Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q3 FY2010 Earnings Presentation
25 slides from Nikon's earnings presentation, Feb 4, 2010
Slide 1: 2010年3月期 第3四半期決算説明会
株式会社ニコン 2006年月5月15日 広報・ＩＲ部 2010年3月期 第3四半期決算説明会 2010年2月4日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ．2010年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ．2010年3月期の見通し Ⅲ．参考データ
Slide 3: 2010年3月期 第3四半期 連結売上高・損益
2010年3月期 第3四半期 連結売上高・損益 09年3月期 10年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 単位：億円 売上高 売上高 2,136 7,007 2,234 5,915 +98 ▲1,092 営業利益 営業利益 8 548 34 ▲161 +26 ▲709 売上高比 0.4% 7.8% 1.5% -% 経常利益 経常利益 1 532 37 ▲186 +36 ▲718 売上高比 0.0% 7.6% 1.7% -% 当期純利益 当期純利益 ▲23 313 0 ▲176 +23 ▲489 売上高比 -% 4.5% -% -% 売上高への影響額（億円） 為替：
Slide 4: 第3四半期 精機カンパニー
2010年3月期 第3四半期 精機カンパニー 09年3月期 10年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 売上高 売上高 410億円 1,582億円 309億円 972億円 ▲101 ▲610 営業利益 営業利益 ▲35億円 86億円 ▲92億円▲532億円 ▲57 ▲618 売上高比 -% 5.4% -% -% 半導体露光装置 半導体露光装置 8/4台 40/14台 6/1台 24/5台 ▲2/▲3 ▲16/▲9 新品/中古 新品/中古 液晶露光装置 液晶露光装置 11台 48台 14台 30台 +3 ▲18 前３Q比、半導体露光装置は台数減、液晶露光装置は増加で
Slide 5: 第3四半期 映像カンパニー
2010年3月期 第3四半期 映像カンパニー 09年3月期 10年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 売上高 売上高 1,569億円 4,941億円 1,748億円 4,501億円 +179 ▲440 営業利益 営業利益 40億円 460億円 174億円 440億円 +134 ▲20 売上高比 2.5% 9.3% 10.0% 9.8% デジタル一眼レフ デジタル一眼レフ 104万台 278万台 120万台 285万台 +16 +7 カメラ カメラ 交換レンズ 交換レンズ 150万本 395万本 175万本 420万本 +25 +25 コンパクト +62 コンパク
Slide 6: 第3四半期 インストルメンツカンパニー
2010年3月期 第3四半期 インストルメンツカンパニー 09年3月期 10年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 売上高 売上高 110億円 342億円 118億円 296億円 +8 ▲46 営業利益 営業利益 ▲6億円 ▲18億円 ▲57億円 ▲83億円 ▲51 ▲65 売上高比 -% -% -% -% 産業機器など既存事業の採算性は前３Qに比べ改善。 Nikon Metrology 社（旧社名 Metris）を連結対象に加えた ことにより、統合費用を含め負担・赤字幅拡大 6
Slide 7: 第3四半期 その他の事業
2010年3月期 第3四半期 その他の事業 09年3月期 10年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 売上高 売上高 46億円 142億円 59億円 146億円 +13 +4 営業利益 営業利益 8億円 23億円 8億円 13億円 - ▲10 売上高比 17.4% 16.2% 13.6% 8.9% 7
Slide 8: 第3四半期 B/S内訳
2010年3月期 第3四半期 B/S内訳 55% 資 産 負債・純資産 50% 単位：億円 単位：億円 50.5% 45% 9,000 47.2% 46.3% 9,000 7,722 7,837 7,837 7,498 7,722 7,498 879 1,026 804 6,000 1,212 1,328 1,500 6,000 3,707 4,078 4,204 2,652 2,404 2,266 3,000 548 3,000 521 544 3,791 3,644 3,633 2,309 2,564 2,501 0 0 09年3月 09年9月 09年12月 09年3月 09年9月 09年
Slide 9: 第3四半期 まとめ
