Tokyo Seimitsu Co., Ltd · TSE:7729

Tokyo Seimitsu — Q2 FY2022 Earnings Presentation

28 slides from Tokyo Seimitsu's earnings presentation, Nov 2, 2022

  1. Slide 1: 2022年度第2四半期 決算説明会

    株式会社東京精密 2022年度(2023年3月期) 第2四半期 決算説明会 2022年11月2日 代表取締役会⻑ CEO 吉田 均 代表取締役社⻑ COO 木村 龍⼀ 代表取締役副社⻑CFO 川村 浩⼀ 取締役 計測社カンパニー⻑ 塚田 修⼀ Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 1

  2. Slide 2: 将来の事象に係わる記述に関する注意

     将来の事象に係わる記述に関する注意  本資料に記載されている情報, ならびに口頭で提供される情報は, 現時点で入手可能な情報をもとに, 当社 が合理的であると判断した⼀定の前提に基づいております。  これらは, 市況, 競争状況, 半導体業界ならびに⾃動⾞関連業界等の世界的な状況を含む多くの不確実な要 因の影響を受けます。  従って, 今後の当社の実際の業績が, 本資料に記載されている情報と⼤きく異なる場合がありますことを ご承知おき下さい。  表記データ・用語について  注記がある場合を除き, 半導体製造装置セグメントを「半導体」, 精密計測機器セグメントを「計測」, ま た親

  3. Slide 3: 次第

    ㈱東京精密 2022年度第2四半期 決算説明会 次第  2022年度 第2四半期 業績説明  2022年度 通期業績予想  質疑応答 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 3

  4. Slide 4: 2022年度 第2四半期 連結業績

    2022年度 第2四半期 連結業績 2021年度 2022年度 半期業績(億円) 上期 下期 上期 予想対比 前半期比 前年同期比 受注高 878 983 802 -18% -9% 売上高 612 695 711 -34 +2% +16% 営業利益 129 154 157 +4 +2% +22% (営業利益率) (21%) (22%) (22%) 経常利益 130 162 166 +13 +2% +28% 当期純利益 96 117 119 +11 +2% +24% 2021年度 2022年度 四半期業績(億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前四半期比 前年同期比 受注高 414 464

  5. Slide 5: 半導体製造装置セグメント

    半導体製造装置セグメント セグメント業績 2021年度 2022年度 (半期︓億円) 上期 下期 上期 予想対比 前半期比 前年同期比 受注高 718 811 612 -25% -15% 売上高 475 537 554 -31 +3% +17% 営業利益 113 134 139 +4% +24% (営業利益率) (24%) (25%) (25%) 2021年度 2022年度 四半期業績(億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前四半期比 前年同期比 受注高 336 382 456 355 359 252 -30% -34% 売上高 227 247 242 295 211 343 +62%

  6. Slide 6: 半導体 – 四半期業績推移

    半導体 – 四半期業績推移 (億円) 売上高・営業利益 (億円) (億円) 受注高・受注残高  売上高︓第1四半期据付遅延案件は挽回するも、納期延期要請・台風による期ズレ発⽣  受注高︓⺠⽣関係の需要は減少したものの、パワー系・グラインダ・ウェーハ製造が下⽀え Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 6

  7. Slide 7: 半導体 – 製品別動向

    半導体 – 製品別動向 売上高 受注高 40%前半 30%後半 30%後半 40%前半 30%前半 30%後半 50%後半 60%前半 60%前半 50%後半 60%後半 60%前半 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 7

  8. Slide 8: 計測機器セグメント

    計測機器セグメント セグメント業績 2021年度 2022年度 (半期︓億円) 上期 下期 上期 予想対比 前半期比 前年同期比 受注高 160 172 190 +10% +19% 売上高 137 158 157 -3 -1% +14% 営業利益 16 20 18 -12% +8% (営業利益率) (12%) (13%) (11%) 2021年度 2022年度 四半期業績(億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前四半期比 前年同期比 受注高 78 82 100 72 102 88 -14% +7% 売上高 61 76 72 86 68 89 +31% +17% 営業利益 7 10 10

  9. Slide 9: 計測 – 四半期業績推移

    計測 – 四半期業績推移 (億円) 売上高・営業利益 (億円) (億円) 受注高・受注残高  売上高︓緩やかな回復基調を維持  受注高︓第1四半期からの反動減も、機械・機械部品を中心とした高水準を維持 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 9

  10. Slide 10: 計測 - 製品別動向

    計測 - 製品別動向 売上高 受注高 40%前半 約40% 約40% 約40% 約40% 40%前半 約60% 約60% 50%後半 約60% 約60% 50%後半 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 10

  11. Slide 11: 貸借対照表

    貸借対照表 資産の部(億円) 負債・純資産の部(億円) 1,998 1,998 1,903 1,903 309 448 299 +10 1,616 490 -42 1,616 +68 +53 買入債務 -1 257 現預⾦ 231 258 +96 26 437 435 他 162 36 +51 -10 384 固定負債 -19 +75 売上債権 55 309 1,407 473 +96 403 +70 純資産 +143 1,311 在庫 +74 1,168 329 41 61 -20 他 40 +21 (69.6%) (⾃己資本 (68.1%) ⽐率 固定資産 +65 +35 600 71.4

  12. Slide 12: キャッシュフロー(CF)

    キャッシュフロー(CF) FCF +128 FCF -18 -2 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ (FCF) +146 +46 +87 +3 -60 -48 営業 投資 +125 -38 -51 +11 508 490 財務 換算 447 -26 差額等 436 +0 407 346 期首 2020年度上期 上期末 期首 2021年度上期 上期末 期首 2022年度上期 上期末 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 12

