Persol Holdings Co. Ltd. · TSE:2181

Persol — Temp Holdings — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation

37 slides from Persol's earnings presentation, Nov 16, 2016

Slide 4: 第2四半期連結業績サマリー
2017年3月期第2四半期連結業績サマリー引き続き安定成長で、過去最高実績を更新 (単位：億円) +12.5% +25.1% +25.3% 2,767 +21.7% 2,461 215 172 166 132 98 81 売上高 EBITDA 営業利益親会社株主帰属当期純利益 2016/3 2Q 累計実績 2017/3 2Q 累計実績 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 5: 第2四半期売上高分析
2017年3月期第2四半期売上高分析既存事業の増収に加え、M&Aが寄与 (単位：億円) △23 +89 +13 +16 +12 +37 +161 2,767 2,461 オーガニック成長 M&A ＋240 +89 2016/3 派遣・BPO ITO エンジニアリクルーその他の M&A 連結調整 2017/3 2Q累計実績リングティング事業 2Q累計実績 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 4
Slide 6: 第2四半期 EBITDA分析
2017年3月期第2四半期 EBITDA分析既存事業の増収・利益率改善に加え、M&Aが貢献 (単位：億円) +27 △36 ＋1 △0 +51 215 172 オーガニック成長 M&A ＋42 ＋1 2016/3 売上成長による売上総利益率改善販管費増加 M&A 連結調整 2017/3 2Q累計実績利益増加による利益増加 (償却費除く) （償却費除く） 2Q累計実績 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 5
Slide 7: 第2四半期営業利益分析
2017年3月期第2四半期営業利益分析のれん・設備投資で償却費が増加するも、増収効果などで増益 (単位：億円) +27 △38 ＋1 △5 △2 +51 166 132 オーガニック成長 M&A ＋40 △3 2016/3 売上成長による売上総利益率販管費増加 M&A効果のれん等連結調整 2017/3 2Q累計実績利益増加改善による（のれん償却額除く）償却額 2Q累計実績利益増加 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 8: 連結貸借対照表
2017年3月期連結貸借対照表 (単位：億円) 2016年3月期末 2017年3月期第2四半期末実績実績増減額資産 2,362 2,563 200 ＜流動資産＞流動資産 1,306 1,489 183 利益増による現金及び預金増加固定資産 1,056 1,073 17 負債 1,027 1,085 58 ＜流動負債＞未払金・未払法人税等の増加流動負債 674 776 101 固定負債 352 309 △43 ＜固定負債・自己資本＞転換社債転換に伴う減少純資産 1,335 1,477 142 資本金・資本剰余金の増加 (自己資本比率：52.4%) 自己資本 1,272 1
Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書
2017年3月期連結キャッシュフロー計算書 (単位：億円) 2016年3月期 2017年3月期 2Q 累計 2Q 累計増減額＜未払消費税の増減額＞営業活動によるキャッシュ・フロー 12 225 +213 ∟ 前期：△109億円 ∟ 当期：△6億円投資活動によるキャッシュ・フロー △48 △39 +9 ＜M&Aの実施＞ ∟ 前期：△26億円財務活動による ∟ 当期：△3億円キャッシュ・フロー △39 △42 △3 ＜借入金の返済＞現金及び ∟ 前期：△23億円現金同等物の増減額 △74 140 +215 ∟ 当期：△23億円現金及び現金同等物の期末残高 527 652
Slide 10: 配当について
2017年3月期配当について成長分野への迅速かつ積極的な事業展開が可能な企業体質の強化を図りつつ、業績の進展状況に応じて安定した配当を継続的に実施 2016年3月期 2017年3月期中間期末中間期末 8円 1株当たり配当金 6円* 7円 8円（予定） 18.7% 配当性向 17.2％（予定）（※）2015年10月29日を効力発生日として、1株につき３株の割合で株式分割を実施しております。上記「一株当たり配当金」数値は、当該分割を考慮し、遡及修正した値となります Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Right
