Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q1 2018 Earnings Presentation
45 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2018
Slide 1: Resultatrapport 1. kvartal 2018
Ui jzren Resultatrapport 1. kvartal/pr. 31.03.2018
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i » Eika Gruppen - et landsdekkende k samarbeld mellom 69 lokale oo. Forretnings- sparebanker e kapital (mrd) > afl Jeeren e Banken er notert pa Oslo Bors =aSIN sparebank med egenkapitalbevis - JAEREN ==" Kunder (t
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
jeeren sparebank Med Jzren som var hjemmebane Markedsleder pa Jzren ® OSandnes BY Kontorer strategisk plassert pa Jeren ne Kverneland aby Undheim a Varhaug Vigrestad Egersund Moi ® Mellomstor bersnotert bank 140 4 120 4 100 + 13. storste barsnoterte sparebanken i Norge |_| = — SLESS SERRE SSE gE ZEG
Slide 4: Landet Rogaland Stavanger
6,0 5,3 5,2 5,0 4,8 4,4 4,0 4,0 3,7 3,7 3,6 3,3 3,1 2,9 2,9 3,0 2,5 2,6 2,4 2,1 2,0 1,0 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå Mars 17 Mars 18
Slide 5: Hovedtrekk
Hovedtrekk + Milepzl Ny tapsmodell etter IFRS 9 innfort med virkning fra 01.01.2018 * Netto renter @kende 3 mnd Nibor Relativt stabile kredittspreader Flat volumutvikling + Netto provisjoner Stabil innpris fra EBK * Driftskostnader Rimelig stabilt niva + Kjernedrift Positiv utvikling * Tapsforinger
Slide 6: Tallstatus pr 31.03.2018
jeeren sparebank Tallstatus pr 31.03.2018 ocsse0s Rentenetto Andre inntekter Herav nto provisjoner Kostnadsandel Kostnadsandel uten verdipapirer Tap pa utlan Tap i % av brt utlan Resultat etter skatt Ren kjernekapital* EK-avkastning Innsk.dekn. uten EBK Innsk.dekn. med EBK Overforingsgrad EBK Overfo
Slide 7: Bankens utvikling i resultatposter år/år
jeeren sparebank Bankens utvikling i resultatposter ar/ar 0,00 Netto renter %FVK Netto provisjoner % FVK Driftskostnader % FVK Tap % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK 31.03.2018 ™31.03.2017 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitaldeknin
Slide 8: Bankens endring i resultatposter år/år
jeeren sparebank Bankens endring i resultatposter ar/ar 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift 8 Kjernedrift = resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt. En alliansebank i eika.
Slide 9: Eika EBK Visa
Eika EBK Eika Visa EBK 1,63 % 1,64 % 1,63 % 1,33 % 1,58 % 1,57 % 1,58 % 1,55 % 1,51 % 1,55 % 1,59 % 1,49 % 1,46 % 1,57 % 1,58 % 1,57 % 1,50 %
Slide 10: Bankens kostnadsutvikling
jeeren sparebank Bankens kostnadsutvikling MNOK l I 50,0 Fs : ! l I 40,0 a , oe ae ee soa ot ee 6,1 2,3 2,2 , 2.1 21 30,0 D1 21 21 2,1 I l l I 20,0 F I 2,3 I I 10,0 I I I I I I I I -10,0 I I Q115 Q215 Q315 Q415 Q116 Q216 Q316 Q416 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417" Q118 Fi korr — _ =Personal sAdmin =Avskr ®A
Slide 11: Bankens resultatutvikling
jeeren sparebank Bankens resultatutvikling 2015 - EK-avkastning 6,3 % 2016 -EK-avkastning 10,1% 2017 - EK-avkastning 8,0 % MNOK Fusjon, omorganisering/omstilling Omlegging pensjon, Visa Mer normal drift uten engangsposter 50,0 16% 14% 40,0 12% 30,0 10% 8% 20,0 6% 4% 10,0 2% 0,0 0% Ql15) Q215) Q315)
Slide 12: Resultat og EK-avkastning
jeeren sparebank Resultat og EK-avkastning MNOK % 160 12 140 10 120 8 100 80 6 60 4 40 2 20 i , i ; 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q118 mam Resultat etter skatt —=EK-avkastning * Engangskostnader knyttet til fusjon og omstilling/omorganisering, pavirker EX-avkastningen negativt i 2015 * Omleggin
Slide 13: Bankens endring i resultat før skatt Q1
jeeren sparebank Bankens endring i res for skatt Q1 MNOK 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 -5,0 -10,0 Qll17 Netto renter Prov EBK Prov annet Driftskostn Tap Verdipapirer Q118 13 En alliansebank i elka.
