Suedzucker AG · XETR:SZU

Suedzucker — Südzucker — Deutsche Bank 9th German Corporate Conference 2012

81 slides from Suedzucker's conference presentation, Aug 27, 2012

  1. Slide 1: Südzucker-Gruppe

    Südzucker-Gruppe Nikolai Baltruschat (Head of Investor Relations) Deutsche Bank – 9th German Corporate Conference Tokio, 27.-28. August 2012

  2. Slide 2: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  3. Slide 3: Die Südzucker-Gruppe im Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Die Südzucker-Gruppe im Überblick Weltweit tätiger deutscher Ernährungskonzern mit langer Umsatz 7,0 Mrd. € Unternehmenshistorie: 1837: Gründung der ersten Zuckergesellschaft 1926: Gründung Süddeutsche Zucker-AG Zucker Produktionsstätten: rd. 100 (53%) Mitarbeiter: rd. 17.500

  4. Slide 4: Südzucker Konzern: Strategische Ziele

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Konzern: Strategische Ziele Segment/Division Marktposition Strategie / Werttreiber Festigung der führenden Marktposition in Europa; insbesondere in Defizitmärkten Zucker #1 in Europa Internationalisierung vorantreiben; Partnerschaft mit ED&F Man BENEO #1 weltweit für

  5. Slide 5: Megatrends bestätigen langfristige Südzucker Strategie

    FINANCIAL TRANSPARENCY Megatrends bestätigen langfristige Südzucker Strategie Bevölkerungswachstum weltweit Pro-Kopf-Einkommen 8.000 8.000 6.000 6.000 in 1.000.000 in USD 4.000 4.000 2.000 2.000 0 Quelle: Vereinigte Nationen Bevölkerung weltweit Quelle: ERS International Macroeconomic Data Set Schwe

  6. Slide 6: Return on Capital Employed (RoCE) Segmente

    FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE) 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13e Zucker 2,2% 5,0% 7,5% 10,4% 17,1% Spezialitäten 8,8% 8,4% 10,5% 10,8% 10,7% Segmente CropEnergies 10,0% 8,2% 2,3% 8,7% 10,2% Frucht 5,6% neg. 5,5% 6,7% 4,7% RoCE 4,7% 5,2% 7,5% 9,8% 13,2% Konzer

  7. Slide 7: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  8. Slide 8: Segment Zucker

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker (Mio. €) 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 Umsatz 3.728 3.279 3.154 3.320 EBITDA 626 399 331 255 EBITDA-Marge 16,8% 12,2% 10,5% 7,7% Operatives Ergebnis 511 285 217 137 Operative Marge 13,7% 8,7% 6,9% 4,1% Restrukturierung/Sondereinflüsse 14 -3 -16 102 Ergebnis de

  9. Slide 9: Angebot und Nachfrage im EU-Zuckermarkt

    FINANCIAL TRANSPARENCY Angebot und Nachfrage im EU-Zuckermarkt* Weltmarkt EU-Erzeugung EU-Nachfrage Weltmarkt „Quotenzucker“ ~16-17 Mio. t 3-4 Mio. t CAGR 2-3% ~13 Mio. t davon SZ: Mauritius ~0,4 Mio. t Rohzuckerimporte zur Raffination durch SZ ~0,3 Mio. t Nachfrage** Produktion** 165 Mio. t 178 Mio

  10. Slide 10: Kooperation mit Mauritius stärkt EU-Vertriebskraft

    FINANCIAL TRANSPARENCY Kooperation mit Mauritius stärkt EU-Vertriebskraft Exklusiver Vermarkter für Zucker aus Mauritius: Lieferung von ~ 400.000 t p.a. in die EU bis 2015 Importierte ZuckermengenR Rstärken europäische Vertriebs-Plattform Runterstützen Kernregionen Runterstützen Marktposition in eur

  11. Slide 11: Beteiligung ED&F Man: Eckdaten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Beteiligung ED&F Man: Eckdaten Kennziffern 2010/11* Transaktionsüberblick Absatz insgesamt 14,5 Mio. t Privatfirma in Mitarbeiterbesitz Umsatz 10 Mrd. USD Erwerb 25% - 1 Aktie via Kapitalerhöhung Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 192 Mio. USD Kaufpreis 255 Mio. USD

