Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — H1 2018 Earnings Presentation
22 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Sep 6, 2018
Slide 1: Résultats semestriels 2018
Résultats semestriels 2018 Paris – 6 septembre 2018 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats semestriels 2018 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 3: Positionnement
POSITIONNEMENT Aciers courants 95% Aciers spéciaux 5% Typologie: Typologie: Grandes séries Petites séries Stratégie « volumes » Stratégie « marge » Distributeurs: 1,7 Md Distributeurs: tonnes Aperam, Amari Metal, ThyssenKrupp Materials Ta Chen International, Kloeckner Jacquet Metal Service 1. Un lea
Slide 4: Valeur ajoutée
VALEUR AJOUTEE Fournisseurs Jacquet Metal Service Clients 20 producteurs pour Prix d’achats 60,000 clients, facture 45% des achats Stocker des spécialités moyenne < 3 000€ Gérer les variations de prix Délais de livraison Délais moyen de livraison Parachèvement de 1 à 12 mois +/- 1 semaine 1. Un lead
Slide 5: 3 divisions
3 DIVISIONS Chiffre 378m€ (22%) 457 m€ (26%) 901 m€ (52%) d’affaires (2017) Hors Europe Allemagne Hors Europe Hors Europe 4% 12% 2% 1% Autres France Allemagne Europe Autres 15% Autres 41% 29% Europe Europe Allemagne 36% 48% 47% Italie 9% France 10% Amérique France Chine du nord Italie Pays-Bas 4% 4%
Slide 6: Le groupe
LE GROUPE L’équipe dirigeante Eric JACQUET (FR) David FARIAS (ARG) Marc STEFFEN (DE) Président - Directeur Directeur opérationnel Directeur opérationnel Chiffre d’affaires S1 2018 1 Md€ général JACQUET – Abraservice STAPPERT (Depuis 2015) (Depuis 2007) Employés 3 329 Philippe GOCZOL (BE) Thierry PHI
Slide 7: Faits marquants – 1er semestre 2018
FAITS MARQUANTS – 1 er SEMESTRE 2018 Groupe Chiffre d’affaires 984 m€ +8% > Effet volumes : +2,8% > Effet prix : +5,3% EBITDA 67,3 m€ +11% RNPG 40,6 m€ +47% 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 7
Slide 8: Axes de développement principaux
AXES DE DEVELOPPEMENT PRINCIPAUX Etats-Unis d’Amérique Allemagne Italie Royaume-Uni 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 8
Slide 9: Agenda
AGENDA 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats semestriels 2018 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 10: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES 984 m€ +8% En m€ Effet volume Effet prix +2,9% +3,3% Données y.o.y Données y.o.y 10% 6,9% 2. Résultats semestriels Juin 2018 10
Slide 11: Chiffre d'affaires par division
CHIFFRE D’AFFAIRES par division +7,6% + 5,2% + 9,9% En m€ 2. Résultats semestriels Juin 2018 11
Slide 12: Marge brute
MARGE BRUTE 249 m€ (25,3% du CA) +12,9 m€ En m€ En % de CA 25,9% 25,3% S1 2018 vs S1 2017 : +12,9 m€ T2 2018 vs T2 2017 : +8,7 m€ +2,8 m€ +6,8 m€ +6,1 m€ +1,9 m€ +7,7 m€ -0,8 m€ 30,9% 32,4% 23,3% 21,9% 24,7% 23,8% 24,4% 23,7% 30% 33,2% 22,5% 22,3% Var. hors divisions et périmètre : -0,8 m€ Var. hors
Slide 13: Charges opérationnelles courantes
CHARGES OPERATIONNELLES COURANTES 191 m€ / + 2,7% + 2,7% Charges variables : +4 m€ En m€ Charges fixes : +2 m€ Périmètre : -1 m€ 2. Résultats semestriels Juin 2018 13
Slide 14: Résultat opérationnel
RESULTAT OPERATIONNEL EBITDA : 67,3 m€ +11% ROC : 58,0 m€ +16% En m€ 6,7% 6,8% 5,5% 5,9% En % de CA Chiffre S1 2018 vs S1 2017 : +6,6 m€ T2 2018 vs T2 2017 : +3,3 m€ EBITDA +4,4 m€ d’affaires +0,6 m€ +3,9 m€ +4,3 m€ -1,8 m€ +0,6 m€ 6,9% 8,4% 6,9% 5,9% 5,6% 5,9% 6,6% 9,6% 6,1% 6,1% 5,4% 5,2% 6,7% 6,6
Slide 15: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT Résultat Net part du Groupe: 40,6 m€ (+12,9 m€) (en m€) T2 2018 T2 2017 S1 2018 S1 2017 Chiffre d’affaires 481,5 445,7 984,0 910,7 EBITDA 32,8 29,5 67,3 60,7 en % du chiffre d'affaires 6,8% 6,6% 6,8% 6,7% Résultat opérationnel courant 28,6 23,2 58,0 50,1 en % du chiffre d'affaires
Slide 16: Cash flow / Bilan
CASH FLOW / BILAN CAF : 56 m€ (+15%) Gearing : 57% (55% fin 2017) dont 69 m€ de variation de stocks En m€ Actif immobilisé 222 (y compris goodwill) 352 Capitaux propres CAPEX : 10 m€ Cessions : 4 m€ 442 202 BFR opérationnel net Endettement net En m€ (dont stocks: 487 m€) Cash flow d’exploitation : -
Slide 17: Financements au 30 juin 2018
FINANCEMENTS AU 30 JUIN 2018 Financements • Taux d’utilisation: 49% • Crédit syndiqué (négocié en juin 2017) : 125 m€ / maturité 2020 • SSD (mis en place en février 2018) : 150 m€ / maturité 2023 • Covenants respectés Autorisé s a u Utilisé s a u Crédit Syndiqué e n millions d’ e uros % utilisa tion
Slide 18: Agenda – Annexes
AGENDA ANNEXES Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 19: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT (en milliers d’euros) S1 2018 S1 2017 Chiffre d’affaires 983 994 910 685 Marge brute 248 906 235 995 en % du chiffre d'affaires 25,3% 25,9% Charges opérationnelles -182 425 -176 965 Dotation nette aux amortissements -10 159 -10 970 Dotation nette aux provisions 1698 995 Résultat d
Slide 20: Bilan
BILAN (en milliers d'euros) 30.06.2018 31.12.2017 Ecarts d'acquisition 68 269 68 345 Actif immobilisé net 154 174 156 154 Stocks nets 487 329 418 012 Clients nets 246 805 189 296 Autres actifs 99 940 93 913 Trésorerie 118 398 102 145 Total Actif 1 174 915 1 027 865 Capitaux propres 352 224 331 849 P
Slide 21: Bourse
BOURSE Informations boursières Répartition de l’actionnariat (droits de vote) * 3 0 . 0 6 . 2 0 18 Nombre d'ac tions fin de période en ac tions 24 028 438 Ca pita lisa tion b oursiè re fin de pé riode e n millie rs d 'e uros 655 976 Eric Jacquet / JSA Cours le plus haut en euros 32,90 40,32% ( 57,29
Slide 22: Euronext Paris ISIN FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux