Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q1 FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Shimadzu's earnings presentation, Aug 4, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期決算説明会
株式会社島津製作所(東証プライム市場：証券コード7701) 2024年3月期 第1四半期決算説明会 取締役専務執行役員 CFO 渡邊明 2023年8月4日
Slide 2: 概要
Excellence in Science 概要 ＆ Best for Our Customers 01 決算概要 02 セグメント別業績 03 2023年度通期業績予想 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2024年3月期第1四半期決算説明会 2
Slide 3: 業績サマリー
Excellence in Science 業績サマリー ＆ Best for Our Customers 売上高 ：主力の計測事業が牽引し、3期連続で過去最高を更新 1 営業利益：計測事業の重点機種が貢献し、過去最高を更新 計 測 ：重点機種が伸長し売上高過去最高 医 用 ：日本・北米で病院経営悪化による設備投資減少を受け減収減益 2 産 業 ：油圧の増加、収益性改善などにより売上高・利益ともに過去最高 航 空 ：防衛、民間航空機向けが共に増加し、大幅増収増益 3 計測重点機種：前年比＋18％と２四半期連続で２桁増 注：計測重点機種（LC：液体クロマトグラフ、MS：質量分析システム、GC：ガ
Slide 4: 損益計算書
Excellence in Science 損益計算書 ＆ Best for Our Customers • 海外事業の拡大により、売上高、営業利益、経常利益、当期純利益 全て過去最高を更新 • 積極的な研究開発費や人的投資を進めた中で、採算性が改善し営業利益率向上 売上高 営業利益 営業利益率 当期純利益 前年同期比：+106億円/+11％ 前年同期比：＋38億円/＋40％ 前年同期比：+2.6pt 前年同期比：＋24億円/+28% 1,092億円 132億円 12.1% 111億円 第1四半期(4月-6月) 前年同期比 単位：億円 FY2022 FY2023 増減額 増減率 売上高 986
Slide 5: 営業利益増減要因
Excellence in Science 営業利益増減要因 ＆ Best for Our Customers • 増収に伴う利益増：計測・航空の増収に伴う粗利増や前年の中国ロックダウン反動増 +28億円 • 粗利率改善 ：部材価格高止まりを価格改定の推進、プロダクトMIX改善などで補う +33億円 • 経費増加 ：旅費交通費などが増加 18億円（利益押下げ） • 成長投資増加 ：研究開発費増、人的投資増などの成長投資増 31億円（利益押下げ） 単位：億円 プ ミ ロ 経 そ 価 ッセ 改ダ 費 前 の 部 格 クグ 善ク 増 人 ダ年 他 材 スメ ・ト 的 研 改 究 ウ中 増 高 定 の
Slide 6: セグメント別損益
Excellence in Science セグメント別損益 ＆ Best for Our Customers • 計測、産業、航空は増収増益。医用は減収減益 計測機器：増収増益 医用機器：減収減益 産業機器：増収増益 航空機器：増収増益 売上高：+96億円/+16% 売上高：▲21億円/▲12% 売上高：+1億円/+1% 売上高：+14億円/+30% 営業利益：+25億円/ +29% 営業利益：0億円/ ▲84% 営業利益：+6億円/ +50% 営業利益：+5億円/+5倍 営業利益率：15.2% 営業利益率：0.3% 営業利益率：13.2% 営業利益率：9.5% 売上高:重点機種がヘルスケア
Slide 7: セグメント別業績
Excellence in Science 概要 ＆ Best for Our Customers 01 決算概要 02 セグメント別業績 03 2023年度通期業績予想 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2024年3月期第1四半期決算説明会 7
Slide 8: 計測機器/機種別売上高・リカーリング比率
Excellence in Science 計測機器/機種別売上高・リカーリング比率 ＆ Best for Our Customers • 重点機種：LC、MSはヘルスケア領域、アカデミア分野、GCはグリーン領域で増加し18％増収。1Q売上高過去最高更新 • その他機種：中国で政府支援策により、アカデミア分野で複数の機種が増加 • リカーリング：新型コロナウイルス検査PCR試薬減をSDC*の試薬販売増で補う 1Q売上高 重点機種 重点機種売上高 （億円） 714 +16% 前年同期比 +62億円/ +18％ 613 618 液体クロマトグラフ 411億円 +1% 液体クロマトグラフ 質量分析シ
Slide 9: 計測機器/地域別売上高
Excellence in Science 計測機器/地域別売上高 ＆ Best for Our Customers ・ 日本：医薬分野でLCが増加。グリーン領域でGC、非破壊検査装置等が増加 ・ 海外：重点機種がヘルスケア領域、グリーン領域で増加。中国が前年ロックダウンの反動で大幅増 前年同期比 単位 億円 FY2022 FY2023 概況 増減額 増減率 ・医薬分野にLC、グリーン領域（水素、リチウム電池）でGC、非破壊検査 装置等が増加 日本 209 221 +11 +5% ・SDC連結効果（前年下期から連結） ・新型コロナウイルス感染者の減によりPCR試薬、検査装置が大幅に減少 海外
Slide 10: 医用機器/機種別売上高・リカーリング比率