  12. Slide 12: Beteiligung ED&F Man bietet globalen Ansatz

    FINANCIAL TRANSPARENCY Beteiligung ED&F Man bietet globalen Ansatz Unternehmen in Mitarbeiterbesitz Lange Unternehmenshistorie: gegründet 1783 > 3.400 Mitarbeiter in 60 Ländern Hauptverwaltung: London Tätigkeitsfelder: Zucker: 8,8 Mio. t Handelsvolumen mit starker Präsenz in Zentral- und Südamerika,

  13. Slide 13: Segment Zucker: Ausblick 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Ausblick 2012/13 Absatzsteigerung bei Nichtquotenzucker nach großer Umsatz Kampagne 2011 Erneute Möglichkeit Nichtquotenzucker aus der Kampagne 2011 im EU-Foodmarkt zu vermarkten Deutlicher Umsatzanstieg Operatives Stabiles EU-Preisniveau unter der Voraussetzun

  14. Slide 14: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  15. Slide 15: Segment Spezialitäten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten (Mio. €) 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 Umsatz 1.806 1.575 1.396 1.427 EBITDA 231 218 209 172 EBITDA-Marge 12,8% 13,8% 14,9% 12,1% Operatives Ergebnis 149 144 138 108 Operative Marge 8,3% 9,1% 9,8% 7,6% Restrukturierung/Sondereinflüsse -4 -6 12 -4 Ergebn

  16. Slide 16: Segment Spezialitäten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten Umsatz (in Mio. €) BENEO: Weltmarktführer mit CAGR 2006/07-2011/12: ~9 % 1.806 hochwertigen Nahrungsergänzungsstoffen wie 1.575 Isomalt, Inulin, Oligofruktose oder 1.427 1.396 Reisstärke 1.283 1.161 Freiberger: Eigenmarken Kühl- und 2006/07 2007/08 2008/0

  17. Slide 17: Segment Spezialitäten: Division BENEO

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division BENEO BENEO-Gruppe bündelt Functional Food-Aktivitäten Weltweit stetig wachsende Nachfrage nach Functional Food-Inhaltsstoffen und steigender Wettbewerb Steigendes Bewusstsein für gesunde Ernährung und wachsendes Pro-Kopf Einkommen (Schwellenlän

  18. Slide 18: Segment Spezialitäten: Division Stärke

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division Stärke* Etablierter Hersteller von Spezial-Stärken für die Papier-, Textil-, Kosmetik-, Pharmazeutische und Bau-Industrie Fokussierung auf organische und GM-freie Stärken für die Nahrungsmittelindustrie Nischenstrategie erlaubt Differenzierung g

  19. Slide 19: Segment Spezialitäten: Division Freiberger

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division Freiberger Freiberger produziert und vermarktet gekühlte und tiefgekühlte Pizzen sowie tiefgekühlte Pasta und Baguettes Lösungen sind maßgeschneidert für die Strategien der Geschäftspartner: Handelsunternehmen, Caterer und Systemverpfleger Unang

  20. Slide 20: Segment Spezialitäten: Division PortionPack Europe

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division PortionPack Europe Europäischer Marktführer bei Portionsartikeln für Nahrungsmittel- und Nicht-Nahrungsmittelindustrie in Zentraleuropa Neben konventionellen Zuckerpackungen beinhaltet das Sortiment ein weites Spektrum anderer Portionspackungen

  21. Slide 21: Segment Spezialitäten: Ausblick 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Ausblick 2012/13 Division Stärke mit etwas niedrigerem Umsatzbeitrag, in allen Umsatz anderen Divisionen Umsatzsteigerung Moderater Umsatzanstieg Divisionen Freiberger, Beneo und PortionPack mit Operatives Ergebnis Absatzsteigerung, die die eingetretene

