Slide 1: 2011年3月期 決算説明資料
２０１１年３月期 決算説明資料 ２０１１年５月１９日 ＮＴＮ株式会社 本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれて おり、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変 動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 1
Slide 2: 東日本大震災に関するお見舞い
この度発生した東日本大震災により、亡くなられた多くの方々に対して 衷心より哀悼の意を表するとともに、被災された皆様に心よりお見舞い申し上げます。 また、被災地の皆様の安全と一日も早い復興を心よりお祈り申し上げます。 ＮＴＮグループとして、被災地の復興のお役にたてるように全力を挙げて支援してまいります。 ＮＴＮ株式会社 2011/5/19 2
Slide 3: 目次
目 次 ★２０１１年３月期 決算のポイント １．2011年3月期 売上高と営業利益 ２．連結損益（通期実績） ３．地域別売上高（通期実績） ４．事業形態別売上高・営業利益（通期実績） ５．事業形態別業績 四半期推移 ６．営業利益増減 ７．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ８．棚卸資産 ９．有利子負債 １０．設備投資・減価償却費 １１．キャッシュ・フロー 2011/5/19 3
Slide 4: 2011年3月期 決算のポイント
２０１１年３月期 決算のポイント 2011年3月期の実績 ◇売上高は、5,301億円と前期比17％増加 （為替の影響を除くと25%の増加） ・自動車向けは、 米国メーカー向けやアジア他の増加により前期比15％増加（同22%増加） ・産業機械向けは、 建設機械や工作機などの回復が大きく前期比25％増加（同32%増加） ・補修・市販向けは、 ｵｰﾄﾊﾟｰﾂの好調及び各地域で需要回復し前期比19％増加（同28%増加） ◇営業利益は、246億円と前期比17.5倍 ・販売の増加及び生産稼働率の回復により営業利益率4.6％に改善 ◇配当：年間10円（中間5円、期末5円） 2012年3月期 通期見通しにつき
Slide 5: 2011年3月期 売上高と営業利益
１．2011年3月期 売上高と営業利益 • 10月に修正した計画を上回り、売上高5,301億円と営業利益246億円を達成 9.7% 9.3% 8.7% 営業利益率 4.6% 4.4% 3.9% 6,000 売上高 1.8% 1,200 0 .3 % （億円） 5,340 5,271 5,270 5,301 1,000 4,838 4,900 5,000 4,527 4,348 営業利益 800 （億円） 4,000 600 468 496 376 400 3,000 230 246 190 200 95 14 2,000 0 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3
Slide 6: 連結損益（通期実績）
２．連結損益 （通期実績） 単位：億円 '10年3月期 '11年3月期 対前期増減 実績 実績 ① ② ②－① 売 上 高 4,527 5,301 773 営 業 利 益 14 246 232 ( 営 業 利 益 率 ) (0.3%) (4.6%) (4.3%) 経 常 利 益 △6 211 217 特 別 損 益 △ 12 18 30 当 期 純 利 益 △ 20 144 164 為 替 US＄ 92.9 85.7 △ 7.2 ﾚ ｰ ﾄ EURO 131.2 113.1 △ 18.1 2011/5/19 6
Slide 7: 地域別売上高（通期実績）
３．地域別売上高（通期実績） 単位：億円 '10年3月期 '11年3月期 対前期増減 実績 実績 ②-① ① ② 量 為替 日 本 1,564 1,866 302 0 米 州 900 1,180 374 △ 94 欧 州 1,271 1,328 266 △ 209 ア ジ ア 他 793 927 170 △ 37 合 計 4,527 5,301 1,113 △ 340 2011/5/19 7
Slide 8: 事業形態別売上高・営業利益（通期実績）
４．事業形態別売上高・営業利益（通期実績） ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 '10年3月期 '11年3月期 対前期増減 実績 実績 ②-① ① ② 量 為替 自 動 車 3,009 3,444 660 △ 224 産 業 機 械 797 995 252 △ 54 補 修 ・ 市 販 722 862 202 △ 62 合 計 4,527 5,301 1,113 △ 340 ＜事業形態別営業利益＞ 単位：億円 '10年3月期 実績 '11年3月期 実績 対前期増減 営業利益① 営業利益率 営業利益② 営業利益率 ②-① 自 動 車 △ 85 -2.8% 35 1.0% 121 産 業 機 械 △
Slide 9: 事業形態別業績 四半期推移
５．事業形態別業績 四半期推移 自動車、産業機械、補修・市販、共に堅調に推移 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修・市販 自動車 産業機械 補修・市販 ’10/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’11/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’10/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’11/3-1Q 2Q 3Q 4Q 2011/5/19 9