Excellence in Science 医用機器/機種別売上高・リカーリング比率 ＆ Best for Our Customers ・X線装置 ：撮影装置の減少を、X線TVシステム・血管撮影システム増が補い、横ばい ・その他機種：放射線治療用動体追跡システムの大口案件の反動減等で、35％減収 1Q売上高 X線装置 X線装置売上高 前年同期比 +0億円/ +0％ （億円） 164 105億円 145 +13% 144 • X線TVシステム:日本・中国で新製品が貢献 X線TVシステム 近接型X線TVシステム +11% ▲12% FLEXAVISION F4 FLUOROspeed X1 • 血
Slide 11: 産業機器/機種別売上高・TMPリカーリング比率
Excellence in Science 産業機器/機種別売上高・TMPリカーリング比率 ＆ Best for Our Customers ・TMP：SPE向けは減少したが、グリーン関連向け（建材ガラス・太陽電池薄膜用途）が大幅に増加 ・油 圧：国内でフォークリフト・小型建機・特装車両向けが増加し10％増収 1Q売上高 ターボ分子ポンプ TMP売上高 (TMP） 前年同期比▲2億円/▲3％ (億円) 146 +13% 147 +1% 73億円 130 そ • グリーン関連として建材ガラス・薄膜太陽電池製 電源一体型 電源別置き型 +25% の 造装置向けが大幅に増加、SPE向け減少 35 3
Slide 12: 航空機器/分野別売上高
Excellence in Science 航空機器/分野別売上高 ＆ Best for Our Customers ・防衛分野は、売上平準化の取組などにより搭載品が増加 ・航空旅客数の回復に伴う、民間航空旅客機向け売上高増加 1Q売上高 防衛 防衛分野売上高 (億円) 前年同期比 +13億円/ +40％ 45億円 62 +30% • 売上平準化の取組を推進 エアマネジメント コックピット ディスプレイ 48 民 システム 41 17 システム +15% +9% 航 ▲49% 9 15 民間航空機 民間航空機分野売上高 ▲6% +66% 前年同期比 +1億円/ +9％ 45 防 衛 17億円
Slide 13: 2023年度通期業績予想
Excellence in Science 概要 ＆ Best for Our Customers 01 決算概要 02 セグメント別業績 03 2023年度通期業績予想 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2024年3月期第1四半期決算説明会 13
Slide 14: 2023年度通期業績予想
Excellence in Science 2023年度通期業績予想 ＆ Best for Our Customers ・期初予想から変更なし。4期連続で過去最高更新を目指す 売上高 営業利益 営業利益率 当期純利益 前期比：+178億円/ +4％ 前期比：+28億円/ +4％ 前期比：+0.1pt 前年同期比：＋10億円/+2% 5,000億円 710億円 14.2% 530億円 通期 前期比 売上高・営業利益推移(5年間) (億円) FY2023 4,822 5,000 単位：億円 FY2022 増減額 増減率 5,000 4,282 1,000 予想 3,854 3,935 4,000
Slide 15: 2023年度通期セグメント別業績予想
Excellence in Science 2023年度通期セグメント別業績予想 ＆ Best for Our Customers ・主要４セグメントで増収増益。主力の計測は4期連続で過去最高更新を計画 計測機器：増収増益 医用機器：増収減益 医用機器：増収増益 産業機器：増収増益 航空機器：増収増益 売上高 ：+3% 売上高 売上高 ：+1% ：+1% 売上高 売上高 ：+3% ：+3% 売上高 ：+17% 営業利益 ：+4% 営業利益 ：＋1% 営業利益 営業利益 ：+14% ：+14% 営業利益 ：+22% 営業利益率： +0.2pt 営業利益率：横ばい 営業利益率：+0.9pt 営業利
Slide 16: 背表紙
Excellence in Science ＆ Best for Our Customers 背表紙 本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済 情勢・為替・テクノロジーなど様々な外部変動要素により、 事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp 16
Slide 17: 補足資料
Excellence in Science 補足資料 ＆ Best for Our Customers 補足資料 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2024年3月期第1四半期決算説明会 17
Slide 18: 計測機器/各種売上高構成比率（1Q）
Excellence in Science 計測機器/各種売上高構成比率（1Q） ＆ Best for Our Customers 機種別 リカーリング比率 地域別 市場別 その他の 地域 その他の 6% その他 アジア 5% 日本 25% ヘルスケア 製品 リカー 14% 14% 31% 27% その他機種 重点機種 61% 34% リング ヘルス 42% 58% 39% 36% ケア アカデミア・ 61% 39% 23% 38% 44% 56% 官庁 中国 17% 12% 北米 27% 11% 18% 20% 10% 産業(グリーン、 欧州 12% マテリアル） 19% ※円グラフ外側はF
Slide 19: 計測機器/重点機種売上高前年同期比