  22. Slide 22: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  23. Slide 23: Segment CropEnergies

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies (Mio. €) 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 Umsatz 529 437 362 319 EBITDA 84 76 33 29 EBITDA-Marge 15,9% 17,5% 9,2% 9,0% Operatives Ergebnis 53 46 12 18 Operative Marge 10,0% 10,5% 3,3% 5,7% Restrukturierung/Sondereinflüsse -1 1 -2 -11 Ergebnis der Betriebstä

  24. Slide 24: Segment CropEnergies: Überblick (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Überblick (I) Einer der führenden Hersteller auf dem EU27: Verbrauch von Kraftstoff-EtOH europäischen Bioethanolmarkt und größter 20 Bioethanolproduzent in Deutschland und 14,5 15 Belgien 12,6 10,6 9,2 Mio. m3 Fokussierung auf Bioethanol und Lebens- 10 8,

  25. Slide 25: Segment CropEnergies: Überblick (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Überblick (II) Produktionsstätten: 760.000.m3 Produktion 2011/12: 692.000 m3 Bioethanol (+1 %) 328.000 t getrocknete Lebens- und Futtermittel (+8 %) Absatz 2011/12: Zeitz Wanze Loon-Plage 360.000 m3 300.000 m3 100.000 m3 700.000 m3 Bioethanol (-1 %) 332.0

  26. Slide 26: Segment CropEnergies: Ausblick 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Ausblick 2012/13 Erhöhung der Produktions- und Absatzmengen an Bioethanol Umsatz Weiterer Umsatzanstieg Trotz höherer Rohstoffkosten, soll Ergebnis an das Rekordniveau Operatives Ergebnis des Vorjahres anknüpfen Operatives Ergebnis von mehr als 50 Mio. €

  27. Slide 27: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  28. Slide 28: Segment Frucht

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht (Mio. €) 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 Umsatz 929 870 806 805 EBITDA 74 81 72 33 EBITDA-Marge 7,9% 9,4% 8,9% 4,0% Operatives Ergebnis 38 46 36 -5 Operative Marge 4,1% 5,4% 4,4% neg. Restrukturierung/Sondereinflüsse -1 0 -4 0 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBI

  29. Slide 29: Segment Frucht – Führende Marktstellung in beiden Divisionen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht – Führende Marktstellung in beiden Divisionen Überblick Division Fruchtzubereitungen: Weltmarktführer Kunden: Molkerei-, Backwaren- und Eiscremeindustrie Division Fruchtsaftkonzentrate: führender Hersteller in Europa (Marktführer bei Apfelsaftkonzentraten) Kernk

  30. Slide 30: Joint Venture Ybbstaler Agrana Juice GmbH: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Joint Venture Ybbstaler Agrana Juice GmbH: Überblick Eckdaten Transaktionsüberblick Produktion und Vertrieb von AGRANA mit 50,01 % am JV beteiligt Fruchtsaftkonzentraten Vollkonsolidierung auf Ebene AGRANA 14 Produktionsstätten Ergebnisbeitrag in 2012/13 – closing Kumulierter

  31. Slide 31: Segment Frucht: Ausblick 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Ausblick 2012/13 Umsatzsteigerung sowohl in Division Fruchtsaftkonzentrate als auch Umsatz in Division Fruchtzubereitungen Umsatzsteigerung Operatives Im Vergleich zu den vorangegangenen Quartalen, positive Ergebnis Entwicklung im 1. Quartal 2012/13 Im weiteren

  32. Slide 32: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  33. Slide 33: Konzernzahlen im Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernzahlen im Überblick 1. Quartal (Mio. €) 2012/13 2011/12 +/- in % Umsatzerlöse 1.887 1.639 15,1 EBITDA 312 231 34,8 EBITDA-Marge 16,5% 14,1% Abschreibungen -49 -47 3,4 Operatives Ergebnis 263 184 43,0 Operative Marge 13,9% 11,2% Ergebnis aus Restrukturierung und Sonderei

  34. Slide 34: Financial Highlights – Q1 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY Financial Highlights – Q1 2012/13 Konzernumsatz steigt 15 % auf 1.887 (1.639) Mio. € Operatives Konzernergebnis steigt 43 % auf 263 (184) Mio. € Cashflow erhöht sich um 32 % auf 252 (191) Mio. € Ergebnis je Aktie steigt auf 1,17 (0,48) € (inkl. einmaliger positiver Steuereffek