  13. Slide 13: 試験研究費、設備投資、減価償却

    試験研究費、設備投資、減価償却  研究開発費︓先端技術、顧客ニーズ対応開発を強化  設備投資︓飯能⼯場・アプリケーションセンタ強化 2023年度も現⽔準の設備投資を想定  減価償却費︓軽微な増加傾向 通期計画を変更 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 13

  14. Slide 14: 半導体と計測のシナジーについて

    半導体と計測のシナジーについて  2022-2024年度 中期経営計画において 半導体製造装置と計測機器のシナジー (唯一の“計測技術”を持つSPE企業) としての価値創出を定義  半導体製造装置 “計測機器ビルトインモデル”の顧客展開を開始 半導体製造装置 計測機器 プロービングマシン 非接触測定機 テスト後の針跡による不良検知・判定 ダイシングマシン 非接触測定機 ハーフカット後の断面形状評価 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 14

  15. Slide 15: 次第

    ㈱東京精密 2022年度第2四半期 決算説明会 次第  2022年度 第2四半期 業績説明  2022年度 通期業績予想  質疑応答 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 15

  16. Slide 16: 2022年度 業績予想の前提

    2022年度 業績予想の前提(⻘字︓11月変更) 全体 • 年度を通じて高⽔準の生産を維持 • 部材不⾜、物流停滞、地政学リスク、コロナ動向を注視 半導体 • 受注は年度を通じて減少傾向が続く • 生産拡張対応、研究開発に加えアプリケーションセンタ • 強化活動に取り組む 計測 • ⾃動⾞関連の回復は引き続き緩やか • 半導体、NEV、⾃動化分野への拡販を推進 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 16

  17. Slide 17: 2022年度 業績予想

    2022年度 業績予想 2021年度 2022年度予 連結業績 (億円, 円) 上期 下期 通期 上期 下期予 通期予 前期比 売上高 612 695 1,307 711 739 1,450 +11％ 営業利益 129 154 283 157 143 300 +6％ (営業利益率) (21%) (22%) (22%) (22%) (19%) (21%) 経常利益 130 162 292 166 145 311 +7％ 当期純利益 96 117 213 119 101 220 +3％ 1株配当 185円 218円 +33円 セグメント別業績予想 (半導体) 受注高 718 811 1,529 6

  18. Slide 18: 半導体 – 売上高・受注高 見込

    半導体 – 売上高・受注高 ⾒込  2022年度下期受注高は上期⽐で減少を想定 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 18

  19. Slide 19: 計測 – 売上・受注高 見込

    計測 – 売上・受注高 ⾒込  2022年度下期受注高は上期⽐で微減も、通期受注高は2021年度より増加を想定 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 19

  20. Slide 20: 次第

    ㈱東京精密 2022年度第2四半期 決算説明会 次第  2022年度 第2四半期 業績説明  2022年度 通期業績予想  質疑応答 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 20

  21. Slide 21: サステナビリティ情報・IR情報

    サステナビリティ情報︓ IR情報︓ https://www.accretech.jp/sustainability/index.html https://ir.accretech.jp/ja/index.html Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 21

  22. Slide 22: 補足資料

    補⾜資料 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 22

  23. Slide 23: セグメント別業績推移

    セグメント別業績推移 会計期間 四半期 （百万円） 2019年 2020年 2021年 2022年 2022年3月期 2023年3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 半導体 受注高 65,335 57,709 93,181 152,896 33,604 38,228 45,575 35,487 35,918 25,246 計測 33,573 29,866 23,878 33,159 7,780 8,192 9,995 7,191 10,246 8,788 合計 98,909 87,576 117,060 186,056 41,384 46,42

  24. Slide 24: 損益計算書

    損益計算書 会計期間 四半期 （百万円） 2019年 2020年 2021年 2022年 2022年3月期 2023年3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 101,520 87,927 97,105 130,702 28,841 32,358 31,431 38,071 27,919 43,156 売上原価 60,430 53,452 60,190 77,694 17,413 19,130 19,360 21,789 15,940 25,783 売上総利益 41,090 34,474 36,914 53,008 11,428 13,22

  25. Slide 25: 貸借対照表

    貸借対照表 （百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期（2Q末） 現金及び預金 34,640 43,657 49,033 44,796 流動資産 売上債権※1 29,633 30,946 38,367 43,526 在庫 30,152 32,886 40,325 47,304 その他 3,345 4,025 6,103 4,148 合計 97,771 111,516 133,829 139,776 固定資産合計 48,777 50,039 56,457 60,048 総資産 146,549 161,556 190,287 199,824 流動負債 買入債

  26. Slide 26: 各種費用, キャッシュフロー

    各種費用, キャッシュフロー （百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期（上期） 試験研究費 8,234 7,193 8,146 4,342 設備投資 7,477 5,950 9,793 4,869 減価償却費（のれん除く） 3,450 3,516 3,551 1,798 （百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期（上期） 営業活動によるキャッシュフロー 5,965 22,062 23,837 4,611 投資活動によるキャッシュフロー -6,116 -5,191 -8,990 -4,803 フリーキャッシュフロー

  27. Slide 27: 地域別売上高

    地域別売上高 半導体製造装置 精密計測機器 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 27

  28. Slide 28: 従業員数推移

    従業員数推移 Nov 2nd, 2022 Copyright 2022 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 28

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