Slide 15: 中期経営計画の戦略概要
中期経営計画の戦略概要戦略1 グループ認知度の向上戦略2 更なる事業成長へ向けたシステム投資や生産性向上戦略3 グループシナジーの創出及びグループ経営の推進戦略4 アジア・パシフィック地域におけるプレゼンス向上戦略5 M&Aによる積極的な事業基盤強化及びサービス領域の拡大 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 14
Slide 17: トピック２：監査等委員会設置会社への移行
トピック２：監査等委員会設置会社への移行執行と監督の分離を推し進めるとともに、ガバナンスを強化旧体制（~2016/6/17）新体制取締役会長篠原欣子 - - 取締役副会長日比野三吉彦 - - 代表取締役社長水田正道代表取締役社長CEO 水田正道取締役副社長高橋広敏取締役副社長COO 高橋広敏取締役執行役員和田孝雄取締役専務執行役員和田孝雄取締役執行役員小澤稔弘取締役執行役員関喜代司取締役（社外） Carl T. Camden 社外取締役 Carl T. Camden 常勤監査役嶋崎広司取締役（監査等委員）嶋崎広司監査役（社
Slide 18: トピック３：セグメントマネジメント体制の変更
トピック３：セグメントマネジメント体制の変更水田・高橋はHDに専念し、中核事業会社を次の世代へ引継セグメントセグメント長役職名称等テンプホールディングス㈱取締役専務執行役員派遣・BPO 和田孝雄テンプスタッフ㈱代表取締役社長テンプホールディングス㈱執行役員 ITO 長井利仁㈱インテリジェンスビジネスソリューションズ代表取締役社長テンプホールディングス㈱執行役員エンジニアリング宮村幹夫㈱日本テクシード代表取締役社長テンプホールディングス㈱執行役員リクルーティング峯尾太郎㈱インテリジェンス代表取締役社長テンプホールディングス㈱執行役員
Slide 19: トピック４：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大
トピック４：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大合弁対象範囲を4⇒12の国・地域に拡大、下期に約200億円の売上高増を見込む TS Kelly Asia Pacificのポイント地域展開新合弁事業「TS Kelly Asia Pacific」を開始概要 • 合弁対象範囲を4⇒12の国・地域に拡大 • 株主構成は当社が51%、Kelly社が49% • 現地化徹底によるAPAC主要国での地位確立ガバナンス • 統括会社の体制強化（CEO、CFOは当社より派遣） • 2016年：連結開始、統合作業開始今後の予定 • 2017年：統合作業完了、成長投資加速 ※ 詳細は2016
Slide 20: トピック４：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大
トピック４：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大両社APAC事業の関係は重複が少なく、相互補完によりシナジー創出を追求各社の融合でより高い優位性を発揮していくサービス人材紹介に強み人材派遣に強み地域展開シンガポール、マレーシア、ベトナムを除くインドネシア、ベトナム APAC主要地域日系企業、ローカル企業、ローカル企業、顧客層欧米系グローバル企業、欧米系グローバル企業、 IT/ハイテク (シンガポール) 金融 (シンガポール) ※ 詳細は2016年4月8日のプレスリリース「テンプホールディングスとケリーサービス合弁事業をアジア・パシフィック全域に拡大」をご覧
Slide 21: 業績目標数値の目安
業績目標数値の目安 2020年3月期に売上高 7,500億円を目指す良好な外部環境が続くという前提のもと、継続的事業拡大を図る売上高 7,500億円 EBITDA 600億円営業利益 450億円前 GDP成長率穏やかな成長(＋0.0~1.0%程度) 提条件有効求人倍率経済成長・構造的要因で需要持続(1.0~1.2倍程度) Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 23: 足元の概況について