  35. Slide 35: Segment Zucker: Entwicklung Q1 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung Q1 2012/13 1. Quartal (Mio. €) 2012/13 2011/12 +/- in % Umsatz 998 827 20,5 EBITDA 206 123 65,8 EBITDA-Marge 20,7% 15,0% Abschreibungen -13 -12 3,9 Operatives Ergebnis 193 111 73,2 Operative Marge 19,3% 13,4% Umsatz: Anstieg ist insbesondere auf wel

  36. Slide 36: Segment Spezialitäten: Entwicklung Q1 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung Q1 2012/13 1. Quartal (Mio. €) 2012/13 2011/12 +/- in % Umsatz 460 450 2,3 EBITDA 63 59 7,3 EBITDA-Marge 13,7% 13,0% Abschreibungen -20 -19 5,8 Operatives Ergebnis 43 40 8,1 Operative Marge 9,3% 8,8% Umsatz: Umsatzanstieg in Q1 hauptsächlich

  37. Slide 37: Segment CropEnergies: Entwicklung Q1 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Entwicklung Q1 2012/13 1. Quartal (Mio. €) 2012/13 2011/12 +/- in % Umsatz 153 124 23,7 EBITDA 23 23 -0,9 EBITDA-Marge 14,9% 18,6% Abschreibungen -8 -8 1,3 Operatives Ergebnis 15 15 -2,6 Operative Marge 9,7% 12,4% Umsatz: Starker Anstieg vor allem durch h

  38. Slide 38: Segment Frucht: Entwicklung Q1 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung Q1 2012/13 1. Quartal (Mio. €) 2012/13 2011/12 +/- in % Umsatz 276 238 16,0 EBITDA 20 26 -20,9 EBITDA-Marge 7,3% 10,7% Abschreibungen -8 -8 -1,3 Operatives Ergebnis 12 18 -30,1 Operative Marge 4,5% 7,4% Umsatz: Der starke Anstieg konnte durch Volume

  39. Slide 39: Gewinn- und Verlustrechnung (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Gewinn- und Verlustrechnung (I) 1. Quartal (Mio. €) 2012/13 2011/12 +/- in % Umsatzerlöse 1.887 1.639 15,1 Operatives Ergebnis 263 184 43,0 Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen 0 0 -33,3 Ergebnis der Betriebstätigkeit 263 184 42,8 Ergebnis aus at Equity einbezoge

  40. Slide 40: Gewinn- und Verlustrechnung (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Gewinn- und Verlustrechnung (II) 1. Quartal (Mio. €) 2012/13 2011/12 +/- in % Ergebnis vor Ertragsteuern 238 165 44,1 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 25 -35 - Jahresüberschuss 263 130 > 100 davon Aktionäre der Südzucker AG 220 91 > 100 davon Hybrid-Eigenkapital 7 7 0,0 da

  41. Slide 41: Cashflow

    FINANCIAL TRANSPARENCY Cashflow 1. Quartal (Mio. €) 2012/13 2011/12 +/- in % Cashflow 252 191 32,0 Zunahme (-) des Working Capitals -430 -218 97,7 Investitionen in Sachanlagen Segment Zucker 30 23 33,8 Segment Spezialitäten 17 12 38,8 Segment CropEnergies 5 6 -16,1 Segment Frucht 6 8 -28,2 Summe 58

  42. Slide 42: Bilanz

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bilanz Mio. € 31.05.2012 31.05.2011 +/- in % Aktiva Langfristige Vermögenswerte 4.242 4.039 5,0 Kurzfristige Vermögenswerte 3.679 3.350 9,8 Bilanzsumme 7.921 7.389 7,2 Passiva Eigenkapital 4.166 3.810 9,3 Langfristige Schulden 1.876 1.764 6,4 Kurzfristige Schulden 1.879 1.815

