Gmo Payment Gateway, Inc. · TSE:3769

Gmo Payment Gateway — Q2 FY2017 Earnings Presentation

36 slides from Gmo Payment Gateway's earnings presentation, May 1, 2017

  1. Slide 1: 平成29年9月期 第2四半期決算説明会

    平成29年9月期 第2四半期決算説明会 テーマ：インシデントに関するご報告と当期業績について 2017年5月1日 第49回 ＧＭＯペイメントゲートウェイ株式会社 (東証一部 3769) h t t p : / / c o r p . g m o - p g . c o m /

  2. Slide 2: 当資料取扱上のご注意

    当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2017年5月1日現在に おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢 並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて 作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に より、予告なしに変更される可能性があります。 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: アジェンダ

    アジェンダ 1. 不正アクセスによる情報流出について 2. 2017年9月期 第2四半期及び通期業績 3. 事業環境とセグメント別進捗 4. 財務ハイライト 5. 参考資料等 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 1. 不正アクセスによる情報流出について

    1. 不正アクセスによる情報流出について Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 1.1 発生事実

    1.1 発生事実 3月8日から9日にかけ不正アクセスによる情報流失事故が発生 ■事実 2017年3月8日から9日にかけ、東京都の都税クレジットカードお支払サイト及び独立行政法人住宅金融支援機構の 団体信用生命保険特約料クレジットカード支払いサイトにおいて、アプリケーション・フレームワークの脆弱性を 悪用した第三者による不正アクセス及び情報の流出が確認 ■不正に取得された情報数 （数値は、項目ごとの数値であり、各項目を合算して不正に取得された総数となるものではありません） ・「都税クレジットカードお支払サイト」 クレジットカード番号・有効期限： 364,181 メールアドレスも付随しているもの：

  6. Slide 6: 1.2 再発防止策

    1.2 再発防止策 3月14日「再発防止委員会」を設置、本日調査報告書を公表 ■再発防止委員会の目的 本件事故の事実関係の調査 本件事故の原因調査 再発防止策の提言 ■調査期間 2017年3月14日に設置し、同日から2017年4月30日まで 期間中に委員会を8回開催 ■再発防止策 ※詳細は「不正アクセスによる情報流出に関する調査報告書」第7 再発防止策をご参照 技術的な防止策（短期的対策及び中長期的対策） 情報セキュリティマネジメントに関する防止策 リスク全般のガバナンス体制及びコーポレートカルチャーに関する防止策 再発防止策の実施 2017年4月14日までに、以下の防止策を実施 ・技術的な防

  7. Slide 7: 1.3 業績への影響

    1.3 業績への影響 現時点における合理的な見積もりにより2Q決算を開示 ■特別損失：▲270百万円 ・情報セキュリティ対策費 お客様へのお詫び状の送付及びお問い合わせ対応費用（コールセンター等）並びに 不正アクセス及び情報流出に対する調査等 （情報セキュリティ対策費用18,409千円、情報セキュリティ対策引当金繰入額251,637千円） ■特別利益：＋160百万円 ・当該情報流出に係る保険金 ■差し引き：▲110百万円 ※クレジットカードの再発行及びクレジットカードの不正利用に関する費用等については、各クレジットカード発行会社が 上記の２つのサイトの運営主体である法人に当該費用を請求し、運営

  8. Slide 8: 2. 2017年9月期 第2四半期及び通期業績

    2. 2017年9月期 第2四半期及び通期業績 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 2.1 業績サマリー

    2.1 業績サマリー 売上高は計画比+19.1％、純利益は法人税等の負担率上昇により同-23.1％ （百万円） 前1H 17年9月期1H 前2Q 17年9月期2Q 実績 計画 実績 計画比% 増減率% 実績 実績 増減率% 売上高 5,730 8,389 9,992 +19.1 +74.4 2,997 5,645 ＋88.3 売上総利益 4,432 7,069 +59.5 2,314 3,832 ＋65.5 営業利益 1,879 2,499 2,536 +1.5 +35.0 1,008 1,335 ＋32.4 経常利益 1,918 2,351 2,370 +0.8 +23.5 994 1,26

