Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469
Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — FY2015 Earnings Presentation
30 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Apr 22, 2015
Slide 1: 2015年2月期 決算説明会
独創技術でニーズに応える 証券コード：6469 2015年2月期 決算説明会 2015年 4月22日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved http://www.hsk.co.jp/
Slide 2: 2015年2月期 決算概要
2015年2月期 決算概要 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 3
Slide 3: 本日のポイント
本日のポイント 2015年2月期の決算ポイントとトピックス ◇ 期初計画を2015年2月18日に修正 売上高 10,409百万円→ 10,087百万円 ◇ 前期比増収、営業減益 《要因》 ・ 製造原価の一時的な増加 ・ 新規アイテム等の立上に伴う費用増 ・ 前期比では、新事業の先行費用が増加 ◇ 小牧事業所が竣工 ・ 生産立上に向けて計画を前倒しして進捗中 ◇ 中期経営計画を策定 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 4
Slide 4: 2015年2月期決算概要（サマリー）
2015年2月期決算概要（サマリー） 決算詳細 売上は前年より好調も計画比で未達。利益はともに未達 単位：百万円 10,087 10,024 9,720 14年2月期 実績 15年2月期 計画(15年2月18日修正) 898 15年2月期 実績 753 577 620 633 566 511 408 451 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 14年2月期 15年2月期 増減 実績 実績 有利子負債残高 3,233百万円 6,414百万円 3,180百万円 自己資本比率 50.4％ 41.6％ ▲8.8ポイント 配当（1株あたり） 20円 20円 - 円 Copyright ©HODEN
Slide 5: 2015年2月期当期純利益の変動要因
2015年2月期当期純利益の変動要因 前期比における当期純利益の変動要因 経常利益の 営業利益の変動要因 変動要因 当期純利益の変動要因 単位：百万円 303 ▲ 220 ▲ 134 2014/2期 増収による 増収による 原価増 ▲ 269 118 2015/2期 新規アイテム立上げ費用 146 ▲ 88 高難度アイテム原価増加 28 55 511 前期固定資産 451 前期シンジエートローン 売却 小牧事業所費用 研究開発費増加 持分法 アレンジメントフィー 投資利益 前 売 原 原 販 営 営 特 特 法 当 期 上 価 価 管 業 業 別 別 人 期 費 外 外 利 損 税 収 費 益
Slide 6: 2015年2月期決算概要 営業外損益・特別損益
2015年2月期決算概要 営業外損益・特別損益 単位：百万円 14年2月期 15年2月期 15年2月期 前期 計画 実績 計画 実績 差異 差異 営業利益 898 566 577 ▲320 11 持分法投資損益 4 63 65 61 1 その他営業外損益 ▲149 ▲9 ▲9 140 0 経常利益 753 620 633 ▲119 13 固定資産売却益 112 0 0 ▲112 ― その他特別利益 ― 24 24 24 ― 固定資産除売却損 10 7 2 7 4 工場移転費用 21 ― ― 21 ― 税前利益 834 637 655 ▲178 18 ※計画は2015年2月18日修正 Copyr
Slide 7: 2015年2月期決算概要（セグメント別）①
2015年2月期決算概要（セグメント別）① セグメントにおける売上・利益 単位：百万円 4,091 4,072 3,779 14年2月期 実績 15年2月期 計画(15年2月18日) 2,727 2,517 2,516 売 15年2月期 実績 1,830 1,849 1,847 上 1,383 1,628 1,588 高 放電加工 金型 表面処理 機械装置等 840 898 912 541 358 357 359 364 利 294 益 0 ▲ 33 ▲ 24 放電加工 金型 表面処理 機械装置等 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD
Slide 8: セグメント別詳細：放電加工
セグメント別詳細：放電加工 放電加工における決算概要 単位：百万円 2,727 2,517 2,516 前期比 売 935 821 817 その他放電加工 上 売上高 ： 減収 1,792 1,696 1,698 高 原動機 産業用ガスタービン部品 加工の受注アイテム及び 2014年2月期 2015年2月期 2015年2月期 その他放電加工の一部 実績 計画 実績 アイテム受注減により減収 541 358 357 利 益 ： 減益 利 減収及び 益 新規アイテム立上費用及び、 一時的な高難度アイテムの 2014年2月期 2015年2月期 2015年2月期 原価が一時的に増加し減益 実績 計画
Slide 9: セグメント別詳細：金型
セグメント別詳細：金型 金型における決算概要 3,779 4,091 4,072 単位：百万円 473 534 533 プレス金型 前期比 売 1,079 1,299 1,293 セラミックス 上 売上高 ： 増収 アルミ押出 2,225 2,257 2,244 高 セラミックス押出金型 ディーゼル車用が増加 2014年2月期 2015年2月期 2015年2月期 実績 計画 実績 840 898 912 利 益 ： 増益 利 増収により増益 益 2014年2月期 2015年2月期 2015年2月期 実績 計画 実績 ※計画は2015年2月18日修正 Copyright ©HODEN SEIMI
Slide 10: セグメント別詳細：表面処理
セグメント別詳細：表面処理 表面処理における決算概要 単位：百万円 1,830 1,849 1,847 前期比 66 88 88 塗料 売 上 売上高 ： 増収 1,763 1,761 1,758 表面処理 高 自動車部品、電力貯蔵用電 池部品が堅調に推移。 2014年2月期 2015年2月期 2015年2月期 実績 計画 実績 利 益 ： 減益 利 0 ▲ 33 ▲ 24 新規アイテム立上に伴い、 益 費用増加により減益。 2014年2月期 2015年2月期 2015年2月期 実績 計画 実績 ※計画は2015年2月18日修正 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO K
Slide 11: セグメント別詳細：機械装置等
セグメント別詳細：機械装置等 機械装置等における決算概要 単位：百万円 1,383 1,628 1,588 前期比 売 1,099 上 992 1,100 部品加工 売上高 ： 増収 高 391 529 488 機械装置 小型サーボプレス機 ZENFormer nanoの販売数 2014年2月期 2015年2月期 2015年2月期 増加及び自動車関連部品 実績 計画 実績 の増収 294 359 364 利 益 ： 増益 利 増収により増益 益 2014年2月期 2015年2月期 2015年2月期 実績 計画 実績 ※計画は2015年2月18日修正 Copyright ©HODEN SEIMI
Slide 12: 2016年2月期 業績見通し
2016年2月期 業績見通し Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 13
Slide 13: セグメント変更
セグメント変更 2016年2月期より現状4セグメント→3セグメントへ変更 旧 放電加工 金型 表面処理 機械装置等 セ 原動機 アルミ押出用金型 表面処理 機械装置 グ その他放電加工 セラミックスハニカム 塗料 部品加工 メ 押出用金型 ン プレス金型 ト 放電加工・表面処理を統合、プレス金型を機械装置等へ 新 放電加工・表面処理 金型 機械装置等 セ 原動機 アルミ押出用金型 機械装置 グ その他放電加工 セラミックスハニカム 部品加工 メ 表面処理 押出用金型 プレス金型 ン ト 塗料 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. A
Slide 14: 旧セグメントと新セグメント対比
旧セグメントと新セグメント対比 直近における売上構成比 新旧対比 旧 2012/2期 2013/2期 2014/2期 2015/2期 実績 実績 実績 実績 セ 放電加工 グ 金型 13% 29% 12% 31% 14% 28% 16% 25% メ 表面処理 18% 合計 15% 合計 19% 合計 18% 合計 ン 機械装置等 85億 88億 97億 100億 ト 40% 42% 39% 41% 16 25 % % 18 % 41 新 放電加工・表面処理 % セ 金型 18% 17% 19% 21% グ 機械装置等 合計 47% 合計 46% 合計 47% 合計 44% メ 22% 35%
Slide 15: 通期業績見通し
通期業績見通し 2016年2月期は増収も先行費用により、減益 単位：百万円 10,024 10,336 2015年2月期 実績 2016年2月期 計画 577 633 451 325 183 113 売上高 売上高 営業利益 営業利益 経常利益 経常利益 当期純利益 純利益 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 16
Slide 16: 2016年2月期見通し設備投資・減価償却費
2016年2月期見通し設備投資・減価償却費 2016年2月期は償却費負担が増加 2016年2月期 各主要内容 ■設備投資 → 航空エンジン部品生産設備 ■減価償却費 → 新規事業開始による償却増 減価償却費・設備投資の推移 単位：百万円 1,052 2,144 11年2月期 12年2月期 13年2月期 14年2月期 15年2月期 16年2月期 実績 実績 実績 実績 実績 計画 設備投資額 430 740 537 1,035 3,204 2,144 償却費 769 686 672 610 722 1,052 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO
Slide 17: 2016年2月期当期純利益の変動要因
2016年2月期当期純利益の変動要因 前期比おける純利益の変動要因 経常利益の 当期純利益の 営業利益の変動要因 変動要因 変動要因 311 ▲ 231 単位：百万円 ▲ 276 15/2期 増収による 費用増 増収による ▲ 57 ▲ 197 451 航空エンジン部品 先行費用 69 16/2期 基幹システム 入替による 43 113 前 売 ・ 売 ・ 売 ・ 売 営 特 法 当 期 上 販上 販上 販上 業 別 人 期 管原 管原 管原 外 損 税 費価 費価 費価 損 益 等 益 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All
Slide 18: 2016年2月期見通し（売上高）
2016年2月期見通し（売上高） セグメント別売上高見通しにおける前年比較 売上高見通しの前提 ■放電加工・表面処理 → 航空機エンジン部品生産の一部開始 ■金型 → アルミ押出用金型の減収 ■機械装置等 → プレス機械等の増収 売上高見通し増減 単位：百万円 365 10,336 148 ▲ 201 10,024 前 放 金 機 当 期 15年2月期 放電加工・ 面電 処加 型 械 装 期 16年2月期 実績 理工 ・ 金型 機械装置等 置 等 計画 表面処理 表 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Res
Slide 19: 2016年2月期見通し（利益）
2016年2月期見通し（利益） セグメント別利益見通しにおける前年比較 利益見通しの前提 ■放電加工・表面処理 → 航空機エンジン部品生産の先行費用により減益 ■金型 → 生産性向上により増益 ■機械装置等 → 設備投資に伴う減価償却費の増加により減益 利益見通し増減 単位：百万円 577 ▲ 466 200 325 25 ▲ 11 前 放 金 機 全 当 15年2月期 期 放電加工・ 面電 処加 型 械 装 社 ・消 16年2月期 期 理工 金型 機械装置等 置 全社・消去 実績 表面処理 ・ 表 等 去 計画 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO
Slide 20: 中期経営計画
中期経営計画 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 21
Slide 21: 中期経営計画（戦略）
中期経営計画（戦略） 2018年2月期には営業利益10％を目指す 中期経営計画と戦略 新事業開拓・アイテムの拡販 航空機エンジン部品事業の拡大 現状ステージ 既存事業をより強化 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 22
Slide 22: 中期経営計画（数値目標）
中期経営計画（数値目標） 2016年2月期を底にＶ字回復を目指す 売上高 営業利益 135億 13.6億 9.9億 119億 103億 5.7億 100億 3.2億 2015年 2016年 2017年 2018年 2015年 2016年 2017年 2018年 2月期実績 2月期計画 2月期見込 2月期見込 2月期実績 2月期計画 2月期見込 2月期見込 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 23
Slide 23: 既存事業の強化①
既存事業の強化① 原動機関連事業の強化 当社保有技術 一貫加工アイテムの 受注強化 原価管理の徹底 原価削減 原価低減活動の強化 特殊工程技術の応用より主要顧客以外への拡販 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 24
Slide 24: 既存事業の強化②
既存事業の強化② アルミ押出用金型は対応領域の拡大 当社DMMの特徴 ■ 三次元 ⇒ 図面指示に忠実な三次元加工 ■ 持出量 ⇒ 穴寸精度向上（顧客のコスト削減へ貢献） ■ 高品質 ⇒ 形材面質向上（形材表面粗さUP） ■ 再現性 ⇒ カンと技能を数値化しＮＣ加工 ■ 安定性 ⇒ ＮＣ制御、バラツキ減少(押出し安定） ■ 長寿命 ⇒ 裏逃げ細部の精度向上 (強度ＵＰ） ■ 低価格 ⇒ 省技能化と工数低減 対応領域の拡大 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 25
Slide 25: 既存事業の強化③-1
既存事業の強化③-1 プレス部品加工の拡大 アイドリング ストップ機構 売上高の伸び率（2011年2月期を基準） 11倍 環境対応車向け部品 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 26
Slide 26: 既存事業の強化③-2
既存事業の強化③-2 環境対応車向け部品の生産自動化による原価低減と生産能力向上 現在のライン ＜プレス＞ ＜研削盤＞ ＜ZENFormer＞ ＜ディスタックフィーダ＞ ＜大歯端面バリ取り機＞ < 基準面ブラシ掛け > 導入ライン ＜プレス＋トリム＞ ＜ZENFormer＞ ＜上下整列＋重量計測＞ ＜バリ取り機能内蔵研削盤＞ ＜歯面検査＞ ＜取りしロボット＞ ＜自動洗浄＞ ＜箱詰めスタック＞ 作業人数 2人 1人 生産能力 月8万個 月16万個 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 27
Slide 27: 既存事業の強化④ ZENFormer nano
既存事業の強化④ ZENFoｒmer nanoによる更なる領域拡大へ 利用方法 顧客製作品内容（一例） 温間鍛造 マグネシウム 精密せん断 ギア シートベルト部品 樹脂部品 段差加工 エンジン部品 HVモータ部品 薄板加工・積層加工 燃料電池 自動車部品 板鍛造 ドア部品 ハードディスク部品 家電部品 変速機部品 冷間鍛造 エアバッグ部品 エンジン部品 シートベルト部品 素材開発 CFRP ハイテン 試作、研究開発 工法開発 利用方法 顧客製作品内容（一例） 切断 アルミ押出 フィルム 薄板加工 コネクタ部品 リードフレーム 精密部品 軸物成形 ステアリング部品 試作、研究開発 工法開発 ZE
Slide 28: 航空機エンジン部品事業
航空機エンジン部品事業 低圧タービンブレードは順調に進捗中 エアバスA350 Trent-XWB 低圧タービン ブレード ■客先認証取得中 ■昨年より試作・製作ラインの準備 ■生産工法の更なる改善検討 ■現在、客先と最終調整中 □NADCAPの認証 □安定生産体制の構築 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 29
Slide 29: 株主還元配当方針
株主還元配当方針 安定かつ継続的な配当が基本方針 基本方針 当社は、株主に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつと考えております。 現在及び今後の事業収益をベースに将来の事業展開や経営体質の強化のために 必要な内部留保資金の確保などを勘案し、配当性向30％を一つの目安として、 継続的かつ安定的な利益還元を実施すること。 ■ 配当金 2016年2月期計画 10円 配当性向 63.6％ Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 30
Slide 30: 独創技術でニーズに応える
独創技術でニーズに応える 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記載が記述があります。 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。
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