2017年3月期足元の概況について構造的な人材不足で、主力事業を中心に引き続き顧客からの需要は堅調 • 稼働者数、新規登録者も引き続き高い水準を維持派遣事業 • 第26回派遣スタッフ満足度調査*において、テンプスタッフが「再就業率」など3項目で満足度No.1を獲得 • DODA転職求人倍率*は2.51倍（2016年10月）人材紹介事業 • IT・通信、サービス業界を中心に強い人材不足感続く • シンガポール等、一部地域で外部環境悪化に伴い成長率鈍化海外事業 • 引き続き合弁事業の体制確立に注力 ※ 出所：「月刊人材サービス 2016年10月号」 / オピニオン社 ※ 詳細は、 20
Slide 24: 業績予想の修正に関して
2017年3月期業績予想の修正に関して好調な外部環境に牽引され、とりわけ派遣事業が業績を牽引 (単位：億円) 2016年11月11日付で業績予想の上方修正を実施 8/11 11/11 今回 2016/3 YoY 予想数値修正数値修正幅実績成長率 (a) (b) (=b-a) (c) (=b÷c) 売上高 5,840 5,900 +60 5,175 +14.0% EBITDA 418 427 +9 364 +17.4% 営業利益 317 325 +8 280 +15.9% 経常利益 319 328 +8 281 +16.4% 親会社株主帰属当期純利益 201 201 － 173 +
Slide 25: 連結業績予想
2017年3月期連結業績予想 +14.0% (単位：億円) 5,900 5,175 +17.4% +15.9% +15.8% 364 427 280 325 173 201 売上高 EBITDA 営業利益親会社株主帰属当期純利益進捗率 46.9% 50.5% 51.3% 49.1% 2016/3 通期実績 2017/3 通期予想 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 24
Slide 26: セグメント別業績予想売上高
2017年3月期セグメント別業績予想売上高 +8.5% (単位：億円) +46.3% 4,018 4,360 1,050 717 +9.3% +8.0% +58.5% 247 270 240 260 65 41 派遣・BPO ITO エンジニアリングリクルーティングその他進捗率 49.2% 47.6% 48.3% 37.5% 50.4% 2016/3 通期実績 2017/3 通期予想 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 25
Slide 27: セグメント別業績予想 EBITDA
2017年3月期セグメント別業績予想 EBITDA +16.5% (単位：億円) +29.2% 202 235 133 103 +5.5% ＋26.6% +79.6% 26 27 20 26 １ 2 派遣・BPO ITO エンジニアリングリクルーティングその他進捗率 48.6% 36.7% 48.6% 50.9% 67.3% 2016/3 通期実績 2017/3 通期予想 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 26
Slide 28: セグメント別業績予想営業利益
2017年3月期セグメント別業績予想営業利益 (単位：億円) +17.4% +30.1% 174 205 86 +7.7% ＋30.5％ 66 +41.8% 18 20 15 20 １ 2 派遣・BPO ITO エンジニアリングリクルーティングその他進捗率 48.4% 34.4% 50.3% 50.2% 81.3% 2016/3 通期実績 2017/3 通期予想 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 27
Slide 30: Appendix：上昇を続ける有効求人倍率
Appendix：上昇を続ける有効求人倍率人材需要増に対して求職者が減少、有効求人倍率は上昇傾向有効求人倍率の推移 400 2.00 350 1.75 300 1.50 250 1.25 200 1.00 (万人、万件) (倍) 150 0.75 100 0.50 50 0.25 第一次バブルリーマンショック石油危機崩壊 0 0.00 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 有効求人数（左軸、万件）有効求職者数（左軸、万人）有効求人倍率（右軸、倍）資料出所厚生労働省「一般職業紹介状況」より弊社作成 Copyrigh
Slide 31: Appendix：少子高齢化・人口減により深刻化する「働き手不足」
Appendix：少子高齢化・人口減により深刻化する「働き手不足」生産年齢人口は97年以降減少が続いており、働き手不足は今後も更に深刻化 (万人) 日本の人口構成推移と長推計 14,000 推計値 12,000 15歳未満 10,000 65歳以上 8,000 6,000 4,000 生産年齢人口（15~64歳） 2,000 0 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060 (年) 資料出所総務省「人口推計