  10. Slide 10: 2.2 業績サマリー

    2.2 業績サマリー 売上高は前年同期比74.4％増、純利益は法人税等の影響により同-5.9％ ・決済代行事業： 決済処理件数及び金額の増大、大型案件獲得、FG連結効果 +74.4％ ・金融関連事業： GMO-PSにおける大型加盟店の獲得 10,000 百万円 ・決済活性化事業： MACROKIOSKの事業拡大 8,000 ・原価率の高いサービス売上の増加 ・信用リスクに対する引当等の増加 6,000 ・持分法による投資損失の計上 4,000 +35.0％ ・情報流出に係わる特別損益影響 +23.5％ ・GMO-PSの税効果会計処理に係 2,000 わる法人税等の負担率上昇 -5.9％ 0 売

  11. Slide 11: 2.3 業績サマリー 売上高

    2.3 業績サマリー 売上高 連結売上高は当初予算に対し1,603百万円の上ブレ 10,000 百万円 +74.4％ 8,000 +46.4％ 上ブレ分の内訳 6,000 4,000 1,603百万円 2,000 0 前1H 今1H計画 今1H実績 決済代行事業 金融関連事業 決済活性化事業 決済代行事業 金融関連事業 決済活性化事業 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 2.4 業績サマリー 純利益

    2.4 業績サマリー 純利益 税効果会計適用見送りに伴う法人税等の負担率上昇 百万円 1,500 －325百万円 1,000 GMO-PSの一時差異に係る繰延税金資産を 計上しないことに伴う法人税等の負担率上昇 500 ※GMO-PSの一時差異に係る繰延税金資産に ついては、当連結会計年度末においては将 来の課税所得を合理的に見積もることがで 0 きる状況となり、これを計上するという前 提 当期純利益 2016/9期1H 2017/9期1H計画 2017/9期1H実績 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserve

  13. Slide 13: 2.5 四半期業績推移及び計画値

    2.5 四半期業績推移及び計画値 売上高は計画比大幅増も、営業利益は計画通り ％は対前年同期比増減率 （）:期初計画増減率 ■ 2017年9月期 業績予想（連結） +88.3％ （百万円） 1,400 +32.4％ (+30.3％) (+64.7％) （百万円） 売上高 (+53.5％) 営業利益 (+28.9％) (+60.3％) 5,000 1,200 +37.9％ +59.1％ (+37.8％) (+28.5％) (+38.6％) 4,000 1,000 800 3,000 600 2,000 400 1,000 200 0 0 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 14/9期

  14. Slide 14: 2.6 セグメント別売上高・営業利益

    2.6 セグメント別売上高・営業利益 全セグメントで大幅増収、決済代行事業は34％の営業増益 ※ （）：前年同期比 ■セグメント別売上高 ■ セグメント別営業利益（連結調整前） （百万円） 10,000 （百万円） 289 3,400 （+278.3％） 1,590 9,000 （+167.7％） 2,900 8,000 76 96 2,515 7,000 2,400 （+165.5％） 6,000 3,337 594 （+34.1％） 1,900 5,000 948 4,000 5,887 1,400 2,488 （+40.5％） 3,000 900 2,000 4,189 400 -62

  15. Slide 15: 2.7 決済代行事業

    2.7 決済代行事業 決済処理件数・金額の増大と大型案件獲得により利益成長が加速 （百万円） 売上高 営業利益（連結調整前） 3,000 ■事業環境 対前年同期比 2,500 +41.8％ オンライン：EC市場の拡大 対面市場 ：キャッシュレス化加速 2,000 ■成長施策 1,500 オンライン 還流モデルの強化 EC以外のオンライン決済領域の拡大 1,000 多様な決済手段の追加 金融機関向けビジネスの拡大 BtoB市場の開拓 500 対面市場 成長領域（スマホ/IoT/インバウンド） 0 高収益コア事業は持続的成長トレンドに Copyright (C) 1995 GMO Payment

