Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — FY2024 Earnings Presentation

40 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, May 21, 2025

  1. Slide 1: Investor Meeting on Financial Results for FY2024 <Data Book>

    2024年度 決算説明会 ＜データブック＞ Investor Meeting on Financial Results for FY2024 <Data Book> 2025年5月21日 May 21, 2025 © 2025 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: Table of Contents

    目次 Table of Contents 業績・財務関連 Financial results and related information 不良債権関連 Non-performing loans ◼ 国内・国際別収支 Income/expenses in domestic / international business ◼ 銀行法及び再生法に基づく債権 ◼ 国内・国際別資金運用／調達 Non-performing loans (NPLs) based on Banking Act and Reconstruction Act Interest-earning assets / intere

  3. Slide 3: Financial results and related information

    業績・財務関連 1 Financial results and related information © 2025 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: Income/expenses in domestic / international business (Non-consolidated)

    国内・国際別収支：単体 Income/expenses in domestic / international business (Non-consolidated) 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 増減 国内部門 国際部門 FY23 FY24 Domestic International Domestic International Change Domestic International （十億円 Yen bn） business business business business business business Trust fee income 信託報酬 (after w

  5. Slide 5: Interest-earning assets / interest-bearing liabilities in domestic business

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 Interest-earning assets / interest-bearing liabilities in domestic business (Non-consolidated; Banking a/c) 国内部門 Domestic business FY23 FY24 増減 Change 平残 収支 平残 収支 平残 収支 利回り 利回り 利回り （平残：兆円 Average balance: Yen trn） Average Income/ Average Income/ Average Income/ Yield Yield Yie

  6. Slide 6: Interest-earning assets / interest-bearing liabilities in international business

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 Interest-earning assets / interest-bearing liabilities in international business (Non-consolidated; Banking a/c) 国際部門 International business FY23 FY24 増減 Change 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 （平残：兆円 Average balance: Yen trn） Average Income/ Average Income/ Average Income/ Yield

  7. Slide 7: Contribution of major group companies to consolidated financial results

    主要グループ会社の連結損益への寄与 Contribution of major group companies to consolidated financial results 当期純利益 実質業務純益 Net incom e attributable のれん等（24年度） Net business profit to ow ners of the Goodw ill as of Mar. 25 before credit costs parent 償却額 未償却残高 増減 増減 Am orti- Out- FY24 Change FY24 Change zation standing fr

  8. Slide 8: Consolidated balance sheets

    連結貸借対照表 Consolidated balance sheets Mar. 24 Mar. 25 増減 Mar. 24 Mar. 25 増減 （十億円 Yen bn） Change Change （十億円 Yen bn） 現金預け金 Cash and due from banks 22,831.6 25,173.6 2,341.9 預金 Deposits 37,418.2 37,722.9 304.7 コールローンおよび買入手形 Call loans and bills bought 25.0 21.0 (4.0) Negotiable certificates of 譲渡性預金 9,2

  9. Slide 9: Maturity ladder (loans, securities)

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） Maturity ladder (loans, securities) 貸出金（単体） Loans (Non-consolidated) Mar. 25 Change from Mar. 24 1年以下 1年超5年以下 5年超 期限の定めなし 1年以下 1年超5年以下 5年超 期限の定めなし 合計 合計 Less than 1 year to Over Without Total Less than 1 year to Over Without Total （十億円 Yen bn） 1 year *1 5 years 5 years m aturity 1

  10. Slide 10: Maturity ladder (time deposits, interest rate swaps)

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） Maturity ladder (time deposits, interest rate swaps) 定期預金（単体） Time deposits (Non-consolidated) Mar. 25 Change from Mar. 24 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 1年未満* 3年以上 1年未満 3年以上 2年未満 3年未満 合計 2年未満 3年未満 合計 Less than 1 year to 2 year to Over Total Less than 1 year to 2 year to Over Total （