Slide 14: Netto renter
jeeren sparebank Netto renter Stabil styringsrente pa 0,50 % og sterkt stigende 3 mnd Nibor gjennom kvartalet. Fallende margin - i hovedsak som folge av dyrere ekstern funding. MNOK Netto renter % % Renteutvikling % 60,0 1,10 1,00 L 50,0 1,05 ] | 0,80 1,00 40,0 [ 9,95 aN 7 + 0,60 30,0 0,90 Xt 7 20,0
Slide 15: Rentenetto - andel av totale inntekter
jeeren sparebank Rentenetto - andel av totale inntekter % — Snittet er 68 % i 2015, 65 %i 2016 og 66 %i 2017. 80 r==$4 70 l l I 60 | I 50 | 40 | I 30 I I 20 | 10 I | I | 0 | Ql15. Q215) Q315) Q415— Q116 = Q216 S316) —Q416) —Q117) 217) Q317)—— 417 L118 | 15 En alliansebank i elka.
Slide 16: Person Bedrift Landbruk
2,70% 3,50% 2,40% 3,00% 2,10% 2,50% 1,80% 2,00% 1,50% 1,50% 1,20% 1,00% Person Bedrift Landbruk Annen næring
Slide 17: Netto provisjoner
J jeren sparebank Netto provisjoner Netto provisjoner viste en klart stigende trend gjennom fjoraret. Utviklingen flatet ut i Q1, men solid okning fra tilsvarende periode i fjor. Dette gjelder ogsa for provisjoner mottatt fra EBK. unox Netto provisjoner wnox Provisjoner EBK 20,0 9,0 8,0 18,0 + 7,0 6
Slide 18: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK pees 24,0 218 _195__20,5___ 19,6 16,2, 16,717,280 __18,7__ 20,922,024 22,0 | | 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Ql15) Q215) Q315. Q415) Qll6) = Q216 S316) =Q416)=—Q117)— Q217) —Q317)—S— Q417 [Q118 mem EBK mmmmBetaling/kort = Forsikring m=mSp
Slide 19: Driftskostnader
jeeren sparebank Driftskostnader Generelt god kostnadskontroll. Rimelig sabil utvikling i Q1 i forhold til samme periode i fjor. mnok ~=>—- Driftskostnader % + Lonn og personal 50,0 70,0 + Kr 19,4 mill (18,6) 40,0 1) » ; 60,0 * Generell administrasjon i \| i ( ) | 50,0 + Kr 10,3 mill (10,5) 30,0 4 M
Slide 20: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren Ql15) Q215— Q315) «Q415) Q116) =—Q216)=—Q316 =—Q416) =Q117) —Q217)— —Q317) —Q417— Q118 sparebank . . ° Misligholdte og tapsutsatte lan Belgp pr. utgangen av hvert kvartal. MNOK ' a ; % 90,0 I 1,0 80,0 I l 70,0 I | 0,8 60,0 I | 0,6 50,0 I 40,0 l | , 30,0 | 20,0 | | 0.2 I I 10,0 l l 0,0 1 1 0,0
Slide 21: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Moderate tap hittil i ar, stabil utvikling i nedskrivninger. Gruppenedskrivinger pr utgangen av 1. kvartal utgjor 0,07 % av brutto utlan samlet og 0,23 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 6.0 60,0 5,0 50,0 4,0 40,0 3,0 30,0 2,0 20,0 1,0
Slide 22: En stabil og solid bank
jeeren sparebank En stabil og solid bank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 20 20% 18 18% 16,7 % po 16,7 % Oe 16 EBK 16% 15,0 % : 13,3% 13.7% 14 14% : 12 12% 101% 10 10% oe . 5 7,8% " 8,0 % 8 8% aa 6,9% 6 6% 4 4% 2 2% 0 0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2012 2013 2014 201
Slide 23: Utlån til kunder - egen balanse
sparebank Utlan til kunder - egen balanse BRUTTO UTLAN Sektor/nzring 31.03.2018 Fordeling 31.03.2017 Fordeling Personmarked 7.776.827 67,9 % 7.635.410 68,6 % Offentlig forvaltning = 0,0 % - 0,0 % Primzrnering 2.120.725 18,5 % 2.003.967 18,0 % Produksjonsbedrifter 45.454 0,4 % 50.361 0,5 % Bygg/anleg