  16. Slide 16: 2.8 金融関連事業

    2.8 金融関連事業 2Qは一時的に営業損失となるも、年度決算での黒字化に向け対応中 1,400 （百万円） 売上高 営業利益（連結調整前） 1,200 ■事業環境 対前年同期比 1,000 +155.5％ FinTechサービス拡大 800 ■成長施策 600 加盟店の成長に貢献する付加価値サービス 及び決済サービス 400 早期入金サービス トランザクションレンディング 200 GMO後払い 成長企業の事業モデルを支える機能提供 0 送金サービス バランスを考慮したリスクテイク (200) ※GMO後払いにおける合理的な会計処理が要因 (400) （通年での黒字化にむけ対応中） 後払いの与

  17. Slide 17: 2.9 決済活性化事業（新セグメント）

    2.9 決済活性化事業（新セグメント） アジア事業のMKのPL連結開始、新セグメントにて開示 （百万円） 売上高 営業利益（連結調整前） 1,200 ■事業環境 対前年同期比 +300.3％ 海外市場：拡大期に向かうアジアEC市場 1,000 集客支援：オンライン広告市場の拡大 MK分 800 ■成長施策 海外市場 600 MACROKIOSKの連結開始 マレーシアのネットバンキング拡大 400 アジア各国での大手顧客獲得 集客支援 決済データ分析によるOnline広告運 200 用、決済金額増大の還流モデル 0 海外市場を含めた決済周辺サービスでも EC・決済市場拡大に貢献 MK：MACRO

  18. Slide 18: 2.10 ビジネスモデル別売上高

    2.10 ビジネスモデル別売上高 イニシャル+165.6％、フィー+103.6％、スプレッド+73％ （百万円） 10,000 スプレッド 前年同期比+73.0％ ・MSB（GMO後払い）の拡大※ 9,000 ・決済処理金額の増大 8,000 4,572 7,000 フィー 前年同期比+103.6％ 6,000 ・MKの連結効果 5,000 2,642 4,000 2,834 ストック 前年同期比+27.8％ ・大規模事業者（銀行等）とのビジネス 3,000 ・集客支援サービス好調 1,391 2,000 1,779 1,000 1,392 イニシャル 前年同期比+165.6％ 805 ・開発

  19. Slide 19: 2.11 ビジネスモデル別売上（四半期推移）

    2.11 ビジネスモデル別売上（四半期推移） 全てにおいて大幅増収 2,471 2,500 （百万円） 対前年同期比較 イニシャル +185.5％ 2,101 ストック ＋ 24.2％ 2,000 フィー ＋149.8％ 1,808 スプレッド ＋ 78.6% 1,527 1,500 1,441 1,383 1,259 1,227 1,026 959 749 794 1,000 931 724 904 874 804 748 612 667 786 713 733 601 630 680 728 532 663 584 594 496 501 512 528 565 468 501 516 4

  20. Slide 20: 2.12 通期業績予想

    2.12 通期業績予想 １H決算を踏まえ通期業績予想を修正 ■ 2017年9月期 （単位：百万円、％は対前年同期比） 売上高 営業利益 経常利益 純利益 EBITDA 通 期 20,370(68.2％) 5,013 (31.2％) 4,673 (23.6％) 2,762 (-5.1％) 5,811 （38.7％） （ 修 正 前 ） 18,767(54.9％) 据え置き 据え置き 据え置き 据え置き 配当予想 37円 （+10円） ※EBITDA＝営業利益+減価償却費+のれん償却額 ■ ポイント  売上高 ・1H上ブレ分を通期業績予想に反映（3-4Q予想は据え置き） ・MACROKIOSKの

  21. Slide 21: 3. 事業環境とセグメント別進捗

    3. 事業環境とセグメント別進捗 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 3.1 業界トピックス

    3.1 業界トピックス 最近のイシューに関する当社グループのポジション ■2016年の国内BtoC-EC市場15.1兆円（前年比+9.9％） EC化率：5.43%（同+0.68p） ・還元モデルの強化により市場以上の成長を実現へ ■所有から利用へ「サブスクリプションモデル」の拡大と課金支援 ・米Zuoraの決済パートナー（日本初）として事業機会を追求 ・新たなサービスに係わる先端企業の成長をサポート ■EC業界への影響度合い 「ヤマト、一部通販と契約打ち切り」「大手ECモールの格安販売」「不正アクセス」 ・EC市場における一時的な変動の影響を受けない安定収益の拡大 ・BtoB市場、金融機関向け