  11. Slide 11: Deferred tax assets

    繰延税金資産 Deferred tax assets 繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳 Major factors for deferred tax assets and deferred tax liabilities 単体 Non-consolidated 連結 Consolidated Mar. 24 Mar. 25 増減 Mar. 24 Mar. 25 増減 （十億円 Yen bn） Change Change 繰延税金資産 Deferred tax assets 91.2 109.0 17.8 117.1 128.3 11.1 有価証券償却有税分 Devaluation of

  12. Slide 12: Performance by business sections

    各セグメントの状況 2 Performance by business sections © 2025 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: Breakdown of profit by business

    セグメント別損益 Breakdown of profit by business 単体実質業務純益 連結実質業務純益 単体業務粗利益 Net business profit before credit Net business profit before credit Gross business profit costs costs (Non-consolidated) (Non-consolidated) (Consolidated) FY23 FY24 増減 FY23 FY24 増減 FY23 FY24 増減 （十億円 Yen bn） Change Change Change 個人 We

  14. Slide 14: Wealth Management Business / Corporate Business

    個人／法人 Wealth Management Business / Corporate Business 個人／事業粗利益 法人／事業粗利益 Wealth Management Business / Gross business profit Corporate Business / Gross business profit FY23 FY24 増減 FY23 FY24 増減 （十億円 Yen bn） Change （十億円 Yen bn） Change 事業粗利益 Business profit 115.6 127.0 11.3 事業粗利益 Business profit 212.5 2

  15. Slide 15: Real estate

    不動産 Real estate 不動産仲介手数料の推移 Real estate brokerage fees (十億円 Yen bn) 三井住友信託銀行 SuMi TRUST Bank (commercial properties) 三井住友トラスト不動産 SuMi TRUST Realty (residential properties) オフィス空室率の推移 オフィス賃料の推移 Average Vacancy Rates (Office market) Average Rent (Office market) （円・坪単価 Yen, per tsubo） 都心5区 Central area

  16. Slide 16: Investor Services Business / Asset Management Business

    投資家／運用ビジネス Investor Services Business / Asset Management Business 資産運用残高の推移 資産管理残高の推移（国内）*3 Assets under management (AUM) Assets under custody / administration (AUC) (Domestic)*3 （兆円 Yen ｔrn） （兆円 Yen ｔrn） 投信以外 Non investment trust 投信 Investment trust 資産管理残高の推移（海外） Assets under custody / administrati

  17. Slide 17: Global markets

    マーケット Global markets 粗利益 Gross business profit FY23 FY24 増減 （十億円 Yen bn） Change 財務マネージ Financial operations - - - 投資 Investment operations 15.1 (14.0) (29.2) 対顧客サービス Marketing functions 50.8 68.4 17.5 合計 Total 65.9 54.3 (11.6) ◼ 財務マネージ Financial operations 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション Finan

  18. Slide 18: Credit portfolio

    クレジットポートフォリオ関連 3 Credit portfolio © 2025 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: Loans by industry (Non-consolidated)

    業種別貸出金：単体 Loans by industry (Non-consolidated) Mar. 24 Mar. 25 増減 Change 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 （十億円 Yen bn） Balance Proportion Balance Proportion Balance Proportion 国内店分 Domestic Branches 27,548.4 84.3% 26,295.3 81.2% (1,253.1) (3.1%) （除く特別国際金融取引勘定分） (excluding offshore accounts) 製造業 Manufacturing 2,

  20. Slide 20: Credit portfolio (Non-consolidated)

    クレジットポートフォリオ：単体 Credit portfolio (Non-consolidated) クレジットポートフォリオの内訳 個人： 住宅ローンのPD／LGD*2 Credit portfolio Individuals: PD / LGD of residential mortgage loan*2 デフォルト時損失率 LGD 主要行 C 主要行 A Major bank C Major bank A 主要行 B Major bank B 当社 主要行 D SuMi TRUST Bank Major bank D デフォルト確率 PD 法人： 海外向けの内訳*3 Corporate

  21. Slide 21: Foreign currency product lending (Non-consolidated)

    外貨建プロダクト与信：単体 Foreign currency product lending (Non-consolidated) 外貨建プロダクト与信残高：$36.6bn（5.4兆円） Balance of foreign currency product lending：$36.6bn（¥ 5.4trn） © 2025 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: Real estate-related loans (Non-consolidated)

