Slide 1: Presentación de Resultados 3er Trimestre 2010
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 3er Trimestre 2010 SALFACORP S.A. DICIEMBRE 2010
Slide 2: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL 3T-10 / 9M-10 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS 3T-10 / 9M-10 ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 3T-10 / 9M-10 INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL 3T-10 / 9M-10 SALFACORP S.A. 2 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 3: Hechos relevantes del período
HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO CAPÍTULO 01 HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO CORPORATIVOS SalfaCorp S.A. presenta sus primeros Estados Financieros bajo norma IFRS, Primeros Estados Financieros bajo formato IFRS correspondientes al cierre del ejercicio 2009, SalfaCorp S.A comunica efectos del terremoto ac
Slide 4: Hechos relevantes del período
HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO CAPÍTULO 01 HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO CORPORATIVOS Directorio de SalfaCorp S.A aprueba registrar dos líneas de bonos por un monto máximo de UF 2.000.000 cada una, Se acordó y aprobó registrar dos líneas de bonos por un monto de hasta UF 2.000.000 cada una, Caracterí
Slide 5: Hechos relevantes del período: Unidades de negocios
HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO CAPÍTULO 01 HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO UNIDADES DE NEGOCIOS Inmobiliaria Aconcagua firma importante contrato con Crystal Lagoons Innovadores proyectos con lagunas cristalinas urbanas. La Unidad Inmobiliaria tiene planificado a futuro numerosos proyectos con Crystal L
Slide 6: Hechos relevantes del período: Unidades de negocios
HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO CAPÍTULO 01 HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO UNIDADES DE NEGOCIOS Reactivación de la construcción de la nueva planta productiva de Revesol Construcción de una única planta - vs operación en tres recintos – con una superficie útil en torno a tres veces la actual, y la adqui
Slide 7: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL 3T-10 / 9M-10 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS 3T-10 / 9M-10 ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 3T-10 / 9M-10 INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL 3T-10 / 9M-10 SALFACORP S.A. 7 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 8: Una mirada a los estados financieros
RESUMEN RESULTADOS DEL 3T-10 / 9M-10 CAPÍTULO 02 UNA MIRADA A LOS ESTADOS FINANCIEROS En millones de Ch$, cada período 3T-2009 3T-2010 Var.% 9m-2009 9m-2010 Var.% Ingresos de Actividades Ordinarias 149.941 167.500 11,7% 402.633 469.539 16,6% Ganancia Bruta 17.048 20.417 19,8% 47.757 50.835 6,4% % ga
Slide 9: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL 3T-10 / 9M-10 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS 3T-10 / 9M-10 ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 3T-10 / 9M-10 INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL 3T-10 / 9M-10 SALFACORP S.A. 9 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 10: Resultados confirman mayor dinamismo en el sector
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADOS CONFIRMAN MAYOR DINAMISMO EN EL SECTOR ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN 3T-09 VS 3T-10 En millones de Ch$, cada período 3T-09 3T-10 Var.% 9m-09 9m-10 Var.% Ingresos de Actividades Ordinarias 149.941 167.500 11,7% 402.633 469.539 16
Slide 11: Ingresos de actividades ordinarias (3T-09 vs 3T-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (3T-09 VS 3T-10) Var. Ingresos Actividades Ordinarias (3T-09 vs 3T-10) +11,7% Ingresos de Actividades Ordinarias (+11,7%): Ch$ millones - mayor actividad en la unidad de Ingeniería y Construcción. Ingeniería
