Tokuyama Corporation · TSE:4043

Tokuyama — Q1 FY2025 Earnings Presentation

27 slides from Tokuyama's earnings presentation, Jul 26, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第1四半期決算 決算説明会

    2025年3月期 第1四半期決算 決算説明会 2024年7月26日

  2. Slide 2: 2025年3月期 第1四半期決算のポイント

    2025年3月期 第1四半期決算のポイント • (株)エクセルシャノン連結除外の影響等により売上高は対前年同 期比で減収。半導体関連製品需要は回復傾向にあるものの、 本格回復は下期以降を見込む • 石炭価格下落等による製造コスト減少により、営業利益は 対前年同期比で増益 • 原燃料価格・為替等、先行き不透明であるものの、 現時点では想定どおりの進捗であり、当期業績予想は据え置き © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: CONTENTS

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 ❷ 2025年3月期 業績予想 CONTENTS ❸ トピックス ❹ 補足資料 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 1. 決算概要

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 2. セグメント別売上高／営業利益 3. 営業利益増減分析 4. セグメント別売上高／営業利益 増減分析 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 1. 決算概要

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2024年3月期 2025年3月期 増 減 主要な変動要因 第1四半期 第1四半期 金額 % エクセルシャノン連結除外 売上高 848 825 △23 △3 半導体関連製品回復遅れ 営業利益 51 75 +23 ＋46 製造コスト改善 経常利益 56 84 +27 ＋49 営業利益の増加 経常利益の増加 親会社株主に帰属する 四半期純利益 43 74 +30 ＋72 特別損益の改善* 1株当たり 四半期純利益（円） 59.82 102.89 - - - 為替（円/$) 137 156 - - - 国産ナフサ価格 66,700 79

  6. Slide 6: 1. 決算概要（財政状態）

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2024年3月末 2024年6月末 増 減 主要な変動要因 総資産 4,573 4,802 +229 現金及び預金の増加 親会社株主に帰属する 自己資本 2,492 2,546 +53 四半期純利益の積み上げ 自己資本比率 54.5% 53.0% △1.5pt - 有利子負債 1,057 1,211 +153 社債の発行 D/Eレシオ 0.42 0.48 +0.06 - ネットD/Eレシオ* 0.23 0.18 △0.05 - 1株当たり純資産 （円） 3,464.47 3,539.22 - - *ネットD/Eレシオ： （有利子負

  7. Slide 7: 2. セグメント別売上高／営業利益

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 2. セグメント別売上高／営業利益 （ 前 年 同 期 比 ） （億円） 2024年3月期 2025年3月期 増 減 第1四半期 第1四半期 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 化成品 286 20 305 27 ＋18 ＋7 ＋6 ＋32 セメント 164 4 163 17 △1 △1 ＋13 ＋290 電子先端材料 183 7 178 19 △4 △3 ＋11 ＋161 ライフサイエンス 101 21 100 20 △0 △1 △1 △5 環境事業 27 △3 8 △1 △18 △68 ＋1 - その他 111 9 92 12

  8. Slide 8: 3. 営業利益増減分析

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 3. 営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 要因別 石炭価格下落（＋） （億円） △8 △10 △1 ＋40 ＋1 75 51 2023年6月期 原燃料 数量差 販売価格差 原単位・ その他 2024年6月期 単価差 操業度変動他 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 化成品 増収増益

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 化成品 増収増益 定性情報 （苛性ソーダ） （億円） ・国内の販売数量は前年同期並みだったものの、 286 305 輸出数量の増加等により増益 売上高 27 営業利益 （塩ビモノマー・塩ビ樹脂） 20 ・塩化ビニルモノマーの輸出数量の増加はあったものの、 製造コストが増加したこと等により、前年同期並みの 業績 （ソーダ灰） 2024年3月期 2025年3月期 第1四半期 第1四半期 ・販売数量が減少したこと等により減益 304 293 305 286 271 36 31 26 27 20 23.1Q 23.2Q

  10. Slide 10: セメント 減収増益

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 セメント 減収増益 定性情報 （セメント） （億円） ・国内出荷は前年同期比で微減となったものの、 164 163 製造コストの改善が進んだこと等により増益 売上高 17 営業利益 4 2024年3月期 2025年3月期 第1四半期 第1四半期 180 164 160 165 163 25 18 19 17 4 23.1Q 23.2Q 23.3Q 23.4Q 24.1Q © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 10

