Cognor Holding Sa · GPW:COG
Cognor Holding Sa — Q3 2025 Earnings Presentation
23 slides from Cognor Holding Sa's earnings presentation, Nov 12, 2025
Slide 1: Q3 2025 Wyniki finansowe i biznesowe
Wstęp Profil Grupy Rynek Dane Q3 2025 Wyniki finansowe i biznesowe finansowe Capex Perspektywa 12 listopad 2025 Załączniki 1
Slide 2: Prelegent
Wstęp Prelegent Profil Grupy Rynek Dane finansowe Capex Perspektywa KRZYSZTOF ZOŁA Załączniki 2
Slide 3: Komunikacja z Mediami i Inwestorami
Wstęp Komunikacja z Mediami i Inwestorami Profil Grupy Wyniki trzeciego kwartału 2025 będą prezentowane przez Spółkę we wtorek, 12 listopada 2025 roku. Niniejsza prezentacja jest do dostępna na stronie internetowej: www.cognor.eu 1. Rynek Przedstawicieli mediów zapraszamy na konferencję prasową, pro
Slide 4: Q3 2025 Podsumowanie
Q3 2025 Podsumowanie Wstęp Profil Grupy Rosnący wzrost PKB r/r Spadek cen kęsów i Spready dla kęsów wzrosły, Rynek ok. 3.7 -4.0 % Polska i 1.5% UE wyrobów gotowych r/r a dla wyrobów gotowych oraz k/k zmniejszyły się r/r podobnie k/k Dane finansowe Capex Wolumeny prętów Rosnące wykorzystanie Rozpoczę
Slide 5: Segmenty Operacyjne
Segmenty Operacyjne Wstęp Ilości per Linie Biznesowe Profil Grupy Złom (tys. ton) Kęsy (tys. ton) 189 174 158154 162 157 153 152 148139 138 137131 137 123 119 123 123119 Rynek 93 26 31 27 34 30 26 23 24 18 17 Dane finansowe 3Q 2024 4Q 2024 1Q 2025 2Q 2025 3Q 2025 3Q 2024 4Q 2024 1Q 2025 2Q 2025 3Q 2
Slide 6: Koszty surowców
BOF / EAF Koszty wsadu (USD / tonę) Wstęp 500 450 Profil 400 Grupy 350 300 Różnica 250 BOF Rynek 200 EAF 150 100 50 23 32 Dane 2 13 12 finansowe 0 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Capex 400 Koszty surowców Feedstock Cost Model BOF EAF tona / tona stali surowej 300 (USD / tonę) Perspektywa zło
Slide 7: Świat i UE
Świat i UE Wstęp produkcja stali (miliony ton) produkcja stali (miliony ton) 600 2,50 Profil Grupy 500 2,00 Rynek 400 1,50 300 Dane finansowe 1,00 200 0,50 Capex 100 0 0,00 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Reszta Świata 42,80 91,90 47,20 46,00 46,80 Pol
Slide 8: Ceny i spready (zł/tonę)
Ceny i spready (zł/tonę) Wstęp Profil Ferrostal HSJ Grupy 6 000 5 000 4 500 5 000 Rynek 4 000 1 470 1 019 1 161 967 1 226 3 500 4 000 Dane 3 000 finansowe 3 000 2 500 1 535 162 -135 1 632 1 510 -116 38 1 674 1 376 106 2 000 Capex 2 0001 154 1 325 1 195 1 453 1 205 1 500 1 000 1 000 1 500 1 556 Persp
Slide 9: Q3 2025 RZiS (tysiące PLN)
Q3 2025 RZiS (tysiące PLN) Wstęp Profil Grupy 496 330 Rynek Dane finansowe Capex 16 269 10 925 -485 405 -26 896 5 370 -1 567 66 -23 508 6 -19 407 -14 819 7 801 Perspektywa -26 353 -34 154 Załączniki Przychody Koszty Inne Koszty Koszty Inne zyski Inne Przychody Koszty Zyski Zysk Podatek Zysk netto sp
Slide 10: Zysk Brutto ze Sprzedaży
Zysk Brutto ze Sprzedaży (tysiące PLN) Wstęp 20 000 25 839 Profil Grupy 15 000 1 927 Rynek 8 168 10 000 -6 660 Dane finansowe -7 094 10 925 5 000 -1 785 -1 155 Capex 1 679 0 Perspektywa -5 000 -9 994 Załączniki -10 000 spready FIFO inne segmenty rezerwy Zysk brutto 3Q 2025 Zysk brutto 3Q 2024 dostaw
Slide 11: EBIT
EBIT (tysiące PLN) Wstęp 0 -2 000 Profil Grupy -4 000 Rynek -6 000 -8 000 Dane finansowe -10 000 -19 838 -19 407 9 246 -12 000 - 953 Capex -14 000 Perspektywa -16 000 -5 209 -18 000 Załączniki -2 653 -20 000 EBIT 3Q 2024 zmiana zysku brutto dystrybucja administracja inne EBIT 3Q 2025
Slide 12: Rozkład EBIT
Rozkład EBIT (tysiące PLN) Wstęp wpływ walcowni LSM - 5,5 mln zł kosztów stałych przy braku 937 246 przychodów w okresie 1 532 - 110 Profil 7 216 Grupy -1 423 -3 068 Rynek 6 015 -8 361 Dane finansowe -19 407 Capex -22 391 Perspektywa Załaczniki 12
Slide 13: Wynik Netto