Excellence in Science 計測機器/重点機種売上高前年同期比 ＆ Best for Our Customers ・重点機種 ：ヘルスケア領域、グリーン領域、アカデミア分野を中心に増加 ・その他機種：中国で政府支援によりアカデミア分野が増加 FY2021 FY2022 FY2023 為替影響を含む 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 重点機種 +24% +10% +10% +3% +11% +2% +14% +9% +25% +13% +18% 全体 +29% +12% +9% +4% +12% +1% +15% +15% +20% +13% +1
Slide 20: 計測機器/地域別売上高前年同期比
Excellence in Science 計測機器/地域別売上高前年同期比 ＆ Best for Our Customers ・日本：医薬を中心にLCが増加。PCR試薬減をSDCの試薬増加が補う ・海外：中国が前年のロックダウンの反動増で大幅増。欧州、その他のアジアは重点機種を中心に増加 FY2021 FY2022 FY2023 為替影響を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 日本 +26% +12% +4% +3% +9% ▲3% +4% +15% +8% +7% +5% 北米 +35% +12% +2% +9% +13% ▲2% +12% +20% +2
Slide 21: 計測機器/市場別売上高比率（1Q）
Excellence in Science 計測機器/市場別売上高比率（1Q） ＆ Best for Our Customers 市場別売上構成比 構成比 売上高 市場と主な業界 概況 FY2022 FY2023 前年同期比 ヘルスケア ・日本、欧州、その他のアジアで医薬向け増加 その他 36% 38% +24% ・北米は医薬の設備投資減 25% •医薬品・食品 ・中国は前年ロックダウンの反動増 27% •医療機関 ヘルス •受託分析業 アカデミア・ 36% ケア 産業 38% （グリーン、 ・グローバルでグリーン領域向け（水素・ 官庁 17% マテリアル） EV等）が増加 18% 20% 2
Slide 22: 医用機器/各種売上高構成比率（1Q）
Excellence in Science 医用機器/各種売上高構成比率（1Q） ＆ Best for Our Customers 機種別 リカーリング比率 地域別 その他の 地域 11% 装置 その他の その他 X線 10% 58% アジア 27% 73% 8% リカー 11% 日本 リング 7% 日本 中国 5% 36% 64% 36% 42% 57% 49% 64% 10% 13% 欧州 6% 北米 12% ※円グラフ外側はFY2023実績、内側はFY2022実績を示す Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 20
Slide 23: 医用機器/地域別売上高（1Q）
Excellence in Science 医用機器/地域別売上高（1Q） ＆ Best for Our Customers 前年同期比 単位 FY2022 FY2023 概況 億円 増減額 増減率 ・X線TVシステムや血管撮影システムの新製品が増加 日本 94 71 ▲23 ▲24% ・前年の放射線治療用追跡システムの反動減 ・物価上昇等による病院経営の悪化で医療機関の投資が抑制 海外 70 73 +2 +3% ・海外売上高比率は、51％と前年同期比8pt増加 ・コロナ禍で低迷していた外科手術件数が回復し、血管撮影システムが増加 北米 21 17 ▲4 ▲18% ・物価上昇等による病院経営の
Slide 24: 医用機器/地域別売上高前年同期比
Excellence in Science 医用機器/地域別売上高前年同期比 ＆ Best for Our Customers ・日本：前年の放射線治療装置の反動減 ・海外：中国はX線TV、欧州・その他のアジアは血管撮影システムが増加 FY2021 FY2022 FY2023 為替影響を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 日本 +24% +8% ▲10% ▲3% +3% +13% +12% ▲3% +5% +7% ▲24% 北米 +3% ▲16% +11% +14% +2% +4% +52% +21% +28% +26% ▲18% 欧州 ▲13% ▲39%
Slide 25: 産業機器/機種別売上高前年同期比
Excellence in Science 産業機器/機種別売上高前年同期比 ＆ Best for Our Customers TMP ：SPE向け減少、グリーン関連向け（建材ガラス・太陽電池薄膜用途）が増加 油圧 ：産業車両、小型建機が牽引 その他機種：工業炉がEV用セラミック向けに増加したものの、ガラスワインダが減少 為替影響 FY2021 FY2022 FY2023 を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q TMP +16% +38% +50% +27% +32% +20% +22% +9% +1% +12% ▲3% 油圧 +37% +37% +21% +
Slide 26: リカーリング比率
Excellence in Science リカーリング比率 ＆ Best for Our Customers 計測：新型コロナウイルス検査PCR試薬は減少したものの、SDCの試薬が増加。保守サービスも増加 医用：サービスは増加したものの部品が減少 TMP：SPEの稼働率低下により売上減少。リカーリング比率は横ばい FY2021 FY2022 FY2023 計測 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q リカーリング売上高 +33% +16% +4% +6% +13% ▲6% +5% +21% +11% +10% +10% 前年同期比 リカーリング比率 38% 35%