  11. Slide 11: 電子先端材料 減収増益

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 電子先端材料 減収増益 定性情報 （半導体向け多結晶シリコン） （億円） ・半導体市場の低迷により販売数量は低調に推移 183 178 したものの、製品ミックスの改善、及び棚卸資産 売上高 評価損の戻入を計上したことにより増益 19 営業利益 （ICケミカル） ・台塑德山精密化學股份有限公司の稼働率向上 7 により収益改善 （乾式シリカ） 2024年3月期 2025年3月期 第1四半期 第1四半期 ・半導体市場及び中国景気の低迷の継続等に より販売数量は低調に推移したものの、円安による 239 為替影響やコスト削

  12. Slide 12: ライフサイエンス 減収減益

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 ライフサイエンス 減収減益 定性情報 （歯科器材） （億円） ・海外向けの出荷が増加したこと等により増益 101 100 売上高 （医療診断システム） 21 20 営業利益 ・臨床検査情報システム及び検体検査自動化 システムの販売が減少したこと等により減益 （医薬品原薬・中間体） ・ジェネリック医薬品向けの販売数量が減少したことに 2024年3月期 2025年3月期 より減益 第1四半期 第1四半期 119 101 101 100 90 21 25 19 20 18 23.1Q 23.2Q 23.3Q 23.4Q

  13. Slide 13: 環境事業 減収赤字縮小

    ❶ 2025年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 環境事業 減収赤字縮小 定性情報 27 （イオン交換膜） （億円） ・出荷が減少したことにより減益 売上高 （廃石膏ボードリサイクル） 8 ・廃石膏ボードの受入が堅調だったことにより 営業利益 前年同期並みの業績 （樹脂サッシ） △1 ・エクセルシャノンが持分譲渡により前2Qから連結除外 △3 2024年3月期 2025年3月期 第1四半期 第1四半期 27 19 15 10 8 2 0 0 △1 △3 23.1Q 23.2Q 23.3Q 23.4Q 24.1Q © 2024 Tokuyama Corporati

  14. Slide 14: 2025年3月期 業績予想

    ❷ 2025年3月期 業績予想 1. 業績予想 2. セグメント別業績予想 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: 1. 業績予想

    ❷ 2025年3月期 業績予想 1. 業績予想 ‘24/4/26公表値を据え置き （億円） 2024年3月期 2025年3月期 増 減 主要な変動要因 実績 予想 金額 % 売上高 3,419 3,520 ＋100 ＋3 半導体関連製品の販売数量増 半導体関連製品の販売数量増 営業利益 256 330 +73 +29 製造コストの改善 経常利益 262 310 +47 +18 営業利益の増加 親会社株主に帰属する 当期純利益 177 250 +72 +41 経常利益の増加 1株当たり 当期純利益（円） 246.72 347.48 - - - 1Q実績：156 為替（円／$) 145 2-4Q前

  16. Slide 16: 2. セグメント別業績予想

    ❷ 2025年3月期 業績予想 2. セグメント別業績予想 ‘24/4/26公表値を据え置き （億円） 2024年3月期 実績 2025年3月期 予想 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 化成品 1,155 115 1,200 135 +44 +4 +19 ＋17 セメント 671 67 670 80 △1 △0 +12 +19 電子先端材料 779 33 865 70 +85 +11 +36 +109 ライフサイエンス 414 84 430 90 +15 +4 +5 +6 環境事業 73 △1 60 0 △13 △19 +1 - その他 436 14 410

  17. Slide 17: トピックス

    ❸ トピックス 1. 価格改定 2. 歯科器材の販売拠点強化 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 17

  18. Slide 18: 1. 価格改定

    ❸ トピックス １. 価格改定 物流費・労務費上昇、維持更新投資、環境対策投資等のコスト 増加への対応策として、販売価格改定を実施 国内向けセメント及び 対象製品 PVC（汎用・ペースト） セメント系固化材 打ち出し日 2024年7月26日 2024年6月18日 価格改定金額 2,100円／トン以上 18円／kg以上 実施日 2025年4月1日出荷分から 2024年7月1日出荷分から © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 2. 歯科器材の販売拠点強化