  43. Slide 43: Liquiditätsprofil zu den Stichtagen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Liquiditätsprofil zu den Stichtagen (Mio. €) Q1 2012/13 Q4 2011/12 Q3 2011/12 Q2 2011/12 Q1 2011/12 Nettofinanzschulden -1.223 -791 -690 -768 -932 Flüssige Mittel und Wertpapiere 489 715 1.057 1.117 806 Bruttofinanzschulden -1.713 -1.483 -1.747 -1.885 -1.737 Langfristige Schul

  44. Slide 44: Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten (I) * (in Mio. € ) per 31. Mai 2012 700 500 Februar 400 EUR-Anleihe 283 Hybridkapital Schuldscheindarlehen 45 45 58 Wandelanleihe 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 600 Mio. € Commercial Paper Programm (unbegrenzt) 600 Mio. € S

  45. Slide 45: Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten (II) Februar 2012 5,75% Anleihe 2002/2012, 500 Mio. € April 2014 5,90% Südzucker-Schuldscheindarlehen, 45 Mio. € 5,25% Hybrid-Anleihe 2005/2015, 700 Mio. € Juni 2015 Unbefristet; Kündigungsrecht erstmalig Juni 2015 2,50% Wandel-Anle

  46. Slide 46: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  47. Slide 47: Ausblick 2012/13 (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ausblick 2012/13 (I) Umsatz Operatives Erg. 2011/12 2012/13e 2011/12 2012/13e Zucker 3,7 Mrd. € 511 Mio. € Spezialitäten 1,8 Mrd. € 149 Mio. € CropEnergies 529 Mio. € 53 Mio. € > 50 Mio. € Frucht 929 Mio. € 38 Mio. € Konzern 7,0 Mrd. € > 7,0 Mrd. € 751 Mio. € > 800 Mio. € Südz

  48. Slide 48: Ausblick 2012/13 (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ausblick 2012/13 (II) 212/13e 2011/12 2012/13e EBITDA 1.015 Mio. € Investitionen 276 Mio. € ~ 400 Mio. € Sachanlagen Investitionen 10 Mio. € ED&F Man Finanzanl. 255 Mio. USD Nettofinanz- 791 Mio. € ~ 850 - 950 Mio. € 1) schulden RoCE 13,2 % 1) inkl. ED&F Man Südzucker-Gruppe,

  49. Slide 49: Zusammenfassung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Zusammenfassung Ziele erneut erreicht RoCE über 13% (9,8%) Geschäftsjahr 2011/12 Weitere Verbesserung der Bilanz- und Finanzierungsstruktur Deutliche Dividendenerhöhung von 55 auf 70 Eurocent/Aktie Weiterer Umsatz- und Ergebniszuwachs erwartet Geschäftsjahr 2012/13 Nettofinanz

  50. Slide 50: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  51. Slide 51: Kennzahlen Konzern weiter verbessert

    FINANCIAL TRANSPARENCY Kennzahlen Konzern weiter verbessert (Mio. €) 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 Umsatz 6.992 6.161 5.718 5.871 EBITDA 1.015 775 645 489 EBITDA-Marge 14,5% 12,6% 11,3% 8,3% Operatives Ergebnis 751 521 403 258 Operative Marge 10,7% 8,5% 7,0% 4,4% Restrukturierung/Sondereinflüsse 8

  52. Slide 52: Jahresziele erneut erreicht

    FINANCIAL TRANSPARENCY Jahresziele erneut erreicht 2010/11 2011/12 Umsatz 6,2 Mrd. € 7,0 Mrd. € Operatives 521 Mio. € 751 Mio. € Ergebnis Jahres- 346 Mio. € 515 Mio. € überschuss Ergebnis je 1,33 € 1,99 € Aktie Dividende je 0,55 € 0,70 € Aktie Südzucker-Gruppe, Seite 52

  53. Slide 53: Cashflow-Stärke erweitert finanziellen Handlungsspielraum

    FINANCIAL TRANSPARENCY Cashflow-Stärke erweitert finanziellen Handlungsspielraum 2010/11 2011/12 Investitionen* 245 Mio. € 276 Mio. € Cashflow 606 Mio. € 823 Mio. € Nettofinanz- 854 Mio. € 791 Mio. € schulden Liquidität ~2,2 Mrd. € ~2,2 Mrd. € * ohne Investitionen in Finanzanlagen Südzucker-Gruppe,

  54. Slide 54: Jahresziele auch in 2011/12 erreicht

    FINANCIAL TRANSPARENCY Jahresziele auch in 2011/12 erreicht Ausblick 2011/12 Ist 2011/12 Umsatz ~6,8 Mrd. € 7,0 Mrd. € Operatives Ergebnis ~750 Mio. € 751 Mio. € Investitionen* ~300 Mio. € 276 Mio. € Nettofinanz- schulden ~850 – 950 Mio. € ** deutliche 791 Mio. € Ergebniserholung * ohne Investitione

  55. Slide 55: Dynamische Umsatzentwicklung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Dynamische Umsatzentwicklung (Mio. €) +831 Mio. € (+14%) 7000 +59 (+7%) +92 (+21%) Frucht Crop 6800 +231 Energies (+15%) 6600 Spezialitäten +449 6400 (+14%) 6.992 6200 Zucker 6000 6.161 5800 5600 2010/11 2011/12 Südzucker-Gruppe, Seite 55

  56. Slide 56: Überproportionale Ergebnisentwicklung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überproportionale Ergebnisentwicklung (Mio. €) +230 Mio. € (+44%) +5 (+4%) +7 (+16%) -8 (-18%) Spezialitäten Crop Frucht Energies 700 +226 (+79%) 600 Zucker 500 751 400 521 300 200 2010/11 2011/12 Südzucker-Gruppe, Seite 56

  57. Slide 57: Ergebnis vor Ertragsteuern

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis vor Ertragsteuern (Mio. €) 2011/12 2010/11 ∆ Operatives Ergebnis 751 521 230 Restrukturierung/Sondereinflüsse 8 -8 16 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 759 513 246 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen 1 4 -3 Finanzergebnis -100 -74 -26 Ergebnis vor Ertr

  58. Slide 58: Ergebnis je Aktie folgt guter operativer Entwicklung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis je Aktie folgt guter operativer Entwicklung (Mio. €) 2011/12 2010/11 ∆ Ergebnis vor Ertragsteuern 660 443 217 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -145 -97 -48 Konzernjahresüberschuss 515 346 169 davon Anteile Aktionäre Südzucker AG 377 252 125 davon Hybrid-Eigenkapit

  59. Slide 59: Investitionen weiter auf Abschreibungsniveau

    FINANCIAL TRANSPARENCY Investitionen weiter auf Abschreibungsniveau (Mio. €) 2011/12 2010/11 ∆ 2011/12 Sachanlagen 276 245 31 Abschreibungen 264 Zucker 145 125 20 Zucker 115 Spezialitäten 74 67 7 Spezialitäten 82 CropEnergies 14 22 -8 CropEnergies 31 Frucht 43 31 12 Frucht 36 Finanzanlagen 10 6 4 Zu

  60. Slide 60: Nettofinanzschulden weiter reduziert

    FINANCIAL TRANSPARENCY Nettofinanzschulden weiter reduziert (Mio. €) Wesentlich durch mengen- und Weitestgehend preisbedingte Zunahme der Vorräte – Ersatzinvestitionen in insbesondere im Segment Zucker bestehende Kapazitäten -168 -286 Aus- schüttungen 823 Investitionen -306 1.632 Working Cashflow Ca

  61. Slide 61: Return on Capital Employed (RoCE)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE) 2011/12 2010/11 2011/12 (Mio. €) RoCE RoCE Op. Ergebnis Cap. Employed Konzern 13,2% 9,8% 751 5.707 Zucker 17,1% 10,4% 511 2.984 Spezialitäten 10,7% 10,8% 149 1.392 CropEnergies 10,2% 8,7% 53 519 Frucht * 4,7% 6,7% 38 812 * Anpassung Segment Fr

  62. Slide 62: Aufteilung Capital Employed (2011/12)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Aufteilung Capital Employed (2011/12) Aufteilung nach Vermögen Aufteilung nach Segmenten 14% 23% 9% 45% 5.707 Mio. € 5.707 Mio. € 52% 25% 32% Zucker Spezialitäten Goodwill Working Capital Sachanlagen CropEnergies Frucht Südzucker-Gruppe, Seite 62