  23. Slide 23: 3.2 中期利益目標

    3.2 中期利益目標 2020年目標は現サービス＆プロダクトの成長のみで達成可能 Now 2020年 営業利益（億円） 100 EC市場規模（兆円） Global 2.4 → 4.0 ※当社展開国の予測合計 Solutions ネット広告市場（兆円） Advertising 1 → 1.5 決済活性化事業 関連アセット（億円） Finance 200 → 400 ※後払い除く Service 50 金融関連事業 対面のｷｬｯｼｭﾚｽ市場（兆円） Offline 60 → 82 ※ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ、ﾃﾞﾋﾞｯﾄｶｰﾄﾞ、 ﾌﾟﾘﾍﾟｲﾄﾞｶｰﾄﾞの合計 EC化率（％） Online 5.4

  24. Slide 24: 3.3 決済代行事業：対面決済

    3.3 決済代行事業：対面決済 小売事業会社と共に新たな決済市場開拓へチャレンジ 挽き豆Coffee自販機 コンビニ100円コーヒーの浸透 コーヒー専門チェーン （開発中） 究極の顧客接点 写真はイメージです at Office □ 社員証 コンビニ商品自販機 □ POINT 決済×IoT □ 電子マネー □ クレジット □ プリペイド コンビニエンスストア 飽和状態・立地条件が左右 写真はイメージです Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 3.4 金融関連事業：MSB関連アセットとセグメント業績

    3.4 金融関連事業：MSB関連アセットとセグメント業績 MSB関連アセットの増加にあわせ売上高も3倍に MSB関連アセット（BS) MSB関連売上高・営業利益（PL) （百万円） 30,000 うち MSBアセット 25,000 に係る売上高 3.0倍 3.1倍 2.7倍 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2016/3(1H) 2017/3(1H) 16/3末 17/3末 トランザクションレンディング 早期入金サービス トランザクションレンディング 早期入金サービス GMO後払い ファイナンスリース GMO後払い ファイナンスリース 送金サービス 営業利益 Copyr

  26. Slide 26: 3.5.1 アジア事業（決済活性化事業：MK）

    3.5.1 アジア事業（決済活性化事業：MK） 2017年、GMOPGグループジョイン効果により成長加速が顕在化 MKの1Qは予算比 平均的な成長率が10％台から20％以上に加速 上ブレでスタート 3,500 (百万円) 業績実績および計画 3,000 +25% 2,500 +10% +10% +12% 2,000 1,500 1,000 500 0 実績 計画 2013 2014 2015 2016 2017 SMSモバイルソリューション キャリア課金代行 その他 MK：MACROKIOSK Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All R

  27. Slide 27: 3.5.2 アジア事業（決済活性化事業：MK）

    3.5.2 アジア事業（決済活性化事業：MK） 当社グループジョイン後の予算を上回る好調の要因 ■市場環境：急成長が継続中 ■地域別 「2016年はオンライン取引が41%成長中、 モバイルは72%」 大手銀行による発表 各国の金融機関より受注を獲得 “In 2016, the number of transactions carried out via mobile devices grew by 72%, while transactions via all online channels (including インドネシアでは、交通系事業者とも提携開始 desktops and perso

  28. Slide 28: 3.5.3 アジア事業（決済代行事業）

    3.5.3 アジア事業（決済代行事業） 大手加盟店への導入が進み、決済処理金額も順調に推移 ■現地日系法人加盟店事例 ■中華圏・ASEAN展開状況 大手加盟店へのZ.com Payment導入がすすむ 大手コスメ加盟店：メディプラス（台湾） 資本金：約39億円 大手健康食品加盟店（台湾） アジアの決済関連ベンチャーを 投資対象とした日本初の Fintechファンド（総額20億円） Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 4. 財務ハイライト