Slide 32: Appendix：「働き手不足」の解消のためには
Appendix：「働き手不足」の解消のためには既存労働力人口の生産性向上、そして非労働力人口の労働市場参画が必要 15歳以上人口の内訳（2015年12月）役員・自営業他 1,030万人無期雇用 3,316万人労働力人口既存労働力人口の 6,589万人生産性の向上 15歳以上人口有期雇用 2,038万人 11,071万人完全失業者 204万人通学 677万人家事 1,524万人非労働力人口の非労働力人口 4,482万人労働市場参画によるその他 2,281万人量的増加資料出所厚生労働省「労働力調査」（2015/12）より弊社作成 Copyright © sin
Slide 33: Appendix：大きく変化する社会と労働市場の課題
Appendix：大きく変化する社会と労働市場の課題これからの社会・雇用のあり方における大きな変化に対応する為には、流動性・多様性の担保された労働市場の構築が必要経済のグローバル化テクノロジーの進化規制・法制度の変化働くことに対する労働市場の生涯就労期間の価値観の変化ミスマッチ拡大長期化 Copyright © since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All Rights Reserved. 32
Slide 34: Appendix：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大
Appendix：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大多様な人・組織に対し、包括的なHRソリューションを提供する、「アジアNo.1の総合人材サービス企業」を目指す個人タレントサプライチェーン法人協業マネジメント RPO, CWO, BPO, Consulting等 CEO,CFO, Management エグゼクティブサーチ欧米系人材紹介グローバル企業 Senior Middle 人材派遣ローカル企業 HRコンサルティング Junior ペイロール日系企業 Temp BPO ※ 詳細は2016年4月8日のプレスリリース「テンプホールディングスとケリーサービス合
Slide 35: Appendix：業績予想の修正に関して（連結業績予想）
Appendix : 業績予想の修正に関して（連結業績予想）好調な外部環境に牽引され、とりわけ派遣事業が業績を牽引 2016年11月11日付で業績予想の上方修正を実施 (単位：百万円) 8/11 11/11 今回 2016/3 YoY 予想数値修正数値修正幅実績成長率 (a) (b) (=b-a) (c) (=b÷c) 売上高 584,000 590,000 +6,000 517,597 +14.0% EBITDA 41,800 42,730 +930 36,408 +17.4% 営業利益 31,700 32,500 +800 28,052 +15.9% 経常利益 31,900 32
Slide 36: Appendix：業績予想の修正に関して（セグメント別業績予想）
Appendix : 業績予想の修正に関して（セグメント別業績予想）（単位：百万円）売上高 8/11予想数値 11/11修正数値差額修正理由 2016/3実績 YoY成長率派遣・BPO 427,400 436,000 +8,600 良好な外部環境による上方修正 401,854 +8.5% ITO 26,650 27,000 +350 良好な外部環境による上方修正 24,701 +9.3% エンジニアリング 25,260 26,000 +740 良好な外部環境による上方修正 24,070 +8.0% リクルーティング 107,800 105,000 △2,800 海外事業を中心に下方修
Slide 37: 当資料取扱い上の注意
当資料取扱い上の注意本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が2016年 11月16日現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる場合があります。本資料に含まれる数値、指標は、当社グループの経営成績及び財政状態に関して、適切な理解を促進する事を目的として開示しており、すべての数値、指標が監査法人による監査またはレビューの対象ではない点にご留意ください。 2014年8月 : JPX日経インデックス400の構成銘柄へ選定されました日本企業の魅

