦ】 有形固定資産除売却損益（▲は益） 199 64 ▲135 ・岡山新会場の建設代金支払など 無形固定資産除売却損益（▲は益） 1 36 34 有形固
Slide 54: 2015年3月期通期 営業利益の変動要因（実績）
2015年３月期通期 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 8.6億円 商品売上原価減 ▲6.3億円 租税公課減 ▲1.3億円 廃自動車等のリサイクル増 2.0億円 従業員給与・賞与減 ▲1.1億円 中古自動車等買取販売減 ▲15.3億円 販売促進費減 ▲0.8億円 支払手数料減 ▲0.2億円 （単位:億円） 広告宣伝費減 ▲0.2億円 5.2 300 ▲4.8 6.8 200 334.1 326.8 7.3億円増 100 0 (14/3通期実績) (15/3通期実績) 54 ※2014年3月期は、会計方針の変更に伴い遡及修正しておりま
Slide 55: Used car System Solutions 2015年3月期
2015443 | J 4 aA (HFS HE) = ASIRIXDUYT Used car System Solutions
Slide 56: 新車登録台数の推移（４月～３月）
業界環境 ①新車登録台数の推移（４月～３月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 5,820 5,861 6,000 5,618 5,692 5,319 5,210 5,296 4,880 4,753 1,880 1,948 4,700 4,601 2,030 2,261 1,892 1,972 2,173 1,698 1,808 1,688 1,628 3,000 3,939 3,913 3,587 3,426 3,430 3,182 3,064 3,237 3,123 2,891 2,972 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3
Slide 57: 中古車登録台数の推移（４月～３月）
業界環境 ②中古車登録台数の推移（４月～３月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 9,000 8,240 7,854 7,883 7,412 7,103 7,103 6,889 6,704 6,541 6,525 6,595 2,964 2,677 3,002 2,939 2,836 3,158 2,910 2,594 2,631 2,740 3,032 4,500 5,176 5,275 4,880 4,473 4,267 3,947 3,893 3,854 3,979 3,944 3,672 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.
Slide 58: 中古車輸出台数の推移（４月～３月）
業界環境 ③中古車輸出台数の推移（４月～３月） アフリカ州 ミャンマー UAE NZ ロシア チリ パキスタン キルギス その他 （単位：千台） 1,500 1,371 1,300 1,165 1,196 1,141 1,026 979 893 844 845 738 750 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 【中古車輸出台数 130万台 （前期比108.7%）】 ・主要仕向け先の概況 アフリカ州29.1万台（前期比109.8％）、ミャンマー16.7万台（前期比125.9
Slide 59: オートオークション市場の推移（４月～３月）
業界環境 ④オートオークション市場の推移（４月～３月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 9,000 8,427 8,498 8,435 8,119 7,228 7,262 6,983 6,979 6,795 6,875 6,360 4,584 4,760 4,537 4,325 4,270 4,517 4,500 4,011 4,139 3,830 3,733 3,823 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 成約率 70% 62.8% 62.2% 60.1% 59.3%
Slide 60: 2015年3月期 セグメント別 業績の状況
2015年３月期（昨年度） セグメント別 業績の状況 60
Slide 61: オートオークション事業 業績の状況（４月～３月）
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～３月） 売上高 営業利益 （単位：百万円） 60,000 52,557 49,571 50,084 50,981 48,225 46,373 46,398 44,838 43,232 43,581 37,066 31,130 32,116 （単位：百万円） 28,365 30,000 24,175 26,167 27,156 2014.3 2015.3 前期比 22,675 22,428 23,372 20,704 21,014 売上高 50,084 50,981 101.8% 営業利益 31,130 32,116 （売上比） 103.2% 0 (6
Slide 62: ＵＳＳグループの実績（４月～３月）
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～３月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 2,840 2,920 2,902 3,000 2,662 2,327 2,305 2,353 2,252 2,199 2,148 2,121 1,670 1,541 1,507 1,541 1,545 1,500 1,408 1,342 1,361 1,414 1,405 1,165 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 70% USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 66
Slide 63: 市場シェアの推移（１月～12月）
オートオークション事業 ③市場シェアの推移（１月～12月） USS市場シェアの推移 40% 34.7% 35% 34.1% 33.8% 33.8% 33.4% 33.0% 32.3% 32.3% 31.5% 31.8% 30.1% 30% 25% 20% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2004年（暦年）市場シェア 2014年（暦年）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 JAA (9.4%) USS USS TAA (9.9%) TAA (6.8%) 30.1% その他 32.3% JAA (8.2%) CAA (5.