  63. Slide 63: Solide Bilanzkennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Solide Bilanzkennzahlen (Mio. €) 29.02.2012 28.02.2011 28.02.2010 28.02.2009 Bilanzsumme 8.289 7.260 7.398 7.709 Eigenkapital (EK) 3.969 3.687 3.443 3.230 EK-Quote 47,9% 50,8% 46,5% 41,9% Nettofinanzschulden (NFS) 791 854 1.065 1.632 Verschuldungsgrad (NFS/EK) 19,9% 23,2% 30,9

  64. Slide 64: Komfortable Liquidität

    FINANCIAL TRANSPARENCY Komfortable Liquidität (Mio. €) 29.02.2012 28.02.2011 28.02.2010 28.02.2009 Nettofinanzschulden -791 -854 -1.065 -1.632 Flüssige Mittel und Wertpapiere 715 506 695 413 Bruttofinanzschulden -1.505 -1.360 -1.760 -2.046 Langfristige Finanzschulden -931 -548 -1.120 -1.154 Kurzfris

  65. Slide 65: Konzernbilanz

    FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernbilanz (Mio. €) Aktiva Passiva 28.02.2011 29.02.2012 28.02.2011 29.02.2012 Sonstige 1.504 1.928 Kurzfristige (20,7 %) kurzfristige 2.211 2.515 (23,3 %) Vermögenswerte (30,5 %) Schulden (30,3 %) 1.709 (23,5 %) Vorräte 2.324 1.362 Langfristige 1.805 (28,0 %) (18,8 %) Schu

  66. Slide 66: Konzernbilanz

    FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernbilanz (Mio. €) 29.02.2012 28.02.2011 (Mio. €) 29.02.2012 28.02.2011 Immaterielle Vermögenswerte 1.192 14,4% 1.188 16,4% Eigenkapital Aktionäre Südzucker AG 2.616 31,6% 2.412 33,2% Sachanlagen 2.554 30,8% 2.555 35,2% Hybrid-Eigenkapital 684 8,3% 684 9,4% Anteile an at E

  67. Slide 67: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  68. Slide 68: Südzucker mit starker Präsenz am Kapitalmarkt

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker mit starker Präsenz am Kapitalmarkt Südzucker Aktie* Südzucker Anleihen 31% 7% 56% 189,4 Mio. Finanzver- 34% Aktien bindlichkeiten* 10% 62% SZVG Free Float Zucker Invest GmbH Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten Sonstige Anleihen (Mio. €) 2011/12 (Mio. €) Fälligke

  69. Slide 69: Ratingkennziffern verbessert

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ratingkennziffern verbessert Rating-Agentur Langfrist-Rating Kurzfrist-Rating BBB+ * A–2 Stabiler Ausblick Baa 1 ** P–2 Positiver Ausblick *** 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 Nettofinanzschulden/ Cashflow 3,2x 1,9x 1,4x 1,0x * seit Juni 2012 ** seit Januar 2012 *** seit August

  70. Slide 70: Langfristige Entwicklung (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Langfristige Entwicklung (I) vor Reform Übergangsphase nach Übergangsphase Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ausblick (Mio. €) 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13e Umsatz 4.575 4.827 5.347 5.765 5.780 5.871 5.718 6.161 6.992 > 7.00

  71. Slide 71: Langfristige Entwicklung (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Langfristige Entwicklung (II) Cashflow (Mio. €) Umsatz (Mrd. €) 7,0 >7,0 823 5,9 6,2 5,3 5,8 5,8 5,7 4,6 4,8 606 522 550 527 554 553 498 504 Nettofinanzschulden (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) >800 1.672 751 1.632 1.508 523 521 1.100 1.177 479 1.065 450 419 850-950 403 8

  72. Slide 72: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 15 CropEnergies Seite 23 Frucht Seite 28 3. Financial Highlights Q1 2012/13 Seite 33 4. Ausblick 2012/13 Seite 47 5. Appendix Jahresabschluss 2011/12 Seite 51