Slide 12: Ingresos de actividades ordinarias (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (9M-09 VS 9M-10) Var. Ingresos Actividades Ordinarias (9m-09 vs 9m-10) +16,6% Ingresos de Actividades Ordinarias (+16,6%): Ch$ millones - mayor actividad en la unidad de Ingeniería y Construcción. Ingeniería
Slide 13: Ingresos de actividades ordinarias trimestral 2005-2010
1T-2005 31.645 2T-2005 52.638 SALFACORP S.A. 3T-2005 64.972 Ch$ millones 4T-2005 81.654 1T-2006 54.861 2T-2006 63.870 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS 3T-2006 63.458 4T-2006 79.654 ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN ChGAAP 1T-2007 61.772 2T-2007 86.368 3T-2007 78.609 4T-2007 152.890 1
Slide 14: Ganancia bruta (3T-09 vs 3T-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA BRUTA (3T-09 VS 3T-10) Var. Ganancia Bruta (3T-09 vs 3T-10) +19,8% Ganancia Bruta (+19,8%): Ch$ millones - mayor ganancia bruta en ambas unidades de negocio Ganancia Bruta / Ingresos (+0,8%): - mejora en los márgenes del negocio inmo
Slide 15: Ganancia bruta (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA BRUTA (9M-09 VS 9M-10) Var. Ganancia Bruta (9m-09 vs 9m-10) +6,4% Ganancia Bruta (+6,4%): Ch$ millones - normalización del negocio inmobiliario, derivado de la venta de terrenos prescindibles, - mayor nivel de actividad en el negocio
Slide 16: Ganancia bruta trimestral 2005-2010
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA BRUTA TRIMESTRAL 2005 - 2010 Var. Ganancia Bruta (3T-09 vs 3T-10) +19,8% Ch$ millones 35.000 25,0% 30.000 Ganancia Bruta ($ millones) 21,3% 20,0% % ganancia bruta / ingresos actividades ordinarias 25.000 15,0% 20.000 14,1% 14,4% 13,6
Slide 17: Gastos de administración y ventas (3T-09 vs 3T-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS (3T-09 VS 3T-10) Var. Gastos A&V (3T-09 vs 3T-10) +13,8% Gastos de Administración y Ventas (+13,8%): Ch$ millones - mayor actividad en la unidad de Ingeniería y Construcción y la creación de nuevos segmentos
Slide 18: Gastos de administración y ventas (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS (9M-09 VS 9M-10) Var. Gastos A&V (9m-09 vs 9m-10) +11,5% Gastos de Administración y Ventas (+11,5%): Ch$ millones - desarrollo de nuevos segmentos de negocio y mercados, y la mayor actividad en la unidad de I
Slide 19: Gastos de A&V trimestral 2005-2010
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GASTOS DE A&V TRIMESTRAL 2005 - 2010 Var. Gastos de A&V (3T-09 vs 3T-10) +13,8% Ch$ millones 16.000 10,0% Gastos A&V ($ millones) 8,9% 9,0% 14.000 % gastos a&v / ingresos de actividades ordinarias 8,5% 8,3% 8,4% 7,8% 8,0% 7,6% 7,7% 12.000 7,3
Slide 20: Resultado de la operación (3T-09 vs 3T-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO DE LA OPERACIÓN (3T-09 VS 3T-10) Var. Resultado de la Operación (3T-09 vs 3T-10) 28,5% Resultado de la Operación (+28,5%): Ch$ millones - mayor ganancia bruta en ambas unidades de negocio como resultado del incremento en ventas de I
Slide 21: Resultado de la operación (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO DE LA OPERACIÓN (9M-09 VS 9M-10) Var. Resultado de la Operación (9m-09 vs 9m-10) (1,7)% Resultado de la Operación (-1,7%): Ch$ millones - menor ganancia bruta respecto a los ingresos, pese al mayor nivel de actividad, Contribución a
Slide 22: Resultado de la operación trimestral 2005-2010
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO DE LA OPERACIÓN TRIMESTRAL 2005 - 2010 Var. Resultado de la Operación (3T-09 vs 3T-10) +28,5% 20.000Ch$ millones 14,0% 18.000 12,4% Resultado de la Operación ($ millones) 12,0% 16.000 % resultado de la operación / ingresos de activi
Slide 23: Resultado fuera de la operación (3T-09 vs 3T-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO FUERA DE LA OPERACIÓN (3T-09 VS 3T-10) Var. Resultado fuera de la Operación (3T-09 vs 3T-10) Ch$ millones Resultados por Participación en Unidades de Reajuste Resultado fuera de la Costos Financieros, Asociadas / Neg. + Diferencias