    ❸ トピックス 2. 歯科器材の販売拠点強化 トクヤマデンタル 欧州拠点再編→販売体制強化・拡販へ ・欧州での販売2拠点を完全子会社化 2023年4月：ドイツ（トクヤマデンタル・ドイツ) 2024年6月：イタリア(トクヤマデンタル・イタリー) 世界の歯科器材(コンポジットレジン)の市場規模イメージ ●コンポジットレジンの更なるシェア拡大(シェア10％超へ) 北米 ●ブランドの認知度向上→製品ラインナップ強化 ●地域全体でのシェア拡大 欧州 ●販売体制再構築による営業体制拡充 欧州 ●デジタル歯科分野の加速 北米 日本・ 日本 ●中国市場調査継続 アジア ●アジア需要開拓促進 中東 東南アジア

  20. Slide 20: EVCKRKOADED(K

    EVCKRKOADED(K TOKUYAINA\

  21. Slide 21: 補足資料

    ❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 2. 業績推移 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 連結財務諸表（要約） 損益計算書

    ❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 損 益 計 算 書 （億円） 2024年3月期 2025年3月期 差 損 益 第1四半期 第1四半期 金額 ％ 売上高 848 825 △23 △3 売上原価 609 556 ＋52 ＋9 販管費 187 193 △5 △3 営業利益 51 75 ＋23 ＋46 営業外損益 5 9 ＋4 ＋80 経常利益 56 84 ＋27 ＋49 特別損益 6 32 ＋26 ＋428 税前四半期純利益 62 116 ＋53 ＋86 法人税等 20 43 △23 △112 非支配株主損益 △0 △1 ＋0 - 43 74 ＋30 ＋72 親会社株主に帰属する 四半期純

  23. Slide 23: 連結財務諸表（要約） 貸借対照表

    ❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 貸 借 対 照 表 （億円） 増 減 2024年3月末 2024年6月末 金額 ％ 資産合計 4,573 4,802 ＋229 ＋5 流動資産 2,177 2,369 ＋191 ＋9 有形固定資産 1,687 1,706 ＋19 ＋1 無形固定資産 34 36 ＋1 ＋5 投資その他の資産 673 689 ＋16 ＋2 増 減 2024年3月末 2024年6月末 金額 ％ 負債合計 1,974 2,124 ＋150 ＋8 流動負債 1,039 979 △59 △6 固定負債 934 1,144 ＋209 ＋22 純資産合計 2,599 2,678 ＋7

  24. Slide 24: 業績推移（通期）

    ❹ 補足資料 2. 業績推移 売上高（億円） 営業利益（億円） 通 期 5,000 1,000 売上高 営業利益 4,000 3,517 3,419 3,520 3,246 3,160 3,071 2,991 3,080 3,024 2,938 3,000 412 500 385 2,000 352 342 330 309 230 245 256 1,000 143 0 0 （億円） 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 予 （年度） 600 521 342 245 280 250 300 93 177 196 0 199 △ 30

  25. Slide 25: 業績推移（四半期）

    ❹ 補足資料 2. 業績推移 売上高 営業利益 （億円） 四 半 期 （億円） 1,000 200 926 927 917 840 848 841 823 812 825 150 500 100 83 87 75 51 51 48 50 31 34 11 0 0 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 23.3Q 23.4Q 24.1Q 売上高 営業利益 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: 本資料に関するご注意

    本資料に関するご注意 本資料は情報提供を目的とするものであり、 何らかの勧誘を目的とするものではありません。 本資料は現時点で入手可能な情報に基づき作成したもので ありますが、不確実性を含んでおり、 当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 本資料に記載されている見通しや目標数値等に全面的に 依存して投資判断を下すことによって生じるいかなる損失に 対しても、当社は責任を負いません。 また、当社の許諾なしに掲載情報を使用（複製、改変、頒布、販売、 転載、出版等を含む）することはできません。 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved

  27. Slide 27: EVCKRKOADED(K

    EVCKRKOADED(K TOKUYAINA\

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