Temp Holdings — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation on 6ix

Persol — Temp Holdings — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation

Slide 1: 2017年3月期第2四半期決算説明会

Slide 2: 目次

Slide 3: 第1部 2017年3月期第2四半期連結決算概要

Slide 4: 第2四半期連結業績サマリー

Slide 5: 第2四半期売上高分析

Slide 6: 第2四半期 EBITDA分析

Slide 7: 第2四半期営業利益分析

Slide 8: 連結貸借対照表

Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書

Slide 10: 配当について

Slide 11: 第2部中期経営計画の進捗状況

Slide 12: 583万人の労働者が不足

Slide 13: 労働市場の未来推計

Slide 14: 経営理念、グループビジョン

Slide 15: 中期経営計画の戦略概要

Slide 16: トピック１：グループブランド新設

Slide 17: トピック２：監査等委員会設置会社への移行

Slide 18: トピック３：セグメントマネジメント体制の変更

Slide 19: トピック４：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大

Slide 20: トピック４：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大

Slide 21: 業績目標数値の目安

Slide 22: 第3部 2017年3月期計画進捗状況

Slide 23: 足元の概況について

Slide 24: 業績予想の修正に関して

Slide 25: 連結業績予想

Slide 26: セグメント別業績予想売上高

Slide 27: セグメント別業績予想 EBITDA

Slide 28: セグメント別業績予想営業利益

Slide 29: Appendix

Slide 30: Appendix：上昇を続ける有効求人倍率

Slide 31: Appendix：少子高齢化・人口減により深刻化する「働き手不足」

Slide 32: Appendix：「働き手不足」の解消のためには

Slide 33: Appendix：大きく変化する社会と労働市場の課題

Slide 34: Appendix：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大

Slide 35: Appendix：業績予想の修正に関して（連結業績予想）

Slide 36: Appendix：業績予想の修正に関して（セグメント別業績予想）

Slide 37: 当資料取扱い上の注意

Persol — Temp Holdings — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation

Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算説明会

Slide 2: 目次

Slide 3: 第1部 2017年3月期 第2四半期 連結決算概要

Slide 4: 第2四半期 連結業績サマリー

Slide 5: 第2四半期 売上高分析

Slide 6: 第2四半期 EBITDA分析

Slide 7: 第2四半期 営業利益分析

Slide 8: 連結貸借対照表

Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書

Slide 10: 配当について

Slide 11: 第2部 中期経営計画の進捗状況

Slide 12: 583万人の労働者が不足

Slide 13: 労働市場の未来推計

Slide 14: 経営理念、グループビジョン

Slide 15: 中期経営計画の戦略概要

Slide 16: トピック１：グループブランド新設

Slide 17: トピック２：監査等委員会設置会社への移行

Slide 18: トピック３：セグメントマネジメント体制の変更

Slide 19: トピック４：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大

Slide 20: トピック４：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大

Slide 21: 業績目標数値の目安

Slide 22: 第3部 2017年3月期 計画進捗状況

Slide 23: 足元の概況について

Slide 24: 業績予想の修正に関して

Slide 25: 連結業績予想

Slide 26: セグメント別業績予想 売上高

Slide 27: セグメント別業績予想 EBITDA

Slide 28: セグメント別業績予想 営業利益

Slide 29: Appendix

Slide 30: Appendix：上昇を続ける有効求人倍率

Slide 31: Appendix：少子高齢化・人口減により深刻化する「働き手不足」

Slide 32: Appendix：「働き手不足」の解消のためには

Slide 33: Appendix：大きく変化する社会と労働市場の課題

Slide 34: Appendix：Kelly社との合弁事業をAPAC全域へ拡大

Slide 35: Appendix：業績予想の修正に関して（連結業績予想）

Slide 36: Appendix：業績予想の修正に関して（セグメント別業績予想）

Slide 37: 当資料取扱い上の注意

Slide 1: 2017年3月期第2四半期決算説明会

Slide 3: 第1部 2017年3月期第2四半期連結決算概要

Slide 4: 第2四半期連結業績サマリー

Slide 5: 第2四半期売上高分析

Slide 7: 第2四半期営業利益分析

Slide 11: 第2部中期経営計画の進捗状況

Slide 22: 第3部 2017年3月期計画進捗状況

Slide 26: セグメント別業績予想売上高

Slide 28: セグメント別業績予想営業利益