Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
2013年3⽉期 決算説明会 2013年5⽉10⽇ http://www.tsugami.co.jp Copyright 2013 TSUGAMI CORPORATION All rights reserved.
Slide 2: 1. 2013年3⽉期の業績の概要 P. 〜 (1) 業績推移 - 通期 - (2) 業績推移 - Q別 -
1. 2013年3⽉期の業績の概要 P. 2 〜 8 (1) 業績推移 - 通期 - (2) 業績推移 - Q別 - (3) 地域別売上⾼ (4) 業種別売上⾼ (5) 機種別売上⾼ (6) 貸借対照表 (7) キャッシュ・フロー 2. 2014年3⽉期の業績⾒通し P. 9 〜 14 (1) 業績⾒通し (2) 売上・収益の増強 (10年間推移) (3) ⼀株当たりの指標 (10年間推移) (4) 受注状況及び受注残⾼ (5) 新製品開発 (6) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 1
Slide 3: 業績推移 - 通期 -
1.2013年3⽉期の業績の概要 (1) 業績推移 - 通期 - 2013年3⽉期 概況 市況は世界的に依然低迷、年度末以降徐々に回復傾向 <売上⾼> タイ復興需要およびスマートフォン市場参⼊効果もあり、前期⽐⼤幅増収、既往ピークとなる 全般的な市況回復の遅れもあり計画⽐若⼲未達 <利益⾯> 増収効果、円安効果により前期⽐⼤幅増益、既往ピークとなる 上期円⾼の影響、中国⼦会社からの配当⾦受⼊に伴う課税負担もあり、計画⽐は減益 単位：億円 2012年3⽉期 2013年3⽉期 当初計画 上期 下期 通期 上期 下期 通期 前期⽐ ⽐ 売上⾼ 167 190 357 344 184 528 +171
Slide 4: 業績推移 - Q別 -
(2) 業績推移 - Q別 - 単位：億円 2012年3⽉期 2013年3⽉期 1Q 2Q 3Q ４Q 1Q 2Q 3Q ４Q 売上⾼ 84 83 74 116 196 148 100 84 売上総利益 17 18 18 31 48 39 34 26 （売上⽐） (20.0%) (22.1%) (24.1%) (26.2%) (24.3%) (26.5%) (33.9%) (31.2%) 営業利益 6 8 7 20 33 23 18 10 （売上⽐） (7.6%) (9.2%) (9.8%) (16.9%) (16.9%) (15.7%) (17.3%) (12.9%) 経常利益 6 6 7
Slide 5: 地域別売上高
(3) 地域別売上⾼ ・上期はアジア中⼼に好調であったが、夏以降減速、 内需 計 アジア ⽇本、欧⽶市場ともに回復傾向も、いまだ低⽔準 ⽶国 ・タイ復興需要は⼀巡、中国市場は年度末以降回復傾向 ヨーロッパ 四半期 半期 海外⽐率 単位：億円 196 単位：億円 344 200 100% 350 100% 3 7 6 15 90% 90% 300 148 80% 80% 150 4 250 70% 8 70% 116 203 110 60% 190 184 60% 93 5 100 200 12 6 12 156 167 9 84 165 13 280 11 100 81 83 84 50% 1
Slide 6: 業種別売上高
(4) 業種別売上⾼ ⾃動⾞：年度末より徐々に回復中ながら⼒強さには⽋ける IT ：HDD関連はタイ復興需要が2013年3⽉期2Qで⼀巡 ⾃動⾞関連 スマートフォン向け関連は2013年3⽉期2Qで⼀巡、再開は2014年3⽉期中を⾒込む IT その他(油・空圧、医療他) 四半期 半期 単位：億円 単位：億円 344 196 200 350 300 148 150 250 110 116 203 190 100 200 184 93 81 84 83 167 100 84 156 75 74 150 109 100 50 47 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2
Slide 7: 機種別売上高
(5) 機種別売上⾼ ＊2013年3⽉期はスマートフォン市場参⼊に伴い、 ⾃動旋盤 研削盤 ⾃動旋盤・ タッピングセンタ(「 転造盤、専⽤機」に分類) が伸⻑ マシニングセンタ 四半期 半期 転造盤、専⽤機 単位：億円 その他 344 単位：億円 196 350 1 200 1 300 148 111 62 150 1 250 110 116 190 203 1 4 7 167 21 48 4 184 84 2 100 200 156 93 2 81 83 10 4 7 2 5 74 18 9 3 23 100 5 75 1 84 26 2 6 4 3 6 1 13 16 150 7 5 5
Slide 8: 貸借対照表
(6) 貸借対照表 単位：億円 2012/3末 (中国) 2013/3末 (中国) 増減 (中国) 資産 計 508 (170) 459 (203) △49 (+33) 流動資産 371 (138) 305 (154) △66 (+16) 現預⾦ 53 55 +2 売上債権 105 53 △52 たな卸資産 188 184 △4 固定資産 136 (32) 154 (49) +18 (+17) 新潟⼯場増棟 +3 中国⼯場+2 有形固定資産 72 93 + 21 ⽣産機械 +14 新規連結 +7償却他 △5 有価証券 評価減 △1 投資その他 62 57 △5 新規連結による関係会社出資⾦ △
Slide 9: キャッシュ・フロー
(7) キャッシュ・フロー 単位：億円 2012/3期 2013/3期 営業活動によるC/F 5 19 償却前利益(税引前) 45 76 税引前利益 66億 減価償却費 10億 ⽀⼿･買掛⾦ △97,為替換算調整△16,新規連結△4 :計△117 受⼿･売掛⾦ 52,為替換算調整 6,新規連結 1 :計 59 運転資⾦の増減額 △37 △26 たな卸資産 4,為替換算調整 14,新規連結 2 :計 20 その他流動資産12, :計 12 法⼈税等 △6 △31 投資活動によるC/F △19 △24 ⽇本⼯場設備 △2 △9 中国⼯場設備 △12 △13 海外現法設⽴ △5 △1 12/3期:ｲ
Slide 10: 業績見通し
2. 2014年3⽉期の業績⾒通し (1) 業績⾒通し 2014年3⽉期⾒通し <売上⾼> ・中国の本格的景気回復は夏以降か ⽶国・欧州とも依然基調は弱いが、やや回復の兆しが⾒える ・⾃動⾞関連向け新製品を2014年3⽉期2Qより量産予定。下期以降寄与⾒込み ・スマートフォン向け関連 再開は2013年後半か <利益⾯> 円安効果により限界利益率は向上予定 単位：億円 2013年3⽉期 実績 2014年3⽉期 ⾒通し 上期 下期 通期 上期 下期 通期 前期⽐ 売上⾼ 344 184 528 190 240 430 △98 営業利益 56 28 84 19 33 52 △32 (売上⽐) (16
Slide 11: 売上・収益の増強 (10年間推移)
(2) 売上・収益の増強 (10年間推移) (売上⾼:億円) (営業利益:億円) 600 120 売上⾼ 営業利益 528 500 100 430 84 400 366 359 357 80 340 285 300 55 52 60 250 53 217 227 200 41 37 200 156 163 156 40 33 28 123 100 13 11 20 8 1 △3 △2 0 △6 0 '00/3 '01/3 '02/3 '03/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 (予) △ 20
Slide 12: 一株当たりの指標 (10年間推移)
(3) ⼀株当たりの指標 (10年間推移) (円) BPS 750 株価 終値平均 650 550 427.86 450 372.21 322.67 331.39 350 306.53 319.50 294.29 235.70 EPS 222.74 216.12 250 213.36 ⼀株当たり 289.07 税引前利益 243.41 89.03 90.64 150 224.03 70.18 55.53 48.84 36.65 71.38 37.84 57.16 43.43 (EPS:円) 14.24 46.36 42.72 35.02 △ 1.78 33.88 △ 5.28 23.03 △
Slide 13: 受注状況及び受注残高
12 13/4 13/3末 (予) 13/4 単位：億円 13/3 内需 内需 13/3 13/2 13/2 13/1 13/1 12/12 12/12 12/11 12/11 12/10 外需 外需 12/9末 12/10 12/9 12/9 12/8 12/8 12/7 12/7 12/6 12/6 12/5 12/5 12/4 12/3末 12/4 12/3 12/3 12/2 12/2 12/1 12/1 11/12 11/12 11/11 11/11 11/10 11/10 11/9末 11/9 11/9 11/8 11/8 11/7 11/7 11/6 11/6 11/5 11/5
Slide 14: 新製品開発
(5) 新製品開発 販売開始 主たるターゲット SS20M-5AX 2012/11⽉ IT、⾃動⾞⼩物部品他 ⽇本 SS267 2013/1⽉ ⾃動⾞部品他 ⽣産 市場投⼊済 SS327 2012/12⽉ ⾃動⾞部品他 B0126-Ⅱ 2013/1⽉ IT 中国 ⽣産 B0206-Ⅱ 2012/11⽉ IT、⾃動⾞⼩物部品他 ⾃動旋盤２機種 2014/3期 3Q~ IT、⾃動⾞⼩物部品他 ⽇本 ⽣産 研削盤２機種 2014/3期 3Q~ ⾃動⾞部品他 今年度 B020M 2014/3期 2Q~ IT、⾃動⾞⼩物部品他 市場投⼊予定 中国 B026M 2014/3期 3Q~ IT、⾃動⾞⼩物部品
Slide 15: 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費
(6) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 単位：億円 研究開発費 15.0 16 14 11.9 12 10 8.5 7.5 7.5 8 6 4 2 0 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期(予) 設備投資 海外⼦会社設⽴ 設備・投融資額、減価償却費 有価証券投資 25 23.2 減価償却費 20.4 20.0 20 4.6 ｲﾝﾄﾞ⽣産会社 15.7 15 14.4 4.5 中国鋳物会社 9.8 10.5 10 7.5 7.4 10.6 7.6 15.8 5 11.2 3.8 0 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期
Slide 16: Copyright 2013 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.
当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載 された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではあり ません。 Copyright 2013 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.