Slide 24: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse 0@*» = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 9, 2% 1% 1% 68 % personmarked og 32 % bedriftsmarked - hvorav 84 % innenfor landbruk/eien
Slide 25: Utlånsutvikling - stein på stein
jeeren sparebank Utlansutvikling - «stein pa stein» MNOK Arsvekst 2015 + 3,5 % Arsvekst 2016 + 6,4 % Arsvekst 2017 + 4,3 % p= 5 | | 18.000 | | 14276 14.468 14.484 14.684 14.791 15.082 15.305 15.628 15.784 16.019 16.103 16.301 | 16.336 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) Ql15) Q21
Slide 26: Finansiering
Finansiering MNOK 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) jeeren sparebank eens 15.040 __|15.320_151162__ 15.293 15.256 15.699. /15.689_ 15.994 _|16.247__/16.630_|16.898_ (16.881 | |a7.225 | 133 533 230 Ql15 Q215) Q315 Q415 Q1l16 mmiInnskudd mmm Senior Q216 Q316 Q416 Q117) Q21
Slide 27: Fordeling ekstern finansiering
jeeren sparebank Fordeling ekstern finansiering 100% 90: 80% 70 60% 50! 40% 30: 20% 10! 0% Ql15) Q215— -Q315) Q415) Q116) = Q216)=—Q316) =—Q416) = Q117)—Q217——Q317)—S— 417 [118 | x x x x x =EBK s=Senior/fond/ansvarlig
Slide 28: Utlån - EBK
Utlan - EBK + Samlet volum ca kr 4,9 mrd pr utgangen av Q1 + Samlet volum er doblet siden sommeren 2012 + — En stabil og viktig fundingkilde for banken + Tilgang til langsiktig funding via OMF- markedet - typisk 10 ar Fordeling 2015 2016 2017 m™PM balanse @EBK 0 ; ; ; ; Q118 jeeren sparebank EBK Mil
Slide 29: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nering 31.03.2018 Fordeling 31.03.2017 Fordeling Personmarked 6.037.295 69,8 % 5.844.506 70,9 % Offentlig forvaltning 1.884 0,0 % 1.946 0,0 % Primzrnering 403.602 4,7% 430.405 5,2% Produksjonsbedrifter 79.497 0,9 % 80.652 1,0% Bygg/anlegg 343.608
Slide 30: Innskuddsutvikling - relativt stabilt
jeeren sparebank Innskuddsutvikling - relativt stabilt MNOK Arsvekst 2015 + 1,2 % Arsvekst 2016 + 1,1 % Arsvekst 2017 + 2,1 % e-$4 NOOO "g062 8537 8243 B24 82628357 8136-8382 B47 8.374 83088505] 8452 | 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 » 70% 3.000 2.000 1.000 0 Ql15 Q215 Q315. Q415. «Q116 = Q216 0
Slide 31: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 85% 80% 75% + 70% + 65% 60% = jeeren sparebank Relativt stabil innskuddsdekning historisk sett - men, trender nedover i perioden 2015-2016 Relativt stabil utvikling siste 7 kvartaler - moderat gkning fra tilsvarende periode i fjor Bankens malsetting er en innskuddsdekning pa minimum
Slide 32: 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0
350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0
Slide 33: Forfall markedsfinansiering
• • Forfall markedsfinansiering • 800 • • 600 • • • 400 • • • 200 • • 0 • 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Slide 34: Nøkkeltall - JAEREN
Nokkeltall - JAEREN Egenkapitalbevis (EKB) Egenkapitalbevisbrok (UB) Borskurs Borsverdi (millioner kroner) Bokfort egenkapital pr. EKB Resultat/utvannet resultat pr. EKB Kontantutbytte pr. EKB Pris/Resultat pr. EKB Pris/Bokfort egenkapital 2018 55,2 % 132,0 651 172,0 2:9) N/A 11,2 0,77 2017 55,2 % 1