2010年3月期 第3四半期 まとめ ◆３Ｑ累計では、２Qに実施した精機の棚卸廃棄評価減があり、 営業・経常・当期純利益は赤字 ◆３Ｑは映像事業の健闘で想定を上回るペースで回復し、 営業・経常・当期純利益ともに黒字化 【精機】 ・売上の低迷に加えセールスミックスの悪化があり、営業赤字 【映像】 ・一眼レフ、交換レンズ、コンパクトともに好調継続 ・前３Q比増収増益。 なお、３Q累計でも円高の影響を除けば 前年同期間を上回る 【インスト】 ・バイオサイエンスが堅調であるものの、産業機器の停滞に Nikon Metrology 社 統合に伴う費用が加わり赤字拡大 9
Slide 10: Agenda
Agenda Ⅰ．2010年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ．2010年3月期の見通し Ⅲ．参考データ
Slide 11: 連結売上高・損益 見通し
2010年3月期見通し 連結売上高・損益 09年3月期 3Ｑ累計 前回予想 上期 10年3月期 3Ｑ累計 前年 前回 実績 4Ｑ （11/5） 下期 見通し 4Ｑ 実績比 予想比 単位：億円 7,007 3,681 5,915 売上高 売上高 8,797 1,790 7,600 3,919 7,700 1,785 ▲1,097 +100 548 ▲195 ▲161 営業利益 営業利益 482 ▲180 ▲160 ▲642 +20 売上高比 5.5% ▲66 -% 15 -% 1 532 ▲223 ▲186 経常利益 経常利益 477 ▲55 ▲240 ▲17 ▲190 ▲4 ▲667 +50
Slide 12: 精機カンパニー 見通し
2010年3月期見通し 精機カンパニー 09年3月期 3Q累計 前回予想 上期 10年3月期 3Q累計 実績 4Q （11/5） 下期 見通し 4Q 1,582 663 972 売上高 売上高 2,199億円 617 1,400億円 737 1,400億円 428 86 ▲440 ▲532 営業利益 営業利益 80億円 ▲6 ▲580億円 ▲140 ▲580億円 ▲48 売上高比 3.6% -% -% 半導体露光装置 40/14 18/4 24/5 半導体露光装置 新品/中古 新品/中古 61/17台 21/03 33/13台 15/9 33/11台 9/6 48 16 30 液晶露光装置 液
Slide 13: 精機カンパニー 光源別・世代別販売台数
2010年3月期見通し 精機カンパニー 半導体露光装置光源別販売台数 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 80 70 65 61 60 60 1 ＥＵＶＬ 22 50 16 44 44 40 40 10 19 19 33 33 7世代～ 30 27 ＡｒＦ 14 15 15 液浸 4 4 5,6世代 20 20 1 1 ＡｒＦ 20 14 14 ＫｒＦ 10 21 21 16 ～4世代 i線 0 3 3 0 09年3月期 前回予想 10年3月期 09年3月期 前回予想 10年3月期 実績 見通し 実績 見通し 12
Slide 14: 映像カンパニー 見通し
2010年3月期見通し 映像カンパニー 09年3月期 09年3月期 3Q累計 3Q累計 前回予想 前回予想 上期 上期 10年3月期 10年3月期 3Q累計 3Q累計 実績 実績 4Q 4Q （11/5） （11/5） 下期 下期 見通し 見通し 4Q 4Q 4,941 2,753 4,501 売上高 売上高 5,965億円 1,024 5,600億円 2,847 5,600億円 1,099 460 265 440 営業利益 営業利益 売上高比 400億円 ▲60 500億円 235 500億円 60 6.7% 8.9% 8.9% デジタル一眼レフ 278 166 285 デジタル一眼レフ カ
Slide 15: 映像カンパニー 製品別・地域別構成比
2010年3月期見通し 映像カンパニー 販売金額の製品別・地域別構成比 単位：億円 単位：億円 6,000 6,000 12% 10% 10% その他 5,000 5,000 32% 22% 32% 32% 欧州 23% 23% 交換レンズ 4,000 4,000 3,000 3,000 36% デジタル 41% 34% 34% 米州 40% 40% 一眼レフ カメラ 2,000 2,000 18% 22% 22% アジア他 1,000 コンパクト 1,000 25% 27% 27% デジタル 14% 12% カメラ 12% 日本 0 0 09年3月期 前回予想 10年3月期 09年3月期 前
Slide 16: インストルメンツカンパニー 見通し
2010年3月期見通し インストルメンツカンパニー 09年3月期 09年3月期 3Ｑ累計 3Ｑ累計 前回予想 前回予想 上期 上期 10年3月期 10年3月期 3Q累計 3Q累計 実績 実績 4Q 4Q （11/5） （11/5） 下期 下期 見通し 見通し 4Q 4Q 342 178 296 売上高 売上高 446億円 104 450億円 272 450億円 154 ▲18 ▲26 ▲83 営業利益 営業利益 ▲27億円 ▲09 ▲105億円 ▲79 ▲100億円 ▲17 売上高比 -% -% -% 単位：億円 500 6% 2% 3% 半導体検査装置 400 18% 20% 18% 測定機