Slide 64: 出品台数・出品手数料分析
オートオークション事業 ④出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 6,000 7,000 14,595 15,000 13,972 13,802 13,187 5,432 5,407 5,344 5,405 12,154 12,636 5,223 5,139 12,241 5,000 4,957 5,031 11,817 4,791 4,884 11,103 11,285 10,822 10,000 3,000 2,840 2,920 2
Slide 65: 成約台数・成約手数料分析
オートオークション事業 ⑤成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 （単位：百万円） 成約手数料総額 （単位：千台） 成約台数 1台当たり成約手数料 （単位：円） 15,000 3,000 9,000 7,823 7,624 7,507 7,536 7,598 7,729 7,831 7,832 7,802 7,821 7,882 12,491 12,083 11,958 11,469 11,347 10,98410,873 10,622 10,28310,559 10,000 9,014 1,670 1,541 1,507 1,54
Slide 66: 落札手数料・外部落札比率分析
オートオークション事業 ⑥落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 （単位：百万円） 現車会員 うちCIS会員 うち衛星TV会員 外部落札比率 （単位：円） （単位：社） 52.8% 52.2% 51.9% 20,000 12,000 51.0% 50.1% 11,124 11,157 11,067 10,626 60,000 50% 10,393 45.6% 10,178 17,190 9,742 17,096 43.4% 9,374 9,544 15,626 42.1% 8,878 8,9
Slide 67: 2015年3月期 会場別オークション実績
オートオークション事業 ⑦2015年３月期 会場別オークション実績 （単位：回、台） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2015.3 2014.3 2015.3 2014.3 増減率 2015.3 2014.3 増減率 2015.3 2014.3 東京 49 49 651,597 630,429 3.4% 460,240 453,989 1.4% 70.6% 72.0% 名古屋 49 49 438,849 413,075 6.2% 268,131 263,404 1.8% 61.1% 63.8% 九州 49 48 195,303 190,449 2.5% 117,854 11
Slide 68: 中古自動車等買取販売事業 業績の状況（４月～３月）
中古自動車等買取販売事業 業績の状況（４月～３月） 車両代金 エンド 車両買取代金 ラビット （単位：百万円） ユーザー 出品手数料 USS 売上高 営業利益 CN 中古車 成約手数料 15,000 中古車 13,516 13,119 12,888 12,590 12,265 12,225 12,496 12,477 11,545 11,622 10,084 7,000 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 前期比 売上高 11,622 10,084 86.8% ▲50 160 ▲17 358 170 413 674 610 588 724 464 営業利益 724 464 （売上比）
Slide 69: その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況（４月～３月）
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況（４月～３月） 車両代金 車両代金 出品会員 USS 売上高 営業利益 リユース車 リユース車 （単位：百万円） アビヅ 買取代金 製鉄所 7,105 6,854 廃棄業者 買取代金 6,500 廃材 鉄スク 5,747 5,695 5,793 ラップ 5,535 5,500 5,260 4,835 4,500 3,974 3,500 （単位：百万円） 2,500 2,458 2014.3 2015.3 前期比 1,500 売上高 6,854 7,105 103.7% 524 692 675 412 500 389 196 168 223 営業利益 6