Wynik Netto (tysiące PLN) Wstęp 0 Profil Grupy -5 000 Rynek -10 000 Dane -26 353 finansowe -15 000 -30 426 Capex -20 000 Perspektywa -25 000 1 789 2 306 38 Załączniki - 491 431 -30 000 Zysk netto 3Q 2024 zmiana EBIT przychody finansowe koszty finansowe nadzwyczajne pozycje podatek dochodowy Zysk net
Slide 14: Bilans (tysiące PLN)
Wstęp Bilans (tysiące PLN) Profil Grupy 3 000,00 123,20 96,78 102,36 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 500,00 329,18 115,22 421,20 463,15 421,17 421,13 Należności z tytułu dostaw i usług 364,22 oraz pozostałe 2 000,00 530,72 498,51 469,65 Rynek 470,53 517,50 Zapasy Aktywa 1 500,00 1 000,00 1 561,
Slide 15: Kapitał Pracujący
Kapitał Pracujący (tysiące PLN) Wstęp Profil Grupy 350 333 Rynek 271 305 236 Dane 366 517 423 471 424 531 466 499 422 470 finansowe -578 -544 -684 -632 -656 Capex Perspektywa 3Q 2024 4Q 2024 1Q 2025 2Q 2025 3Q 2025 Załączniki należności zapasy zobowiązania z tytułu dostaw i usług kapitał pracujący 1
Slide 16: Dług Netto (tysiące PLN) i Zadłużenie
Dług Netto (tysiące PLN) i Zadłużenie Wstęp 900 000 250 Profil 800 000 Grupy 200 700 000 Rynek 600 000 150 500 000 Dane finansowe 833 450 811 744 400 000 797 252 758 566 100 Capex 300 000 545 106 200 000 50 Perspektywa 100 000 0 0 Załączniki Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Dług netto Dług ne
Slide 17: Przepływy Pieniężne
Przepływy Pieniężne (tysiące PLN) Wstęp Operacyjna CAPEX Finansowa Środki pieniężne Wzrost Spadek Profil Grupy 65 223 69 755 Rynek -23 510 -30 384 Dane finansowe 21 082 -32 479 Capex -71 154 -67 367 -78 764 -29 163 -88 139 -80 360 -23 283 -174 797 2 754 -38 959 Perspektywa -130 139 -8 430 -226 708 -
Slide 18: Perspektywa – Q4 2025
Perspektywa – Q4 2025 Wstęp Profil Grupy Trendy makro Oczekiwane Sprzedaż produktów bez zmian pobudzenie wydatków testowych zakładu w infrastrukturalnych z KPO Rynek Siemianowicach Śląskich; i związany z tym wzrost średniej ceny oraz spradu Dane finansowe Capex Rynek Ceny złomu, kęsów Rosnące wykorz
Slide 19: RZiS (tysiące PLN)
RZiS (tysiące PLN) Wstęp Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Przychody spadły o 2m & 0,4% '000 PLN - wzrost wielkości dostaw o 21 tys ton Przychody 498 359 557 966 543 318 594 886 496 330 - spadek cen Profil Koszty sprzedaży -490 580 -485 405 -566 546 -519 248 -559 917 Grupy Zysk / strata brutto
Slide 20: Aktywa (tysiące PLN)
Aktywa (tysiące PLN) Wstęp Aktywa Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 '000 PLN A. AKTYWA TRWAŁE 1 477 744 1 614 419 1 713 535 1 739 642 1 797 255 Środki trwałe wzrosły o 320m & 22% Profil - CAPEX: 359m Grupy I. Wartości niematerialne i prawne 16 653 17 656 17 375 17 170 17 034 - amortyzacja: -56
Slide 21: Kapitał Własny i Zobowiązania
Kapitał Własny i Zobowiązania (tysiące PLN) Wstęp Kapitał własny i zobowiązania Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 '000 PLN Kapitał własny spadł o PLN 21m & 2% Profil - LTM wynik netto: -88m A. KAPITAŁ WŁASNY 1 215 031 1 179 510 1 163 112 1 210 983 1 194 473 Grupy I. Kapitał zakładowy 257 131 2
Slide 22: Przepływy Pieniężne (tysiące PLN) & Wskaźniki
Przepływy Pieniężne (tysiące PLN) & Wskaźniki Wstęp Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 A '000 PLN - odpływ do kapitału obrotowego : 7m A. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA -71 154 -88 139 21 082 -29 163 65 223 B Profil B. DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA -80 360 -130 139 -32 479 -70 976 -23 510 Grupy - zbycia: 8m
Slide 23: Cognor Holding S.A.
Wstęp Profil Grupy Rynek Dane finansowe Cognor Holding S.A. ul. Zielona 26 Capex 42 - 360 Poraj Perspektywa tel. +48 34 316 01 10 fax +48 34 316 01 12 Załączniki www.cognor.eu 23