Slide 35: Kursutvikling - JAEREN
jeeren sparebank Kursutvikling - JAEREN JAEREN - kursutvikling 1. kvartal 2018 150,00 145,00 140,00 J \ 135,00 I L/ 130,00 125,00 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 % 23 % Co, 23 0 => Co 73 Ba) >
Slide 36: Investor
Investor # bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA TIME OG HÅ 2.530.048 51,3 % SPAREBANKSTIFTELSEN KLEPP 604.975 12,3 % APOLLO CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 4,2 % • MERRILL LYNCH PROF. CLEARING CORP. 199.932 4,1 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 157.440 3,2 % • ESPEDAL & CO AS 129.506 2,6 % ODDVAR SALTE HOLDING AS 10
Slide 37: Oppsummering
Oppsummering * — Stabilt og lavt renteniva * Svakt stigende rentenetto * Noe bedring i provisjonsinntekter * Generelt god kostnadskontroll * Relativt lave tap * God likviditet * Solid kapitalisert Kvartalsrapport 1. kvartal 2018 jeeren sparebank
Slide 38: etka.
jeeren sparebank En alliansebank i etka.
Slide 39: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Tekst Q1 2018 | Q1 2017 2017 (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 51,9 51,4 210,3 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 19,0 14,8 69,9 Andre inntekter (husleie) 0,
Slide 40: Segmentinformasjon resultat
J jeren sparebank S tinformasjon resultat Fordeling av resultat - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 1. kvartal 2018 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 29.838 24.393 -2.333 51.898 Netto provisjonsinntekter 15.488 3.550 - 19.038 Inntekter verdipapirer - - 2.573 2.573 Andre in
Slide 41: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 31.03.2018) 31.03.2017) 31.12.2017 (Belop i mill kr) Kontanter og innskudd i banker 824 359) 547 Utlan til kunder* 11.467 11.126 11.412) Sertifikater og obligasjoner 1.127 1.103} 1.118 Aksjer, fondsandeler og finansielle instrumenter 481/ 483 470 Ob
Slide 42: Fordeling av balanse - PM, BM og ufordelt
J jeren sparebank Fordeling av balanse - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 31.03.2018 PM BM Ufordelt Total Brutto utlan 7.776.827 3.680.650 2 11.457.477 Individuelle nedskrivninger 7.469 16.932 - 24.401 Gruppevise nedskrivninger 3.840 4.667 - 8.507 Netto utlan 7.765.518 3.
Slide 43: Nøkkeltall
jeeren sparebank Nokkeltall Tekst 31.03.2018 31.03.2017 31.12.2017 Netto renter i % av forvaltning 1,51% 1,58 % 1,57 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,55 % 0,46 % 0,52 % Kostnadsandel 50,6 % 51,2 % 49,1 % Kostnadsandel (justert for verdipapirer) 52,0 % 56,1 % 51,9% Tap i % av brutto utlan 0,0
Slide 44: Rating av banken
jeeren sparebank Rating av banken Banken oppnar en rating tilsvarende A- fra DNB Markets. Utviklingen i rating har vert positiv for banken i et historisk perspektiv. www. jaerensparebank.no ACS order: 28/120 Av. asset balance: 13,248m Official ratings: Bank ACS change from previous: No Av. adj. asse
Slide 45: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.