  73. Slide 73: Umsatz nach Regionen 2011/12

    FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatz nach Regionen 2011/12 Rest der Welt Deutschland (17 %) (25 %) 6.992 Mio. € EU 12 EU 15 (17 %) (41 %) Südzucker-Gruppe, Seite 73

  74. Slide 74: Segment Zucker: Kampagne ZWJ 2011/12

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kampagne ZWJ 2011/12 Zuckerrübenanbauer: 43.000 (44.600) Anbaufläche: 412.000 (388.000) ha Zuckerfabriken (inkl. Raffinerien): 32 (32) Rübenverarbeitung: 31,3 (26,1) Mio. t Zuckerproduktion: 5,4 (4,2) Mio. t davon aus Zuckerrüben: 4,9 (3,9) Mio. t davon Raffina

  75. Slide 75: Südzucker gut positioniert im „Zuckerrüben-Gürtel“

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker gut positioniert im „Zuckerrüben-Gürtel“ Polen Deutschland Belgien Tschech. Rep. Moldawien Slowakei Österreich Frankreich Rumänien Ungarn Südzucker-Gruppe, Seite 75

  76. Slide 76: EU-Quotenzuckererzeugung Zuckerwirtschaftsjahr 2012/13

    FINANCIAL TRANSPARENCY EU-Quotenzuckererzeugung Zuckerwirtschaftsjahr* 2012/13 Marktanteile** EU-Quotenzuckererzeugung Südzucker Quotenanteile pro Land (in %) Großbritannien Südzucker- Nordzucker Gruppe (15 %) (24 %) Polen British Sugar Deutschland 25 (11 %) Belgien 72 25 Tschechische Moldawien 40 R

  77. Slide 77: Zuckerpreis in € / t

    FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Roh- und Weißzucker (NYMEX, LIFFE, EU) 700 700 600 600 500 500 Zuckerpreis in € / t Zuckerpreis in € / t 400 400 300 300 200 200 100 100 Jan . 11 Jun . 11 Nov. 11 Jan . 12 Jun . 12 Jul. 11 Jul. 12 Feb. 11 Apr. 11 Aug. 11 Sep. 11 Okt. 11 Dez. 11 Feb. 12 Apr

  78. Slide 78: Politisches Umfeld: EU

    FINANCIAL TRANSPARENCY Politisches Umfeld: EU EU-Klima- und Energiepaket in der EU27: Erneuerbare Energien im Transportsektor Umsetzung 40 Gesetzliche Verankerung von Nachhaltigkeits- 30 7,3 bestimmungen in mehreren Mitgliedsstaaten Mio. t RÖE 6,3 20 5,3 4,6 Zulassung von EU-weit gültigen Zertifizie

  79. Slide 79: Politisches Umfeld: Deutschland

    FINANCIAL TRANSPARENCY Politisches Umfeld: Deutschland Biokraftstoffquoten Bioethanol Verbrauch in Deutschland Einzelquote für Benzin: 2,8 % 150 6% Gesamtquote für Biokraftstoffe ab 2010ff.: 6,25 % 100 4,4% 4,2% 4,3% 4,1%4,1% 4% 3,7% 3,8% .000 m 3 3,7% Umstellung der Biokraftstoffquoten auf 3,2% Tre

  80. Slide 80: Preisentwicklung für Weizen und Mais

    FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Weizen und Mais (Euronext, LIFFE) 300 300 280 280 260 260 240 240 220 220 € / ton € / ton 200 200 180 180 160 160 140 140 120 120 100 100 Apr-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Apr-12 Aug-12 Jan-11 Jun-11 Jul-11 Jan-12 Jun-12 Jul-12 Feb-11 Mar-11 May-11

  81. Slide 81: Finanzkalender

    FINANCIAL TRANSPARENCY Finanzkalender Q2 – Bericht 1. Halbjahr 2012/13 11. Oktober 2012 Q3 – Bericht 1.-3. Quartal 2012/13 10. Januar 2013 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2012/13 16. Mai 2013 Q1 – Bericht 1. Quartal 2013/14 11. Juli 2013 Hauptversammlung Geschäftsjahr 2012/13 1. A

Südzucker — Deutsche Bank 9th German Corporate Conference 2012 on 6ix