Slide 17: 設備投資・減価償却費、研究開発費
2010年3月期見通し 単位：億円 【設備投資・減価償却費】 単位：億円 【研究開発費】 500 設備投資 700 研究開発費 10% 売上高研究開発比率 450 減価償却費 435 615 410 600 584 590 リース会計 398 35 400 基準の影響額 20 9% 350 500 472 304 350 300 329 7.7 8% 258 400 371 250 7.0 257 300 200 226 7% 208 150 6.1 200 100 5.7 6% 100 50 5.1 0 0 5% 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 06/3 07/3 08/3
Slide 18: キャッシュフロー
2010年3月期見通し キャッシュフロー 単位：億円 1400 1,208 1200 1000 832 800 710 637 613 600 413 400 200 101 100 150 0 前回予想 今回予想 -200 -224 -219 -400 -344 -600 -498 -445 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 見通し 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 17
Slide 19: まとめ
2010年3月期見通し まとめ ◆下期営業黒字を確保し、来期は通期で黒字化、2012年3月期 には本格的な成長路線に戻すことを目指す 【精機】 ・液浸スキャナー「NSR-S620」は、スケジュールどおりの完成度向上に 全力を挙げ、来期に繋げる ・中国向け液晶露光装置の受注獲得。来期の出荷・立上げに向け万全を期す ・生産・サービス拠点再編を計画どおり実施 【映像】 ・ますます厳しくなる商品企画、開発、生産、販売、サービス各段階での 競争に勝ち抜いていく。 課題は利益率の向上 ・次世代デジタルカメラ開発に注力 【インストルメンツ】 ・完全子会社化したNikon Metrology社のＰＭＩを推進し
Slide 20: Agenda
Agenda Ⅰ．2010年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ．2010年3月期の見通し Ⅲ．参考データ
Slide 21: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 2010年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 10年3月期 売上高 営業利益 ４Ｑ前提 （4Ｑ） （4Ｑ） ＵＳドﾙ ＵＳドﾙ 90 円 5 億円強 1 億円弱 ユーロ ユーロ 130 円 2 億円強 2 億円弱 19
Slide 22: 参考データ 2010年3月期業績見通し
参考データ 2010年3月期業績見通し 09年3月期 前回予想 10年3月期 単位：億円 実績 （11/5） 見通し 上期 541 ▲195 ▲195 営業利益 482 ▲180 ▲160 下期 ▲59 15 35 営業外損益 ▲5 ▲60 ▲30 上期 531 ▲223 ▲223 経常利益 477 ▲240 ▲190 下期 ▲54 ▲17 33 特別損益 ▲85 ▲60 ▲30 法人税等 111 ▲90 ▲50 上期 336 ▲177 ▲177 当期純利益 281 ▲210 ▲170 下期 ▲55 ▲33 7 20
Slide 23: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期セグメント別売上高推移 単位：億円 3,000 63 54 42 122 181 109 59 46 118 2,000 593 110 579 45 309 807 410 96 45 42 104 82 390 273 617 1,000 1,649 1,723 1,748 1,569 1,385 1,354 1,399 1,024 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他の事業 21
Slide 24: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期セグメント別営業利益推移 単位：億円 500 400 300 23 7 62 8 149 59 200 8 4 231 1 100 189 174 145 8 125 141 40 6 0 -4 -11 -2 -35 -60 -92 -6 -6 -101 -100 -9 -57 -16 -339 -200 -300 -10 -400 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他の事業 22
Slide 25: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION 23