Slide 10: 営業利益増減
６．営業利益増減 利益増加要因 利益増加要因 利益減少要因 利益減少要因 （（ 591億円 億円 ）） （（ 359億円 億円 ）） 比例費低減 36億 164億 人件費増加 68億 経費等増加 (償却費+34、その他△102) 25億 売価レベル 規模効果 555億 103億 為替レート ’11年3月期 ’10年3月期 営業利益 +232億円 営業利益 14億円 246億円 ’’10年3月期 10年3月期 << 実績 実績 >> vs vs ’11年3月期 ’11年3月期 << 実績 実績 >> 2011/5/19 10
Slide 11: 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
７．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 5,000 2,000 4,000 3,623 3,119 3,196 1,500 1,324 3,000 2,516 1,049 1,145 1,000 890 2,000 500 1,000 0 0 '08/3月期 '09/3月期 '10/3月期 '11/3月期 '08/3月期 '09/3月期 '10/3月期 '11/3月期 営業利益 営業利益 450 75 7.2% 4.4% 2.5% 300 2.5% 50 -0.1% 0.8% -0.5% 150 261 -4.6% 2
Slide 12: 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
７．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 2,000 1,000 812 826 1,518 1,440 706 700 1,500 1,370 750 1,000 946 500 500 250 0 0 '08/3月期 '09/3月期 '10/3月期 '11/3月期 '08/3月期 '09/3月期 '10/3月期 '11/3月期 営業利益 営業利益 100 100 7.3% 8.8% 10.2% 8.2% 75 4.1% 75 7.6% 1.7% 3.0% 50 50 69 71 72 68 25 60 25
Slide 13: 棚卸資産
８．棚卸資産 成長市場の拡販及び震災の影響により増加 単位：億円 国 内 海 外 棚卸資産回転率 棚 棚 2,500 5.0 卸 卸 資 資 4.9 3.8 3.9 産 2,000 3.6 4.0 産 回 （ 1,405 転 億 1,500 1,267 1,370 3.0 率 1,100 （ 円 ） 1,000 846 760 834 2.0 回 584 ) 500 1.0 516 559 507 536 0 0.0 '08年3月 '09年3月 '10年3月 '11年3月 単位：億円 '08年3月 '09年3月 '10年3月 '11年3月 実績 実績 実績 実績 棚 卸 資 産 1,100
Slide 14: 有利子負債
９．有利子負債 ’11年3月末の有利子負債は前期比84億円削減 5,000 50% 国 内 海 外 有利子負債依存度 有4,000 有 利 44.0% 40% 利 子 子 37.4% 35.3% 負 負3,000 33.8% 2,760 30% 債 債 2,129 2,316 2,233 （ 依 1,013 20% 存 億2,000 718 745 690 度 円 （ ） 1,000 10% ％ 1,411 1,747 1,571 1,543 ) 0 0% '08年3月 '09年3月 '10年3月 '11年3月 単位：億円 '08年3月 '09年3月 '10年3月 '11年3月 実績 実績
Slide 15: 設備投資・減価償却費
１０．設備投資・減価償却費 成長市場の事業拡大に向け海外投資を拡大 単位：億円 '08年3月期 '09年3月期 '10年3月期 '1 1 年3 月期 実績 実績 実績 ① 実績 ② ②-① 設 備 投 資 595 496 215 297 82 （ 海外 ） (195) (178) (69) (182) (112) （ 国内 ） (400) (318) (146) (115) (△30) '08年3月期 '09年3月期 '10年3月期 '1 1 年3 月期 実績 実績 実績 ① 実績 ② ②-① 減 価 償 却 費 395 458 407 359 △48 （ 海外 ） (156) (190)
Slide 16: キャッシュ・フロー
１１．キャッシュ・フロー フリーキャッシュ・フローの黒字継続 '08年3月期 '09年3月期 '10年3月期 '11年3月期 (単位：億円) 実績 実績 実績 ① 実績 ② ②-① Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー 663 214 440 445 5 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △835 △629 △256 △322 △66 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー 156 446 △186 △67 119 Ⅳ．現金及び現金同等物等 に係る換算差額 21 △47 19 17 △2 Ⅴ．現金及び現金同等物の 増加額 5 △17 18 73 56 1,000 営業CF 投資CF
Slide 17: For New Technology Network
For New Technology Network NTN. NTN feOStt www.ntn.co. jp We make Bearings.