Slide 24: Resultado fuera de la operación (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO FUERA DE LA OPERACIÓN (9M-09 VS 9M-10) Var. Resultado fuera de la Operación (9m-09 vs 9m-10) Ch$ millones Resultados por Participación en Unidades de Reajuste Resultado fuera de la Costos Financieros, Asociadas / Neg. + Diferencias
Slide 25: Resultado fuera de la operación trimestral 2005-2010
0 2.000 -12.000 -10.000 -8.000 -6.000 -4.000 -2.000 1T-2005 (242) SALFACORP S.A. 2T-2005 (467) 3T-2005 (791) Ch$ millones 4T-2005 (693) 1T-2006 (638) SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS 2T-2006 (424) 3T-2006 (378) 4T-2006 (134) ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN ChGAAP 1T-2007 177 2T-200
Slide 26: Ganancia del ejercicio (3T-09 vs 3T-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA DEL EJERCICIO (3T-09 VS 3T-10) Var. Ganancia (prop. controladora) (3T-09 vs 3T-10) +37,7% Ganancia del Ejercicio (+37,7%): Ch$ millones - mayor resultado de la operación de este período en comparación al tercer trimestre de 2009, Con
Slide 27: Ganancia del ejercicio (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA DEL EJERCICIO (9M-09 VS 9M-10) Var. Ganancia (prop. controladora) (9m-09 vs 9m-10) Ganancia del Ejercicio (+37,7%): Ch$ millones - menor pérdida en el resultado fuera de la operación de este período en comparación a los primeros nuev
Slide 28: Ganancia del ejercicio 2005-2010
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA DEL EJERCICIO 2005 - 2010 Var. Utilidad del Ejercicio (3T-09 vs 3T-10) +37,7% Ch$ millones 15.000 8,0% 7,1% Utilidad del Ejercicio ($ millones) % utilidad del ejercicio / ingresos de actividades ordinarias 6,0% 10.000 4,9% 4,9% 4,7%
Slide 29: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL 3T-10 / 9M-10 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS 3T-10 / 9M-10 ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 3T-10 / 9M-10 INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL 3T-10 / 9M-10 SALFACORP S.A. 29 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 30: Favorable evolución del nivel de deuda
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 FAVORABLE EVOLUCIÓN DEL NIVEL DE DEUDA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO 9M-09 VS 9M-10 En millones de Ch$, cada período 9m-09 9m-10 Var.% Activos Corrientes 358.883 333.573 (7,1)% Activos no Corrientes 200.438 212.966 6,3%
Slide 31: Activos totales (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 ACTIVOS TOTALES (9M-09 VS 9M-10) Var. Activos Totales (9m-09 vs 9m-10) (2,3)% Ch$ millones (30.645) 559.321 546.540 (7.980) 5-082 4.623 2.447 4.414 2.324 6.952 Activos 9m-09 Efectivo y Deudores Inventarios Activos por Inversiones Pr
Slide 32: Pasivos totales (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 PASIVOS TOTALES (9M-09 VS 9M-10) Var. Pasivos Totales (9m-09 vs 9m-10) (2,3)% Ch$ millones (69.428) (13.285) 559.321 546.540 13.106 56.826 Pasivos 9m-09 Otros pasivos financieros Otros pasivos financieros Ganancias (pérdidas) Otros
Slide 33: Deuda financiera (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 DEUDA FINANCIERA (9M-09 VS 9M-10) Var. Deuda Financiera (9m-09 vs 9m-10) (4,7)% Disminución en el nivel de deuda financiera es Ch$ millones resultado de acciones implementadas en el plan de optimización de activos, entre las que se
Slide 34: Principales índices financieros (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 PRINCIPALES ÍNDICES FINANCIEROS (9M-09 VS 9M-10) Liquidez Endeudamiento (Activos Corrientes / Pasivos Corrientes) (Pasivos Exigibles / Patrimonio + PM) 2,50 2,40 2,00 2,00 1,60 (veces) (veces) 1,50 1,20 1,00 0,80 0,50 1,65 1,98 2,38
Slide 35: Principales índices financieros (9M-09 vs 9M-10)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 PRINCIPALES ÍNDICES FINANCIEROS (9M-09 VS 9M-10) Cobertura de Gastos Financieros Netos Deuda Financiera Neta / EBITDA (EBITDA UDM / Gastos Financieros Netos UDM) (Deuda Financiera – Caja&Equiv. / EBITDA UDM) 5,00 8,00 4,00 Covenant:
Slide 36: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE 2010 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 SALFACORP S.A. 36 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 37: Promesas y escrituras (3T-09 vs 3T-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 PROMESAS Y ESCRITURAS (3T-09 VS 3T-10) Promesas (unidades y UF) 1.083 3.000.000 1.200 956 Promesas de Compraventa (3T-10): 2.500.000 1.000 1.083 unidades (+18,8% ‘09 vs ‘10) 2.000.000 800 MM UF2,5 (+18,0% ‘09 vs ‘10) unidades UF 1.500.000
Slide 38: Promesas y escrituras (9M-09 vs 9M-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 PROMESAS Y ESCRITURAS (9M-09 VS 9M-10) Promesas (unidades y UF) 3.542 8.000.000 4.000 Promesas de Compraventa (UDM): UF 2.697 2.619 unidades 3.620 unidades equivalente a MM UF8,2, 6.000.000 3.000 Promesas de Compraventa (9m-09 vs 9m-10):
Slide 39: Lanzamientos a la venta e inicios de escrituración (9M-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 LANZAMIENTOS A LA VENTA E INICIOS DE ESCRITURACIÓN (9M-10) Nombre del Proyecto Ciudad Kutulas Ciudad Kutulas Plaza Norte Plaza Norte Ubicación II Región – Antofagasta II Región – Antofagasta II Región – Antofagasta IV Región – Antofagasta
Slide 40: Lanzamientos a la venta e inicios de escrituración (9M-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 LANZAMIENTOS A LA VENTA E INICIOS DE ESCRITURACIÓN (9M-10) Nombre del Proyecto Laguna del Sol Laguna del Sol Parque del Sol Ciudad del Este Ubicación RM – Padre Hurtado RM – Padre Hurtado RM - Maipú RM – Puente Alto Tipo de Vivienda casas
Slide 41: Lanzamientos a la venta e inicios de escrituración (9M-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 LANZAMIENTOS A LA VENTA E INICIOS DE ESCRITURACIÓN (9M-10) Nombre del Proyecto Lomas del Río Ciudad Kutulas Ayres de Chicureo Valle San Francisco Ubicación XIV Región – Valdivia II Región – Antofagasta RM - Colina RM – Las Condes Tipo de
Slide 42: Lanzamientos a la venta e inicios de escrituración (9M-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 LANZAMIENTOS A LA VENTA E INICIOS DE ESCRITURACIÓN (9M-10) Nombre del Proyecto El Carmen El Carmen Lomas del Río Terrazas de Angelmo Ubicación IX Región – Temuco IX Región – Temuco XIV Región - Valdivia X Región – Puerto Montt Tipo de Viv
Slide 43: Proyectos en desarrollo (9M-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 PROYECTOS EN DESARROLLO (9M-10) Diversificación Geográfica Venta Potencial: MM UF6,7 69 proyectos en desarrollo en 26 localidades a lo largo del país, zona central zona sur Mix de productos entre casas y departamentos, 72,9% 24,3% Precios
Slide 44: Saldo de proyectos por ejecutar en I&C (9M-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 SALDO DE PROYECTOS POR EJECUTAR EN I&C (9M-10) Saldo de contratos por ejecutar (MM USD) Saldo de contratos por ejecutar por especialidad montaje industrial 40,6% túneles 0,0% infraestructura 3,1% mantenciones 7,8% puertos edificación 1.09
Slide 45: Propuestas presentadas y en estudio (9M-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 PROPUESTAS PRESENTADAS Y EN ESTUDIO (9M-10) PROPUESTAS PRESENTADAS: US$ 2.200 millones Chile energía 55,2% otros 22,9% montaje 23,3% 52,9% minería 5,4% especialid infraestru Otros ades ctura 12,9% 27,7% 6,8% minería sut. Peru edificació o
Slide 46: Principales obras en ejecución y por ejecutar (9M-10)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER SEMESTRE 2010 CAPÍTULO 05 PRINCIPALES OBRAS EN EJECUCIÓN Y POR EJECUTAR (9M-10) PRINCIPALES PROYECTOS MONTAJE INDUSTRIAL EN EJECUCIÓN Y CONTRATADOS (SEP-10) Obra Mandante Fecha Inicio Fecha Término Central Termoeléctrica Santa María, Unidad 2 POSCO ENGINEERING & C
Slide 47: Presentación de Resultados 3er Trimestre 2010
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 3er Trimestre 2010 SALFACORP S.A. DICIEMBRE 2010