    不動産業向け与信：単体 Real estate-related loans (Non-consolidated) 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性*3 Balance of real estate-related loans Characteristics of real estate NRL*3 地域別 By area 物件用途別 By underlying assets Mar. 24 Mar. 25 増減 Change （十億円 Yen bn） 不動産業向け貸出等 3,355.9 3,153.2 (202.7) Real estate-related loans オフィス 商業

  23. Slide 23: Non-performing loans

    不良債権関連 4 Non-performing loans © 2025 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: Non-performing loans (NPLs) based on Banking Act and Reconstruction Act

    銀行法及び再生法に基づく債権：連結・単体 Non-performing loans (NPLs) based on Banking Act and Reconstruction Act 連結 Consolidated 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 増減 銀行勘定 信託勘定 Mar. 24 Mar. 25 （十億円 Yen bn） Banking a/c Trust a/c Banking a/c Trust a/c Change Banking a/c Trust a/c 合計 Total 116.5 116.4 0.0 104.5 104.5 0.0 (11.9) (11.9) (

  25. Slide 25: NPLs based on Banking Act and Reconstruction Act / Migration analysis

    銀行法及び再生法に基づく債権：単体、債権区分異動 Non-performing loans (NPLs) based on Banking Act and Reconstruction Act / Migration analysis 銀行法及び再生法に基づく債権 Non-performing loans (NPLs) based on the Banking Act and the Reconstruction Act (Non-consolidated) Mar. 24 Mar. 25 保全・引当状況 保全率*1 引当率*2 （十億円 Yen bn） 残高 Balance 残高 Balan

  26. Slide 26: NPLs based on Banking Act and Reconstruction Act by industry

    銀行法及び再生法に基づく債権：単体、業種別 Non-performing loans (NPLs) based on Banking Act and Reconstruction Act by industry 単体 Non-consolidated 24/3末残高 25/3末残高 増減 Mar. 24 銀行勘定 信託勘定 Mar. 25 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 Change （十億円 Yen bn） Balance Banking a/c Trust a/c Balance Banking a/c Trust a/c Banking a/c Trust a/c 国内店分（除く

  27. Slide 27: Status of capital

    資本関連 5 Status of capital © 2025 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: Credit risk-weighted assets

    信用リスク・アセット Credit risk-weighted assets Mar. 25 24/3末比 Change from Mar. 24 （十億円 Yen bn） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 Internal Ratings-Based 76,248.6 25.3% 19,314.2 127.9 1,630.4 (1.6%) (793.4) (16.6) 事業法人等向け Corporate, etc. 56,274.2 18.2% 10,297.2 90.4 2,649.6 (2.2%) (726.1) (15.4) 事業法人向け（特定貸

  29. Slide 29: Capital

    自己資本比率の状況 Capital 自己資本比率（連結）(25年3月末基準） AT1債およびTier2債 発行実績（2020～2024年度） Capital Ratio(consolidated)(as of Mar.2025) AT1 and Tier 2 bonds Issuance History(FY 2020–2024) Tier2 債券種別 発行日 発行金額 年限 利率 その他Tier1／Additional Tier 1 (AT1) 1.38% Security type Issue date Amount Tenor Coupon 普通株式等Tier1／Common Equit

  30. Slide 30: Subsidiaries and group companies

    子会社・グループ会社 6 Subsidiaries and group companies © 2025 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: Major subsidiaries and affiliates (1/2)

    主な子会社・関連会社一覧（1/2） Major subsidiaries and affiliates (1/2) 連結子会社 Major subsidiaries 資本金／出資金 主な事業内容 議決権所有割合（％）*1 当期純利益（十億円） Net incom e (Yen bn) Paid-in Capital Prim ary business Ow nership (%) *1 FY23 FY24 増減 Change 三井住友信託銀行 信託、銀行 JPY 342.0 bn 100 (-) 57.8 239.5 181.7 Sum itom o Mitsui Trust Bank, Li