    4. 財務ハイライト Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 4.1 連結貸借対照表

    4.1 連結貸借対照表 MSB関連及びグループ企業拡大に伴うアセットの増加 （百万円） 17年9月期2Q 16年9月期2Q 増減 （百万円） 17年9月期2Q 16年9月期2Q 増減 流動資産 64,067 43,788 20,279 流動負債 54,283 32,355 21,928 現金及び預金 29,004 31,171 △2,167 短期借入金 4,030 0 4,030 リース債権 7,311 4,713 2,598 預り金 33,048 26,923 6,125 ファイナンス・リース関連 代表加盟サービスによる加盟店の預り金 前渡金 9,240 3,191 6,049 早期入金サー

  31. Slide 31: 4.2 主要KPI推移（四半期推移）

    4.2 主要KPI推移（四半期推移） 年間決済処理金額は2兆円を突破 稼動店舗数 85,123店、決済処理金額 約6,200億円、決済処理件数 約2億6,100万件 （万件） （店） 6,000 （億円） （参考）決済処理金額（過去12ヶ月累計） 約2兆2,000億円 GMOフィナンシャルゲート決済処理金額含むと 約2兆4,300億円 5,000 25,000 80,000 4,000 70,000 3,000 20,000 60,000 2,000 50,000 15,000 加盟店売上分 決済処理金額の割合 40,000 約45％ 10,000 30,000 20,000 5,000 10

  32. Slide 32: 5. 参考資料等

    5. 参考資料等 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 5.1 連結業績サマリー

    5.1 連結業績サマリー 前年同期比で営業利益35％増、EBITDA41.7％増 17年9月期1H 前期比 16年9月期1H （百万円） 実績 構成比 (%) 増減額 前期比 (%) 実績 構成比 (%) 売上高 9,992 100.0% 4,261 +74.4% 5,730 100% 売上原価 2,922 29.2% 1,624 +125.2% 1,297 22.6% 売上総利益 7,069 70.8% 2,636 +59.5% 4,432 77.4% 販売費及び 4,532 45.4% 1,979 +77.5% 2,553 44.6% 一般管理費 営業利益 2,536 25.4% 657

  34. Slide 34: 5.2 売上高原価率・販管費率（四半期推移）

    5.2 売上高原価率・販管費率（四半期推移） 売上構成比の変化により原価率が変動 ※MSBに関わる発生外部費用を除いた値 （百万円） 5,645 ※50.2％ 52.7% ※44.5％ 50.9% 50.3% ※37.4％ ※41.7％ 50.0% 5,000 ※42.6％ 43.5% 45.6% ※39.8％42.6% 46.8% ※40.3％ ※41.5％ 43.6% 44.2% 43.8% 4,347 42.9% 41.7% 40.0% 4,000 3,294 32.1% 2,733 3,090 2,998 30.0% FG・MK除くと 3,000 24.2％ 2,603 25.5% 2

  35. Slide 35: 5.3 報告セグメントと、ビジネスモデル別の変更

    5.3 報告セグメントと、ビジネスモデル別の変更 GMO後払いをフィーとスプレッドに分割、MKを追加 赤字：当2Qからの変更点 ３セグメント ４ビジネスモデル 決済代行（MK） 決済代行 イニシャル SSL 決済代行事業 システム開発 （イニシャル売上） システム開発 etc FG etc 決済代行（MK） ストック GMO後払い （固定費売上） 集客支援サービス etc 送金 決済代行（MK） 金融関連事業 ﾄﾗﾝｻﾞｸｼｮﾝﾚﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ MSB GMO後払い（ﾌｨｰ） フィー 早期入金サービス （処理料売上） 送金 配送サービス ファイナンスリース etc etc 決済代行（MK） 集

  36. Slide 36: ありがとうございました

    ありがとうございました ＧＭＯペイメントゲートウェイ株式会社 (東証一部 3769) IRサイトURL http://corp.gmo-pg.com/ お問合せ・個別取材のお申込みは、企業価値創造戦略 統括本部 IR室までご連絡ください。 IR室 TEL:03-3464-0182

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