  32. Slide 32: Major subsidiaries and affiliates (2/2)

    主な子会社・関連会社一覧（2/2） Major subsidiaries and affiliates (2/2) 資本金／出資金 主な事業内容 議決権所有割合（％）* 1 当期純利益（十億円） Net incom e (Yen bn) Paid-in Capital Prim ary business Ow nership (%) *1 FY23 FY24 増減 Change ジェイ・ユーラス・アイ・アール*2 コンサルティング JPY 0.01 bn 100 (100) 0.0 0.1 0.0 J-Eurus IR Co.,Ltd.*2 Consulting 三井住友トラスト・パナソニック

  33. Slide 33: Sumitomo Mitsui Trust Asset Management

    グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント Financial business in group companies 1. Sumitomo Mitsui Trust Asset Management 資産運用残高（AUM）の推移 P/L Assets under management (AUM) (兆円 Yen trn) FY23 FY24 増減 （十億円 Yen bn） Change 営業利益 7.3 9.3 1.9 Net business profit 経常利益 6.6 8.3 1.6 Ordinary income 当期純利益 4.5 5.7 1.2 Net inco

  34. Slide 34: Nikko Asset Management (Consolidated)

    グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結） Financial business in group companies 2. Nikko Asset Management (Consolidated) 資産運用残高（AUM）の推移 P/L Assets under management (AUM) (Consolidated) （兆円 Yen trn） FY23 FY24 増減 （十億円 Yen bn） Change 営業利益 8.1 10.4 2.3 Net business profit 経常利益 10.0 17.5 7.5 Ordinary income 親会社株主純利益 11.

  35. Slide 35: SBI Sumishin Net Bank (Consolidated)

    グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結） Financial business in group companies 3. SBI Sumishin Net Bank (Consolidated) 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 Major business figures Balance of Loans and deposits （十億円 Yen bn） Mar. 24 Mar. 25 増減 （十億円 Yen bn） Change 口座数（百万口座） 7.26 8.25 0.99 Number of account (millions) 預金残高 9,463.1 9,814

  36. Slide 36: Leasing, real estate-related finance, residential mortgage loans

    グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン Financial business in group companies 4. Leasing, real estate-related finance, residential mortgage loans 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス Sumitomo Mitsui Trust Panasonic Finance (Consolidated) Sumitomo Mitsui Trust Loan & Finance 営業資産の推移 貸付金残高の推移 Operating

  37. Slide 37: (Supplement) Long-term time series tables

    （参考）長期時系列推移 7 (Supplement) Long-term time series tables © 2025 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 37

  38. Slide 38: Statements of income

    損益計算書 Statements of income 連結 Consolidated （十億円 Yen bn） FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 実質業務純益 Net business profit before credit costs 318.3 232.3 270.5 282.2 289.0 294.7 346.0 324.6 338.6 362.0 経常利益 Ordinary profit 278.0 196.3 232.6 256.4 257.6 183.1 229.7 285.8 101.3 367.6 親会社株主純

  39. Slide 39: Balance sheets

    貸借対照表 Balance sheets 連結 Consolidated （十億円 Yen bn） Mar. 16 Mar. 17 Mar. 18 Mar. 19 Mar. 20 Mar. 21 Mar. 22 Mar. 23 Mar. 24 Mar. 25 貸出金 Loans and bills discounted 27,525.8 28,040.4 28,190.5 29,025.7 29,703.3 30,506.9 30,876.5 31,810.9 33,420.9 32,206.9 有価証券 Securities 4,926.2 5,127.7 5,537.6 5,759.5 6

  40. Slide 40: (“Kessan Tanshin”) (including attached explanatory materials), the securities report and other presentations disclose…

    ◼ 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包 するものです。また、監査を受けていない概算値を含むため、数値が変更になる可能性があります。将来の業績は、経営環境の変化などに より、目標対比異なる可能性があることにご留意ください。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可能 性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明資料）、有価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の 公表済みの各種資料の最新のものをご参照ください。 ◼ また、本資料に記載されている当社ないし

Sumitomo Mitsui Trust Group — FY2024 Earnings Presentation on 6ix